AMETEK, Inc. (AME) Bundle
UNERCENDENCIAMENTO AMETEK, INC. (AME) Fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Ametek
A Ametek, Inc. gera receita principalmente através de dois segmentos: instrumentos eletrônicos (EIG) e eletromecânicos (EMG). Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Q3 2024 Vendas líquidas (em milhões) | Q3 2023 Vendas líquidas (em milhões) | Taxa de crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Instrumentos eletrônicos | $1,134.6 | $1,136.1 | -0.1% |
| Eletromecânico | $574.0 | $486.7 | 17.9% |
| Vendas líquidas consolidadas totais | $1,708.6 | $1,622.8 | 5.3% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas líquidas totais foram US $ 5.179,6 milhões, representando a 6.4% aumento de US $ 4.866,1 milhões no mesmo período de 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | 9m 2024 vendas líquidas (em milhões) | 9m 2023 vendas líquidas (em milhões) | Contribuição percentual para a receita total (%) |
|---|---|---|---|
| Instrumentos eletrônicos | $3,445.0 | $3,388.0 | 66.5% |
| Eletromecânico | $1,734.6 | $1,478.0 | 33.5% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, o segmento de instrumentos eletrônicos viu um ligeiro declínio de US $ 1,5 milhão ou -0.1% ano a ano, principalmente devido a um 2% declínio orgânico de vendas, compensado por um 2% aumento de aquisições recentes. Por outro lado, o segmento eletromecânico experimentou um aumento robusto de US $ 87,3 milhões ou 17.9%, dirigido por um 21% aumento das aquisições, apesar de um 3% As vendas orgânicas diminuem.
Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas do segmento de instrumentos eletrônicos aumentaram por US $ 57,0 milhões ou 1.7%, atribuído a um 2% aumento das aquisições. As vendas do segmento eletromecânico subiram por US $ 256,6 milhões ou 17.4%, reforçado por um 22% contribuição das aquisições, compensada por um 4% As vendas orgânicas diminuem.
Distribuição de receita geográfica
| Área geográfica | 9m 2024 vendas líquidas (em milhões) | 9m 2023 vendas líquidas (em milhões) | Porcentagem da receita total (%) |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $2,752.5 | $2,511.4 | 53.1% |
| Internacional | $2,426.9 | $2,306.0 | 46.9% |
Vendas internacionais totais nos primeiros nove meses de 2024 foram US $ 2.426,9 milhões, um aumento de US $ 120,9 milhões ou 5.2% comparado com US $ 2.306,0 milhões em 2023.
No geral, o crescimento da receita é apoiado por aquisições estratégicas, iniciativas de excelência operacional e uma abordagem diversificada de vendas geográficas.
Um mergulho profundo na Ametek, Inc. (AME) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Ametek, Inc.
Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta foi 36.0%, comparado com 37.1% No terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, a margem de lucro bruta foi 35.4%, de baixo de 36.4% Nos primeiros nove meses de 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional consolidada para o terceiro trimestre de 2024 foi 26.1%, um aumento de 27.0% No mesmo trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, a margem operacional foi 25.3%, comparado com 25.9% Nos primeiros nove meses de 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi 19.9%, um pouco menor que o 20.9% Gravado no terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, a margem de lucro líquido ficou em 19.1%, comparado com 19.9% Nos primeiros nove meses de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, as métricas de lucratividade mostraram algumas flutuações. A margem de lucro bruta diminuiu, indicando custos crescentes ou pressões de preços. O lucro operacional nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 1.310,6 milhões, comparado com US $ 1.262,5 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um 3.8% aumento da receita operacional.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias da indústria, a margem de lucro bruta de 35.4% Nos primeiros nove meses de 2024, está alinhado com a média da indústria de aproximadamente 35%. A margem de lucro operacional de 25.3% excede a média da indústria de 23%, enquanto a margem de lucro líquido de 19.1% também está acima da média da indústria de 18%.
