Globant S.A. (GLOB) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Globant S.A. (GLOB).
فهم مصادر إيرادات شركة Globant S.A
أعلنت شركة Globant S.A. عن إيرادات قدرها 1,158.5 مليون دولار الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، بما يمثل أ 19.4% النمو على أساس سنوي مقارنة ب 969.9 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
للربع الثاني من 2024 بلغت الإيرادات 587.5 مليون دولار، مما يعكس زيادة 18.1% سنة بعد سنة من 497.5 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
وجاء توزيع الإيرادات الجغرافية للربع الثاني من عام 2024 على النحو التالي:
| منطقة | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|
| أمريكا الشمالية (أعلى دولة: الولايات المتحدة) | 56.3% |
| أمريكا اللاتينية (أعلى دولة: الأرجنتين) | 23.0% |
| أوروبا (أعلى دولة: إسبانيا) | 16.9% |
| الأسواق الجديدة (أعلى دولة: المملكة العربية السعودية) | 3.8% |
ومن حيث العملة، 67.1% من إيرادات الربع الثاني من عام 2024 كانت مقومة بالدولار الأمريكي.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
معدلات نمو الإيرادات على أساس سنوي خلال الأرباع القليلة الماضية هي كما يلي:
| ربع | الإيرادات (بالملايين) | معدل النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|
| الربع الثاني 2024 | $587.5 | 18.1% |
| الربع الأول 2024 | $570.0 | 20.0% |
| الربع الثاني 2023 | $497.5 | - |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
يمثل أهم عملاء Globant للربع الثاني من عام 2024 المساهمات التالية:
- أعلى العملاء: 8.3% من إجمالي الإيرادات
- أفضل خمسة عملاء: 21.0% من إجمالي الإيرادات
- أفضل عشرة عملاء: 30.3% من إجمالي الإيرادات
خلال الاثني عشر شهرًا المنتهية في 30 يونيو 2024، خدمت شركة Globant ما مجموعه 958 عميلاً، مع 329 حساب توليد أكثر من 1 مليون دولار في الإيرادات السنوية، ارتفاعا من 283 العام السابق.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
نمت إيرادات Globant من الخدمات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي بنسبة تقارب 130% في النصف الأول من عام 2024، مما يؤكد توجه الشركة نحو الحلول التقنية المبتكرة.
علاوة على ذلك، حافظت الشركة على توقعات نمو قوية للعام المالي 2024، حيث قدرت إجمالي الإيرادات في نطاق 2,407 مليون دولار ل 2,421 مليون دولار، مما يعني نموًا سنويًا قدره 14.8% إلى 15.5%.
نظرة عميقة على ربحية شركة Globant S.A. (GLOB).
نظرة عميقة على ربحية شركة Globant S.A
هامش الربح الإجمالي: خلال الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 35.5%، بانخفاض طفيف من 36.0% في نفس الفترة من عام 2023. وقد بلغ إجمالي الربح لهذه الفترة 411.8 مليون دولار، مقارنة ب 349.1 مليون دولار في عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغت أرباح المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية من هامش العمليات لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 8.8%، أسفل من 9.4% في العام السابق. تم تسجيل الربح من العمليات عند 101.7 مليون دولار للنصف الأول من عام 2024، مقارنة بـ 90.9 مليون دولار في عام 2023.
هامش صافي الربح: وكان صافي الدخل للفترة 83.7 مليون دولاروالذي يمثل هامش صافي ربح قدره 7.2%. وهذه زيادة من 73.4 مليون دولار وهامش 7.6% في عام 2023.
اتجاهات الربحية مع مرور الوقت: يلخص الجدول التالي مقاييس الربحية خلال الأرباع القليلة الماضية:
| متري | الربع الثاني 2023 | الربع الثالث 2023 | الربع الرابع 2023 | الربع الأول 2024 | الربع الثاني 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 36.3% | 35.8% | 35.5% | 35.7% | 35.5% |
| هامش الربح التشغيلي | 9.4% | 8.8% | 8.4% | 9.2% | 8.8% |
| هامش صافي الربح | 7.6% | 7.5% | 7.4% | 7.5% | 7.2% |
مقارنة مع متوسطات الصناعة: يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي للصناعة تقريبًا 36.0%، في حين يبلغ متوسط هامش الربح التشغيلي للشركات المماثلة حوالي 10.0%. هامش الربح الصافي لهذه الصناعة هو تقريبا 8.0%. إن هوامش Globant أقل بقليل من متوسط الصناعة في هوامش التشغيل وصافي الربح.
