Oak Street Health, Inc. (OSH) Bundle
Une brève histoire d'Oak Street Health, Inc.
Oak Street Health, Inc. (NYSE: OSH) a subi une évolution significative depuis sa création, en se concentrant sur la fourniture de soins primaires de haute qualité aux adultes sur l'assurance-maladie, en particulier celles ayant des besoins de santé complexes. En 2024, la société continue de s'adapter au paysage des soins de santé, marquée par sa croissance stratégique et sa performance financière.
Fondation et croissance précoce
Fondée en 2012, Oak Street Health a commencé par une vision de transformer la prestation des soins de santé grâce à une approche centrée sur le patient. D'ici 2023, la société avait étendu ses opérations à 172 centres dans divers États, desservant plus de 231 000 patients, une augmentation substantielle de 140 centres et 175 000 patients en 2022.
Performance financière
Au premier trimestre de 2023, Oak Street Health a déclaré un chiffre d'affaires total de 752,0 millions de dollars, reflétant une augmentation de 46% par rapport à 513,8 millions de dollars au cours de la même période en 2022. Cette croissance a été principalement tirée d'une augmentation de 47% des revenus capités, qui a atteint 743,2 millions de dollars de 77% , contre 506,1 millions de dollars en glissement annuel.
Métriques financières | Q1 2023 | Q1 2022 | Changement (%) |
---|---|---|---|
Revenus totaux | 752,0 millions de dollars | 513,8 millions de dollars | 46% |
Revenus capimés | 743,2 millions de dollars | 506,1 millions de dollars | 47% |
Perte nette | (44,2 millions de dollars | (96,7) millions de dollars | 54% |
EBITDA ajusté | 0,5 million de dollars | (42,4) millions de dollars | — |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation sont passées à 795,4 millions de dollars au premier trimestre 2023, contre 604,9 millions de dollars au T1 2022, soit une augmentation de 31%. Les principaux contributeurs comprenaient:
- Dépenses des réclamations médicales: 523,5 millions de dollars (70% du total des revenus), contre 379,4 millions de dollars.
- Coût des soins: 129,2 millions de dollars, une augmentation de 36% par rapport à 95,2 millions de dollars.
- Ventes et marketing: 42,3 millions de dollars, en hausse de 26% contre 33,8 millions de dollars.
- Corporate, Général et administratif: 89,9 millions de dollars, une légère augmentation par rapport à 88,7 millions de dollars.
Croissance des patients et position du marché
Au 31 mars 2023, Oak Street Health a rapporté:
- Patients totaux: 231 000
- Patients à risque: 177 000
- Patients à l'acte à rémunération: 54 000
Cela indique une trajectoire de croissance robuste dans l'inscription des patients, en particulier dans les catégories à risque, qui sont essentielles pour les modèles de revenus capimés.
Flux de trésorerie et liquidité
Les espèces, les équivalents de trésorerie et les espèces restreints se sont élevés à 156,2 millions de dollars au 31 mars 2023. La société a déclaré une trésorerie nette utilisée dans des activités d'exploitation de 92,7 millions de dollars, une augmentation de 91,2 millions de dollars au premier trimestre 2022. millions, augmentant considérablement par rapport à 1,9 million de dollars l'année précédente.
Métriques de trésorerie | Q1 2023 | Q1 2022 |
---|---|---|
L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | (92,7) millions de dollars | (91,2) millions de dollars |
L'argent net fourni par les activités de financement | 43,5 millions de dollars | 1,9 million de dollars | Espèces, équivalents de trésorerie et espèces restreintes | 156,2 millions de dollars | 125,3 millions de dollars |
Développements récents
En mai 2023, Oak Street Health a été acquise par CVS Health, marquant un changement significatif dans sa stratégie opérationnelle et sa structure de capital. En conséquence, l'entreprise est désormais positionnée pour tirer parti des ressources et des infrastructures étendues de CVS afin d'améliorer ses capacités de prestation de services et de soins aux patients.
Conclusion
En 2024, Oak Street Health continue de renforcer sa présence sur le marché des soins de santé, en se concentrant sur l'élargissement de sa base de patients et l'amélioration des performances financières tout en naviguant dans les complexités d'un paysage post-fusion.
