Core Laboratories N.V. (CLB) Bundle
فهم مصادر إيرادات Core Laboratories N.V. (CLB).
فهم مصادر إيرادات Core Laboratories N.V
تعمل شركة Core Laboratories N.V. بشكل أساسي في قسمين: وصف الخزان وتعزيز الإنتاج. تعتبر الإيرادات الناتجة عن هذه القطاعات ضرورية لتقييم الوضع المالي للشركة.
توزيع الإيرادات حسب القطاع
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | التغير على أساس سنوي (%) | الإيرادات حتى عام 2024 (بالملايين) | الإيرادات حتى عام 2023 (بالملايين) | التغير منذ بداية العام (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| وصف الخزان | $88.8 | $85.4 | 4% | $259.4 | $248.7 | 4% |
| تعزيز الإنتاج | $45.6 | $40.4 | 13% | $135.3 | $132.9 | 2% |
| إجمالي الإيرادات | $134.4 | $125.8 | 7% | $394.6 | $381.6 | 3% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 7% مقارنة بالربع الثالث من عام 2023. وشهدت الإيرادات السنوية لعام 2024 أيضًا زيادة قدرها 3% من نفس الفترة من عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة
- وصف الخزان: ساهم 66% من إجمالي الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس الطلب المستمر على خدمات تحليل الخزانات.
- تعزيز الإنتاج: تم حسابه 34% من إجمالي الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024، مدفوعة بزيادة النشاط في الأسواق الدولية.
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
شهد قطاع تحسين الإنتاج أداءً ملحوظًا 13% تعزى الزيادة في الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023 إلى الطلب القوي على خدمات تشخيص اكتمال الآبار. وفي المقابل، شهد قطاع وصف الخزان نموًا كبيرًا 4% على أساس سنوي، مع نمو في المقام الأول في الأسواق الدولية.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغ قطاع تحسين الإنتاج عن أ 2% زيادة في الإيرادات، في حين شهد قطاع وصف الخزان أ 4% يزيد. الزيادة الإجمالية في الإيرادات 3% تعكس التسعة أشهر قدرة الشركة على التكيف مع ظروف السوق المتغيرة.
تواصل الشركة مراقبة وتعديل استراتيجياتها لتحسين توليد الإيرادات عبر كلا القطاعين مع مواجهة التحديات مثل الصراعات الجيوسياسية والكوارث الطبيعية التي تؤثر على العمليات.
نظرة عميقة على ربحية Core Laboratories N.V. (CLB).
الغوص العميق في ربحية Core Laboratories N.V
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 80,288 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 20.3%، مقارنة ب 19.5% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ الدخل التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 44,382 مليون دولار أمريكي، مما حقق هامش تشغيل قدره 11%، من 10% سنة بعد سنة. بلغ الدخل التشغيلي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 19,803 مليون دولار أمريكي بهامش تشغيل قدره 15%.
هامش صافي الربح: بلغ صافي الدخل العائد لشركة Core Laboratories Inc. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 23,997 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى هامش صافي ربح قدره 6%، مقارنة ب 9% لنفس الفترة من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ويوضح الجدول التالي مقاييس الربحية خلال السنوات الثلاث الماضية:
| فترة | هامش الربح الإجمالي | هامش الربح التشغيلي | هامش صافي الربح |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 أشهر) | 20.3% | 11% | 6% |
| 2023 (9 أشهر) | 19.5% | 10% | 9% |
| 2022 (9 أشهر) | 18.7% | 9% | 8% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من عام 2024، متوسطات الصناعة للشركات المماثلة في هذا القطاع هي:
| متري | المختبرات الأساسية N.V. | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 20.3% | 22% |
| هامش الربح التشغيلي | 11% | 13% |
| هامش صافي الربح | 6% | 8% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال مقاييس مختلفة:
- تكلفة الخدمات: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت تكلفة الخدمات 224,191 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 77% من إجمالي إيرادات الخدمات، وهو ما يمثل زيادة طفيفة مقارنة بـ 76% في عام 2023.
- المصاريف العمومية والإدارية: وبلغت هذه المصروفات 30,690 مليون دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يمثل 8% من إجمالي الإيرادات، بانخفاض قدره 8% في عام 2023.
