Una breve historia de la necesidad Retail REIT, Inc. (RTL)

Formación y oferta pública inicial

El necesidad Retail REIT, Inc. (RTL) se formó en 2019 como un fideicomiso de inversión inmobiliaria centrada en las propiedades minoristas basadas en necesidad. La compañía se hizo pública en el NASDAQ bajo el símbolo de ticker RTL en mayo de 2020, recaudando aproximadamente $ 300 millones a través de su oferta pública inicial (IPO). El precio de la OPI se estableció en $ 20.00 por acción.

Crecimiento de la cartera

Al final del tercer trimestre de 2023, RTL posee una cartera diversificada de aproximadamente 1,034 propiedades ubicadas en 47 estados de los Estados Unidos, con un área total de trefuera superior 10.7 millones de pies cuadrados.

Estrategia de inversión

La estrategia de inversión de RTL enfatiza a los minoristas basados ​​en la necesidad, incluidos los de los sectores de supermercados, farmacia y descuento. La compañía se dirige a propiedades con calificaciones crediticias de inquilinos fuertes y contratos de arrendamiento a largo plazo.

Desempeño financiero

En el segundo trimestre de 2023, RTL informó un ingreso neto de $ 9.4 millones, lo que resulta en ganancias por acción (EPS) de $0.20. Los ingresos de la compañía para el trimestre totalizaron $ 34.7 millones, que refleja un aumento de año tras año de 23%.

Dividendos y devoluciones de accionistas

RTL ha demostrado un compromiso de devolver el valor a sus accionistas, con un dividendo trimestral de $ 0.18 por acción, que representa un rendimiento de dividendos anualizado de aproximadamente 3.6% A partir del tercer trimestre de 2023. Desde su OPI, la compañía ha mantenido un pago de dividendos consistente.

Posición de mercado

A partir de octubre de 2023, RTL es reconocido como un jugador prominente en el sector inmobiliario minorista basado en la necesidad, valorando su capitalización de mercado aproximadamente aproximadamente $ 1.4 mil millones. La compañía se enfoca en mantener una cartera equilibrada para resistir las fluctuaciones económicas.

Iniciativas de sostenibilidad

RTL se compromete a la sostenibilidad al incorporar prácticas de eficiencia energética dentro de sus propiedades. La compañía ha invertido significativamente en certificaciones de construcción ecológica, con aproximadamente 25% de su cartera logrando la certificación LEED.

Perspectiva futura

Mirando hacia el futuro, RTL tiene como objetivo expandir aún más su cartera, dirigiendo las inversiones en mercados con alta densidad de población y una demanda minorista robusta. La compañía planea realizar adquisiciones adicionales valoradas en casi $ 300 millones durante los próximos 12 a 18 meses.

A quien posee la necesidad Retail REIT, Inc. (RTL)

Estructura corporativa

El NECESITO Retail REIT, Inc. opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que cotiza en bolsa que se especializa en la propiedad y la gestión de las propiedades minoristas basadas en la necesidad. A partir de las presentaciones recientes, RTL se centra principalmente en propiedades minoristas de enlace único que satisfacen las necesidades esenciales del consumidor.

Desglose de propiedad

A partir del último informe, la estructura de propiedad de la necesidad Retail REIT, Inc. se puede resumir en la siguiente tabla:

Inversores institucionales clave

Los inversores institucionales notables que tienen apuestas significativas en RTL incluyen:

Equipo de gestión y propiedad interna

El equipo de gestión de RTL posee una parte de las acciones de la compañía, contribuyendo a la propiedad interna profile:

Distribución de acciones y rendimiento del mercado

El rendimiento actual del mercado de RTL, con respecto a la distribución de acciones, es el siguiente:

Actividad reciente de los accionistas

Las actividades recientes relacionadas con las acciones de RTL implican:

• La propiedad institucional ha aumentado en un 10% en el último trimestre.
• Las transacciones con información privilegiada muestran una compra neta de 100,000 acciones en el último mes.
• El interés de los inversores minoristas ha fluctuado con los recientes movimientos del precio de las acciones.

