Black Knight, Inc. (BKI): história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história do Black Knight, Inc.

A Black Knight, Inc. viu desenvolvimentos significativos em seu cenário financeiro a partir de 2024. A Companhia opera principalmente nos setores de hipotecas e imóveis, fornecendo soluções de tecnologia e dados.

Desempenho financeiro Overview

Em 30 de setembro de 2023, Black Knight relatou receitas totais de US $ 840,2 milhões Nos nove meses terminou, uma diminuição de US $ 881,8 milhões no período do ano anterior. A repartição da receita inclui:

O EBITDA da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, foi US $ 222,5 milhões, de baixo de US $ 393,8 milhões No mesmo período de 2022, refletindo um declínio impulsionado pelo aumento dos custos operacionais e menor geração de receita.

Despesas operacionais e margens

Despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, totalizou US $ 475,5 milhões, um aumento de US $ 468,5 milhões no ano anterior. Esse aumento é atribuído a custos mais altos e relacionados à tecnologia.

A empresa relatou uma perda operacional de $ (63,7) milhões para o terceiro trimestre de 2023, em comparação com uma receita operacional de US $ 79,6 milhões No terceiro trimestre de 2022.

Operações descontinuadas

Em setembro de 2023, o Black Knight concluiu transações de desinvestimento, resultando em uma perda líquida de operações descontinuadas de $ (1.228,0 milhões) Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023. Este foi um aumento significativo de uma perda líquida de $ 8,7 milhões) no mesmo trimestre de 2022.

Liquidez e recursos de capital

Em 30 de setembro de 2023, o Black Knight tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 4,5 milhões e dívida pendente de US $ 1.000 milhões. A empresa continua a confiar em fluxos de caixa de operações e contribuições de sua empresa controladora, ICE, totalizando US $ 1.544,7 milhões, para atender às suas necessidades de liquidez.

Posição de mercado e perspectiva futura

A posição de mercado do Black Knight permanece forte, principalmente no setor de tecnologia hipotecária. A empresa detém uma participação de mercado de aproximadamente 62% no primeiro software de manutenção de hipotecas de garantia e 23% No segundo software de hipoteca de garantia em 30 de setembro de 2023.

Um dono da Black Knight, Inc. (BKI)

Overview de estrutura de propriedade

A partir de 2024, a Black Knight, Inc. (BKI) é de propriedade principalmente da Intercontinental Exchange, Inc. (ICE), que concluiu a aquisição da BKI em 5 de setembro de 2023. A aquisição avaliou a BKI em aproximadamente US $ 11,8 bilhões, com uma consideração em dinheiro de cerca de US $ 10,5 bilhões e consideração de ações, representando aproximadamente US $ 1,3 bilhão.

Composição dos acionistas

A estrutura de propriedade da Black Knight após a aquisição é a seguinte:

Impacto financeiro da aquisição

A transação teve implicações financeiras significativas, incluindo:

• Componente de caixa agregado: US $ 10,5 bilhões
• Componente agregado de ações: US $ 1,3 bilhão
• Por ação consideração em dinheiro: US $ 75,867
• Por ação Consideração de ações: 0,6577 ações ordinárias da ICE

Dados financeiros pós-aquisição

Em 30 de setembro de 2023, a posição financeira do BKI reflete os efeitos da aquisição:

Considerações futuras de propriedade

Dada a aquisição da ICE, a futura propriedade da BKI estará sob o guarda -chuva da estrutura operacional da ICE. Isso pode levar a mudanças estratégicas e integração operacional destinadas a alavancar os recursos e a posição de mercado da ICE.

Black Knight, Inc. (BKI) Declaração de missão

A Black Knight, Inc. (BKI) pretende transformar os mercados que serve, fornecendo soluções inovadoras que são integradas no ciclo de vida da propriedade. A empresa se concentra em fornecer eficiências, reduzir riscos e criar novas oportunidades para os clientes alcançarem maior sucesso.

Desempenho financeiro Overview

No terceiro trimestre de 2023, o desempenho financeiro de Black Knight reflete uma transformação significativa após sua aquisição por intercâmbio intercontinental (ICE) em 5 de setembro de 2023. A fusão valorizou o Cavaleiro Negro em aproximadamente US $ 11,8 bilhões, com dinheiro compreendendo cerca de 90% da transação valor.

Segmentos de negócios

O Black Knight opera principalmente em dois segmentos: soluções de software e dados e análises. Em 30 de setembro de 2023, a Software Solutions representava 84% da receita total, indicando uma demanda estável por seus serviços nos mercados de hipotecas e imóveis.

Posição de mercado e compartilhamento

O Black Knight ocupa uma posição dominante no mercado de software de manutenção de hipotecas, com uma participação de mercado de 62% para as hipotecas de primeira garantia em 30 de setembro de 2023. Isso reflete uma ligeira queda de 63% no ano anterior. A empresa continua a manter uma vantagem competitiva através de suas soluções abrangentes de software que automatizam os processos de manutenção de empréstimos.

