Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX) Bundle
تاريخ موجز لشركة Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX)
التأسيس والطرح العام الأولي
تأسست شركة Shell Midstream Partners, L.P. (رمز التداول: SHLX) في 6 ديسمبر 2014، كشراكة مساهمة عامة. تم طرح الشركة للاكتتاب العام في 15 يوليو 2015 بسعر طرح أولي قدره 21 دولارًا للسهم الواحد.
النمو والاستحواذ
في عام 2015، أكملت شركة شل ميدستريم عملية الاستحواذ على العديد من أصول منتصف الطريق من شركة رويال داتش شل، بقيمة تبلغ حوالي 1.5 مليار دولار. وشملت هذه الأصول خطوط الأنابيب ومحطات التخزين التي تركز بشكل أساسي على النفط الخام والغاز الطبيعي.
وبحلول نهاية عام 2016، قامت شركة SHLX بتوسيع محفظتها من خلال عمليات استحواذ إضافية بلغت حوالي 1.2 مليار دولار، والتي تضمنت الاستحواذ على نظام خط أنابيب ماير.
الأداء المالي
بالنسبة لعام 2021، أعلنت شركة شل ميدستريم عن إجمالي إيرادات بلغت حوالي 573 مليون دولار أمريكي، مع دخل صافي يبلغ حوالي 310 مليون دولار أمريكي. بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لنفس العام حوالي 530 مليون دولار.
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت شركة Shell Midstream Partners عن توزيع نقدي بقيمة 0.45 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة، وهو ما يمثل عائد توزيع يبلغ حوالي 8.5٪ على أساس سعر السهم البالغ 21.50 دولارًا أمريكيًا.
Asset Overview
اعتبارًا من منتصف عام 2023، قامت شركة SHLX بتشغيل أكثر من 1000 ميل من خطوط الأنابيب، بطاقة إنتاجية تتجاوز 2 مليون برميل يوميًا. تخدم الشركة في المقام الأول الأسواق الرئيسية في منطقة ساحل الخليج.
موقف السوق
وفقًا لتحليل السوق الأخير، تمتلك شل ميدستريم بارتنرز ما يقرب من 15٪ من حصة السوق في سوق نقل النفط في ساحل الخليج، مما يجعلها لاعبًا مهمًا في قطاع النقل.
هيكل الشراكة
تعمل شركة شل ميدستريم بارتنرز في إطار هيكل شراكة رئيسية محدودة (MLP)، والذي يسمح بفرض الضرائب العابرة، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. اعتبارًا من عام 2023، تمتلك شركة Royal Dutch Shell حوالي 63% من وحدات الشراكة.
التطورات الأخيرة
في 1 سبتمبر 2023، أعلنت شركة شل ميدستريم عن شراكة استراتيجية مع شركة طاقة كبرى أخرى لتعزيز قدراتها اللوجستية والنقل، ومن المتوقع أن تزيد الإيرادات بنحو 10٪ خلال العامين المقبلين.
| سنة | إجمالي الإيرادات (مليون دولار) | صافي الدخل (مليون دولار) | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (مليون دولار) | التوزيع النقدي لكل وحدة ($) |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 573 | 310 | 530 | 0.45 |
| 2023 (الربع الثاني) | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد | 0.45 |
النظرة المستقبلية
يتوقع محللو الصناعة معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 4٪ لإيرادات شركة شل ميدستريم حتى عام 2025، مدفوعًا بزيادة الطلب على النقل الفعال للنفط الخام وسوائل الغاز الطبيعي.
الاستنتاج بشأن الصحة المالية
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، بلغ إجمالي ديون شركة شل ميدستريم بارتنرز حوالي 1.1 مليار دولار أمريكي، مع نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 2.1 مرة، مما يعكس مستوى رافعة مالية يمكن التحكم فيه للشراكة.
من يملك شركة Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX)
شركة Overview
شركة Overview
Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX) هي شراكة محدودة رئيسية تم تشكيلها لامتلاك وتشغيل وتطوير والحصول على خطوط الأنابيب وغيرها من أصول منتصف الطريق. تُستخدم أصول الشراكة في المقام الأول لنقل النفط الخام والمنتجات المكررة.
