انهيار شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين

DuPont de Nemours, Inc. (DD) Bundle

Get Full Bundle:
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$25 $15
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7

TOTAL:



فهم تدفقات الإيرادات لشركة DuPont de Nemours, Inc. (DD).

فهم تدفقات إيرادات شركة DuPont de Nemours, Inc

أعلنت شركة DuPont de Nemours, Inc. عن مبيعات صافية بلغت تقريبًا 9.3 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 9.2 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس أ 1 بالمائة زيادة على أساس سنوي.

انهيار مصادر الإيرادات الأولية

تشمل مصادر الإيرادات الرئيسية للشركة قطاعات مختلفة:

  • الإلكترونيات والصناعية: صافي مبيعات 4.424 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 3.976 مليار دولار في عام 2023.
  • المياه والحماية: وكان صافي المبيعات 4.064 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 4.356 مليار دولار في عام 2023.
  • الشركات وغيرها: وبلغ صافي المبيعات 806 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 838 مليون دولار في عام 2023.

معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي

معدلات نمو الإيرادات على أساس سنوي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:

شريحة 2024 صافي المبيعات (بالمليارات) 2023 صافي المبيعات (بالمليارات) معدل النمو (%)
الالكترونيات والصناعية $4.424 $3.976 11.3%
المياه والحماية $4.064 $4.356 (6.7%)
الشركات وغيرها $0.806 $0.838 (3.8%)

مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية

تتمثل مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:

شريحة صافي المبيعات (بالمليارات) النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات (%)
الالكترونيات والصناعية $4.424 47.6%
المياه والحماية $4.064 43.8%
الشركات وغيرها $0.806 8.6%

تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات

في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، لوحظت التغييرات الهامة التالية في تدفقات الإيرادات:

  • شهد قطاع الإلكترونيات والصناعة نموًا قويًا 11.3 بالمئة بسبب زيادة الطلب على التطبيقات الإلكترونية المختلفة.
  • شهد قطاع المياه والحماية انخفاضًا قدره 6.7 بالمئة، ويعزى ذلك إلى انخفاض الحجم والتأثيرات غير المواتية للعملة، لا سيما في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.
  • انخفضت إيرادات الشركات والقطاعات الأخرى بنسبة 3.8 بالمئة، متأثرة بانخفاض المبيعات في مجالات الأعمال غير الأساسية.

بشكل عام، تم تعزيز نمو إيرادات الشركة من خلال إجراءات المحفظة الإستراتيجية، بما في ذلك الاستحواذ على شركة Spectrum، مما ساهم في الزيادة الإجمالية في صافي المبيعات على الرغم من التحديات في بعض القطاعات.




نظرة عميقة على ربحية شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD).

نظرة عميقة على ربحية شركة DuPont de Nemours, Inc

أظهرت شركة DuPont de Nemours, Inc.‎ مقاييس ربحية مختلفة في عام 2024. وفيما يلي تفصيل تفصيلي لمقاييس الربحية الخاصة بها، بما في ذلك إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح.

إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح

متري الربع الثالث 2024 الربع الثالث 2023 حتى عام 2024 حتى عام 2023
هامش الربح الإجمالي 37% 36% 36% 35%
هامش الربح التشغيلي 15% 12% 14% 12%
هامش صافي الربح 10% 9% 9% 7%

الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت

وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ صافي المبيعات حوالي 9.3 مليار دولار، زيادة طفيفة من 9.2 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ الربح التشغيلي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1,003 مليون دولار، أسفل من 1,074 مليون دولار في عام 2023. ويشير الاتجاه العام إلى تحسن متواضع في إجمالي الهوامش، في حين شهد الربح التشغيلي انخفاضًا طفيفًا بسبب زيادة التكاليف وانخفاض أحجام المبيعات في قطاعات معينة.

مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة

عند مقارنة نسب ربحية شركة DuPont مع متوسطات الصناعة، فإن هامش الربح الإجمالي لشركة DuPont يبلغ 37% يتجاوز متوسط ​​الصناعة 32% لمصنعي المواد الكيميائية. هامش الربح التشغيلي 15% كما يفوق المتوسط 10% في هذا القطاع. ومع ذلك، فإن هامش الربح الصافي 10% أقل بقليل من متوسط ​​الصناعة البالغ 11%.

تحليل الكفاءة التشغيلية

كانت الكفاءة التشغيلية محور تركيز شركة DuPont في عام 2024. وبلغت تكلفة المبيعات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 5.9 مليار دولار، أسفل من 6.0 مليار دولار في العام السابق. ويمثل هذا انخفاضًا في تكلفة المبيعات كنسبة مئوية من صافي المبيعات من 65% في عام 2023 إلى 64% في عام 2024. وأرجعت الشركة هذا التحسن إلى زيادة الإنتاجية وانخفاض تكاليف المواد الخام، على الرغم من التحديات الناجمة عن الاستحواذ على الطيف وجهود إعادة الهيكلة.

إجمالي نفقات البحث والتطوير (R&D). 393 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بما يتوافق مع 380 مليون دولار في عام 2023. وظل البحث والتطوير كنسبة مئوية من صافي المبيعات ثابتًا عند 4%. ارتفعت مصاريف البيع والعمومية والإدارية (SG&A) إلى 1,189 مليون دولار من 1,058 مليون دولار، وهو ما يمثل ارتفاعًا في SG&A كنسبة مئوية من صافي المبيعات إلى 13%.

وتشير مقاييس الكفاءة التشغيلية إلى التركيز الاستراتيجي على إدارة التكاليف، مما أدى إلى تحسين الهوامش على الرغم من زيادة النفقات في مجالات أخرى. وتعكس قدرة الشركة على الحفاظ على هامش ربح إجمالي تنافسي مع إدارة التكاليف التزامها المستمر بالتميز التشغيلي.




الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD) بتمويل نموها

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة DuPont de Nemours, Inc. بتمويل نموها

مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي ديون قدرها 7,170 مليون دولار، انخفاضا من 7800 مليون دولار في نهاية عام 2023. ويشمل إجمالي الدين التزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل. يتكون الدين طويل الأجل بشكل أساسي من سندات ممتازة، مع استرداد جزئي قدره 650 مليون دولار تم تنفيذه في 15 يونيو 2024 .

نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق المساهمين في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:

إجمالي الديون إجمالي حقوق الملكية نسبة الدين إلى حقوق الملكية
7,170 مليون دولار 24,212 مليون دولار 0.30

تشير هذه النسبة إلى نهج محافظ في الاستفادة من الرافعة المالية، حيث أنها أقل من متوسط ​​الصناعة تقريبًا 0.50 .

إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
حافظت شركة دوبونت على تصنيف ائتماني مستقر. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وصل التصنيف الائتماني للشركة إلى با2 من موديز و بي بي بي من ستاندرد آند بورز. ولم تصدر الشركة ديونًا جديدة في عام 2024، وركزت بدلاً من ذلك على إدارة الالتزامات القائمة.

الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت شركة DuPont بموازنة تمويلها بشكل استراتيجي بين الديون وحقوق الملكية. في عام 2024، أعادت الشركة شراء ما يقرب من 2 مليار دولار من أسهمها العادية من خلال اتفاقيات إعادة شراء الأسهم المعجلة، مما يعكس الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين أثناء إدارة مستويات ديونها. وتواصل الشركة الاستفادة من تدفقاتها النقدية من العمليات والتي بلغت 1,757 مليون دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، لدعم الاحتياجات التشغيلية والأنشطة التمويلية.

بشكل عام، يعكس نهج دوبونت لتمويل نموها من خلال مزيج من الديون والأسهم استراتيجية مالية منضبطة تهدف إلى الحفاظ على المرونة المالية مع تحسين هيكل رأس المال.




تقييم سيولة شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD).

