Aldeyra Therapeutics, Inc. (ALDX) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Aldeyra Therapeutics, Inc. (ALDX).
فهم تدفقات إيرادات Aldeyra Therapeutics
توزيع مصادر الإيرادات:
- اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 0 دولار أمريكي.
- بلغت الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 0 دولارًا أمريكيًا مقارنة بـ 0 دولارًا أمريكيًا لنفس الفترة من عام 2023.
- وبلغت الإيرادات الأخرى للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 3.5 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 3.9 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي:
- لا يزال معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي عند 0% نظرًا لأن إجمالي الإيرادات كان 0 دولارًا لكلا العامين.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة:
| شريحة | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| مبيعات المنتجات | $0 | $0 | 0% |
| المنح البحثية | $0 | $0 | 0% |
| دخل آخر | 3.5 مليون دولار | 3.9 مليون دولار | -10.26% |
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات:
- لم يتم تسجيل مبيعات منتجات خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بما يتوافق مع العام السابق.
- انخفضت الإيرادات الأخرى بنسبة 0.4 مليون دولار من عام 2023 إلى عام 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض إيرادات الفوائد.
الأداء المالي العام:
- بلغ صافي الخسارة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 40.0 مليون دولار، مقارنة ب 32.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
- وبلغ العجز المتراكم حتى 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 434.3 مليون دولار.
النفقات التشغيلية:
| نوع المصاريف | المبلغ (2024) | المبلغ (2023) | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| البحث والتطوير | 33.6 مليون دولار | 25.2 مليون دولار | +33.33% |
| العامة والإدارية | 9.9 مليون دولار | 11.5 مليون دولار | -13.91% |
ارتفعت نفقات البحث والتطوير بنسبة 8.4 مليون دولار ويرجع ذلك في المقام الأول إلى زيادة تكاليف التطوير السريري وتصنيع المنتجات الدوائية. انخفضت المصاريف العمومية والإدارية بنسبة 1.6 مليون دولار بسبب انخفاض تكاليف الموظفين والاستشارات.
نظرة عميقة على ربحية شركة Aldeyra Therapeutics, Inc. (ALDX).
الغوص العميق في ربحية شركة Aldeyra Therapeutics
هامش الربح الإجمالي:
| فترة | إجمالي الربح | ربح | هامش الربح الإجمالي (%) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $0 | $0 | 0% |
| الربع الثالث 2023 | $0 | $0 | 0% |
| 9شهر 2024 | $0 | $0 | 0% |
| 9 أشهر 2023 | $0 | $0 | 0% |
هامش الربح التشغيلي:
| فترة | خسارة التشغيل | هامش الربح التشغيلي (%) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | ($16,137,576) | (100%) |
| الربع الثالث 2023 | ($9,550,370) | (100%) |
| 9شهر 2024 | ($43,539,248) | (100%) |
| 9 أشهر 2023 | ($36,696,305) | (100%) |
هامش صافي الربح:
| فترة | صافي الخسارة | صافي هامش الربح (%) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | ($15,112,983) | (100%) |
| الربع الثالث 2023 | ($8,186,871) | (100%) |
| 9شهر 2024 | ($40,042,677) | (100%) |
| 9 أشهر 2023 | ($32,789,548) | (100%) |
اتجاهات الربحية مع مرور الوقت:
- ارتفع صافي الخسارة من 32.8 مليون دولار في عام 2023 إلى 40.0 مليون دولار 2024 للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر.
- ارتفعت الخسارة التشغيلية من 36.7 مليون دولار في عام 2023 إلى 43.5 مليون دولار 2024 للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة:
- عادةً ما يكون متوسط هامش الربح الصافي لشركات التكنولوجيا الحيوية سلبيًا خلال مراحل التطوير.
- يظهر التحليل المقارن هامش خسارة صافية ثابتًا قدره (100%)، بما يتماشى مع معايير الصناعة لشركات التكنولوجيا الحيوية قبل الإيرادات.
تحليل الكفاءة التشغيلية:
- بلغت مصاريف البحث والتطوير للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 33.6 مليون دولار، من 25.2 مليون دولار في عام 2023.
- انخفضت المصاريف العمومية والإدارية إلى 9.9 مليون دولار في عام 2024 من 11.5 مليون دولار في عام 2023.