A qui possède Oak Street Health, Inc. (OSH)
Structure de propriété
En 2024, Oak Street Health, Inc. (OSH) appartient principalement à CVS Health Corporation à la suite d'une fusion achevée le 2 mai 2023. Post-Merger, OSH opère comme une filiale en propriété exclusive indirecte de CVS Health.
Importants actionnaires
Avant sa délimitation du NYSE, la propriété d'Oak Street Health a été distribuée entre divers investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires avant la fusion:
Actionnaire | Pourcentage de propriété | Actions tenues | Type de propriété |
---|---|---|---|
CVS Health Corporation | 70% | Environ 170 millions d'actions | Institutionnel |
BlackRock, Inc. | 7.5% | Environ 18 millions d'actions | Institutionnel |
The Vanguard Group, Inc. | 6.1% | Environ 14,5 millions d'actions | Institutionnel |
State Street Corporation | 4.4% | Environ 10,5 millions d'actions | Institutionnel |
Holdings d'initiés | 5% | Environ 12 millions d'actions | Individuel |
Performance financière et impact de la propriété
La fusion avec CVS Health a positionné Oak Street Health pour tirer parti des ressources et des infrastructures étendues de CVS, qui devraient améliorer son efficacité opérationnelle et ses performances financières. Pour le premier trimestre de 2023, Oak Street Health a déclaré des revenus totaux de 752 millions de dollars, soit une augmentation de 46% par rapport à l'année précédente. La société a subi une perte nette de 44,2 millions de dollars au cours de la même période.
Performance du stock
Avant sa radiation, les actions OSH se négociaient à un prix approximatif de 21,00 $ par action. Suite à l'annonce de la fusion avec CVS Health, les actions ont été suspendues de la négociation, marquant la fin de son statut de négociation publique.
Dette et obligations financières
Au 31 mars 2023, Oak Street Health avait des obligations totales de dettes s'élevant à 1,005 milliard de dollars, dont 920 millions de dollars en billets supérieurs convertibles et 100 millions de dollars dans un prêt à terme. La fusion a entraîné la décharge de ces dettes de la santé CVS, rationalisant ainsi les obligations financières d'Osh.
Perspectives futures
L'intégration dans CVS Health devrait offrir à Oak Street Health des opportunités de croissance substantielles, notamment un accès élargi aux services de santé et des capacités de soins aux patients améliorés.
Énoncé de mission Oak Street Health, Inc. (OSH)
Mission Overview
La mission d'Oak Street Health, Inc. (OSH) est axée sur la fourniture de soins primaires de haute qualité aux personnes âgées, en particulier celles inscrites à Medicare. L'organisation vise à améliorer les résultats pour la santé tout en réduisant les coûts globaux des soins de santé pour ses patients grâce à un modèle de soins basé sur la valeur.
Valeurs fondamentales
- Soins centrés sur le patient: Prioriser les besoins et les préférences des patients dans toutes les décisions de soins de santé.
- Accessibilité: S'assurer que les services de santé sont disponibles pour tous les patients éligibles, en particulier les populations mal desservies.
- Innovation: Utilisation des données et de la technologie pour améliorer la prestation des soins et la gestion de la santé.
Performance financière et croissance des patients
Au premier trimestre de 2023, Oak Street Health a signalé une croissance significative du nombre de patients et des revenus:
Métrique | Q1 2023 | Q1 2022 | Changement (%) |
---|---|---|---|
Centres totaux | 172 | 140 | 22.9% |
Patients totaux | 231,000 | 175,000 | 32.0% |
Patients à risque | 177,000 | 124,000 | 42.7% |
Patients à rémunération | 54,000 | 51,000 | 5.9% |
Revenus totaux ($ mm) | $752.0 | $513.8 | 46.5% |
Répartition des revenus
Au premier trimestre 2023, la répartition des revenus a mis en évidence la domination des revenus capimés:
Type de revenus | T1 2023 ($ mm) | T1 2022 ($ mm) | Changement (%) |
---|---|---|---|
Revenus capimés | $743.2 | $506.1 | 46.2% |
Autres revenus | $8.8 | $7.7 | 14.3% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation du T1 2023 ont été signalées comme suit:
Type de dépenses | T1 2023 ($ mm) | T1 2022 ($ mm) | Changement (%) |
---|---|---|---|
Dépenses des réclamations médicales | $523.5 | $379.4 | 38.0% |
Coût des soins | $129.2 | $95.2 | 36.0% |
Ventes et marketing | $42.3 | $33.8 | 25.0% |
Général et administratif | $89.9 | $88.7 | 1.4% |
Dépenses d'exploitation totales | $795.4 | $604.9 | 31.5% |
Informations sur les pertes nettes et les actionnaires
Pour le T1 2023, Oak Street Health a déclaré une perte nette de 44,2 millions de dollars, une amélioration par rapport à une perte nette de 96,7 millions de dollars au premier tri l'année précédente.
