Analyse des pestel de Store Capital Corporation (Stor)

Comprendre le paysage dans lequel Store Capital Corporation (STOR) opère est crucial pour naviguer dans son parcours complexe dans le secteur de la fiducie de placement immobilier (REIT). En plongeant dans un Analyse des pilons, nous pouvons découvrir la myriade de facteurs qui influencent son entreprise - en train de se rendre à partir de réglementation politique et tendances économiques à avancées technologiques et Défis environnementaux. Chaque élément s'entrelace pour façonner les décisions stratégiques et les résultats opérationnels sur un marché concurrentiel. Lisez la suite pour explorer comment ces dynamiques jouent un rôle central dans le succès de Stor.

Store Capital Corporation (Stor) - Analyse du pilon: facteurs politiques

Politiques réglementaires affectant l'investissement immobilier

Le paysage réglementaire des fiducies de placement immobilier (FPI) comme Store Capital Corporation est fortement influencée par les réglementations fédérales et au niveau de l'État. En 2008, la Securities and Exchange Commission (SEC) a modifié le règlement D, permettant aux entreprises de lever des capitaux plus facilement grâce à des stages privés. En 2021, la SEC a proposé des modifications visant à accroître la transparence pour les sociétés publiques, ce qui pourrait affecter les opérations du RPE.

Les modifications fiscales ayant un impact sur les FPI

Les FPI sont soumis à des règles fiscales spécifiques en vertu de l'Internal Revenue Code. Par exemple, les FPI doivent distribuer au moins 90% de leur revenu imposable en tant que dividendes pour être admissible à un traitement fiscal favorable. Les récentes réformes fiscales, telles que la loi sur les réductions d'impôts et les emplois de 2017, ont introduit un 20% Déduction sur le revenu des entreprises qualifiées pour les entités de passage, ce qui a indirectement profité aux FPI. Cependant, l'élimination potentielle de cette disposition pose des risques futurs pour le secteur.

Stabilité politique et confiance du marché

Le climat politique affecte considérablement la confiance du marché pour les investisseurs dans l'immobilier. Les États-Unis, généralement considérés comme un pays stable pour les investissements immobiliers, ont connu une baisse de la confiance globale des investissements pendant la pandémie Covid-19. Selon une enquête menée par le Urban Land Institute en 2021, 60% des dirigeants de l'immobilier ont exprimé des préoccupations concernant la stabilité du marché en raison de l'évolution de la dynamique politique et des politiques gouvernementales.

Subventions et incitations gouvernementales à l'immobilier

Divers programmes gouvernementaux sont conçus pour stimuler l'investissement immobilier. En 2020, le gouvernement fédéral a alloué 2 billions de dollars Pour la reprise Covid-19, qui comprenait des dispositions pour les projets d'infrastructure qui peuvent indirectement bénéficier aux investissements immobiliers. De plus, le programme à faible revenu du crédit au logement (LIHTC) a fourni 130 milliards de dollars en crédits d'impôt depuis sa création, encourageant le développement de logements abordables.

Politiques commerciales influençant la chaîne d'approvisionnement des matériaux de construction

Les politiques commerciales ont un impact direct sur le coût et la disponibilité des matériaux de construction essentiels pour le développement immobilier. En 2018, les tarifs sur l'acier et l'aluminium, en moyenne 25% et 10% respectivement, ont été mis en œuvre sous l'administration Trump, augmentant les coûts de construction globaux pour les développeurs. D'ici 2021, les prix du bois ont augmenté, doublant presque de leurs niveaux pré-pandemiques, influencés par les perturbations de la chaîne d'approvisionnement exacerbés par les tensions commerciales.

Domaine politique	Impact	Nombres spécifiques
Politique fiscale	Exigence de dividende pour les FPI	90%
Réforme fiscale (2017)	Déduction pour les entités de passage	20%
Attribution de la récupération Covid-19	Dépenses publiques	2 billions de dollars
Allocation lihtc	Incitations pour le logement abordable	130 milliards de dollars
Tarifs en acier 2018	Augmentation des coûts des matériaux de construction	25%
Tarifs en aluminium 2018	Impact sur les coûts de construction	10%

La compréhension de ces facteurs politiques est cruciale pour identifier les impacts potentiels sur la planification stratégique et l'efficacité opérationnelle de Store Capital Corporation. Cette analyse indique les couches multiformes d'influence politique sur le secteur des FPI aux États-Unis.