- الاستهلاك والإطفاء: بلغ إجمالي تكاليف الاستهلاك والإطفاء 11,289 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
تشير مقاييس الكفاءة التشغيلية إلى الحاجة إلى استراتيجيات إدارة التكاليف المحسنة بينما تتنقل الشركة من خلال زيادة التكاليف التشغيلية مع استهداف الحفاظ على الربحية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Core Laboratories N.V. (CLB) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Core Laboratories N.V. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون طويلة الأجل لشركة Core Laboratories N.V. 85 مليون دولار أمريكي، والتي تتضمن 45 مليون دولار أمريكي في 2021 من السندات الممتازة من السلسلة "أ" المستحقة في يناير 2026، و15 مليون دولار أمريكي في 2021 من السندات الممتازة من السلسلة "ب" المستحقة في يناير 2028. و25 مليون دولار أمريكي في عام 2023 من سلسلة السندات الممتازة "أ" والتي تستحق في يونيو 2028. وكان لدى الشركة إجمالي ديون مستحقة بقيمة 85 مليون دولار أمريكي مقابل النقد وما يعادله بقيمة 21.5 مليون دولار أمريكي.
تم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لتكون 0.46 على أساس إجمالي حقوق الملكية البالغ 185 مليون دولار. وهذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 1.0، مما يشير إلى اتباع نهج محافظ في الاستفادة من الرفع المالي.
في النشاط الأخير، نفذت الشركة تقاعدًا بقيمة 75 مليون دولار من السندات الممتازة في 30 سبتمبر 2023، والتي تم استبدالها جزئيًا بـ 50 مليون دولار من السندات الممتازة الجديدة بمعدلات فائدة أعلى تبلغ 7.25% و7.50%. بلغت مصاريف الفوائد للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 3.1 مليون دولار أمريكي، مما يعكس انخفاضًا طفيفًا مقارنة بالأرباع السابقة.
تحتفظ Core Laboratories بإستراتيجية متوازنة بين تمويل الديون وحقوق الملكية. تعتمد الشركة بشكل أساسي على التدفقات النقدية من العمليات، مدعومة بتسهيلاتها الائتمانية، والتي تشمل تسهيلات ائتمانية مضمونة بقدرة اقتراض تبلغ 135 مليون دولار أمريكي، منها ما يقرب من 92.1 مليون دولار أمريكي متاحة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| أداة الدين | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| سلسلة ملاحظات كبار السن 2021 أ | 4.09% | 12 يناير 2026 | 45 |
| سلسلة ملاحظات كبار السن لعام 2021 ب | 4.38% | 12 يناير 2028 | 15 |
| سلسلة ملاحظات كبار السن 2023 أ | 7.25% | 28 يونيو 2028 | 25 |
وتبلغ النسبة الحالية للشركة 1:2.48، مما يشير إلى سيولة قوية والقدرة على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل. بلغت نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 1.58، والتي تحسنت من 2.26 في العام السابق، مما يدل على تعزيز الكفاءة التشغيلية والربحية.
بشكل عام، يعكس الهيكل المالي لشركة Core Laboratories N.V. مزيجًا حكيمًا من الديون وحقوق الملكية، مع التركيز على الاستفادة من التدفقات النقدية التشغيلية لدعم النمو مع الحفاظ على مستويات ديون يمكن التحكم فيها.
تقييم سيولة مختبرات Core Laboratories NV (CLB).
تقييم السيولة الأساسية للمختبرات N.V
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 2.48:1، انخفاضا من 2.71:1 تم الإبلاغ عنها في عام 2023.
نسبة سريعة: لا يتم توفير النسبة السريعة بشكل مباشر، ولكن يتم حسابها بشكل عام على أنها (الأصول المتداولة - المخزونات) / الالتزامات المتداولة.
اتجاهات رأس المال العامل
لقد تحسن رأس المال العامل بشكل ملحوظ، مدفوعًا بانخفاض مستويات المخزون. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يُظهر مركز رأس المال العامل احتياطيًا أقوى للسيولة مقارنة بالعام السابق.
بيانات التدفق النقدي Overview
ويلخص الجدول التالي التدفقات النقدية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $35,773 | $5,360 | 567% |
| الأنشطة الاستثمارية | ($2,835) | ($4,206) | (33%) |
| أنشطة التمويل | ($26,584) | $34 | نانومتر |
| صافي التغير في النقد | $6,354 | $1,188 | 435% |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
تشمل نقاط قوة السيولة نسبة حالية قوية وتدفقات نقدية كبيرة من الأنشطة التشغيلية تصل إلى 35.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. إلا أن الأنشطة التمويلية تشير إلى صافي تدفق نقدي خارج 26.6 مليون دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى أ 24.0 مليون دولار تخفيض الديون طويلة الأجل، الأمر الذي قد يثير مخاوف بشأن السيولة المستقبلية إذا لم تستمر التدفقات النقدية.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، إجمالي النقد المتاح هو 21.5 مليون دولار، مع 20.0 مليون دولار المملوكة من قبل الشركات التابعة الأجنبية. ويشير هذا إلى موقف قوي لتغطية الاحتياجات التشغيلية مع إدارة التزامات الديون بفعالية.