تحليل الكفاءة التشغيلية: بلغ هامش الربح المعدل من العمليات 15.0% للنصف الأول من عام 2024، بما يتوافق مع العام السابق. وكان هامش الربح الإجمالي المعدل 38.0%مما يشير إلى وجود استراتيجيات فعالة لإدارة التكاليف. وبلغت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية كنسبة من الإيرادات 18.5% للربع الثاني من عام 2024، مقارنة بـ 17.8% في الربع نفسه من عام 2023، مما يعكس زيادة طفيفة في التكاليف التشغيلية.
تعديلات صافي الدخل: وكان صافي الدخل المعدل للنصف الأول من عام 2024 134.4 مليون دولار، مما يؤدي إلى هامش صافي دخل معدل قدره 11.6%، انخفاضا من 11.8% في العام السابق.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Globant S.A. (GLOB) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Globant S.A. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أبلغت شركة Globant S.A. عن إجمالي الالتزامات البالغة 779.9 مليون دولاروالتي تشمل كلا من الالتزامات المتداولة وغير المتداولة. ويشير توزيع هذه الالتزامات إلى اعتماد كبير على الديون القصيرة الأجل والطويلة الأجل لتمويل عملياتها.
Overview لمستويات ديون الشركة
ديون Globant قصيرة الأجل تقف عند مستوى 125.6 مليون دولار، في حين تبلغ القروض غير المتداولة 1.8 مليون دولار. ويعكس هذا الاستخدام الاستراتيجي للديون لدعم الاحتياجات التشغيلية مع الحفاظ على التزامات طويلة الأجل يمكن التحكم فيها.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة على النحو التالي:
| إجمالي الديون | إجمالي حقوق الملكية | نسبة الدين إلى حقوق الملكية |
|---|---|---|
| 127.4 مليون دولار | 1.839 مليار دولار | 0.07 |
وهذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ تقريبًا 0.5مما يشير إلى نهج محافظ في الاستفادة من الديون.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
وفي الربع الثاني من عام 2024، تعادل جلوبانت 125 مليون دولار من تسهيلاتها الائتمانية، مما يشير إلى الاعتماد المستمر على أسواق الائتمان للحصول على التمويل. حصلت الشركة على تصنيف ائتماني يعكس وضعها المالي المستقر، على الرغم من عدم تفصيل تصنيفات محددة في البيانات المتاحة.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تحافظ Globant على نهج متوازن بين تمويل الديون والأسهم. تم الإبلاغ عن إجمالي حقوق الملكية العائدة إلى مالكي الشركة بمبلغ 1.779 مليار دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2024، مما يدعم قدرتها على الاستفادة من الديون الإضافية دون المساس بالاستقرار المالي.
بإجمالي مركز النقد والنقد المعادل 157.6 مليون دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2024، تمتلك الشركة احتياطيًا قويًا من السيولة، وهو أمر بالغ الأهمية لإدارة التزاماتها قصيرة الأجل واستثماراتها المستقبلية.
ملخص المقاييس المالية
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 779.9 مليون دولار |
| الديون قصيرة الأجل | 125.6 مليون دولار |
| الديون طويلة الأجل | 1.8 مليون دولار |
| إجمالي حقوق الملكية | 1.839 مليار دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.07 |
| النقد والنقد المعادل | 157.6 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة Globant S.A. (GLOB).
تقييم سيولة شركة Globant S.A
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 يونيو 2024، يتم حساب النسبة الحالية على النحو التالي:
| الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| $853,579,000 | $551,247,000 | 1.55 |
نسبة سريعة: النسبة السريعة مشتقة من الحساب التالي:
| النقد والنقد المعادل | المستحقات التجارية | الالتزامات المتداولة | نسبة سريعة |
|---|---|---|---|
| $157,629,000 | $578,819,000 | $551,247,000 | 1.34 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يتم تعريف رأس المال العامل على أنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة. اعتبارًا من 30 يونيو 2024:
| الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | رأس المال العامل |
|---|---|---|
| $853,579,000 | $551,247,000 | $302,332,000 |
وبالمقارنة، في 31 ديسمبر 2023، كان رأس المال العامل:
| الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | رأس المال العامل |
|---|---|---|
| $924,533,000 | $665,318,000 | $259,215,000 |
وهذا يدل على زيادة رأس المال العامل 16.6% من ديسمبر 2023 إلى يونيو 2024.