Store Capital Corporation (Stor) - Analyse du pilon: facteurs économiques

Les fluctuations des taux d'intérêt ont un impact sur les coûts d'emprunt

Le taux d'intérêt de la Réserve fédérale, qui influence les coûts d'emprunt, a considérablement fluctué ces dernières années. En septembre 2023, le taux des fonds fédéraux se situe à une fourchette cible de 5,25% à 5,50%.

Pour Store Capital Corporation, les coûts d'emprunt sont essentiels, car ils affectent les dépenses en capital et la liquidité opérationnelle. La société a déclaré des coûts d'emprunt d'environ 3,31% en 2022.

Les taux d'intérêt sont passés de 0,00% en mars 2022 à la plage actuelle, à la suite d'une série de hausses pour lutter contre l'inflation. L'augmentation des taux peut entraîner une augmentation des prêts hypothécaires et des prêts pour les locataires, ce qui resserre leurs capacités financières.

Cycles économiques et dynamique du marché immobilier

L'économie américaine connaît des cycles périodiques caractérisés par l'expansion et la contraction. Le National Bureau of Economic Research (NBER) indique que la phase d'expansion actuelle a commencé en juin 2020, à la suite d'une récession déclenchée par la pandémie Covid-19. À la fin de 2023, les indicateurs suggèrent une économie de ralentissement, les prévisions prédisant la croissance du PIB d'environ 2,1% pour 2023.

Le marché immobilier, en particulier pour les sociétés comme les capitaux de magasin qui investissent dans l'immobilier opérationnel (Stor) des locataires uniques, est très sensible à ces changements économiques. Par exemple, lors de la récession précédente en 2008-2009, les prix de l'immobilier commercial américain ont chuté d'environ 40%.

Taux d'inflation affectant la valeur des propriétés et les loyers

Les taux d'inflation ont augmenté, l'indice des prix à la consommation (IPC) atteignant une augmentation annuelle de 3,7% en août 2023. Cette inflation affecte la valeur des propriétés et les revenus de location que le capital de stockage recueille auprès de ses locataires.

L'indice des prix des propriétés commerciaux (CPPI) ** a déclaré une augmentation annuelle d'environ 8% en 2022, avec l'attente d'une croissance continue, mais à un rythme réduit en raison de la hausse des taux d'intérêt.

L'augmentation des coûts dus à l'inflation se traduit par des coûts opérationnels plus élevés pour les entreprises, ce qui pourrait avoir un impact sur les négociations de location et les renouvellements pour le capital des magasins.

Taux d'emploi influençant les dépenses de consommation dans les propriétés louées

En août 2023, le taux de chômage américain est de 3,8%. Ce taux bas indique généralement un marché du travail robuste, augmentant le pouvoir de dépenses des consommateurs et la demande de propriétés louées.

Selon le Bureau américain des statistiques du travail, les dépenses de consommation dans le secteur de la vente au détail représentent environ 70% du PIB américain, ce qui indique que les taux d'emploi ont un impact direct sur la performance des locataires du portefeuille du magasin Capital.

Taux de change des devises affectant les investissements internationaux

Store Capital fonctionne principalement aux États-Unis et rapporte ses résultats financiers en dollars américains. Cependant, les fluctuations des taux de change des devises peuvent avoir un impact sur les investissements internationaux ou les opérations des locataires étrangers.

En octobre 2023, le taux de change pour l'euro est d'environ 1,06 USD, et pour la livre britannique, il est d'environ 1,24 USD. Ces taux sont essentiels pour évaluer les investissements immobiliers internationaux potentiels.

Catégorie	Valeur	Source
Taux de fonds fédéraux	5.25% - 5.50%	Réserve fédérale
Stocker les coûts d'emprunt (2022)	3.31%	Store Capital Corporation Rapport annuel
Prévisions de croissance du PIB (2023)	2.1%	NBER
Augmentation du CPI américaine (août 2023)	3.7%	Bureau des statistiques du travail
Augmentation de l'indice des prix de la propriété commerciale (2022)	8%	Conseillers de la rue Green
Taux de chômage (août 2023)	3.8%	Bureau des statistiques du travail
Taux de change de l'euro à l'USD (octobre 2023)	1.06	Xe.com
Taux de change de la livre britannique à l'USD (octobre 2023)	1.24	Xe.com

Store Capital Corporation (Stor) - Analyse du pilon: facteurs sociaux

Quarts démographiques et population vieillissante

Les États-Unis ont connu un changement démographique important, la population de personnes âgées de 65 ans et plus projetées pour atteindre approximativement 94,7 millions d'ici 2060, jusqu'à environ 52 millions en 2018. Ce groupe compensera 23% de la population américaine totale.