تقييم سيولة شركة DuPont de Nemours, Inc

النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية 2.28:1، انخفاضا من 2.43:1 في 31 ديسمبر 2023.

نسبة سريعة: لم يتم توفير نسبة السيولة السريعة لنفس الفترة بشكل صريح، ولكن يمكن استخلاصها من الأصول المتداولة والخصوم المتداولة. ونظرا لأن الأصول المتداولة كانت 6,439 مليون دولار وكانت الالتزامات المتداولة 2,825 مليون دولار، سيتم حساب النسبة السريعة على النحو التالي:

النسبة السريعة = (الأصول المتداولة – المخزونات) / الالتزامات المتداولة

بافتراض أن المخزونات جزء من الأصول المتداولة، إذا لم يتم تحديد المخزونات، يظل يتعين تحديد نسبة السيولة السريعة ولكنها تشير بشكل عام إلى قوة السيولة.

تحليل اتجاهات رأس المال العامل

صافي رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024 3,614 مليون دولار، يتناقص من 4,416 مليون دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. ويعكس هذا اتجاهًا لتقليل رأس المال العامل، مما قد يؤثر على المرونة التشغيلية.

غرض 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) 31 ديسمبر 2023 (بالملايين)
الأصول الحالية $6,439 $7,514
الالتزامات المتداولة $2,825 $3,098
صافي رأس المال العامل $3,614 $4,416

بيانات التدفق النقدي Overview

خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 1,757 مليون دولار، مقارنة ب 1,545 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ويشير ذلك إلى زيادة في النقد الناتج من العمليات.

وبلغت التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية لنفس الفترة (725 مليون دولار)، أسفل من (919 مليون دولار) في عام 2023، مما يشير إلى انخفاض التدفق النقدي الخارجي للاستثمارات.

أظهرت التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية تدفقاً خارجاً قدره $(1,671 مليون) مقارنة ب (2,359 مليون دولار) في عام 2023، مما يعكس انخفاض مصاريف الأنشطة التمويلية.

أنشطة التدفق النقدي 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) 30 سبتمبر 2023 (بالملايين)
الأنشطة التشغيلية $1,757 $1,545
الأنشطة الاستثمارية $(725) $(919)
أنشطة التمويل $(1,671) $(2,359)

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة

كما في 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد وما في حكمه 1,645 مليون دولار، تخفيض من 2,392 مليون دولار في نهاية العام السابق. وقد يشكل هذا الانخفاض في الاحتياطيات النقدية مخاوف تتعلق بالسيولة إذا لم تستقر التدفقات النقدية التشغيلية أو تتحسن.

وانخفض إجمالي الديون إلى 7,170 مليون دولار من 7800 مليون دولارمما يشير إلى انخفاض في الرافعة المالية. الشركة لديها التزام تعاقدي قدره 7.3 مليار دولار في المدفوعات النقدية المستقبلية المتعلقة بأصل الدين والفائدة على التزامات الدين، مع 359 مليون دولار المقررة خلال الاثني عشر شهرا القادمة.

دخلت الشركة أ 1 مليار دولار تسهيل ائتماني متجدد لمدة 364 يومًا في مايو 2024، مما يعزز وضع السيولة لديه، مما يسمح بمرونة أكبر في إدارة التدفقات النقدية.




هل شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟

تحليل التقييم

يتضمن تقييم شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD) تقييم المقاييس المالية المختلفة التي توفر نظرة ثاقبة حول ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها. تعتبر النسب الرئيسية مثل السعر إلى الأرباح (P / E)، والسعر إلى الكتاب (P / B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV / EBITDA) مفيدة في هذا التحليل.

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة السعر إلى الربحية لشركة DuPont عند 36.2، بناءً على ربحية السهم (EPS) لمدة اثني عشر شهرًا $1.09 وسعر السهم تقريبا $39.46.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).

يتم احتساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية باستخدام القيمة الدفترية للشركة للسهم الواحد $24.12. يترجم سعر السهم الحالي إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 1.63.

قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA)

وفقًا لأحدث البيانات المتاحة، تبلغ قيمة مؤسسة DuPont تقريبًا 30 مليار دولار، في حين أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للأشهر الاثني عشر الماضية هي 2.3 مليار دولار. وينتج عن هذا نسبة EV/EBITDA قدرها 13.04.

اتجاهات أسعار الأسهم

على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر سهم DuPont اتجاهًا هبوطيًا، بدءًا من حوالي 1 $47.50 في أكتوبر 2023 بالسعر الحالي $39.46، وهو ما يمثل انخفاضًا بنحو 16.8%.

عائد الأرباح ونسب الدفع

أعلنت شركة DuPont عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة $0.38 للسهم الواحد، مما يؤدي إلى عائد توزيعات أرباح سنوية تقريبًا 3.85% على أساس سعر السهم الحالي. نسبة الدفع حولها 39%مما يشير إلى سياسة توزيع أرباح مستدامة فيما يتعلق بالأرباح.

إجماع المحللين على تقييم الأسهم

اعتبارًا من أكتوبر 2024، يشير إجماع المحللين على سهم DuPont إلى تصنيف يمسك، مع نطاق سعري مستهدف قدره 40 دولارًا إلى 45 دولارًا للسهم الواحد، مما يشير إلى نظرة حذرة بشأن تقييمه مقارنة بالسعر الحالي.

متري قيمة
نسبة السعر إلى الربحية 36.2
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 1.63
القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 13.04
سعر السهم (الحالي) $39.46
تغير سعر السهم لمدة 12 شهرًا -16.8%
أرباح ربع سنوية $0.38
عائد الأرباح السنوية 3.85%
نسبة الدفع 39%
إجماع المحللين يمسك



المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD)

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة DuPont de Nemours, Inc.

Overview المخاطر الداخلية والخارجية:

تواجه شركة DuPont العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه:

  • مسابقة الصناعة: يمكن أن تؤثر المنافسة الشديدة في سوق المواد الكيميائية المتخصصة على الأسعار وحصة السوق.
  • التغييرات التنظيمية: قد تؤدي اللوائح البيئية الصارمة بشكل متزايد إلى ارتفاع تكاليف الامتثال.
  • ظروف السوق: وقد تؤثر التقلبات في الطلب على المواد الكيميائية والمواد، وخاصة في الأسواق الرئيسية مثل الصين، سلباً على المبيعات.

المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية:

وقد سلطت تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على مخاطر مختلفة:

  • المخاطر التشغيلية: وأفادت الشركة أ انخفاض حجم 5 في المئة في قطاع المياه والحماية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى استنزاف مخزون الموزعين وضعف الطلب الصناعي في الصين.
  • المخاطر المالية: انخفض إجمالي الديون من 7800 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023 إلى 7,170 مليون دولار بحلول 30 سبتمبر 2024، مما يعكس استردادًا جزئيًا للأوراق المالية الممتازة. ومع ذلك، تكبدت الشركة خسارة قدرها 74 مليون دولار المتعلقة بهذا الفداء.
  • المخاطر الاستراتيجية: تخضع الشركة لعملية إعادة هيكلة، مع رسوم إعادة الهيكلة قبل خصم الضرائب بقيمة 179 مليون دولار تسجيلها للحصول على تخفيضات في التكاليف وتبسيط العمليات.