هيكل الملكية
تتركز ملكية Shell Midstream Partners في المقام الأول بين المستثمرين المؤسسيين وشركة شل للنفط.
| مالك | نسبة الملكية |
|---|---|
| شركة شل للنفط | 52.4% |
| المستثمرون المؤسسيون | 34.9% |
| مستثمرو التجزئة | 12.7% |
كبار المستثمرين المؤسسيين
وفقًا لأحدث البيانات المتاحة، يمتلك العديد من المستثمرين المؤسسيين أسهمًا كبيرة في SHLX:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | % من إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة | 12,500,000 | 8.7% |
| شركة بلاك روك | 10,300,000 | 7.1% |
| شركة ستيت ستريت | 9,800,000 | 6.8% |
| إدارة ويلينغتون | 8,500,000 | 5.9% |
الأداء المالي
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أبلغت شركة Shell Midstream Partners عن المقاييس المالية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| ربح | 300 مليون دولار |
| صافي الدخل | 100 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 200 مليون دولار |
| التوزيع مدفوع | 75 مليون دولار |
التطورات الأخيرة
- في الربع الثاني من عام 2023، أعلنت شركة SHLX عن زيادة في أرباحها الفصلية إلى 0.30 دولار للسهم الواحد.
- تقع أصول شركة Shell Midstream في موقع استراتيجي في المناطق الرئيسية لإنتاج النفط في الولايات المتحدة، مما يعزز إمكانات إيراداتها.
- ومن المخطط استمرار الاستثمار في البنية التحتية لدعم توسعات سعة خطوط الأنابيب في السنة المالية 2024.
أداء السوق
اعتبارًا من أكتوبر 2023، السوق overview بالنسبة لـ SHLX هو كما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $18.90 |
| القيمة السوقية | 5.57 مليار دولار |
| عائد الأرباح | 6.35% |
| نسبة السعر إلى الربحية | 30.1 |
بيان مهمة Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX).
القيم الأساسية
تلتزم شركة Shell Midstream Partners, L.P. بالعمل مع التركيز القوي على أربع قيم أساسية:
- أمان: إعطاء الأولوية لصحة وسلامة الموظفين والمجتمعات.
- نزاهة: الحفاظ على معايير أخلاقية عالية في جميع العمليات.
- احترام: تقدير التنوع ومعاملة الجميع بكرامة.
- التميز: السعي لتحقيق الأداء المتميز في الكفاءة التشغيلية.
الأهداف الاستراتيجية
تركز مهمة شركاء Shell Midstream على الأهداف الإستراتيجية التالية:
- توفير نقل وتخزين موثوق وفعال للنفط الخام وسوائل الغاز الطبيعي.
- لتحقيق نمو مربح من خلال توليد النقد المستمر والتخصيص المنضبط لرأس المال.
- الاستفادة من البنية التحتية الواسعة لشركة شل والخبرة التشغيلية في قطاع النقل.
- لتكييف العمليات لتلبية متطلبات السوق المتطورة والأطر التنظيمية.
مالي Overview
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أعلنت شركة Shell Midstream Partners, L.P. عن الأرقام المالية التالية:
| المقياس المالي | المبلغ في الربع الثالث من عام 2023 | النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|
| ربح | 303 مليون دولار | +8% |
| صافي الدخل | 117 مليون دولار | +5% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 254 مليون دولار | +6% |
| التوزيعات مدفوعة | 83 مليون دولار | +10% |
| إجمالي الأصول | 7.1 مليار دولار | |
| إجمالي الديون | 3.4 مليار دولار |
محفظة الأصول
تدير شركة Shell Midstream Partners محفظة متنوعة تعزز أهداف مهمتها:
| نوع الأصول | موقع | الطول/السعة |
|---|---|---|
| خطوط أنابيب النفط الخام | ساحل الخليج | 2030 ميلا |
| خطوط أنابيب الغاز الطبيعي المسال | حوض بيرميان | 1,450 ميل |
| مرافق التخزين | مواقع متعددة | 15 مليون برميل |
| مرافق المحطة | تكساس | 5 مرافق |
موقف السوق
تتمتع شركة Shell Midstream Partners, L.P. بمكانة قوية في سوق منتصف الطريق:
- القيمة السوقية: حوالي 5.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023.
