Arista Networks, Inc. (ANET) Bundle
فهم شركة Arista Networks، Inc. (ANET) تدفقات الإيرادات
فهم شركة Arista Networks، Inc. تدفقات الإيرادات
تولد Arista Networks الإيرادات بشكل أساسي من مصدرين: مبيعات المنتجات وعقود الخدمات. وفيما يلي تفاصيل الأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| مصدر الإيرادات | ثلاثة أشهر منتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | ثلاثة أشهر منتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | تسعة أشهر منتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | تسعة أشهر منتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات المنتج | $1,523,807 | $1,285,548 | $4,275,923 | $3,719,179 |
| إيرادات الخدمة | $287,129 | $223,908 | $796,787 | $600,552 |
| إجمالي الإيرادات | $1,810,936 | $1,509,456 | $5,072,710 | $4,319,731 |
ارتفع إجمالي الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمقدار 20.0% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الإيرادات بمقدار 17.4%.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
تاريخيا، أظهرت أريستا معدلات نمو قوية في الإيرادات. وفيما يلي معدلات النمو السنوية للسنوات السابقة:
- 2023: 33.8%
- 2022: 48.6%
- 2021: 27.2%
- 2020: -3.9%
أظهرت الشركة مرونة في زيادة إيراداتها، خاصة في عام 2024، مدفوعة بطلب العملاء القوي على منتجاتها وخدماتها.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت مساهمة عائدات المنتجات والخدمات في إجمالي الإيرادات:
- إيرادات المنتج: 84.2%
- إيرادات الخدمة: 15.8%
يشير هذا إلى أن غالبية الإيرادات مستمدة من مبيعات المنتجات، والتي تشمل تبديل المنتجات وتوجيهها، بينما تساهم الخدمات بشكل متزايد في الإيرادات مع نمو قاعدة العملاء المثبتة.
الإيرادات حسب الجغرافيا
فيما يلي تفاصيل الإيرادات حسب المنطقة الجغرافية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| المنطقة | الإيرادات (بالآلاف) | النسبة المئوية من إجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| الأمريكتان | $1,480,071 | 81.7% |
| أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا | $191,189 | 10.6% |
| آسيا والمحيط الهادئ | $139,676 | 7.7% |
| إجمالي الإيرادات | $1,810,936 | 100.0% |
تظل الأمريكتان أكبر سوق، حيث تساهم أكثر 81% من مجموع الإيرادات، مما يعكس الطلب القوي في هذه المنطقة.
تحليل التغيرات الكبيرة في تدفقات الإيرادات
في عام 2024، زادت عائدات المنتجات بمقدار 18.5% وإيرادات الخدمات 28.2% للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. يعكس هذا طلبًا قويًا على كل من المنتجات والخدمات، لا سيما وأن الشركة تواصل توسيع عقود دعم العملاء جنبًا إلى جنب مع مبيعات المنتجات.
بشكل عام، يسلط النمو في إيرادات الخدمات الضوء على الأهمية المتزايدة لعقود الدعم كجزء من استراتيجية إيرادات الشركة، والتي من المتوقع أن تستمر مع توسع قاعدة العملاء.
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، نمت عائدات المنتجات بمقدار 15.0% وإيرادات الخدمات 32.7% على أساس سنوي، مع التشديد كذلك على اتجاه زيادة إيرادات الخدمات كنسبة مئوية من مجموع الإيرادات.
تؤكد هذه البيانات على مسار مالي صحي، مما يجعل الشركة في وضع إيجابي لاستمرار النمو واهتمام المستثمرين في الأرباع القادمة.
يتم الحصول على جميع البيانات المالية المرجعية من أحدث تقرير ربع سنوي وتمثل أداء الشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
غوص عميق في شركة Arista Networks، Inc. (ANET) الربحية
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان إجمالي الربح $1,161,717 ألف، بالمقارنة مع $942,419 ألف للفترة نفسها من عام 2023، مما يعكس نموًا قدره 23.3%. زيادة الهامش الإجمالي من 62.4% في عام 2023 إلى 64.2% في عام 2024. خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان إجمالي الربح $3,260,309 ألف، بالمقارنة مع $2,631,055 ألف في عام 2023، مما يدل على نمو قدره 23.9% مع زيادة الهامش الإجمالي من 60.9% إلى 64.3%.
هامش الربح التشغيلي: للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان الدخل التشغيلي $785,250 ألف، مما أدى إلى هامش تشغيل قدره 43.3% مقارنة بـ 39.9% في عام 2023. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان الدخل التشغيلي $2,144,964 ألف، بهامش تشغيل قدره 42.3%، حتى من 37.4% في عام 2023.