استراتيجيات التخفيف:

ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت دوبونت استراتيجيات مختلفة:

  • إدارة التكاليف: وتركز الشركة على برامج إعادة الهيكلة لخفض التكاليف، ومن المتوقع الانتهاء منها بحلول نهاية عام 2024.
  • إدارة الديون: الشركة لديها تسهيلات ائتمانية متجددة بقيمة مليار دولار أمريكي لمدة 364 يومًا لتعزيز السيولة.
  • استراتيجيات الامتثال: المراقبة المستمرة للتطورات التنظيمية لضمان الامتثال وتخفيف الآثار المحتملة على العمليات والتكاليف.
المقاييس المالية الرئيسية 30 سبتمبر 2024 31 ديسمبر 2023
النقد والنقد المعادل 1,645 مليون دولار 2,392 مليون دولار
إجمالي الديون 7,170 مليون دولار 7800 مليون دولار
صافي الدخل 462 مليون دولار 328 مليون دولار
معدل الضريبة الفعلي 27.0% 25.6%
التشغيل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 1,003 مليون دولار 1,074 مليون دولار

توضح هذه الأرقام المشهد المالي والتحديات التي تواجهها شركة DuPont أثناء تعاملها مع تعقيدات بيئتها التشغيلية وديناميكيات السوق.




آفاق النمو المستقبلي لشركة DuPont de Nemours, Inc. (DD)

آفاق النمو المستقبلي لشركة DuPont de Nemours, Inc.

تحليل محركات النمو الرئيسية

تركز استراتيجية نمو الشركة بشكل كبير على ابتكار المنتجات وتوسيع السوق وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية. تشمل عمليات الاستحواذ الأخيرة شراء شركة Donatelle Plastics في 28 يوليو 2024، ومجموعة Spectrum Plastics Group، التي اكتملت في 1 أغسطس 2023، وكلاهما يهدف إلى تعزيز قطاع الإلكترونيات والصناعة.

توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح

بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي المبيعات 9,294 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة طفيفة من 9,170 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغت ربحية السهم المقدرة من العمليات المستمرة للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 1.95 دولارًا أمريكيًا. ارتفاعًا من 1.76 دولارًا في العام السابق.

المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي

تسعى شركة DuPont بنشاط إلى إقامة شراكات استراتيجية لتعزيز مكانتها في السوق. وتهدف عمليات فصل الأعمال المقصودة التي تم الإعلان عنها في 22 مايو 2024، إلى إنشاء ثلاث شركات مستقلة تركز على أسواق متميزة، ومن المتوقع أن تعزز التركيز التشغيلي وتدفع النمو. ومن المتوقع أن يتم الانتهاء من الفصل في غضون 18 إلى 24 شهرًا.

المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو

تحافظ شركة DuPont على ميزة تنافسية من خلال قدراتها القوية في مجال البحث والتطوير، حيث تم إنفاق 895 مليون دولار على البحث والتطوير للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وتساهم محفظة الملكية الفكرية القوية للشركة والاعتراف بالعلامة التجارية في الأسواق الرئيسية بشكل أكبر في إمكانات نموها.

مقاييس النمو 2024 (9 أشهر) 2023 (9 أشهر)
صافي المبيعات 9,294 مليون دولار 9,170 مليون دولار
ربحية السهم (EPS) $1.95 $1.76
نفقات البحث والتطوير 895 مليون دولار 853 مليون دولار
إجمالي الديون 7,170 مليون دولار 7800 مليون دولار
النقد والنقد المعادل 1,645 مليون دولار 2,392 مليون دولار

استراتيجيات التوسع في السوق

وتخطط الشركة لتعزيز وجودها في الأسواق الناشئة، وخاصة في آسيا، حيث يتزايد الطلب على المواد المتقدمة. ويكتمل ذلك بالاستثمارات المستمرة في قدرات التصنيع وشبكات التوزيع.

تطوير المنتجات المبتكرة

تواصل شركة DuPont التركيز على الحلول المبتكرة، خاصة في مجالات الإلكترونيات والتطبيقات الصناعية. طرحت الشركة العديد من المنتجات الجديدة في قطاع الإلكترونيات والصناعة، والتي من المتوقع أن تساهم بشكل إيجابي في نمو الإيرادات.

DCF model

DuPont de Nemours, Inc. (DD) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. DuPont de Nemours, Inc. (DD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of DuPont de Nemours, Inc. (DD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View DuPont de Nemours, Inc. (DD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.