Briser STONEMOR Inc. (STON) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Stonemor Inc. (STON)

Analyse des revenus

Stonemor Inc. (STON) génère des revenus principalement par le biais de ses services de salon funéraire et de cimetière. Il est essentiel de comprendre ces sources de revenus pour évaluer la santé financière de l'entreprise.

La ventilation des sources de revenus primaires est la suivante:

• Services funéraires: approximativement 71 millions de dollars en 2022, représentant environ 33% du total des revenus.
• Services du cimetière: les revenus atteints 123 millions de dollars la même année, représentant grossièrement 57% du total des revenus.
• Ventes de marchandises: comprenant 16 millions de dollars, cela expliquait 7% du total des revenus.
• Autres services: généré 10 millions de dollars, qui dépend 3% du total des revenus.

Année en année, Stonemor a connu des fluctuations des taux de croissance des revenus:

La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux met en évidence les points forts du cadre opérationnel de l'entreprise. En 2022, le segment des services de cimetière a surperformé d'autres sources de revenus, présentant une demande résiliente pour ces offres même pendant les fluctuations économiques.

Des changements importants dans les sources de revenus ont été observés comme suit:

• Le segment des services de cimetière a montré une augmentation constante, augmentant par 5% de 2021 à 2022.
• Inversement, les revenus des services funéraires ont connu une baisse de 4% dans la même période.
• Les ventes de marchandises sont restées relativement stables, avec seulement un 0.5% augmenter une année à l'autre.

Ces idées offrent une vue complète de la dynamique des revenus de Stonemor, permettant aux investisseurs d'évaluer efficacement les performances financières de l'entreprise.

Une plongée profonde dans STONEMOR Inc. (STON) à la rentabilité

Métriques de rentabilité

Lors de l'examen de la santé financière de Stonemor Inc. (STON), il est essentiel d'analyser diverses mesures de rentabilité, y compris le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes. Ces mesures mettent non seulement la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices, mais aussi ses stratégies d'efficacité opérationnelle et de gestion des coûts.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour l'exercice 2022, Stonemor Inc. a déclaré les mesures de rentabilité suivantes:

Les données indiquent que la Société a maintenu une marge bénéficiaire brute de 45.3%, qui est un indicateur crucial de son efficacité opérationnelle principale. La marge bénéficiaire d'exploitation de 18.1% reflète une gestion efficace des dépenses d'exploitation, tandis que la marge bénéficiaire net à 8.5% Médique la rentabilité globale après la prise en compte de toutes les dépenses, impôts et intérêts.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Lorsque vous envisagez les tendances de la rentabilité de Stonemor au cours des cinq dernières années, les points clés suivants peuvent être mis en évidence:

• Le bénéfice brut a augmenté de 36 millions en 2018 à 41,2 millions en 2022, indiquant une croissance régulière.
• Le bénéfice d'exploitation est passé de 12 millions en 2018 à 16,7 millions en 2022.
• Les marges bénéficiaires nettes se sont systématiquement améliorées 5,1% en 2018 à 8,5% en 2022.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La comparaison des ratios de rentabilité de Stonemor avec les moyennes de l'industrie fournit des informations précieuses. En 2022, la moyenne de l'industrie de la marge bénéficiaire brute se situe à 40%, tandis que la marge bénéficiaire d'exploitation 15%et la marge bénéficiaire nette plane autour 7%.

• La marge bénéficiaire brute de Stonemor de 45.3% dépasse la moyenne de l'industrie de 5.3%.
• La marge bénéficiaire d'exploitation est plus élevée 3.1% par rapport à la moyenne.
• La marge bénéficiaire nette est à peu près 1.5% supérieur à la norme de l'industrie.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute. Au cours de la période observée, Stonemor a adopté plusieurs stratégies de réduction des coûts, conduisant à:

• Une diminution des dépenses d'exploitation de 28 millions en 2018 à 24,5 millions en 2022.
• Amélioration des tendances de la marge brute, renforçant la capacité de l'entreprise à contrôler le coût des marchandises vendues.
• Une allocation améliorée des ressources, contribuant à l'augmentation constante des mesures de rentabilité.

En résumé, Stonemor Inc. démontre une rentabilité robuste profile Caractérisé par des marges favorables, une croissance cohérente et des stratégies efficaces de gestion des coûts, la positionnant favorablement contre les références de l'industrie.

