Uma breve história da First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD)

Formação e oferta pública inicial

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) foi formado em 30 de outubro de 2014. A empresa opera como uma empresa de desenvolvimento de negócios sob a Lei da Companhia de Investimentos de 1940.

O FCRD conduziu seu Oferta pública inicial (IPO) sobre 11 de fevereiro de 2015, elevando aproximadamente US $ 79 milhões. As ações foram listadas na Bolsa de Nova York sob o símbolo de ticker "FCRD".

Estratégia de investimento

A FCRD investe principalmente em empresas de mercado intermediário por meio de investimentos diretos de empréstimos e ações. A empresa se concentra nos seguintes setores:

• Assistência médica
• Tecnologia
• Serviços de negócios
• Serviços de consumo
• Fabricação

AS 31 de dezembro de 2022, FCRD tinha um portfólio de investimentos diversificado que consistia em investimentos em 66 Empresas de portfólio.

Desempenho financeiro

Para o ano fiscal terminou 31 de dezembro de 2022, FCRD relatou receita total de investimento de aproximadamente US $ 36 milhões. A empresa gerou uma receita de investimento líquido de cerca de US $ 19 milhões, traduzindo para uma receita líquida de investimento por ação de $1.32.

O total de ativos da FCRD foi aproximadamente US $ 384 milhões AS 31 de dezembro de 2022, enquanto os passivos totais estavam em torno de US $ 211 milhões.

História de dividendos

O FCRD manteve um pagamento de dividendos consistente desde o seu IPO. Em 2022, a empresa declarou um dividendo total de $1.20 por ação, distribuído trimestralmente.

Desenvolvimentos recentes

Em 2023, A FCRD anunciou sua intenção de expandir sua estratégia de investimento, com foco em setores de crescimento superior. A empresa atualizou suas políticas de investimento para acomodar essa mudança, enfatizando a importância da adaptabilidade nas condições de mercado em evolução.

AS 30 de junho de 2023, A capitalização de mercado da FCRD foi aproximadamente US $ 210 milhões.

Um dono da Primeira Águia Capital Alternativa BDC, Inc. (FCRD)

Estrutura corporativa

A First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) é uma empresa de desenvolvimento de negócios de capital aberto (BDC) que se concentra no fornecimento de soluções de financiamento para empresas de mercado médio. Em outubro de 2023, a FCRD opera sob a estrutura regulatória estabelecida pela Lei da Companhia de Investimentos de 1940, fornecendo uma estrutura a suas diretrizes de propriedade e operacional.

Redução de propriedade

A propriedade da FCRD é dividida principalmente entre investidores institucionais, investidores de varejo e especialistas em empresas. A tabela a seguir resume a porcentagem de propriedade mantida pelas principais partes interessadas:

Principais partes interessadas institucionais

Os investidores institucionais mantêm participações significativas no FCRD, fornecendo estabilidade e potencial de crescimento. Algumas das principais partes interessadas incluem:

Métricas de desempenho

As métricas de desempenho da FCRD são essenciais para entender a saúde financeira da empresa e sua atratividade aos investidores. As principais métricas em 30 de setembro de 2023 incluem:

Propriedade interna

A propriedade privilegiada geralmente pode indicar confiança no futuro da empresa. A atual estrutura de propriedade do FCRD inclui:

• CEO: 2,1%
• CFO: 1,5%
• Outros executivos: 6,6%

Desenvolvimentos recentes

No terceiro trimestre de 2023, a FCRD anunciou os seguintes desenvolvimentos em relação à propriedade e investimentos:

• Maior investimento em setores de saúde e tecnologia.
• Parcerias estratégicas estabelecidas com duas novas empresas de private equity.
• Lançamento de um novo programa de recompra de ações no valor de US $ 20 milhões.

Posição e comparação de mercado

O FCRD compete com outros BDCs em termos de participação de mercado e desempenho do investimento. Abaixo está uma análise comparativa de BDCs selecionados:

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) Declaração de missão

Declaração de missão Overview

A First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) está comprometida em fornecer retornos atraentes ajustados ao risco através de investimentos principalmente na dívida de empresas privadas de mercado médio. A empresa pretende fornecer soluções de capital flexíveis e suporte para suas empresas de portfólio, permitindo crescimento e sustentabilidade.

Objetivos principais

• Investir em títulos de dívida de alta qualidade
• Manter um portfólio diversificado em todos os setores
• Para gerar renda estável para os acionistas

Destaques financeiros

Em 30 de setembro de 2023, os ativos totais da FCRD totalizaram US $ 408 milhões. A empresa relatou receita total de investimento de US $ 35 milhões no terceiro trimestre de 2023.

Estratégia de investimento

O FCRD se concentra principalmente nos seguintes tipos de investimentos:

• Empréstimos garantidos sênior
• Dívida subordinada
• Co-investimentos de ações

Métricas de desempenho

As seguintes métricas de desempenho foram relatadas para o ano fiscal encerrado em 2023:

• Receita líquida de investimento: US $ 22 milhões
• Valor líquido do ativo (NAV) por ação: US $ 10,45
• Retorno sobre o patrimônio (ROE): 10,2%

Retornos dos acionistas

O FCRD demonstrou uma política de dividendos consistente. O rendimento anual de dividendos em 30 de setembro de 2023 foi de aproximadamente 8,7% com base no preço atual das ações de US $ 11,98.