- وزادت الخسائر الناجمة عن العمليات، مما يشير إلى الحاجة إلى تحسين استراتيجيات إدارة التكاليف.
المقاييس المالية الرئيسية:
| متري | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|
| صافي الخسارة | ($40,042,677) | ($32,789,548) |
| خسارة التشغيل | ($43,539,248) | ($36,696,305) |
| مصاريف البحث والتطوير | $33,594,761 | $25,160,437 |
| المصاريف العمومية والإدارية | $9,944,487 | $11,535,868 |
الدين مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Aldeyra Therapeutics, Inc. (ALDX) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Aldeyra Therapeutics, Inc. بتمويل نموها
Overview لمستويات ديون الشركة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Aldeyra Therapeutics, Inc. عن إجمالي ديون طويلة الأجل بقيمة 15.0 مليون دولار. وبلغ الجزء الحالي من الدين $279,957في حين بلغ إجمالي المطلوبات المتداولة 17.2 مليون دولار. استخدمت الشركة تسهيلات هرقل الائتمانية، والتي تنص على اتفاقية قرض لأجل.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Aldeyra Therapeutics, Inc. تقريبًا 0.18، محسوبة باستخدام إجمالي المطلوبات 32.2 مليون دولار مقابل إجمالي حقوق المساهمين 85.1 مليون دولار. هذه النسبة أقل من متوسط الصناعة بحوالي 0.5مما يشير إلى موقف النفوذ المحافظ نسبيا.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
في أغسطس 2024، أبرمت الشركة اتفاقية بيع تسمح ببيع الأسهم العادية، مع عائدات محتملة تصل إلى 75.0 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، تم استخدام تسهيلات هرقل الائتمانية بشكل فعال 15 مليون دولار المرسومة بموجب هذه الاتفاقية.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تقوم شركة Aldeyra Therapeutics بتمويل عملياتها في المقام الأول من خلال الأوراق المالية والقروض بموجب التسهيلات الائتمانية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 85.1 مليون دولاروكان العجز المتراكم (434.3 مليون دولار). تركز استراتيجية الشركة على تحقيق التوازن في استخدام الديون وحقوق الملكية لتقليل التخفيف مع الحفاظ على سيولة كافية للعمليات الجارية.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | 15.0 مليون دولار |
| الجزء الحالي من الديون | $279,957 |
| إجمالي الالتزامات المتداولة | 17.2 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.18 |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.5 |
| إجمالي حقوق المساهمين | 85.1 مليون دولار |
| العجز المتراكم | (434.3 مليون دولار) |
| عائدات حقوق الملكية المحتملة من اتفاقية البيع | 75.0 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة Aldeyra Therapeutics, Inc. (ALDX).
تقييم سيولة شركة Aldeyra Therapeutics, Inc. (ALDX).
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب النسبة الحالية على النحو التالي:
| الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| $116,720,763 | $17,153,414 | 6.80 |
نسبة سريعة: يتم تحديد النسبة السريعة باستخدام الصيغة:
النسبة السريعة = (الأصول المتداولة – المخزونات) / الالتزامات المتداولة
ونظرًا لعدم وجود مخزونات تم الإبلاغ عنها، تظل نسبة السيولة السريعة:
| الأصول السريعة | الالتزامات المتداولة | نسبة سريعة |
|---|---|---|
| $116,720,763 | $17,153,414 | 6.80 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يبلغ رأس المال العامل، الذي يعرف بالأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، ما يلي:
| الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | رأس المال العامل |
|---|---|---|
| $116,720,763 | $17,153,414 | $99,567,349 |
بيانات التدفق النقدي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت اتجاهات التدفق النقدي كما يلي:
| نوع التدفق النقدي | كمية |
|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | ($31,171,902) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($43,351,884) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($179,201) |
| صافي النقص في النقد والنقد المعادل | ($74,702,987) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، إجمالي النقد والنقد المعادل والأوراق المالية القابلة للتداول:
| النقد والنقد المعادل | الأوراق المالية القابلة للتسويق | إجمالي السيولة |
|---|---|---|
| $68,120,029 | $44,624,170 | $112,744,199 |
على الرغم من الخسائر الصافية الكبيرة التي بلغت حوالي 40.0 مليون دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ظل وضع السيولة قوياً مع نسبة تداول جيدة ونسبة سريعة. وتوفر الاحتياطيات النقدية الكبيرة حاجزًا ضد الخسائر التشغيلية، على الرغم من أن التمويل المستقبلي قد يكون ضروريًا للحفاظ على العمليات.