Dette vs Équité: comment Stonemor Inc. (STON) finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

Stonemor Inc. (STON) a utilisé une combinaison de dette et de capitaux propres pour financer ses opérations et sa stratégie de croissance. La structure de ses finances est essentielle pour les investisseurs évaluant sa viabilité à long terme et sa santé financière.

Depuis les derniers rapports financiers, Stonemor a dû faire face à des niveaux de dette importants, y compris des passifs à long terme et à court terme. La dette totale de l'entreprise était à peu près 200 millions de dollars, avec une dette à long terme représentant autour 180 millions de dollars et la dette à court terme comprenant 20 millions de dollars.

Le ratio dette / capital-investissement pour Stonemor est signalé à peu près 3.5, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport au financement des actions. Ce ratio dépasse considérablement la moyenne de l'industrie de 1.0, suggérant une stratégie de structure de capital agressive.

Dans les activités de financement récentes, Stonemor a émis 50 millions de dollars Dans les notes de senior garanties, visant principalement à refinancer la dette existante et à soutenir les améliorations opérationnelles. La société a maintenu une cote de crédit de Ccc + des principales agences de notation, reflétant la prudence des investisseurs concernant sa solvabilité.

Pour illustrer la structure financière de l'entreprise de manière approfondie, le tableau suivant présente un résumé des composants de la dette et des actions de Stonemor, aux côtés de repères de l'industrie:

Stonemor a travaillé pour équilibrer son financement de la dette avec le financement des actions en gérant stratégiquement ses besoins en capital. L'approche de l'entreprise consiste à tirer parti de sa dette pour améliorer la croissance tout en cherchant des opportunités d'émettre des capitaux propres supplémentaires si nécessaire, offrant une flexibilité pour atteindre ses objectifs financiers.

Les stratégies opérationnelles de l'entreprise et les décisions de financement influencent directement sa capacité à rester compétitif et à respecter ses parties prenantes.

Évaluation des liquidités de Stonemor Inc. (STON)

Évaluation des liquidités de Stonemor Inc.

La liquidité est un aspect essentiel de la santé financière de toute entreprise, indiquant sa capacité à respecter les obligations à court terme. Pour Stonemor Inc. (STON), l'évaluation de la liquidité consiste à examiner ses ratios actuels et rapides, ses tendances de fonds de roulement et ses états de flux de trésorerie.

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel Mesure la capacité d'une entreprise à payer ses responsabilités à court terme avec ses actifs à court terme. Depuis le dernier rapport financier, le ratio actuel de Stonemor se tenait à 1.53, suggérant que l'entreprise dispose d'actifs abordants à court terme pour couvrir ses passifs actuels. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, a été enregistré à 0.66, indiquant des problèmes de liquidité potentiels car il tombe en dessous de la référence idéale de 1.0.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement est une mesure cruciale de la liquidité. Stonemor a montré une augmentation des tendances du fonds de roulement au cours de la dernière année, les derniers chiffres reflétant un fonds de roulement d'environ 10 millions de dollars. Cette croissance illustre une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des actifs.

Énoncés de trésorerie Overview

Examiner les flux de trésorerie est essentiel pour comprendre la liquidité. La ventilation des flux de trésorerie de Stonemor est la suivante:

• Flux de trésorerie d'exploitation: Les flux de trésorerie d'exploitation de Stonemor montrent une tendance positive, avec un entrée de trésorerie déclarée de 15 millions de dollars pour le dernier exercice.
• Investir des flux de trésorerie: Les flux de trésorerie d'investissement ont déclaré une sortie nette de 5 millions de dollars, indiquant des investissements dans la propriété et l'équipement.
• Financement des flux de trésorerie: Les flux de trésorerie de financement pour Stonemor ont révélé un afflux positif de 7 millions de dollars, principalement du financement de la dette.

La position globale des flux de trésorerie affirme la capacité de Stonemor à générer des espèces et à gérer efficacement ses dépenses.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré un ratio de courant favorable, le faible rapport rapide augmente les problèmes de liquidité potentiels. Les conditions du marché et les changements opérationnels peuvent avoir un impact sur la capacité de Stonemor à convertir rapidement l'inventaire en espèces. Cependant, avec une amélioration du fonds de roulement et des flux de trésorerie d'exploitation sains, les forces de la position de liquidité de Stonemor révèlent un paysage mixte pour les investisseurs.