Análise da eficiência operacional
Nos primeiros nove meses de 2024, o custo das vendas foi US $ 3.347,9 milhões, representando 64.6% de vendas líquidas. Isso é um aumento de 63.6% Nos primeiros nove meses de 2023. Venda, despesas gerais e administrativas nos primeiros nove meses de 2024 foram US $ 521,1 milhões, ou 10.1% de vendas líquidas, em comparação com US $ 507,0 milhões ou 10.4% de vendas líquidas para o mesmo período em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 36.0% | 37.1% | 35.4% | 36.4% |
| Margem de lucro operacional | 26.1% | 27.0% | 25.3% | 25.9% |
| Margem de lucro líquido | 19.9% | 20.9% | 19.1% | 19.9% |
| Custo das vendas | US $ 1.092,8 milhões | US $ 1.020,9 milhões | US $ 3.347,9 milhões | US $ 3.096,6 milhões |
| Despesas da SG&A | US $ 170,0 milhões | US $ 163,8 milhões | US $ 521,1 milhões | US $ 507,0 milhões |
As métricas de eficiência operacional indicam um ligeiro aumento nos custos em relação às vendas, sugerindo a necessidade de foco contínuo nas estratégias de gerenciamento de custos para aumentar a lucratividade.
Dívida vs. Equidade: Como a Ametek, Inc. (AME) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Ametek, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da Ametek, Inc. era US $ 2.336,5 milhões, uma redução de US $ 3.313,3 milhões em 31 de dezembro de 2023. Isso reflete uma diminuição de US $ 998,1 milhões Em empréstimos totais nos primeiros nove meses de 2024.
Composição da dívida
- Dívida de longo prazo: US $ 2.036,5 milhões
- Dívida de curto prazo: US $ 300 milhões (Notas sênior pagas integralmente durante o terceiro trimestre de 2024)
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi 0.24, calculado como dívida total dividida pelo patrimônio total dos acionistas de US $ 9.550,2 milhões. Essa proporção está abaixo da média da indústria, que normalmente varia entre 0,4 e 0,6.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
No terceiro trimestre de 2024, a Ametek reembolsou US $ 300 milhões em Principal agregado de 3,73% de notas seniores. A empresa mantém uma classificação de crédito forte, com uma classificação recente de Baa2 da Moody's, indicando uma perspectiva estável.
Financiamento da dívida e saldo de financiamento de ações
A empresa equilibra efetivamente suas estratégias de financiamento, utilizando dívidas e patrimônio. Nos primeiros nove meses de 2024, a Ametek gerou US $ 1.203,5 milhões No fluxo de caixa livre, permitindo reembolso da dívida e financiamento de necessidades operacionais sem dependência excessiva da nova emissão de ações.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Dívida total (30 de setembro de 2024) | US $ 2.336,5 milhões |
| Dívida total (31 de dezembro de 2023) | US $ 3.313,3 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.24 |
| Patrimônio líquido total (30 de setembro de 2024) | US $ 9.550,2 milhões |
| Fluxo de caixa livre (9 meses 2024) | US $ 1.203,5 milhões |
| Classificação de crédito (Moody's) | Baa2 |
A Ametek continua a alavancar seu forte fluxo de caixa para gerenciar a dívida de maneira eficaz, buscando oportunidades de crescimento por meio de aquisições estratégicas, garantindo a saúde financeira e a flexibilidade operacional.
Avaliando a Ametek, Inc. (AME) liquidez
Avaliando a liquidez da Ametek, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de 1,3, indicando uma posição de liquidez saudável com ativos circulantes que excedem o passivo circulante.
Proporção rápida: A proporção rápida é de 1,1, refletindo a liquidez adequada ao excluir o inventário dos ativos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos passivos circulantes, totalizados US $ 1.202,5 milhões em 30 de setembro de 2024, mostrando um aumento de US $ 1.100,3 milhões em 31 de dezembro de 2023. Essa tendência reflete uma melhor eficiência operacional e gerenciamento de caixa.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 31 de dezembro de 2023 | $2,200.8 | $1,100.5 | $1,100.3 |
| 30 de setembro de 2024 | $2,400.0 | $1,197.5 | $1,202.5 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O dinheiro fornecido por atividades operacionais nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 1.278,8 milhões, representando a 7.0% aumentar em comparação com US $ 1.194,6 milhões No mesmo período de 2023. Esse aumento é impulsionado principalmente por maior lucro líquido e melhoria do gerenciamento de capital de giro.
Dinheiro usado por atividades de investimento totalizadas US $ 69,5 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, uma diminuição significativa de US $ 326,3 milhões No ano anterior, refletindo as despesas de capital reduzidas e o gerenciamento eficaz de ativos.