هل شركة Core Laboratories NV (CLB) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
عند تقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأكثر من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها، يتم استخدام نسب التقييم الرئيسية مثل السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) النسب حاسمة.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 12.2، محسوبة على أساس ربحية السهم للاثني عشر شهرًا اللاحقة البالغة 0.50 دولارًا أمريكيًا وسعر السهم الحالي البالغ حوالي 6.10 دولارًا أمريكيًا.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 1.2، وهي مستمدة من القيمة الدفترية للسهم البالغة 5.08 دولارًا أمريكيًا وسعر السهم الحالي البالغ 6.10 دولارًا أمريكيًا.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تبلغ نسبة EV إلى EBITDA 7.5، بقيمة مؤسسية تبلغ 460 مليون دولار أمريكي وEBITDA بقيمة 61 مليون دولار أمريكي للأشهر الاثني عشر الماضية.
اتجاهات أسعار الأسهم
خلال الـ 12 شهرًا الماضية، شهد السهم اتجاهًا على النحو التالي:
| شهر | سعر السهم (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|
| أكتوبر 2023 | 6.10 |
| يوليو 2023 | 5.80 |
| أبريل 2023 | 5.25 |
| يناير 2023 | 5.00 |
| أكتوبر 2022 | 4.50 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
يبلغ عائد الأرباح الحالي 0.16% على أساس توزيع أرباح سنوية قدرها 0.01 دولار للسهم الواحد. وتبلغ نسبة التوزيع حوالي 20%، مما يعكس سياسة توزيع الأرباح المستدامة مع الحفاظ على النمو.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
الإجماع بين المحللين حاليًا هو كما يلي:
| تقييم المحللين | عدد |
|---|---|
| يشتري | 4 |
| يمسك | 3 |
| يبيع | 1 |
يشير المحللون إلى أن قيمة السهم يتم تقييمها إلى حد ما بناءً على أرباحه الحالية المحتملة وظروف السوق.
المخاطر الرئيسية التي تواجه Core Laboratories N.V. (CLB)
المخاطر الرئيسية التي تواجه Core Laboratories N.V.
تواجه Core Laboratories N.V. مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية وأدائها التشغيلي. فيما يلي تحليل لعوامل الخطر الرئيسية التي تؤثر على الشركة.
مسابقة الصناعة
لا يزال المشهد التنافسي في صناعة خدمات النفط والغاز مكثفًا. بلغ متوسط عدد منصات الحفر الأرضية في الولايات المتحدة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 10% أقل على أساس سنوي، مما يشير إلى انخفاض نشاط الحفر الذي قد يؤثر على الطلب على الخدمات.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تشكل التغييرات في اللوائح البيئية والسياسات الحكومية مخاطر. يمكن أن يؤدي الامتثال للوائح المتطورة إلى زيادة التكاليف التشغيلية والعقوبات المحتملة. كما تشكل الصراعات الجيوسياسية التي تؤثر على أسعار النفط وسلاسل التوريد مخاطر خارجية كبيرة.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر تقلبات السوق، وخاصة في أسعار النفط، بشكل كبير على الإيرادات. على سبيل المثال، كانت الإيرادات من قطاع تحسين الإنتاج 45.6 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بما يعكس أ زيادة 13% سنة بعد سنة. ومع ذلك، لا تزال ظروف السوق العامة غير مؤكدة، متأثرة بالعوامل الاقتصادية العالمية وتقلبات الطلب.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات المتعلقة بتنفيذ المشروع، خاصة في الأسواق الدولية. وقد لوحظ التأخير في مشاريع تشخيص استكمال الآبار بسبب الأعاصير في خليج المكسيك خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. يمكن أن تؤدي هذه الاضطرابات إلى فقدان فرص الإيرادات وزيادة التكاليف.
المخاطر المالية
وتشمل المخاطر المالية تحديات السيولة وإدارة الديون. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن نسبة حالية قدرها 2.48:1 ونسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 1.58:1. وفي حين تشير هذه النسب إلى مستوى يمكن التحكم فيه من الديون، فإن أي تغييرات سلبية في التدفق النقدي يمكن أن تؤثر على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها.