Desenvolvimentos recentes

A conclusão da transação de gelo posicionou o Black Knight para obter sinergias operacionais aprimoradas e expansão do mercado. Como parte do ICE, espera -se que o Black Knight aproveite os recursos mais amplos de dados e tecnologia para inovar ainda mais suas ofertas de produtos no setor de finanças hipotecárias.

Em 30 de setembro de 2023, a empresa registrou um saldo principal em circulação de US $ 1 bilhão em dívida de longo prazo, refletindo uma redução significativa de US $ 2,7 bilhões no final do ano anterior, em grande parte devido à reestruturação pós-fusão.

Conclusão dos achados

A missão da Black Knight, Inc. ressalta seu compromisso com a inovação e a eficiência nos mercados hipotecários e imobiliários, reforçados por seu recente desempenho financeiro e posicionamento estratégico do mercado.

Como funciona o Black Knight, Inc. (BKI)

Empresa Overview

A Black Knight, Inc. (BKI) opera principalmente no setor de tecnologia de serviços financeiros, fornecendo soluções de software e análise de dados para as indústrias hipotecárias e imobiliárias. A empresa é segmentada em soluções de software, dados e análises.

Segmentos de negócios

• Soluções de software: Esse segmento representou 84% da receita total no terceiro trimestre de 2023. Inclui software de manutenção principal que automatiza os processos de manutenção de empréstimos.
• Dados e análises: Esse segmento contribuiu com 16% da receita total no terceiro trimestre de 2023, fornecendo informações e análises para apoiar a tomada de decisões no setor de hipotecas.

Desempenho financeiro

No terceiro trimestre de 2023, a BKI relatou as seguintes métricas financeiras:

Fluxo de caixa e liquidez

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, o fluxo de caixa da BKI das atividades operacionais foi:

Dívida e estrutura de capital

Em 30 de setembro de 2023, a dívida de longo prazo da BKI consistia em:

Posição de mercado e informações dos acionistas

No final do terceiro trimestre de 2023, o Black Knight tinha aproximadamente 154,5 milhões de ações ordinárias em circulação.

A taxa de imposto efetiva da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023 foi de 9,3%.

Mudanças operacionais e transações recentes

Após a transação de gelo concluída em 5 de setembro de 2023, as operações da BKI foram integradas à estrutura financeira do ICE. A transação incluiu um componente em dinheiro de aproximadamente US $ 10,5 bilhões e a consideração das ações no valor de aproximadamente US $ 1,3 bilhão.

Perspectivas futuras

Em 30 de setembro de 2023, a BKI relatou um valor agregado do preço da transação alocado a obrigações futuras de desempenho de aproximadamente US $ 1,9 bilhão, que devem ser reconhecidas nos próximos anos.

Como Black Knight, Inc. (BKI) ganha dinheiro

Segmentos de negócios Overview

Black Knight, Inc. opera principalmente através de dois segmentos de negócios: Soluções de software e Dados e análises.

Soluções de software

O segmento de soluções de software fornece software que suporta serviços de manutenção e originação de empréstimos. No terceiro trimestre de 2023, este segmento foi responsável por 84% de receita consolidada, acima de 81% no mesmo trimestre de 2022.

Receita de soluções de software de manutenção compensadas 93% das receitas do segmento de soluções de software no terceiro trimestre 2023, enquanto as soluções de software de originação contribuíram 7%.

As principais métricas financeiras para o segmento de soluções de software no terceiro trimestre 2023 são as seguintes:

Dados e análises

O segmento de dados e análise fornece soluções de dados e análises para os setores de hipotecas, imóveis e mercados de capitais. Este segmento foi responsável por 16% das receitas totais no terceiro trimestre de 2023, abaixo 19% No terceiro trimestre de 2022.

As principais métricas financeiras para o segmento de dados e análises no terceiro trimestre 2023 são as seguintes:

Desempenho financeiro

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, o Black Knight relatou receitas totais de US $ 840,2 milhões, uma diminuição de US $ 881,8 milhões no mesmo período em 2022. A perda líquida por nove meses foi US $ 1.139,8 milhões, comparado a um lucro líquido de US $ 434,9 milhões em 2022.

Principais métricas financeiras

Posição de mercado

Em 30 de setembro de 2023, o Black Knight tinha uma participação de mercado de 62% no primeiro empréstimos hipotecários de garantia e manutenção e 23% No setor de empréstimos hipotecários da Segunda Lien. Os empréstimos ativos totais com manutenção foram 35,9 milhões em ambas as categorias.

Desenvolvimentos recentes

Em 5 de setembro de 2023, o Black Knight concluiu sua aquisição pela Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) por aproximadamente US $ 11,8 bilhões. A transação incluiu um componente de caixa de US $ 10,5 bilhões e consideração de estoque avaliada em aproximadamente US $ 1,3 bilhão.

Dívida e fluxo de caixa

Em 30 de setembro de 2023, o Black Knight relatou dívida de longo prazo de US $ 992,3 milhões. A empresa gerou fluxos de caixa a partir de atividades operacionais de US $ 72,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.