La performance financière souligne l'engagement d'Oak Street Health à mettre à l'échelle ses opérations tout en se concentrant sur la prestation de soins fondés sur la valeur à sa population de patients.
Comment fonctionne Oak Street Health, Inc. (OSH)
Modèle commercial
Oak Street Health exploite un réseau de centres de soins primaires axés sur les patients éligibles à Medicare. La société génère principalement des revenus grâce à des dispositions capitées, où elle reçoit un montant fixe par patient des plans Medicare Advantage. Au 31 mars 2023, Oak Street Health comptait 172 centres et desservait un total de 231 000 patients, avec 177 000 patients à risque à risque sous des arrangements capimés.
Performance financière
Au premier trimestre de 2023, Oak Street Health a déclaré des revenus totaux de 752,0 millions de dollars, soit une augmentation significative de 513,8 millions de dollars au cours de la même période de 2022, ce qui représente une croissance de 46%. Cette croissance a été tirée d'une augmentation de 47% des revenus capités, qui a atteint 743,2 millions de dollars, contre 506,1 millions de dollars en glissement annuel.
Métriques financières | Q1 2023 | Q1 2022 | Changement (%) |
---|---|---|---|
Revenus totaux | 752,0 millions de dollars | 513,8 millions de dollars | 46% |
Revenus capimés | 743,2 millions de dollars | 506,1 millions de dollars | 47% |
Dépenses des réclamations médicales | 523,5 millions de dollars | 379,4 millions de dollars | 38% |
Dépenses d'exploitation totales | 795,4 millions de dollars | 604,9 millions de dollars | 31% |
Perte nette | (44,2 millions de dollars) | (96,7 millions de dollars) | 54% |
Coûts opérationnels
Les dépenses d'exploitation d'Oak Street Health ont totalisé 795,4 millions de dollars au premier trimestre 2023, contre 604,9 millions de dollars au premier trimestre 2022. La composante la plus importante était la charge des réclamations médicales, qui représentait 70% du total des revenus. La ventilation des dépenses d'exploitation est la suivante:
Catégorie de dépenses d'exploitation | Q1 2023 | Q1 2022 | Changement (%) |
---|---|---|---|
Dépenses des réclamations médicales | 523,5 millions de dollars | 379,4 millions de dollars | 38% |
Coût des soins | 129,2 millions de dollars | 95,2 millions de dollars | 36% |
Ventes et marketing | 42,3 millions de dollars | 33,8 millions de dollars | 26% |
Entreprise, général et administratif | 89,9 millions de dollars | 88,7 millions de dollars | 1% |
Dépréciation et amortissement | 10,5 millions de dollars | 7,8 millions de dollars | 35% |
Perte nette et bénéfice par action
Pour le T1 2023, Oak Street Health a déclaré une perte nette de 44,2 millions de dollars, ce qui s'est amélioré par rapport à une perte nette de 96,7 millions de dollars au premier tri .
Flux de trésorerie et liquidité
Au 31 mars 2023, Oak Street Health avait des équivalents en espèces et en espèces de 156,2 millions de dollars. La société a déclaré une trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation de 92,7 millions de dollars, contre 91,2 millions de dollars l'année précédente.