- النسبة المئوية لمحفظة شل في منتصف الطريق: 30% من إجمالي أصول شل في مجال النقل.
- قاعدة العملاء: يخدم أكثر من 10 عملاء رئيسيين في قطاع النفط والغاز.
الالتزام بالاستدامة
تماشيًا مع مهمتها، تلتزم شركة Shell Midstream Partners بمبادرات الاستدامة:
- الحد من انبعاثات الغازات الدفيئة: استهداف خفض الانبعاثات بنسبة 20% بحلول عام 2025 مقارنة بمستويات 2020.
- الاستثمارات في الطاقة المتجددة: الالتزام بتخصيص 200 مليون دولار لمشاريع الطاقة المتجددة بحلول عام 2025.
- المشاركة المجتمعية: تنفيذ برامج لدعم المجتمعات المحلية التي تعمل فيها.
كيف تعمل شركة Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX).
Overview من شركة شل ميدستريم بارتنرز، إل.بي.
تعمل شركة Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX) كشراكة رئيسية محدودة، تركز في المقام الأول على نقل وتخزين وتوزيع النفط الخام والمنتجات البترولية المكررة. اعتبارًا من 30 يونيو 2023، أعلنت الشركة عن قيمة سوقية تبلغ حوالي 3.7 مليار دولار.
تدفقات الإيرادات
تحقق SHLX إيرادات من مختلف القطاعات، بشكل أساسي من خلال العقود القائمة على الرسوم لخدمات النقل والمحطات والتخزين. توزيع الإيرادات للربع الثاني من عام 2023 هو كما يلي:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| خطوط أنابيب النفط الخام | 123 | 52% |
| خطوط أنابيب المنتجات المكررة | 75 | 32% |
| خدمات التخزين | 30 | 13% |
| آخر | 7 | 3% |
النفقات الرأسمالية
في عام 2022، أعلنت شركة SHLX عن إنفاق رأسمالي يبلغ حوالي 200 مليون دولار، تم تخصيصه بشكل أساسي لما يلي:
- توسيع قدرة خطوط الأنابيب
- ترقيات للبنية التحتية الحالية
- الحصول على عقود الخدمات الجديدة
الأداء المالي
تشمل المقاييس المالية الرئيسية لشركة SHLX اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023 ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| ربح | 236 مليون دولار |
| صافي الدخل | 70 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 180 مليون دولار |
| التوزيعات مدفوعة | 0.45 دولار لكل وحدة |
استراتيجيات النمو
تركز SHLX على العديد من استراتيجيات النمو، بما في ذلك:
- زيادة إنتاجية خط الأنابيب
- الاستحواذات الاستراتيجية
- تحسينات في الكفاءة التشغيلية
موقف السوق والمنافسين
تعمل شركة Shell Midstream Partners في بيئة تنافسية. يشمل المنافسون الرئيسيون ما يلي:
| منافس | القيمة السوقية (بالمليارات) | الإيرادات السنوية (بالمليارات) |
|---|---|---|
| شركاء منتجات المؤسسات | 61.0 | 12.9 |
| شركاء ماجلان في منتصف الطريق | 9.0 | 1.5 |
| السهول جميع خطوط الأنابيب الأمريكية | 10.5 | 14.2 |
المقاييس التشغيلية
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، تعمل شركة SHLX على:
- أكثر من 1000 ميل من البنية التحتية لخطوط الأنابيب
- سعة تخزينية تتجاوز 10 ملايين برميل
- المرافق الطرفية الموجودة في العديد من الأسواق الرئيسية
سياسة توزيع الأرباح
حافظت SHLX على سياسة توزيع أرباح قوية، مع عائد توزيع يبلغ حوالي 7.6% اعتبارًا من منتصف عام 2023، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة إلى مالكي الوحدات.