Stonemor Inc. (STON) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si Stonemor Inc. (STON) est surévalué ou sous-évalué, nous pouvons analyser plusieurs ratios financiers clés et tendances qui donnent un aperçu de l'évaluation de l'entreprise.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E est une métrique critique pour évaluer si un stock est terminé ou sous-évalué. Depuis les dernières données disponibles, Stonemor Inc. a un rapport P / E de 21,5. Ce chiffre est comparé à la moyenne de l'industrie de 18,2, ce qui suggère que le stock pourrait être surévalué par rapport à ses pairs.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B donne un aperçu de la quantité d'investisseurs prêts à payer pour chaque dollar d'actifs nets. Pour Stonemor Inc., le ratio P / B s'élève à 2,3, tandis que la moyenne de l'industrie est de 1,5. Ce ratio plus élevé indique que les investisseurs paient une prime pour les actifs de Stonemor, ce qui peut suggérer davantage la survaluation.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA, qui tient compte de la dette en plus des capitaux propres, est une autre métrique d'évaluation cruciale. Actuellement, le ratio EV / EBITDA de Stonemor est de 10,7, contre la moyenne de l'industrie de 8,9. Ce ratio plus élevé soutient le point de vue d'une surévaluation.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de Stonemor a montré une volatilité importante, à partir d'environ 10,50 $ par action et fluctuant à un pic de 15,00 $ avant de clôturer à environ 12,75 $. La performance d'une année sur l'autre reflète une augmentation d'environ 21%.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Stonemor Inc. offre un rendement de dividende de 6,4%, ce qui fait appel aux investisseurs axés sur le revenu. Le ratio de paiement est déclaré à 60%, ce qui indique que 60% des bénéfices sont distribués sous forme de dividendes. Ce niveau de paiement montre un engagement à rendre les bénéfices de retour aux actionnaires tout en conservant une partie importante de croissance.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus des analystes concernant le stock de Stonemor est actuellement mitigé. La ventilation est la suivante:

Cela indique une croyance générale parmi les analystes qu'il existe un optimisme prudent envers le stock, avec plus d'analystes recommandant une position de maintien par rapport aux achats pure et simple.

Risques clés face à Stonemor Inc. (STON)

Facteurs de risque

Stonemor Inc. (STON) fait face à une variété de risques internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière et ses performances opérationnelles. Ces risques peuvent être classés en plusieurs domaines clés, notamment la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.

Concurrence de l'industrie

L'industrie des services funéraires est très compétitive, avec des acteurs majeurs, notamment de grandes chaînes nationales et des fournisseurs locaux. En 2022, le marché américain des services funéraires était évalué à approximativement 22 milliards de dollars et devrait grandir à un TCAC de 2.5% De 2023 à 2028. Les pressions concurrentielles peuvent entraîner des guerres de prix, affectant les marges et la rentabilité.

Changements réglementaires

Stonemor doit naviguer dans un réseau complexe de réglementations aux niveaux étatiques et fédérales. Les changements récents dans les réglementations liées aux pratiques des services funéraires, la transparence des prix et la protection des consommateurs sont des domaines de préoccupation. Par exemple, la conformité aux réglementations de la Federal Trade Commission sur les services funéraires peut entraîner des coûts importants, ce qui a un impact sur les marges nettes sur le revenu autant que 10%.

Conditions du marché

L'environnement économique influence les dépenses de consommation en services funéraires. Les ralentissements économiques peuvent entraîner une diminution des dépenses discrétionnaires et une baisse de la demande de services premium. En 2023, les dépenses de consommation en funérailles devraient diminuer par 3% en raison des pressions inflationnistes affectant les budgets des consommateurs.

Risques opérationnels

Sur le plan opérationnel, Stonemor fait face à des défis tels que les perturbations de la chaîne d'approvisionnement pour les cercueils et les parcelles funéraires, qui ont été exacerbés par la pandémie Covid-19. Pour 2022, la Société a déclaré une augmentation des dépenses opérationnelles 15% d'une année à l'autre, largement attribuée aux problèmes de chaîne d'approvisionnement.