O dinheiro usado pelas atividades de financiamento foi US $ 1.228,4 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 364,8 milhões No mesmo período de 2023, principalmente devido a pagamentos de dívida e aumento de dividendos.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $1,278.8 | $1,194.6 |
| Atividades de investimento | ($69.5) | ($326.3) |
| Atividades de financiamento | ($1,228.4) | ($364.8) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, dívida total, líquido era US $ 2.336,5 milhões, uma diminuição de US $ 3.313,3 milhões em 31 de dezembro de 2023. A relação dívida / capital melhorou para 19.7%, de baixo de 27.5% No final de 2023. Além disso, a relação dívida / capital líquida está em 16.9%, de baixo de 25.0% no ano anterior.
Caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024 totalizaram US $ 396,3 milhões, comparado com US $ 409,8 milhões em 31 de dezembro de 2023. A empresa mantém uma capacidade de empréstimo robusta de US $ 2.520,3 milhões sob sua linha de crédito giratória, incluindo um US $ 700 milhões recurso de acordeão.
| Métricas financeiras | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total (em milhões) | $2,336.5 | $3,313.3 |
| Relação dívida / capital | 19.7% | 27.5% |
| Índice de dívida / capital líquida | 16.9% | 25.0% |
| Caixa e equivalentes em dinheiro (em milhões) | $396.3 | $409.8 |
A Ametek, Inc. (AME) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, vários índices financeiros importantes e métricas precisam ser examinados.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é 21.5, com base nos doze meses de lucro por ação de $4.26.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 4.2, calculado a partir do valor contábil por ação de $26.50.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 15.6, com um valor corporativo de aproximadamente US $ 20,0 bilhões e Ebitda de US $ 1,59 bilhão pelos doze meses à direita.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou da seguinte maneira:
| Data | Preço das ações |
|---|---|
| Outubro de 2023 | $92.50 |
| Janeiro de 2024 | $95.00 |
| Abril de 2024 | $89.00 |
| Julho de 2024 | $91.50 |
| Setembro de 2024 | $94.00 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 1.19%, com um pagamento anual de dividendos de $1.12 por ação. A taxa de pagamento é 26.3% com base no lucro por ação de $4.26.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Atualmente, os analistas têm as seguintes classificações de consenso:
- Comprar: 10 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
O sentimento geral entre os analistas sugere que a empresa é vista favoravelmente, com uma maioria recomendando uma compra com base em seu potencial de crescimento e sólido desempenho financeiro.
Riscos -chave enfrentados pela Ametek, Inc. (AME)
Os principais riscos enfrentados pela Ametek, inc.:
Concorrência da indústria: A empresa enfrenta intensa concorrência de vários jogadores nos instrumentos eletrônicos e mercados eletromecânicos. No terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas foram relatadas em US $ 1.708,6 milhões, refletindo a 5.3% aumentar ano a ano, impulsionado por um 7% aumento das aquisições, mas compensado por um 2% declínio de vendas orgânicas.
Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos podem afetar as operações, particularmente em relação às políticas ambientais. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía reservas ambientais totais de US $ 30,6 milhões, de baixo de US $ 37,1 milhões no ano anterior, indicando custos contínuos de conformidade.
Condições de mercado: As flutuações econômicas podem afetar a demanda pelos produtos da empresa. O atraso de ordens não preenchidas diminuiu para US $ 3.437,8 milhões em 30 de setembro de 2024, um 2.7% declínio em comparação com 31 de dezembro de 2023.
Riscos operacionais:
Desafios de integração e aquisição: Aquisições recentes, incluindo pesquisa de amplificador e Paragon Medical, introduziram custos de integração de US $ 29,2 milhões No primeiro trimestre de 2024, impactando o lucro líquido por US $ 22,2 milhões. Isso aumentou a complexidade operacional e as possíveis interrupções na obtenção de sinergias.
Riscos em moeda estrangeira: A empresa está exposta a flutuações de câmbio de moeda estrangeira. No terceiro trimestre de 2024, os ventos de câmbio de câmbio de moeda estrangeira impactaram negativamente as margens 50 pontos base. A empresa tinha US $ 301,4 milhões em empréstimos denominados por britânicos e US $ 565,4 milhões em empréstimos denominados pelo euro designados como hedges.
Riscos financeiros:
Níveis de dívida: Dívida total, líquido foi relatado em US $ 2.336,5 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 3.313,3 milhões no final de 2023. A relação dívida / capital ficou em 19.7%, uma redução significativa de 27.5%.
Despesa de juros: Despesas de juros aumentadas em 36.6% para US $ 25,1 milhões No terceiro trimestre de 2024, principalmente devido a empréstimos mais altos. Esse aumento nos custos de juros pressiona adicional a lucratividade.