Résumé des flux de trésorerie | Q1 2023 | Q1 2022 |
---|---|---|
L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | (92,7 millions de dollars) | (91,2 millions de dollars) |
L'argent net fourni par les activités d'investissement | 46,9 millions de dollars | 94,2 millions de dollars |
L'argent net fourni par les activités de financement | 43,5 millions de dollars | 1,9 million de dollars |
Structure de la dette
Au 31 mars 2023, Oak Street Health avait une dette principale totale de 1,020 milliard de dollars, qui comprend 920 millions de dollars en billets supérieurs convertibles et 100 millions de dollars en prêts à terme. La société gère sa dette en mettant l'accent sur le maintien des liquidités et des ressources en capital.
Perspectives futures
Oak Street Health a l'intention de continuer à étendre son réseau central et sa base de patients, en se concentrant sur l'amélioration de la prestation des soins et la gestion efficace des coûts. La société prévoit une croissance supplémentaire des revenus capités car elle évolue les opérations sur de nouveaux marchés tout en gérant stratégiquement ses ressources financières.
Comment Oak Street Health, Inc. (OSH) gagne de l'argent
Sources de revenus
Oak Street Health, Inc. génère des revenus principalement à travers deux principaux cours d'eau: les revenus capités et autres sources de revenus. Au premier trimestre de 2023, le total des revenus a atteint 752,0 millions de dollars, soit une augmentation de 46% par rapport à 513,8 millions de dollars au cours de la même période de 2022.
Type de revenus | T1 2023 (millions de dollars) | T1 2022 (millions de dollars) | Changement (%) |
---|---|---|---|
Revenus capimés | 743.2 | 506.1 | 47 |
Autres revenus | 8.8 | 7.7 | 14 |
Revenus totaux | 752.0 | 513.8 | 46 |
Modèle de revenus capité
Les revenus capités, qui représentaient environ 99% du total des revenus, proviennent des frais fixes payés par patient par mois (PPPM) par les payeurs de plan de santé. Les principaux payeurs comprennent:
Source de payeur | T1 2023 (%) | T1 2022 (%) |
---|---|---|
Humana | 32 | 32 |
Care / Meridian | 13 | 16 |
Autre | 55 | 52 |
Pour les trois mois terminés le 31 mars 2023, le total des patients en vertu des dispositions capimés a augmenté de 43%, ce qui a entraîné une augmentation des taux de revenus capités d'environ 4% d'une année sur l'autre.
Structure des coûts
Les dépenses d'exploitation de la société ont atteint 795,4 millions de dollars au premier trimestre 2023, soit une augmentation de 31% par rapport à 604,9 millions de dollars au premier trimestre 2022. La répartition des dépenses d'exploitation est la suivante:
Type de dépenses | T1 2023 (millions de dollars) | T1 2022 (millions de dollars) | Changement (%) |
---|---|---|---|
Dépenses des réclamations médicales | 523.5 | 379.4 | 38 |
Coût des soins (excl. Amortissement) | 129.2 | 95.2 | 36 |
Ventes et marketing | 42.3 | 33.8 | 26 |
Corporate, général et administratif | 89.9 | 88.7 | 1 |
Dépréciation et amortissement | 10.5 | 7.8 | 35 |
Dépenses d'exploitation totales | 795.4 | 604.9 | 31 |
Métriques de rentabilité
Malgré l'augmentation des revenus, Oak Street Health a déclaré une perte nette de 44,2 millions de dollars pour le premier trimestre 2023, une amélioration par rapport à une perte nette de 96,7 millions de dollars au premier trimestre 2022. Les principales mesures de rentabilité comprennent:
Métrique | T1 2023 (millions de dollars) | T1 2022 (millions de dollars) |
---|---|---|
Bénéfice brut | 228.5 | 134.4 |
Contribution des patients | 219.7 | 126.7 |
Contribution de la plate-forme | 101.6 | 39.8 |
EBITDA ajusté | 0.5 | (42.4) |
Au 31 mars 2023, la société comptait un total de 231 000 patients, une augmentation par rapport à 175 000 l'année précédente, 177 000 de ces patients classés à risque.
Situation financière
Au 31 mars 2023, Oak Street Health a déclaré un actif total de 2,321 milliards de dollars et un passif total de 2,588 milliards de dollars, reflétant les investissements en cours dans la croissance et l'expansion.
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