صافي هامش الربح: كان صافي الدخل للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $747,938 ألف، مما يؤدي إلى هامش ربح صاف قدره 41.3% مقارنة بـ 36.2% في عام 2023. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان صافي الدخل $2,051,058 ألف، مما أدى إلى هامش ربح صاف قدره 40.5%، حتى من 34.1% في عام 2023.
اتجاهات الربحية بمرور الوقت
أظهرت مقاييس الربحية تحسنًا كبيرًا خلال العام الماضي، مدفوعة بزيادة الإيرادات والإدارة الفعالة للتكاليف. ويلخص الجدول التالي المقاييس الرئيسية للربحية:
| مقياس | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير (%) | 9M 2024 | 9M 2023 | التغيير (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| إجمالي الربح (000 دولار) | 1,161,717 | 942,419 | 23.3% | 3,260,309 | 2,631,055 | 23.9% |
| الدخل التشغيلي (000 دولار) | 785,250 | 602,695 | 30.3% | 2,144,964 | 1,617,335 | 32.4% |
| صافي الدخل (000 دولار) | 747,938 | 545,327 | 37.0% | 2,051,058 | 1,473,685 | 39.1% |
مقارنة نسب الربحية بمتوسطات الصناعة
بمقارنة نسب الربحية بمتوسطات الصناعة، تفوقت الشركة على متوسط الهامش الإجمالي البالغ 60%، الهامش التشغيلي 35%وصافي هامش الربح 25%. وتشير الهوامش العليا إلى كفاءة تشغيلية قوية واستراتيجيات فعالة لإدارة التكاليف.
تحليل الكفاءة التشغيلية
وتنعكس الكفاءة التشغيلية في اتجاهات الهامش الإجمالي، التي تحسنت بسبب انخفاض التكاليف المرتبطة بالمخزون الزائد والتزامات الموردين. كانت التكلفة الإجمالية للإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $649,219 ألف مقارنة بـ $567,037 ألف في عام 2023، مما يعكس 14.5% زيادة. ومع ذلك، زادت عائدات المنتجات بمقدار 18.5% للفترة نفسها، مما يشير إلى الإدارة الفعالة للتكاليف.
بشكل عام، فإن التحسن المستمر في مقاييس الربحية، إلى جانب النمو القوي في الإيرادات، يضع الشركة بشكل إيجابي في المشهد التنافسي.
الدين مقابل حقوق الملكية: كيف Arista Networks، Inc. (ANET) يمول نموها
الدين مقابل حقوق الملكية: كيف Arista Networks، Inc. يمول نموها
Overview مستويات ديون الشركة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Arista Networks، Inc. عن إجمالي ديون تقارب 3.6 مليار دولارالتي تشمل الديون القصيرة الأجل والطويلة الأجل على السواء. وفيما يلي التوزيع:
| نوع الدين | المبلغ (بالمليارات) |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $2.5 |
| الديون القصيرة الأجل | $1.1 |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية والمقارنة مع معايير الصناعة
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشبكة Arista Networks 0.54 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. هذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة من 0.75 إلى 1.0. تشير هذه النسبة المنخفضة إلى نهج أكثر تحفظًا للاستفادة مقارنة بأقرانها.
إصدارات الديون الأخيرة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
في عام 2024، نفذت Arista Networks إعادة تمويل ديونها الحالية، مما أدى إلى خفض نفقات الفائدة. تمتلك الشركة تصنيفًا ائتمانيًا قدره Baa1 من موديز و BBB + من S&P، مما يعكس نظرة مستقرة.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل حقوق الملكية
تستخدم Arista نهجًا متوازنًا لتمويل نموها، بالاعتماد على كل من الديون وحقوق الملكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين حوالي 9.2 مليار دولار، مما يوفر أساسا متينا لهيكلها الرأسمالي. ويلخص الجدول التالي هيكل الأسهم والديون:
| العنصر | المبلغ (بالمليارات) |
|---|---|
| مجموع الديون | $3.6 |
| إجمالي حقوق الملكية | $9.2 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.54 |
تركيز Arista الاستراتيجي على الحفاظ على نسبة أقل من الدين إلى حقوق الملكية يسمح لها بتمويل مبادرات النمو مع تقليل المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية العالية. تواصل الشركة الاستثمار في الابتكار والتوسع، بدعم من توليد التدفق النقدي القوي، والذي وصل إلى 2.7 مليار دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
تقييم Arista Networks، Inc. (ANET) السيولة
تقييم سيولة الشركة
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية للشركة 4.24، مما يشير إلى مركز سيولة قوي. وبقيت النسبة السريعة عند 4.10، مما يعكس قدرة قوية على تغطية الالتزامات القصيرة الأجل دون الاعتماد على مبيعات المخزون.