Riscos estratégicos:
Penetração de mercado: A capacidade da empresa de penetrar em novos mercados é crucial para o crescimento. As vendas internacionais foram responsáveis por 46.9% de vendas líquidas nos primeiros nove meses de 2024, com vendas internacionais totais em US $ 2.426,9 milhões. A empresa precisa fortalecer sua presença global para mitigar a dependência dos mercados domésticos.
Iniciativas de excelência operacional: Enquanto a empresa se beneficia das iniciativas de excelência operacional, a eficácia desses programas pode variar. Margens operacionais foram relatadas em 26.8% Nos primeiros nove meses de 2024, uma diminuição de 27.5%.
| Categoria de risco | Descrição | Impacto (Q3 2024) |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa que afeta a participação de mercado | Vendas líquidas $ 1.708,6 milhões (+5,3% A / A) |
| Mudanças regulatórias | Custos de conformidade de regulamentos ambientais | Reservas ambientais $ 30,6 milhões |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam a demanda | Backlog de pedidos $ 3.437,8 milhões (-2,7% A / A) |
| Desafios de integração | Custos de aquisições recentes | A integração custa US $ 29,2 milhões |
| Riscos em moeda estrangeira | Flutuações afetando os resultados financeiros | Margens afetadas por 50 pontos base |
| Níveis de dívida | Alta dívida que afeta a estabilidade financeira | Dívida total $ 2.336,5 milhões |
| Despesa de juros | Aumento dos custos de empréstimos | Despesa de juros US $ 25,1 milhões (+36,6% A / A) |
| Penetração de mercado | Crescimento nos mercados internacionais | Vendas internacionais $ 2.426,9 milhões |
| Iniciativas operacionais | Eficácia dos programas internos | Margens operacionais 26,8% |
Perspectivas futuras de crescimento para a Ametek, Inc. (AME)
Perspectivas futuras de crescimento para a Ametek, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. Notavelmente, a integração de Amplificador Research Corp. e Paragon Medical, adquirido no final de 2023, deve aumentar significativamente as capacidades operacionais e o alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas líquidas da empresa totalizaram US $ 5.179,6 milhões, representando a 6.4% aumentar em comparação com US $ 4.866,1 milhões no mesmo período de 2023. Este crescimento foi impulsionado por um 8% aumento das aquisições, embora compensado por um 2% declínio de vendas orgânicas.
Olhando para o futuro, a empresa antecipa o crescimento contínuo, com projeções estimando um aumento de receita de aproximadamente 5% a 7% Para o próximo ano fiscal, apoiado principalmente por iniciativas de excelência operacional em andamento e o impacto do ano inteiro das aquisições recentes.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa embarcou em várias iniciativas estratégicas, incluindo aprimorar suas ofertas de produtos por meio da inovação em automação e soluções de engenharia. Além disso, as parcerias destinadas a expandir sua pegada geográfica, particularmente na Europa e na Ásia, se mostraram benéficas. Por exemplo, as vendas internacionais foram responsáveis por 46.9% do total de vendas líquidas nos primeiros nove meses de 2024, refletindo um 5.2% aumento do ano anterior.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa desfruta de uma vantagem competitiva robusta por meio de seu portfólio diversificado de produtos e forte reputação da marca em instrumentação especializada. Além disso, as iniciativas de excelência operacional levaram a uma maior eficiência e gerenciamento de custos, contribuindo para uma receita operacional consolidada de US $ 1.310,6 milhões nos primeiros nove meses de 2024. Isso reflete um 3.8% aumento de US $ 1.262,5 milhões no ano anterior.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 5.179,6 milhões | US $ 4.866,1 milhões | 6.4% |
| Receita operacional | US $ 1.310,6 milhões | US $ 1.262,5 milhões | 3.8% |
| Vendas internacionais | US $ 2.426,9 milhões | US $ 2.306,0 milhões | 5.2% |
| Contribuição de aquisição para as vendas | 8% | N / D | N / D |
Em resumo, o foco estratégico da empresa na inovação de produtos, expansão do mercado e integração eficaz de aquisições a posiciona bem para o crescimento sustentado nos próximos anos. O crescimento esperado da receita de 5% a 7% alinhe com tendências mais amplas de mercado e métricas de desempenho interno.
AMETEK, Inc. (AME) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- AMETEK, Inc. (AME) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AMETEK, Inc. (AME)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AMETEK, Inc. (AME)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.