المخاطر الاستراتيجية
تتضمن المخاطر الإستراتيجية قدرة الشركة على التكيف مع تغيرات السوق والتنفيذ الفعال لاستراتيجية أعمالها. وأعلنت الشركة عن دخل تشغيلي قدره 44.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أ 11% زيادة على أساس سنوي. ومع ذلك، فإن الأخطاء الإستراتيجية أو الفشل في الاستفادة من فرص النمو يمكن أن يعيق الأداء المستقبلي.
استراتيجيات التخفيف
وتشمل استراتيجيات التخفيف تنويع عروض الخدمات والتواجد الجغرافي لتقليل الاعتماد على أسواق محددة. كما قامت الشركة بتأمين وثائق التأمين لتغطية الخسائر المحتملة الناجمة عن الاضطرابات التشغيلية.
| عامل الخطر | وصف | تأثير | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة شديدة في خدمات النفط والغاز | انخفاض حصة السوق | تنويع الخدمات |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في اللوائح البيئية | زيادة التكاليف التشغيلية | مراقبة الامتثال |
| ظروف السوق | التقلبات في أسعار النفط | تقلبات الإيرادات | استراتيجيات التحوط |
| المخاطر التشغيلية | التأخير في تنفيذ المشروع | فرص الإيرادات الضائعة | إدارة المشاريع القوية |
| المخاطر المالية | تحديات السيولة | عدم القدرة على الوفاء بالالتزامات | إدارة التدفق النقدي النشط |
| المخاطر الاستراتيجية | عدم القدرة على التكيف مع تغيرات السوق | إعاقة الأداء | المراجعات الإستراتيجية المنتظمة |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Core Laboratories N.V. (CLB)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Core Laboratories N.V.
محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الرئيسية للشركة ما يلي:
- ابتكارات المنتج: وقد ركزت الشركة على تحسين وصف الخزان وخدمات تعزيز الإنتاج، والتي أظهرت زيادة في الإيرادات على أساس سنوي.
- توسعات السوق: وكانت المشاريع الدولية، وخاصة في منطقة الشرق الأوسط وآسيا والمحيط الهادئ، موضع تركيز كبير، مما ساهم في تحقيق النمو 4% الزيادة في إيرادات قطاع وصف الخزان للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- عمليات الاستحواذ: وقد سمحت عمليات الاستحواذ الإستراتيجية الأخيرة للشركة بتوسيع عروض خدماتها والوصول إلى السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
أفادت الشركة خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بما يلي:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|
| وصف الخزان | $259.4 | 4% |
| تعزيز الإنتاج | $135.3 | 2% |
| المجموع الموحد | $394.6 | 3% |
كما تم تسجيل الدخل التشغيلي لنفس الفترة بمبلغ 44.4 مليون دولار، زيادة 11% سنة بعد سنة.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
وتواصل الشركة السعي إلى إقامة شراكات استراتيجية تعزز قدراتها في تقديم الخدمات. ومن الجدير بالذكر أن التركيز على خدمات تشخيص اكتمال الآبار أدى إلى 6% زيادة في إيرادات الخدمات على أساس سنوي.
المزايا التنافسية
تمتلك Core Laboratories العديد من المزايا التنافسية التي تضعها في وضع إيجابي للنمو المستقبلي:
- شبكة المختبرات العالمية: وقد أدى تحسين استخدام شبكة المختبرات العالمية إلى تعزيز توليد الإيرادات.
- عائدات التأمين: وقد وفرت عمليات استرداد التأمين من النكسات التشغيلية الدعم المالي، مما سمح بمواصلة الاستثمار في مبادرات النمو.
- ميزانية عمومية قوية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن نسبة حالية قدرها 2.48:1 ونسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 1.58:1مما يشير إلى سيولة قوية ومستويات ديون يمكن التحكم فيها.
تحليل التدفق النقدي
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية 35.8 مليون دولار، تحسن كبير من 5.4 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $35,773 | $5,360 | 567% |
| الأنشطة الاستثمارية | ($2,835) | ($4,206) | (33%) |
| أنشطة التمويل | ($26,584) | $34 | نانومتر |
| صافي التغير في النقد | $6,354 | $1,188 | 435% |
Core Laboratories N.V. (CLB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Core Laboratories N.V. (CLB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Core Laboratories N.V. (CLB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Core Laboratories N.V. (CLB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.