تحليل اتجاهات رأس المال المتداول
كان رأس المال المتداول، المحسوب كأصول متداولة مطروحًا منها الخصوم المتداولة، تقريبًا 6.5 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. يمثل هذا زيادة كبيرة من 5.3 مليار دولار في السنة السابقة، مع تسليط الضوء على تحسين الكفاءة التشغيلية وإدارة النقدية.
بيانات التدفق النقدي Overview
كان التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 2.68 مليار دولارزيادة من 1.51 مليار دولار في الفترة نفسها من عام 2023. وفيما يلي توزيع التدفقات النقدية:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| النقدية المقدمة من الأنشطة التشغيلية | $2,677,272 | $1,507,550 |
| النقدية المستخدمة في أنشطة الاستثمار | ($1,147,413) | ($350,497) |
| النقدية المستخدمة في أنشطة التمويل | ($291,774) | ($82,421) |
| صافي الزيادة النقدية | $1,237,074 | $1,073,698 |
مخاوف أو نقاط قوة السيولة المحتملة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان إجمالي الرصيد النقدي ومكافئات النقد والأوراق المالية القابلة للتداول تقريبًا 7.4 مليار دولار، مما يوفر حاجزا قويا ضد قضايا السيولة. ومع ذلك، تحتفظ الشركة بالتزامات شراء غير قابلة للإلغاء تبلغ حوالي 2.4 مليار دولار، مع 2.0 مليار دولار ومن المتوقع أن تتحقق في غضون الأشهر 12 المقبلة، مما قد يؤثر على السيولة في المستقبل إذا لم تتم إدارتها بفعالية.
هي Arista Networks، Inc. (ANET) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها ؟
تحليل التقييم
لتحديد ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، سنقوم بفحص النسب والاتجاهات المالية الرئيسية.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)
النسبة الحالية للفئة ف/هاء هي 36.7، على أساس سعر سهم قدره $86.00 وعائد السهم (EPS) من $2.33 للربع الأخير.
نسبة السعر إلى الدفتر (P/B)
تقف نسبة P/B عند 10.5، محسوبة من قيمة دفترية لكل سهم من $8.18.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين (EV/EBITDA)
نسبة EV/EBITDA هي 30.2، بقيمة المؤسسة تقريباً 25.5 مليار دولار و EBITDA من 844 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، شهد سعر السهم تقلبات كبيرة:
- أعلى مستوى في 12 شهرًا: $100.00
- أدنى مستوى في 12 شهرًا: $65.00
- سعر السهم الحالي: $86.00
عائد توزيعات الأرباح ونسبة المدفوعات
لا تدفع الشركة حاليًا توزيعات أرباح، مما يؤدي إلى عائد توزيعات أرباح قدره 0%. نسبة المدفوعات هي أيضا 0% حيث لا يتم توزيع الأرباح.
إجماع المحللين
الإجماع بين المحللين هو عقد السهم، مع تصنيف الأغلبية له على أنه عقد استنادا إلى التقييمات الحالية وظروف السوق.
| مقياس | قيمة |
|---|---|
| نسبة P/E | 36.7 |
| نسبة P/B | 10.5 |
| نسبة EV/EBITDA | 30.2 |
| 12-Month عالية | $100.00 |
| 12-Month منخفض | $65.00 |
| سعر السهم الحالي | $86.00 |
| عائد توزيعات الأرباح | 0% |
| نسبة المدفوعات | 0% |
| إجماع المحللين | انتظر |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Arista Networks، Inc. (ANET)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Arista Networks، Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه شركة Arista Networks، Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. تتزايد المنافسة في صناعة الشبكات، حيث من المحتمل أن يؤدي اللاعبون الأكبر إلى انخفاض الأسعار. شهدت الشركة تاريخيًا انخفاضًا في أسعار مبيعات بعض منتجاتها وخدماتها، وهو ما قد يستمر بسبب الضغوط التنافسية.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تكون دورات مبيعات الشركة طويلة وغير متوقعة، مما يجعل التنبؤ بالإيرادات صعبًا. يتأثر توقيت المبيعات والإيرادات بعوامل مختلفة، بما في ذلك عمليات شراء العملاء وظروف الاقتصاد الكلي.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الاستراتيجية
تشير تقارير الأرباح الأخيرة إلى أن معدلات نمو إيرادات Arista كانت متقلبة، مع معدلات نمو سنوية قدرها 33.8%, 48.6%, 27.2%، -3.9% في 2023 و 2022 و 2021 و 2020 على التوالي. أثرت اضطرابات سلسلة التوريد أيضًا على الشركة، مما أدى إلى تأخير التصنيع والشحن الذي قد يؤثر على إثبات الإيرادات.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Arista إجمالي التزامات قدرها 3.6 مليار دولار مجموع الأصول 12.8 مليار دولار، مما يسلط الضوء على نفوذ الشركة ومخاطر السيولة المحتملة. كان معدل الضريبة الفعلي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 15.3%، انخفاضًا طفيفًا من 15.4% في الفترة نفسها من عام 2023.