La Declaración de misión de la necesidad Retail REIT, Inc. (RTL)

Misión central

La misión de la necesidad minorista REIT, Inc. (RTL) es Centrarse en la adquisición y la propiedad de los activos de bienes raíces minoristas que proporcionan bienes y servicios esenciales a los consumidores. RTL tiene como objetivo construir una cartera diversificada de propiedades minoristas que satisfagan las necesidades cotidianas de las comunidades.

Estrategia de inversión

La estrategia de inversión de RTL se centra en los siguientes principios clave:

• Tipo de propiedad: Concéntrese en las propiedades minoristas basadas en la necesidad, incluidos los centros comerciales anclados en comestibles y otros activos minoristas esenciales.
• Arrendamientos a largo plazo: Se dirige a arrendamientos a largo plazo con inquilinos de alta calidad para garantizar flujos de efectivo e ingresos estables.
• Diversificación geográfica: Invierta en varios mercados para mitigar el riesgo y capturar oportunidades de crecimiento.

Desempeño financiero

A partir del tercer trimestre de 2023, RTL informó las siguientes métricas financieras:

Compromiso con la sostenibilidad

RTL se dedica a iniciativas de sostenibilidad que mejoran las eficiencias operativas y reducen el impacto ambiental. Las iniciativas clave de sostenibilidad incluyen:

• Eficiencia energética: Implementación de sistemas de eficiencia energética en propiedades.
• Conservación del agua: Uso de accesorios y sistemas de ahorro de agua en ubicaciones minoristas.
• Compromiso comunitario: Colaborando con organizaciones locales para esfuerzos de sostenibilidad de la comunidad.

Composición del inquilino

La base de inquilinos de RTL consiste en una cartera diversificada de minoristas esenciales, principalmente en tiendas de departamento de comestibles, farmacia y descuento. El desglose es el siguiente:

Objetivos de crecimiento

RTL tiene como objetivo lograr un crecimiento sostenido a través de diversas acciones estratégicas, que incluyen:

• Adquisiciones de propiedades minoristas de necesidad adicional.
• Mejora de los valores de propiedad actuales a través de renovaciones y mejoras.
• Expansión a nuevos mercados para aprovechar el crecimiento demográfico.

Valor del accionista

RTL reconoce la importancia de entregar valor a sus accionistas, centrándose en:

• Pagos de dividendos consistentes: Compromiso de mantener y aumentar las distribuciones de dividendos.
• Transparencia: Comunicación clara con respecto al desempeño financiero y las estrategias operativas.
• Apreciación de capital a largo plazo: Las estrategias se centraron en la apreciación de los valores de las propiedades a lo largo del tiempo.

Cómo funciona la necesidad Retail REIT, Inc. (RTL)

Modelo de negocio

El necesidad Retail REIT, Inc. (RTL) se centra en adquirir y administrar propiedades minoristas que se consideran esenciales. Su cartera incluye principalmente propiedades arrendadas a los inquilinos que proporcionan bienes y servicios cotidianos.

Composición de cartera

A partir del tercer trimestre de 2023, la cartera de RTL consta de aproximadamente 4,000 Propiedades en los Estados Unidos. La compañía arriende principalmente a los inquilinos en los siguientes sectores:

• Tiendas de comestibles: 54%
• Tiendas de drogas: 16%
• Tiendas de dólar: 15%
• Otro minorista: 15%

Financiero Overview

Arrendatario Overview

Los inquilinos de RTL son predominantemente empresas nacionales o regionales con un fuerte crédito profile. Los mejores inquilinos incluyen:

• Walmart: 10% de ingresos por alquiler
• Salud CVS: 8% de ingresos por alquiler
• Dollar General: 7% de ingresos por alquiler
• 7-Eleven: 5% de ingresos por alquiler

Estructura capital

La estructura de capital de RTL incluye una combinación de capital y financiamiento de la deuda. A partir del tercer trimestre 2023:

Dividendos y devoluciones

RTL ha pagado constantemente dividendos a sus accionistas. El rendimiento de dividendos anualizado a partir del tercer trimestre de 2023 es 8.5% basado en el precio actual de las acciones. La relación de pago de dividendos es aproximadamente 75% de FFO.