هل شركة Aldeyra Therapeutics, Inc. (ALDX) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم الوضع المالي للشركة، سنقوم بفحص مقاييس التقييم الرئيسية بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV). / EBITDA) النسب.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تعتبر نسبة السعر إلى الربحية مقياسًا حاسمًا للتقييم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها حوالي 40.0 مليون دولارمما أدى إلى خسارة صافية للسهم الواحد $0.67. ونظرًا لأن الشركة غير مربحة حاليًا، فإن نسبة السعر إلى الربحية غير قابلة للتطبيق.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
توفر نسبة السعر إلى القيمة الدفترية نظرة ثاقبة حول كيفية تقييم السوق لأسهم الشركة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين تقريبًا 85.1 مليون دولار مع 59,549,598 أسهم معلقة. وينتج عن ذلك قيمة دفترية للسهم الواحد تقريبًا $1.43.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي حقوق المساهمين | $85,095,704 |
| الأسهم المعلقة | 59,549,598 |
| القيمة الدفترية لكل سهم | $1.43 |
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
توفر نسبة EV/EBITDA نظرة أكثر شمولاً لتقييم الشركة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة نقد وما يعادله تقريبًا 28.1 مليون دولار، الأوراق المالية القابلة للتسويق 44.6 مليون دولار، وإجمالي المطلوبات 32.2 مليون دولار. يمكن حساب قيمة المؤسسة على النحو التالي:
قيمة المؤسسة (EV) = القيمة السوقية + إجمالي الدين - النقد والنقد المعادل
بافتراض سعر السهم الحالي $5.39، القيمة السوقية تقريبًا 320.3 مليون دولار (59,549,598 سهم × 5.39 دولار).
وبالتالي فإن حساب EV هو:
EV = 320.3 مليون دولار + 15 مليون دولار (ديون طويلة الأجل) - 28.1 مليون دولار
قيمة الطاقة = 307.2 مليون دولار
نظرًا لعدم وجود أرقام إيجابية للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، فإن نسبة EV إلى EBITDA غير قابلة للتطبيق حاليًا.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر السهم تقلبات كبيرة. لقد تذبذب سعر السهم من أعلى مستوى تقريبًا $11.00 إلى مستوى منخفض حولها $3.00، يعكس أ تراجع 72% من القمة إلى القاع.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وبالتالي فإن عائد الأرباح ونسبة التوزيع كلاهما 0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
وفقًا لتصنيفات المحللين الأخيرة، فإن الإجماع هو في الغالب أ يمسك مع اقتراح بعض المحللين أ يشتري بناءً على التطورات المستقبلية المحتملة، خاصة في التجارب السريرية.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجماع المحللين | يمسك |
| شراء التوصيات | 30% |
| عقد التوصيات | 70% |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Aldeyra Therapeutics, Inc. (ALDX)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Aldeyra Therapeutics, Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
تواجه الشركة مخاطر تشغيلية كبيرة بسبب التجارب السريرية المستمرة وبرامج التطوير. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها حوالي 40.0 مليون دولار خلال فترة التسعة أشهر، مقارنة بـ 32.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه حيث أن الاستثمارات الكبيرة ضرورية للاختبارات السريرية والامتثال التنظيمي وجهود التسويق.
بالإضافة إلى ذلك، تتعرض الشركة للمنافسة في قطاع التكنولوجيا الحيوية، مما قد يؤثر على حصتها في السوق واستراتيجيات التسعير. يتطور مشهد الرعاية الصحية أيضًا مع زيادة التدقيق من قبل الهيئات التنظيمية، مما قد يؤدي إلى تأخير الموافقات على المنتجات وزيادة تكاليف الامتثال.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية:
- ارتفاع التكاليف التشغيلية المرتبطة بالبحث والتطوير والتي بلغت 33.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- وصول العجز المتراكم 434.3 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- قد يؤدي التأخير المحتمل في التجارب السريرية أو الموافقات التنظيمية إلى إعاقة دخول المنتجات المرشحة إلى السوق.