En 2020, l'âge médian de la population américaine était 38,5 ans. La population vieillissante devrait influencer la demande de divers types de propriétés commerciales, en particulier dans des secteurs tels que les soins de santé et le commerce de détail adaptés à la vie pour personnes âgées.

Tendances de l'urbanisation stimulant la demande de propriétés commerciales

Selon l'ONU, d'ici 2050, 68% de la population mondiale vivra dans les zones urbaines, par rapport à 55% en 2018. Cette tendance entraîne une demande substantielle de propriétés commerciales, conduisant au développement d'espaces de vente au détail et d'établissements axés sur les services dans les zones urbaines.

Aux États-Unis, l'Institut foncier urbain a rapporté que les zones urbaines 30% Augmentation de la densité de la population de 2010 à 2020, un facteur qui contribue à la demande croissante d'investissements immobiliers et commerciaux.

Changer le comportement des consommateurs affectant les espaces de vente au détail

En 2021, la pénétration du commerce électronique aux États-Unis se tenait à peu près 15.7% du total des ventes de détail, une augmentation significative de 10.8% En 2019, affectant considérablement les propriétés de vente au détail traditionnelles. Un rapport McKinsey suggère que 75% des consommateurs ont changé leur comportement d'achat en raison de la pandémie Covid-19, favorisant les plateformes d'achat en ligne.

Ce changement incite les propriétaires à des propriétés comme le capital de magasin pour réévaluer les accords de location et les types de propriétés, en se concentrant sur les stratégies omnicanal qui intègrent des expériences d'achat physiques et numériques.

La mobilité de la main-d'œuvre et les tendances de travail à distance impactant la demande d'espace de bureau

La tendance de travail à distance, accélérée par la pandémie, a conduit à environ 30% de la main-d'œuvre américaine travaillant à distance à la mi-2021, selon l'Université de Stanford. Ce changement entraîne une réduction de la demande d'espaces de bureaux traditionnels, poussant les entreprises à reconsidérer leurs empreintes immobilières.

En 2022, un estimé 21% Des employés devraient rester dans des configurations de travail hybrides, forçant les propriétaires à s'adapter aux besoins spatiaux flexibles. En revanche, le taux de vacance total pour l'espace de bureau américain a atteint environ 17% au deuxième trimestre de 2021, en hausse de 12% pré-pandemique.

Opinion publique sur la responsabilité sociale des entreprises et la durabilité

Une enquête en 2020 par Cone Communications a révélé que 76% des consommateurs estiment que les entreprises devraient prendre une position publique sur des questions sociales. De plus, 87% des consommateurs achèteront un produit parce qu'une entreprise préconise un problème qui leur tient à cœur.

De plus, un rapport de Nielsen a indiqué que 66% Des répondants étaient disposés à payer plus pour des marques durables, signalant une demande croissante de transparence des entreprises et d'opérations éthiques. Cette tendance exerce une pression sur des entreprises comme le capital des magasins pour améliorer leurs pratiques de durabilité dans les investissements immobiliers.

Facteur	Statistique	Source
Population âgée de 65 ans et plus	94,7 millions d'ici 2060	Bureau du recensement américain
Âge médian américaine	38,5 ans (2020)	Bureau du recensement américain
Urbanisation (% de la population mondiale dans les zones urbaines d'ici 2050)	68%	Les Nations Unies
Pénétration du commerce électronique (% du total des ventes au détail)	15.7% (2021)	Département américain du commerce
L'emploi travaillant à distance (% à la mi-2021)	30%	Université de Stanford
Taux de vacance totale des bureaux (% au T2 2021)	17%	CBRE
Consommateurs intéressés par les entreprises ayant des positions sociales	76%	Communications côtières
Disposé à payer plus pour les marques durables (%)	66%	Nielsen

Store Capital Corporation (Stor) - Analyse du pilon: facteurs technologiques

Avancées dans le logiciel de gestion immobilière

Le marché des logiciels de gestion immobilière devrait atteindre 22,1 milliards de dollars d'ici 2026, grandissant à un TCAC de 5.9% À partir de 2021. Des sociétés comme Yardi et AppFolio sont des fournisseurs de premier plan, améliorant l'efficacité opérationnelle des fiducies de placement immobilier (FPI) comme Store Capital.