Desarrollos recientes

En 2023, RTL completó las adquisiciones por un total de $ 200 millones, expandiendo su huella en ubicaciones minoristas esenciales. Se anticipa que estas adquisiciones mejoran la estabilidad de los ingresos.

Posición de mercado

RTL se encuentra entre los principales REIT minoristas que se especializan en centros comerciales basados ​​en la necesidad, posicionándose para aprovechar las tendencias hacia el comercio electrónico y el consumo de bienes esenciales.

Cómo la necesidad Retail REIT, Inc. (RTL) gana dinero

Generación de ingresos a través de ingresos por alquiler

La principal fuente de ingresos para la necesidad Retail REIT, Inc. (RTL) es ingreso de alquiler Generado desde propiedades de arrendamiento hasta varios inquilinos, predominantemente en el sector minorista. A partir del segundo trimestre de 2023, RTL informó un ingreso total de alquiler de aproximadamente $ 172 millones para el año fiscal.

Diversificación de inquilinos

RTL se centra en una amplia gama de inquilinos para mitigar el riesgo y garantizar flujos de efectivo estables. La base de inquilinos de la compañía incluye tiendas de comestibles, minoristas de descuento, farmacias y otros servicios esenciales.

• Tiendas de comestibles: 37%
• Tiendas de dólar: 18%
• Farmacias: 15%
• Otros minoristas esenciales: 30%

Composición de cartera

Al 30 de junio de 2023, RTL poseía y operaba una cartera de alrededor de 400 propiedades en todo Estados Unidos, con un área total, lesbible de aproximadamente aproximadamente 5.5 millones de pies cuadrados.

Estructura de arrendamiento y aumentos de alquiler

RTL emplea una combinación de estructuras de arrendamiento, con una porción significativa arrendamientos netos. En los contratos de arrendamiento neto, los inquilinos cubren la mayoría de los gastos de propiedad, lo que mejora el margen de beneficio de RTL.

Además, la empresa implementa estratégicamente Aumentos anuales de alquiler promediar entre 2% a 3%, contribuyendo al crecimiento constante de los ingresos.

Gestión de costos

La gestión eficiente de costos contribuye a la rentabilidad de RTL. A partir de 2023, los gastos operativos de la compañía se informaron en $ 38 millones, traducir a una relación de gastos operativos de aproximadamente 22%.

Estrategia de adquisición

RTL persigue activamente oportunidades de adquisición para expandir su cartera. En 2022, RTL adquirió con éxito 25 propiedades para aproximadamente $ 250 millones, solidificando aún más su posición en el espacio minorista de necesidad.

Dividendos y devoluciones a los accionistas

RTL ha mantenido un fuerte compromiso de devolver capital a los accionistas a través de dividendos. El dividendo anual para 2023 se estableció en $ 1.00 por acción, con un dividendo de aproximadamente 6.5%.

Métricas de desempeño financiero

A partir del segundo trimestre de 2023, RTL informó las siguientes métricas financieras clave:

• Fondos de Operaciones (FFO): $ 142 millones
• Lngresos netos: $ 90 millones
• Relación deuda / capital: 0.75
• Capitalización de mercado: $ 1.5 mil millones

Reciclaje de capital

La compañía participa en el reciclaje de capital vendiendo activos no básicos y reinvirtiendo los ingresos para optimizar su cartera. En 2023, RTL eliminó 10 propiedades, cediendo aproximadamente $ 50 millones.

Tendencias y perspectivas del mercado

Con un enfoque en el comercio minorista esencial, RTL está bien posicionado para beneficiarse de las tendencias continuas que favorecen las compras basadas en la necesidad, con el objetivo de la continua estabilidad de los ingresos y el potencial de crecimiento.