Uma breve história da Pzena Investment Management, Inc. (PZN)

Fundação e os primeiros anos

A Pzena Investment Management, Inc. foi fundada em 1995 por Richard Pzena, que já havia trabalhado na empresa de investimentos de Sanford C. Bernstein. A empresa se especializou em investimento em valor, utilizando uma abordagem intensiva em pesquisa. Inicialmente, operava como uma parceria e tinha ativos modestos sob gerenciamento.

Crescimento e desenvolvimento

Em 2001, a Pzena conseguiu aproximadamente US $ 1,7 bilhão em ativos. A filosofia de investimento da empresa, que enfatizou uma análise fundamental profunda, começou a atrair atenção, levando a um aumento significativo em sua base de clientes.

Oferta pública e expansão de mercado

Em 2019, a Pzena Investment Management foi pública sob o símbolo de ticker pzn. A oferta pública inicial (IPO) resultou na emissão de aproximadamente 4,9 milhões de ações a um preço de US $ 15,00 por ação, arrecadando cerca de US $ 73 milhões. O IPO avaliou a empresa em cerca de US $ 184 milhões.

Ativos sob gestão (AUM)

Em outubro de 2023, os ativos da Pzena sob administração atingiram aproximadamente US $ 38 bilhões. Esse crescimento foi impulsionado pelas estratégias de investimento em expansão da empresa e sua reputação no investimento em valor.

Desempenho financeiro

Para o exercício fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2022, Pzena registrou receitas de US $ 150 milhões, com um lucro líquido de aproximadamente US $ 30 milhões. O lucro por ação (EPS) para o mesmo ano foi relatado em US $ 0,91.

Estratégias de investimento

A Pzena Investment Management opera principalmente através de várias estratégias de investimento:

• Valor de capitalização grande
• Valor de pequena tampa
• Valor internacional
• Valor dos mercados emergentes

Base de clientes e parcerias institucionais

A base de clientes da empresa inclui uma gama diversificada de investidores, abrangendo:

• Fundos de pensão
• Doações
• Fundações
• Escritórios familiares
• Indivíduos de alta rede

A Pzena estabeleceu parcerias com vários investidores institucionais, solidificando ainda mais sua posição no cenário de gerenciamento de investimentos.

Desenvolvimentos recentes

Em 2023, Pzena anunciou uma expansão estratégica para investimentos ambientais, sociais e de governança (ESG), alinhando -se com as crescentes tendências do mercado. Essa iniciativa marcou uma evolução significativa nas estratégias de investimento da empresa e se concentrou no investimento de valor sustentável.

Posição de mercado

A Pzena Investment Management é uma entidade respeitada no setor de gestão de investimentos, reconhecida por sua abordagem disciplinada de investimento em valor. O desempenho da empresa atraiu consistentemente a atenção da mídia e os elogios dos analistas do setor.

A Who é dono da Pzena Investment Management, Inc. (PZN)

Estrutura de propriedade

A partir dos dados mais recentes de outubro de 2023, a Pzena Investment Management, Inc. (PZN) possui uma estrutura de propriedade diversificada. A empresa é negociada publicamente, com ações detidas por investidores institucionais e acionistas individuais. Abaixo está um detalhamento detalhado da propriedade:

Principais detentores institucionais

A tabela a seguir lista alguns dos principais acionistas institucionais da Pzena Investment Management:

Insiders -chave

Insiders significativos que mantêm ações da Pzena Investment Management incluem:

Desempenho recente de ações

Em outubro de 2023, o desempenho das ações da Pzena Investment Management mostrou números notáveis:

Conclusão sobre a dinâmica dos acionistas

Compreender a dinâmica de propriedade da Pzena Investment Management fornece informações sobre a governança e o apelo de investimento da Companhia. A presença significativa de investidores institucionais, juntamente com uma forte participação privilegiada, reflete uma base estável de acionistas.

Pzena Investment Management, Inc. (PZN) Declaração de missão

Overview

A Pzena Investment Management, Inc. se dedica a fornecer serviços de investimento que se concentram na identificação, análise e investimento em empresas subvalorizadas. A empresa enfatiza uma abordagem orientada para o valor, com o objetivo de obter resultados superiores de investimento a longo prazo para seus clientes.

Princípios principais

• Investimento de valor: A empresa investe em valores mobiliários que se acredita estar subvalorizados em relação ao seu valor intrínseco.
• Orientado a pesquisas: Um processo de pesquisa robusto sustenta a estratégia de investimento, que envolve uma análise aprofundada das tendências do mercado e dos fundamentos da empresa.
• Abordagem centrada no cliente: A Pzena prioriza os interesses de seus clientes, com foco em retornos de investimento e gerenciamento de riscos.
• Foco de longo prazo: Eles incentivam uma perspectiva de longo prazo entre seus investidores a suportar a volatilidade do mercado.

Desempenho financeiro

Em outubro de 2023, a Pzena Investment Management relatou as seguintes métricas financeiras:

Estratégia de investimento

A filosofia de investimento de Pzena gira em torno da estratégia de valor profundo, projetado para descobrir oportunidades em ações de preços incorretos. A estratégia da empresa inclui:

• Insights de finanças comportamentais: Entendendo a psicologia do mercado para identificar ineficiências.
• Rotação do setor: Adaptação de alocações de investimento baseadas em ciclos econômicos.
• Concentre -se nos fundamentos: Priorizando empresas com fortes balanços e fluxo de caixa.