Adoption de technologies de construction intelligente

Selon un rapport de Grand View Research, la taille du marché mondial des bâtiments intelligents était évaluée à 82,61 milliards de dollars en 2020 et devrait se développer à un TCAC de 37.3% De 2021 à 2028. Les technologies intelligentes améliorent l'efficacité énergétique et la satisfaction des locataires, ce qui a un impact positif sur la valeur de la propriété.

Croissance du commerce électronique affectant les espaces de vente au détail physiques

Les ventes américaines de commerce électronique ont atteint environ 870 milliards de dollars en 2021, qui représente une croissance de 14.2% de l'année précédente. Ce changement a influencé la demande d'espaces de vente au détail physiques, nécessitant des adaptations de sociétés comme le capital des magasins dans les stratégies de location.

Analyse des données pour de meilleures décisions d'investissement

Le marché mondial de l'analyse des données devrait se développer à partir de 274 milliards de dollars en 2020 à 550 milliards de dollars d'ici 2025, un TCAC de 15.6%. Les FPI utilisent de plus en plus l'analyse des données pour éclairer les stratégies d'investissement, évaluer les performances de la propriété et optimiser les portefeuilles.

Menaces de cybersécurité aux informations sur les locataires et les investisseurs

En 2021, le coût moyen d'une violation de données était approximativement 4,24 millions de dollars, selon IBM. Avec une numérisation croissante, le capital des magasins fait face à des menaces de cybersécurité croissantes qui pourraient compromettre les informations sur les locataires et les investisseurs, nécessitant des protocoles de sécurité robustes.

Facteur technologique	Valeur actuelle	Taux de croissance (TCAC)	Valeur de l'année projetée
Marché du logiciel de gestion immobilière	22,1 milliards de dollars	5.9%	2026
Marché de construction intelligente	82,61 milliards de dollars	37.3%	2028
Ventes de commerce électronique	870 milliards de dollars	14.2%	2021
Marché d'analyse des données	274 milliards de dollars	15.6%	2025
Coût moyen de la violation des données	4,24 millions de dollars	N / A	2021

Store Capital Corporation (Stor) - Analyse du pilon: facteurs juridiques

Changements dans les lois de zonage immobilier

En 2022, plus de 40% des villes américaines ont connu des modifications de leurs lois de zonage, en particulier dans les zones urbaines. La Ligue nationale des villes a indiqué que la croissance démographique rapide a entraîné 75% des nouvelles ordonnances de zonage visant à augmenter l'offre de logements.

Conformité aux normes de construction et de sécurité

Aux États-Unis, le secteur immobilier commercial nécessiterait plus de 1 billion de dollars de mises à niveau pour répondre aux codes du bâtiment modernes et aux normes de sécurité d'ici 2025. aux réglementations de sécurité en 2023.

Droits de propriété intellectuelle pour la technologie dans l'immobilier

Le marché des technologies immobilières a atteint 5,4 milliards de dollars en 2022, avec des dépôts de brevet augmentant de 20% en glissement annuel. Les litiges de propriété intellectuelle liés aux logiciels de gestion des propriétés innovants et aux technologies de construction intelligente ont augmenté, le bureau américain des brevets et des marques de commerce signalant une augmentation des cas de litige d'enregistrement à près de 2 000 au cours de la dernière année seulement.

Lois sur la protection des locataires et accords de location

Plus de 30 États ont mis en œuvre de nouvelles lois sur la protection des locataires en 2022, reflétant un changement national vers l'amélioration des droits des locataires. Une étude de l'Institut urbain a révélé que près de 80% des locataires des marchés réglementés ont connu une plus grande stabilité dans leurs baux en raison de ces changements. En outre, les dépôts d'expulsion ont culminé à une moyenne nationale de 3,5 millions la même année, soulignant la tension en cours entre les propriétaires et les protections des locataires.

Règlements environnementaux ayant un impact sur le développement immobilier

En 2023, plus de 1 500 villes et comtés ont mis en œuvre des codes de construction verts, régulant l'efficacité énergétique et la durabilité dans l'immobilier. Le US Green Building Council a indiqué que les propriétés certifiées selon les normes LEED ont continué d'augmenter, avec plus de 100 000 espaces commerciaux désormais certifiés, ce qui équivaut à plus de 6,8 milliards de pieds carrés d'immobilier.