استراتيجيات التخفيف
للتخفيف من هذه المخاطر، تواصل أريستا مراقبة عوامل الاقتصاد الكلي التي يمكن أن تؤثر على الأداء المالي. لقد استثمروا في تحسينات سلسلة التوريد لتقليل المهل الزمنية وتعزيز القدرة الإنتاجية. علاوة على ذلك، تحتفظ الشركة برصيد نقدي قدره 3.2 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يوفر حاجزًا ضد الاضطرابات التشغيلية.
| عامل الخطر | تفاصيل |
|---|---|
| المنافسة الصناعية | زيادة ضغط التسعير بسبب المنافسين الأكبر حجماً ؛ الانخفاض التاريخي في أسعار المنتجات. |
| دورة المبيعات | دورات مبيعات طويلة لا يمكن التنبؤ بها ؛ صعوبة التنبؤ بالإيرادات. |
| تقلب الإيرادات | معدلات النمو السنوية: 33.8٪، 48.6٪، 27.2٪، -3.9٪ (2023-2020). |
| اضطرابات سلسلة التوريد | التأخير في التصنيع والشحن يؤثر على إثبات الإيرادات. |
| الصحة المالية | مجموع الخصوم: 3.6 بليون دولار ؛ مجموع الأصول: 12.8 مليار دولار. |
| معدل الضريبة الفعلي | 15,3% للربع الثالث 2024، انخفاضا من 15,4% في الربع الثالث 2023. |
| المركز النقدي | الرصيد النقدي 3.2 مليار دولار في 30 سبتمبر 2024. |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Arista Networks، Inc. (ANET)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Arista Networks، Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد الشركة لنمو كبير مدفوع بعوامل مختلفة:
- ابتكارات المنتج: شهدت الشركة زيادة في إيرادات المنتجات بنسبة 238.3 مليون دولارأو 18.5% للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. خلال الأشهر التسعة، زادت عائدات المنتجات بمقدار 556.7 مليون دولارأو 15.0%.
- توسعات السوق: الإيرادات الدولية الممثلة 18.3% ' 19.0% من إجمالي الإيرادات للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على التوالي، مما يشير إلى تحول في مزيج المبيعات الجغرافية.
- عمليات الاستحواذ: قامت الشركة بعمليات استحواذ استراتيجية لتعزيز عروض منتجاتها ووصول السوق، مع توقع نفقات إطفاء مستقبلية تتعلق بالأصول غير الملموسة المتعلقة بالاستحواذ والتي يبلغ مجموعها 68.7 مليون دولار حتى عام 2028.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
نمو الإيرادات المتوقع للفترات القادمة قوي:
| الفترة | الإيرادات المتوقعة (بالملايين) | النمو على أساس سنوي (٪) |
|---|---|---|
| 2024 | $5,072.7 | 17.4 |
| 2025 | 5900.0 دولار (est.) | 16.3 |
| 2026 | 6800.0 دولار (est.) | 15.3 |
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات التي قد تدفع النمو المستقبلي
لدى الشركة العديد من المبادرات الاستراتيجية:
- الشراكات: تعمل عمليات التعاون مع المزودين السحابيين الرائدين على تعزيز تكامل المنتجات واختراق السوق.
- إطلاق منتج جديد: الاستثمار المستمر في البحث والتطوير، مع زيادة نفقات البحث والتطوير بمقدار 23.5 مليون دولارأو 11.1% للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في مكانة للنمو
تتمتع الشركة بالعديد من المزايا التنافسية:
- طلب قوي من العملاء: الزيادة في إيرادات الخدمات بمقدار 63.2 مليون دولارأو 28.2% للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، يعكس الطلب القوي على عقود الدعم.
- الهوامش الإجمالية المعززة: تحسن الهامش الإجمالي من 62.4% إلى 64.2% للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى إدارة فعالة للتكاليف.
المالية Overview
يتم التأكيد على الصحة المالية للشركة من خلال المقاييس الرئيسية:
| مقياس | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل (الربع الثالث 2024) | 747.9 مليون دولار |
| النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية (9M 2024) | 2.7 مليار دولار |
| إجمالي الأصول (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | 12.8 مليار دولار |
Arista Networks, Inc. (ANET) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Arista Networks, Inc. (ANET) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arista Networks, Inc. (ANET)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Arista Networks, Inc. (ANET)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.