استراتيجيات التخفيف:
وقد بدأت الشركة استراتيجيات مختلفة للتخفيف من المخاطر، بما في ذلك:
- الدخول في اتفاقيات تعاون لتقاسم التكاليف والمخاطر المرتبطة بتطوير المنتج.
- استغلال جزء من احتياطياتها النقدية البالغة حوالي 68.1 مليون دولار نقدًا وما في حكمه اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 لتمويل العمليات الجارية.
- الدخول في شراكات استراتيجية لتعزيز قدراتها البحثية وخط إنتاج المنتجات.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| التكاليف التشغيلية | نفقات كبيرة تتعلق بالبحث والتطوير والتجارب السريرية | 33.6 مليون دولار (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) |
| صافي الخسارة | الخسائر المالية المستمرة التي تؤثر على التدفق النقدي | 40.0 مليون دولار (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) |
| العجز المتراكم | الالتزامات المالية طويلة الأجل التي تؤثر على حقوق الملكية | 434.3 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Aldeyra Therapeutics, Inc. (ALDX)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Aldeyra Therapeutics, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
إن محرك النمو الأساسي للشركة هو خط منتجاتها، وخاصة تطوير عقار ريبوكسالاب، الذي يخضع حاليًا للتجارب السريرية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي نفقات البحث والتطوير 33.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في الفترة من 25.2 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وهذا يعكس التركيز الاستراتيجي على تطوير التجارب السريرية وزيادة تكاليف التطوير الخارجي من خلال 5.8 مليون دولار ونفقات تصنيع الأدوية 3.2 مليون دولار.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وتتوقف توقعات الإيرادات المستقبلية على التسويق الناجح لعقار ريبوكسالاب، والذي من المتوقع أن يكون متاحًا في السوق بحلول النصف الأول من عام 2025. ولم تحقق الشركة بعد إيرادات من مبيعات المنتجات، وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، فقد سجلت خسارة صافية بلغت حوالي 40.0 مليون دولار، مقارنة ب 32.8 مليون دولار في العام السابق. ويقدر المحللون أن الإيرادات يمكن أن تصل 50 مليون دولار في عام 2025 إذا تمت الموافقة على reproxalap.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
في أغسطس 2024، أبرمت الشركة اتفاقية مبيعات Jefferies لعام 2024، مما يتيح بيع ما يصل إلى 75.0 مليون دولار من الأسهم العادية لدعم العمليات الجارية وإطلاق المنتجات المحتملة. بالإضافة إلى ذلك، قد تسعى الشركة إلى إبرام اتفاقيات تعاون للتسويق، مما قد يعزز الوصول إلى السوق والدعم المالي لتطوير المنتج.
المزايا التنافسية
تستفيد الشركة من منصة اكتشاف مُعدِّل RASP الفريدة، مما يجعلها قادرة على استكشاف المرشحين العلاجيين الإضافيين خارج نطاق ريبوكسالاب. تدعم هذه المنصة جهود البحث والتطوير، مما قد يؤدي إلى مجموعة متنوعة من المنتجات. علاوة على ذلك، بلغت حقوق المساهمين المتراكمة حوالي 85.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يوفر أساسًا ماليًا متينًا للنمو المستقبلي.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | 15.1 مليون دولار | 8.2 مليون دولار | +83.7% |
| مصاريف البحث والتطوير | 12.4 مليون دولار | 7.0 مليون دولار | +77.1% |
| المصاريف العمومية والإدارية | 3.7 مليون دولار | 2.6 مليون دولار | +42.3% |
| إجمالي حقوق المساهمين | 85.1 مليون دولار | 119.8 مليون دولار | -29.0% |
خاتمة
يوفر التوجه الاستراتيجي والصحة المالية للشركة فرص نمو كبيرة، مدعومة بالتقدم في تطوير المنتجات والمناورات المالية الاستراتيجية.
Aldeyra Therapeutics, Inc. (ALDX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Aldeyra Therapeutics, Inc. (ALDX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Aldeyra Therapeutics, Inc. (ALDX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Aldeyra Therapeutics, Inc. (ALDX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.