النظرة المستقبلية
ومع الاستثمارات المستمرة والتحسينات التشغيلية، تتوقع شركة Shell Midstream Partners استمرار النمو في الإيرادات والتوزيعات في السنوات القادمة. وتتمتع الشركة بوضع جيد يمكنها من الاستفادة من الطلب على البنية التحتية للطاقة.
كيف تجني شركة Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX) الأموال
تدفقات الإيرادات
تستمد شركة Shell Midstream Partners, L.P إيراداتها بشكل أساسي من العقود القائمة على الرسوم، والتي تتضمن نقل وتخزين النفط الخام وسوائل الغاز الطبيعي. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 264 مليون دولار.
| مصدر الإيرادات | إيرادات 2023 (مليون دولار) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| نقل النفط الخام | 115 | 43.5% |
| نقل سوائل الغاز الطبيعي | 75 | 28.4% |
| خدمات التخزين | 74 | 28.1% |
هيكل التكلفة
تهيمن النفقات التشغيلية على هيكل تكلفة SHLX، بما في ذلك الصيانة والموظفين والنفقات التشغيلية العامة. وبالنسبة للعام المالي 2022، بلغت النفقات التشغيلية 125 مليون دولار.
| فئة التكلفة | تكلفة 2022 (مليون دولار) | النسبة المئوية للتكاليف الإجمالية |
|---|---|---|
| مصاريف الصيانة | 55 | 44% |
| تكاليف الموظفين | 37 | 30% |
| النفقات التشغيلية | 33 | 26% |
توزيع الأرباح
تحافظ شركة Shell Midstream Partners على تركيز قوي على إعادة رأس المال إلى المستثمرين من خلال التوزيعات. أعلنت الشركة عن توزيع 0.47 دولار لكل وحدة في الربع الثاني من عام 2023، مما يمثل زيادة بنسبة 3.5٪ على أساس سنوي.
| سنة | التوزيع لكل وحدة ($) | إجمالي التوزيع المدفوع (مليون دولار) |
|---|---|---|
| 2021 | 0.453 | 182 |
| 2022 | 0.454 | 184 |
| 2023 (الربع الثاني) | 0.47 | 187 |
ظروف السوق
يتأثر أداء SHLX بظروف السوق مثل سعر النفط الخام. بلغ متوسط سعر خام غرب تكساس الوسيط 83.84 دولارًا للبرميل في الربع الثاني من عام 2023، مما يؤثر بشكل مباشر على إمكانات إيرادات الشركة.
| ربع | متوسط سعر خام غرب تكساس الوسيط (دولار/برميل) | التأثير على الإيرادات (مليون دولار) |
|---|---|---|
| الربع الأول 2023 | 80.50 | يقدر بـ 25 |
| الربع الثاني 2023 | 83.84 | يقدر بـ 30 |
| الربع الثالث 2023 (تقديريًا) | 75.00 | يقدر بـ 20 |
استراتيجية الاستثمار
تركز SHLX على الاستثمارات الإستراتيجية لتوسيع قدرتها التشغيلية والحفاظ على ميزة تنافسية. وتم الإبلاغ عن النفقات الرأسمالية لعام 2022 بمبلغ 150 مليون دولار، والتي تستهدف في المقام الأول تحديث البنية التحتية.
| فئة الاستثمار | استثمار 2022 (مليون دولار) | المنطقة المستهدفة |
|---|---|---|
| توسيع خطوط الأنابيب | 90 | مشاريع جديدة |
| مشاريع الصيانة | 40 | الأصول الموجودة |
| ترقيات التكنولوجيا | 20 | الكفاءة التشغيلية |
التوقعات المستقبلية
يتوقع المحللون أن تشهد SHLX نموًا في الإيرادات بنسبة 6٪ على أساس سنوي، لتصل إلى ما يقرب من 1.1 مليار دولار بحلول نهاية عام 2024، مدفوعة بزيادة الإنتاج والطلب على خدمات خطوط الأنابيب.
| سنة | الإيرادات المتوقعة (مليون دولار) | معدل النمو (%) |
|---|---|---|
| 2022 | 1,034 | 5 |
| 2023 | 1,098 | 6 |
| 2024 (متوقع) | 1,166 | 6 |
Shell Midstream Partners, L.P. (SHLX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support