Année	Changements dans les lois de zonage (%)	Frais de conformité (milliards de dollars)	Dossiers de brevets (% en glissement annuel)	Lois de protection des locataires promulguées	Propriétés certifiées LEED (million de pieds carrés)
2020	25%	250 milliards de dollars	12%	15	4,000
2021	30%	350 milliards de dollars	15%	20	5,500
2022	40%	450 milliards de dollars	20%	30	6,800
2023	35%	500 milliards de dollars	20%	35	7,000

Store Capital Corporation (Stor) - Analyse du pilon: facteurs environnementaux

Impact du changement climatique sur les emplacements des propriétés

L'impact du changement climatique sur les emplacements des propriétés peut être significatif, en particulier dans le contexte de l'augmentation du niveau de la mer et de la fréquence accrue des événements météorologiques extrêmes. Par exemple, un rapport de la National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA) indique que le niveau de la mer a augmenté 8-9 pouces Depuis le début du 20e siècle, affectant les propriétés côtières. De plus, les propriétés situées dans des zones avec des incidents météorologiques extrêmes, tels que les ouragans et les inondations, ont connu une augmentation des primes d'assurance, en moyenne $5,000 annuellement pour les propriétés côtières, par rapport à $1,000 pour les propriétés intérieures.

Normes d'efficacité énergétique pour les bâtiments commerciaux

Les normes d'efficacité énergétique deviennent de plus en plus strictes. Le département américain de l'Énergie (DOE) s'est fixé pour objectif de réduire la consommation d'énergie dans les bâtiments commerciaux par 15% d'ici 2030. Conformément à cela, en 2023, autour 37% des bâtiments commerciaux nouvellement construits aux États-Unis ont obtenu la certification Energy Star, qualifiant ainsi les taux réduits, généralement 10-20% Tarifs inférieurs aux taux traditionnels.

Pratiques de gestion des déchets dans les opérations immobilières

Store Capital met actuellement en œuvre diverses pratiques de gestion des déchets dans ses propriétés pour minimiser l'impact environnemental. Une gestion efficace des déchets peut réduire considérablement les coûts opérationnels. On estime que les propriétés commerciales peuvent économiser entre 15-20% chaque année par le biais de programmes de recyclage. En 2022, des rapports indiquent que les entreprises engagées dans des initiatives de réduction des déchets pourraient potentiellement réduire leurs déchets 50%.

Initiative de gestion des déchets	Taux de réduction	Économies de coûts
Programmes de recyclage	15-20%	10 000 $ par an
Compostage	50%	5 000 $ par an
Audits des déchets	30%	7 500 $ par an

Restrictions d'utilisation de l'eau affectant les équipements de propriété

Les restrictions d'utilisation de l'eau sont devenues plus répandues, en particulier dans les zones sujettes à la sécheresse. Selon l'US Geological Survey (USGS), sur 40% de la population américaine est affectée par la pénurie d'eau. Les propriétés dans les régions ayant de telles restrictions peuvent trouver des équipements tels que l'aménagement paysager ou les piscines soumises à des réglementations limitant l'utilisation de l'eau, entraînant potentiellement $20,000 pour les adaptations de conformité.

Initiatives pour les certifications de construction verte et les pratiques durables

Store Capital a entrepris des initiatives pour obtenir des certifications de construction vertes, qui sont essentielles pour améliorer la valeur de la propriété et réduire les coûts opérationnels. Les initiatives de construction verte représentent un marché croissant, avec approximativement 23% de tous les bâtiments commerciaux ciblant la certification d'ici la fin de 2023. Les bâtiments certifiés LEED peuvent voir une augmentation de la valeur de la propriété par 5-10%. En collaboration avec ces efforts, les pratiques durables peuvent améliorer les taux d'occupation par 20% et réduire les coûts énergétiques de 2 $ par pied carré annuellement.

Type de certification verte	Augmentation de la valeur de la propriété	Économies de coûts énergétiques annuels
Lâché	5-10%	2 $ par pied carré.
Bêtise	7-12%	1,75 $ par pied carré.
Star de l'énergie	4-8%	1,50 $ par pied carré.

En résumé, le Analyse des pilons de Store Capital Corporation (Stor) révèle une interaction complexe de facteurs qui façonnent son paysage commercial. Comprendre l'impact de réglementation politique, fluctuations économiques, évoluant tendances sociologiques, les progrès technologiques, les obligations légaux et les défis environnementaux peuvent fournir des informations précieuses aux investisseurs et aux parties prenantes. En s'adaptant continuellement à ces dynamiques, Store Capital est bien positionné non seulement pour naviguer dans les risques, mais aussi pour saisir des opportunités sur un marché en évolution rapide.