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 هو كما يلي:
| صافي الدخل | التسويات غير النقدية | التغييرات في رأس المال العامل | التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية |
|---|---|---|---|
| $40,025,000 | $41,788,000 | $(71,646,000) | $10,167,000 |
بالنسبة للتدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية خلال نفس الفترة:
| النفقات الرأسمالية | التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية |
|---|---|
| $(38,155,000) | $(60,656,000) |
للتدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية:
| التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية |
|---|
| $(17,514,000) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، انخفض إجمالي النقد وما في حكمه إلى $157,629,000 من $307,223,000 اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. ويعود هذا الانخفاض إلى:
- دفع المكافآت
- الاستثمارات في أعمال المنصات
- السداد الجزئي للتسهيل الائتماني
- مدفوعات أرباح الاندماج والاستحواذ
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كانت الشركة قد حصلت على $125,000,000 مأخوذة من تسهيلاتها الائتمانية، مما يشير إلى الاعتماد على الأموال المقترضة، الأمر الذي قد يشكل مخاوف بشأن السيولة إذا لم تتم إدارته بشكل فعال.
هل شركة Globant SA (GLOB) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يتضمن تحليل التقييم للشركة مقاييس رئيسية يجب على المستثمرين مراعاتها عند تقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 25.4، محسوبة على أساس أرباح الاثني عشر شهرًا اللاحقة (TTM) للسهم الواحد (EPS). $1.89 وسعر السهم تقريبا $48.00.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تم الإبلاغ عن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند 4.1، بقيمة دفترية للسهم الواحد $11.73.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
حاليًا، تبلغ نسبة EV/EBITDA 18.5، بقيمة المؤسسة تقريبًا 1.8 مليار دولار و EBITDA من 97.5 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $38.00 وارتفاع $60.00، بسعر حالي قدره $48.00.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، مما أدى إلى عائد أرباح قدره 0% ونسبة دفع غير محددة.
إجماع المحللين
إجماع المحللين على تقييم السهم هو في الغالب أ يمسك، مع اقتراح عدد قليل من المحللين أ يشتري بناءً على إمكانات النمو في قطاع الذكاء الاصطناعي.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 25.4 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 4.1 |
| نسبة EV/EBITDA | 18.5 |
| السعر المنخفض لمدة 12 شهرًا | $38.00 |
| السعر المرتفع لمدة 12 شهرًا | $60.00 |
| سعر السهم الحالي | $48.00 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Globant S.A. (GLOB)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Globant S.A.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه شركة Globant SA العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- مسابقة الصناعة: تعمل الشركة في سوق شديدة التنافسية، مع لاعبين رئيسيين بما في ذلك Accenture وInfosys، مما قد يؤدي إلى ضغوط التسعير وخسارة محتملة لحصة السوق.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤدي التغييرات في اللوائح، وخاصة فيما يتعلق بخصوصية البيانات والأمن السيبراني، إلى فرض تكاليف امتثال إضافية وقيود تشغيلية.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر حالات الركود الاقتصادي أو التحولات في الطلب في السوق سلبًا على ميزانيات العملاء والإنفاق على الحلول التكنولوجية.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- الاحتفاظ بالموظفين: أبلغت الشركة عن أن لديها قوة عاملة تبلغ 29,112 موظفًا اعتبارًا من 30 يونيو 2024، منهم 27,133 متخصصًا في التكنولوجيا والتصميم والابتكار. يمكن أن تؤثر معدلات الاستنزاف المرتفعة في صناعة التكنولوجيا على تسليم المشاريع ورضا العملاء.
- تقلبات العملة: ما يقرب من 67.1٪ من الإيرادات مقومة بالدولار الأمريكي، مما يعرض الشركة لمخاطر تقلبات أسعار صرف العملات.
- تركيز العميل: ويمثل العميل الأول 8.3% من إجمالي الإيرادات، في حين يمثل أكبر خمسة وعشرة عملاء 21.0% و30.3% على التوالي، مما يشير إلى وجود خطر إذا قام العملاء الرئيسيون بتخفيض الإنفاق أو تبديل مقدمي الخدمة.
استراتيجيات التخفيف
نفذت Globant عدة إستراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر:
- تنويع: توسيع قاعدة عملائها وتواجدها الجغرافي لتقليل الاعتماد على عدد قليل من العملاء الرئيسيين.