Compromisso com o crescimento

A Pzena Investment Management visa o crescimento e a melhoria contínuos por meio de parcerias estratégicas e soluções inovadoras de investimento. A empresa procura aprimorar seus recursos via:

• Integração de tecnologia: Utilizando análise avançada e tecnologia de investimento.
• Aquisição de talentos: Recrutando profissionais de investimento experientes para fortalecer a experiência.
• Expansão global: Explorando oportunidades em mercados internacionais.

Conclusão Observações

A declaração de missão da Pzena Investment Management enfatiza uma abordagem disciplinada para valorizar o investimento, impulsionado por análises rigorosas e um forte compromisso com o sucesso do cliente. Seu foco na criação de valor a longo prazo e nas estratégias orientadas para o desempenho os posiciona como um participante importante no setor de gerenciamento de investimentos.

Como funciona a Pzena Investment Management, Inc. (PZN)

Empresa Overview

A Pzena Investment Management, Inc. (PZN) é especializada em investimento em valor, focando principalmente em estratégias de investimento de longo prazo. Fundada em 1996, a empresa fornece serviços de gerenciamento de investimentos a investidores institucionais, fundos mútuos e indivíduos de alta rede.

Filosofia de investimento

A empresa emprega uma abordagem de baixo para cima para investir, analisando empresas individuais, em vez de confiar fortemente nas tendências macroeconômicas. Este método foi projetado para descobrir títulos subvalorizados no mercado. Pzena enfatiza análise fundamental e busca investir em empresas com fundamentos sólidos que estão sendo negociados a preços com desconto.

Ativos sob gestão (AUM)

Em setembro de 2023, a Pzena Investment Management relatou aproximadamente US $ 45 bilhões em ativos sob gestão. A distribuição de Aum é a seguinte:

Métricas de desempenho

As principais estratégias da Pzena Investment Management superaram consistentemente seus benchmarks. Os retornos anualizados nos últimos cinco anos (em agosto de 2023) são os seguintes:

Receita e lucratividade

Em 2022, a Pzena Investment Management relatou receita total de US $ 156 milhões, com um lucro líquido de US $ 38 milhões. O discurso da receita para o ano fiscal foi o seguinte:

Base de clientes

Pzena atende a uma gama diversificada de clientes. O gráfico a seguir ilustra a distribuição de clientes por tipo em março de 2023:

Estratégias de investimento

A Pzena Investment Management utiliza várias estratégias de investimento, categorizadas da seguinte forma:

• Valor de capitalização grande
• Valor de pequena tampa
• Valor internacional
• Valor dos mercados emergentes

Posição de mercado

No terceiro trimestre de 2023, Pzena ocupa uma posição significativa no setor de gerenciamento de investimentos, classificando-se entre as principais empresas focadas em valor nos Estados Unidos. A reputação da empresa de análise rigorosa e foco de investimento de longo prazo contribui para sua posição no mercado.

Como Pzena Investment Management, Inc. (PZN) ganha dinheiro

Fluxos de receita

A Pzena Investment Management gera receita principalmente por meio de taxas de gerenciamento de investimentos. Essas taxas são baseadas nos ativos sob gestão (AUM) e incentivos baseados em desempenho. Até os relatórios mais recentes, a empresa gerencia aproximadamente US $ 42,0 bilhões em AUM.

Taxas de gerenciamento

As taxas de administração constituem uma parcela significativa da receita de Pzena. Até os últimos resultados financeiros, a taxa média de gerenciamento cobrada pela Pzena foi de cerca de 0,70% da AUM. A tabela a seguir resume a receita gerada a partir de taxas de gerenciamento nos últimos anos:

Taxas de desempenho

As taxas de desempenho são outra fonte de receita essencial, que é cobrada quando os retornos do investimento excedem um benchmark predeterminado. A partir de 2023, Pzena ganhou aproximadamente US $ 20 milhões em taxas de desempenho, demonstrando um sólido desempenho pelas estratégias de investimento da empresa.

Estratégias de investimento

A gestão de investimentos da Pzena se concentra em uma estratégia distinta orientada para o valor, direcionando principalmente as ações de grande capitalização. A empresa emprega uma abordagem de valor profundo e procura identificar empresas subvalorizadas com fundamentos fortes. Os ativos são diversificados em vários setores, incluindo:

• Finanças
• Discricionário do consumidor
• Energia
• Industriais
• Assistência médica

Base de clientes

A Pzena Investment Management serve uma base de clientes diversificada, incluindo investidores institucionais, indivíduos de alta rede e fundos mútuos. A partir dos dados mais recentes, os clientes institucionais representam cerca de 80% da AUM da empresa, contribuindo significativamente para o fluxo de receita da empresa.

Estrutura de custos

A empresa mantém uma estrutura operacional enxuta, com foco na compensação orientada ao desempenho. As despesas totais para o ano fiscal de 2022 foram de aproximadamente US $ 188 milhões, com remuneração e benefícios representando cerca de 60% do total de despesas.

Desempenho financeiro

Para o ano fiscal de 2022, Pzena registrou receita total de cerca de US $ 314 milhões, um aumento de 5,0% em relação ao ano anterior. A tabela a seguir descreve as principais métricas de desempenho financeiro:

Conclusão

A Pzena Investment Management capitaliza suas estratégias de investimento robustas, base de clientes diversificados e estrutura de custos eficientes para gerar receita substancial principalmente por meio de taxas de gerenciamento e desempenho.