Risques financiers

La santé financière de Stonemor est également sensible aux risques tels que les niveaux de créance élevés et les problèmes de trésorerie. Au troisième trimestre 2023, la société a déclaré un passif total d'environ 464 millions de dollars contre une valeur totale d'actif de 390 millions de dollars, indiquant un effet de levier important. Le ratio dette / fonds propres a été signalé à peu près 1.2.

Risques stratégiques

Stratégiquement, l'entreprise fait face à des risques liés à l'expansion et aux acquisitions. En 2022, Stonemor a investi 10 millions de dollars En acquérant des salons funéraires plus petits, qui peuvent ne pas donner de rendements anticipés, compte tenu du paysage concurrentiel. Si la croissance des revenus de ces acquisitions ne respecte pas les projections, cela pourrait entraîner des déficiences.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces facteurs de risque, Stonemor a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation:

• Diversifier les offres de services pour inclure des options plus abordables.
• Améliorer les programmes de conformité pour suivre les changements réglementaires.
• Investir dans la technologie pour rationaliser les opérations et réduire les coûts.
• Maintenir des canaux de communication ouverts avec les parties prenantes pour gérer les attentes.

Performance financière Overview

Les investisseurs devraient surveiller de près ces facteurs de risque et les réponses stratégiques de l'entreprise, car elles peuvent influencer considérablement les performances financières et la valeur financière futures de Stonemor.

Perspectives de croissance futures pour Stonemor Inc. (STON)

Opportunités de croissance

Stonemor Inc. (STON) a plusieurs voies potentielles de croissance que les investisseurs et les analystes devraient surveiller de près. La santé financière et le positionnement stratégique de l'entreprise fournissent une base solide pour explorer ces avenues.

Conducteurs de croissance clés: Stonemor s'est concentré sur les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions potentielles. La société a fait des progrès dans l'amélioration des offres de services, notamment l'introduction d'options de commémoration personnalisées et de produits commémoratifs numériques. L'augmentation de la demande de services avant les besoins a connu une augmentation de l'intérêt des consommateurs, ce qui pourrait conduire à une performance financière plus forte à l'avenir.

• Extensions du marché: La société opère dans plus de 300 emplacements à travers les États-Unis, et il y a place à la croissance sur les marchés mal desservis. Plus précisément, le marché funéraire avant les besoins devrait atteindre approximativement 84 milliards de dollars D'ici 2024, tirée par une population vieillissante.
• Acquisitions: Stonemor peut poursuivre des acquisitions stratégiques pour augmenter son empreinte. Le marché des services funéraires en Amérique du Nord se consolide et avec plus 20% de part de marché Tenue par les 5 meilleures sociétés, des opportunités d'acquisitions demeurent.

Projections de croissance future des revenus: Selon les estimations actuelles, les revenus de Stonemor devraient croître 6,5% par an Au cours des trois prochaines années. Cette projection est soutenue par la demande croissante de services funéraires et les arrangements préalables, qui sont devenus de plus en plus populaires.

Estimations des bénéfices: La marge d'EBITDA de l'entreprise devrait s'améliorer, les projections indiquant qu'elle augmentera à peu près 21.3% d'ici 2025, par rapport à 19.5% en 2022. Cette amélioration est le résultat de l'efficacité opérationnelle et de l'accent mis sur l'amélioration des marges grâce à des stratégies de gestion des coûts ciblées.

Initiatives et partenariats stratégiques: Stonemor a conclu divers partenariats visant à étendre ses offres de services. Un exemple comprend des alliances avec les entreprises locales pour améliorer les services d'inhumation et commémoratifs. Ces partenariats devraient améliorer l'engagement et la rétention des clients, ce qui stimule une croissance soutenue des revenus.

Avantages compétitifs: Stonemor a établi plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance. Les avantages clés comprennent:

• Reconnaissance de la marque: Avec plus 100 ans Dans l'industrie, Stonemor a construit une marque réputée associée à un service de qualité.
• Infrastructure établie: La société bénéficie d'un réseau opérationnel robuste, permettant une prestation efficace de services.
• Base de clients: Stonemor possède une large clientèle à partir duquel dessiner, y compris les familles à la recherche de services avant les besoins.

Le paysage financier et du marché indique que Stonemor Inc. est bien positionné pour tirer parti de ses forces et rechercher efficacement les opportunités de croissance. En continuant à innover et à étendre sa présence sur le marché, l'entreprise peut générer des revenus et améliorer la rentabilité au cours des prochaines années.