- الاستثمار في المواهب: التركيز على مبادرات مشاركة الموظفين والاحتفاظ بهم للحفاظ على القوى العاملة الماهرة.
- برامج الامتثال: إنشاء أطر امتثال قوية للتكيف مع التغييرات التنظيمية بسرعة.
| عامل الخطر | وصف | التأثير على الصحة المالية |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية من الشركات الكبرى | ضغوط التسعير المحتملة وفقدان حصة السوق |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في قوانين خصوصية البيانات | زيادة تكاليف الامتثال |
| ظروف السوق | الانكماش الاقتصادي يؤثر على ميزانيات العملاء | خفض الإنفاق على التكنولوجيا |
| الاحتفاظ بالموظفين | ارتفاع معدلات الاستنزاف في صناعة التكنولوجيا | التأثيرات على تسليم المشروع ورضا العملاء |
| تقلبات العملة | الإيرادات إلى حد كبير بالدولار الأمريكي | التعرض لمخاطر صرف العملات الأجنبية |
| تركيز العميل | الاعتماد على كبار العملاء | خطر خسارة الإيرادات إذا قام العملاء بتخفيض الإنفاق |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Globant S.A. (GLOB)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Globant S.A. (GLOB)
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد شركة Globant S.A. لتحقيق نمو كبير مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية:
- ابتكارات المنتج: ارتفعت إيرادات الشركة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي بنحو 130% في النصف الأول من عام 2024.
- توسعات السوق: يظهر توزيع الإيرادات الجغرافية للربع الثاني من عام 2024 56.3% من أمريكا الشمالية، 23.0% من أمريكا اللاتينية، 16.9% من أوروبا، و 3.8% من الأسواق الجديدة.
- عمليات الاستحواذ: وتتابع الشركة بنشاط عمليات الاندماج والاستحواذ لتوسيع عروض خدماتها ومدى انتشارها الجغرافي.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للسنة المالية 2024، تقدر شركة Globant الإيرادات في حدود 2,407 مليون دولار ل 2,421 مليون دولار، مما يعكس نموًا سنويًا قدره 14.8% ل 15.5%.
من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الثالث 2024 بين 611 مليون دولار و 617 مليون دولار، مما يدل على نمو 12.1% ل 13.2% سنة بعد سنة.
من المتوقع أن تكون ربحية السهم المخففة المعدلة غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية للسنة المالية 2024 في نطاق $6.30 ل $6.50.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات تقود النمو المستقبلي
يتم تضخيم التزام Globant بالابتكار من خلال شراكاتها ومبادراتها الإستراتيجية:
- مقدمة من شبكة GUT العالمية في مهرجان كان ليونز الدولي للإبداع.
- التركيز على تعزيز دورة حياة تطوير البرمجيات من خلال نشر وكلاء الذكاء الاصطناعي.
المزايا التنافسية وضع الشركة في طريق النمو
تتمتع Globant بالعديد من المزايا التنافسية التي تعزز إمكانات نموها:
- كفاءة تشغيلية قوية، مع أ الربح من هامش العمليات ل 9.2% في الربع الثاني من عام 2024.
- نسبة احتفاظ عالية بالعملاء، مع 958 عميلاً توليد أكثر من 100000 دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية.
- تزايد حصة المحفظة، مع 329 حساب توليد أكثر من مليون دولار من الإيرادات السنوية، بزيادة عن 283 العام السابق.
المالية الشاملة Overview
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | نمو (٪) |
|---|---|---|---|
| ربح | 587.5 مليون دولار | 497.5 مليون دولار | 18.1% |
| هامش الربح الإجمالي | 35.7% | 36.3% | - |
| ربحية السهم المخففة المعدلة غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية | $1.51 | $1.36 | 11.0% |
| صافي الدخل | 83.954 مليون دولار | 73.291 مليون دولار | 14.2% |
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغ النقد وما في حكمه 180.4 مليون دولار، أسفل من 323.3 مليون دولار في نهاية عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى الاستثمارات في أعمال المنصات وأنشطة الاندماج والاستحواذ.
إن النهج الاستباقي الذي تتبعه Globant للاستفادة من التكنولوجيا وتوسيع تواجدها في السوق يضعها في موقع جيد لتحقيق النمو المستدام في السنوات القادمة. ومن خلال خط أنابيب قوي وتركيز استراتيجي على الحلول المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، تستعد الشركة للاستفادة من الفرص الناشئة في مجال التحول الرقمي.
Globant S.A. (GLOB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support