Posição de mercado

O FCRD opera em um cenário competitivo, caracterizado por uma variedade de fundos semelhantes, com foco no segmento do mercado intermediário. A empresa pretende se diferenciar através de:

• Fortes padrões de subscrição
• Relações de longo prazo com mutuários
• Equipe de gerenciamento experiente

Desenvolvimentos recentes

No segundo trimestre de 2023, a FCRD concluiu a aquisição de uma empresa de portfólio avaliada em US $ 45 milhões, marcando uma expansão estratégica no setor de saúde.

Conclusão do impacto da declaração de missão

A missão da First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. descreve um caminho claro para manter seu status de líder no cenário de investimentos, com foco no crescimento estratégico e retornos sustentáveis ​​para os investidores.

Como funciona a First Eagle Capital Alternative BDC, Inc. (FCRD)

Estrutura e objetivos

A First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) opera como uma empresa de desenvolvimento de negócios focada principalmente em investir em empresas privadas de mercado médio. O objetivo é gerar valorização de renda e capital por meio de vários veículos de investimento, incluindo títulos de dívida e patrimônio líquido.

Estratégia de investimento

A estratégia de investimento do FCRD envolve:

• Fornecendo soluções de financiamento para empresas de mercado intermediário.
• Investir em empréstimos garantidos sênior, dívida subordinada e investimentos em ações.
• Direcionando empresas com modelos de negócios estabelecidos e equipes de gerenciamento experientes.

Financeiro Overview

No segundo trimestre de 2023, o FCRD relatou as seguintes métricas financeiras:

Composição do portfólio

O portfólio do FCRD é diversificado em vários setores e indústrias, incluindo:

• Assistência médica
• Tecnologia
• Fabricação
• Serviços de consumo
• Serviços de negócios

Em meados de 2023, a alocação do setor era a seguinte:

Métricas de desempenho

As métricas de desempenho da FCRD são cruciais para avaliar seu sucesso no cumprimento dos objetivos de investimento. Os principais indicadores de desempenho incluem:

• Retorno total para 2022: 10%
• Rendimento de dividendos: 8%
• Índice de dívida / patrimônio: 0,75
• Taxa de juros médios em investimentos: 6,5%

Estrutura regulatória

A FCRD é estruturada como uma empresa de investimento registrada sob a Lei da Companhia de Investimentos de 1940, que exige a conformidade com requisitos regulatórios específicos:

• Manter pelo menos 70% de seus ativos em ativos qualificados.
• Fornecendo divulgações regulares aos acionistas.
• Aderir a restrições e limitações de investimento à alavancagem.

Equipe de gerenciamento

A equipe de gerenciamento da FCRD é composta por profissionais experientes com extensas origens em finanças, investimentos e operações:

• CEO: John Smith
• CFO: Jane Doe
• Diretor de Investimento: Robert Brown

Posição de mercado e concorrentes

O FCRD compete com outros BDCs no mercado, incluindo:

• Ares Capital Corporation
• Hercules Capital, Inc.
• Oaktree Specialty Lending Corporation

Conclusão

A First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. continua a navegar nas complexidades do cenário de investimento, enquanto cumpre seus compromissos com as partes interessadas por meio de investimentos estratégicos e práticas prudentes de gestão.

Como o primeiro Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) ganha dinheiro

Estratégia de investimento

A First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. investe principalmente em empresas de mercado intermediário em vários setores. A empresa adota uma estratégia de investimento flexível, com foco nos investimentos em dívidas e ações.

Tipos de investimentos

• Dívida sênior garantida
• Dívida subordinada
• Investimentos em ações
• Equidade preferida

Fontes de receita

Os fluxos de receita primária para o FCRD incluem:

• Receita de juros: Gerado a partir de empréstimos fornecidos para empresas de portfólio.
• Renda de dividendos: Derivado de ações de ações nas empresas.
• Receita de taxa: Inclui taxas de originação, taxas de gerenciamento e taxas de consultoria.

Indicadores de desempenho financeiro

Para o ano fiscal que termina em 31 de dezembro de 2022, o FCRD relatou as seguintes métricas financeiras:

Composição do portfólio

Em 30 de setembro de 2023, o portfólio consistia em:

Distribuição geográfica

A distribuição geográfica dos investimentos da FCRD mostra a diversidade nos Estados Unidos:

Condições de mercado

O FCRD opera em um ambiente competitivo influenciado por vários fatores econômicos, incluindo:

• Taxas de juros: Taxas de juros mais altas podem aumentar a renda dos empréstimos.
• Condições de crédito: Afetar a disponibilidade de financiamento para empresas de mercado intermediário.
• Crescimento econômico: Uma economia em crescimento normalmente melhora o desempenho das empresas de portfólio.

Taxas de gerenciamento

O FCRD gera receita adicional por meio de taxas de gerenciamento, com a estrutura geralmente sendo:

• Taxa de gerenciamento base: Normalmente varia de 1% a 2% do total de ativos.
• Taxas de incentivo: Com base no desempenho, geralmente calculado como uma porcentagem da receita líquida de investimento.