MKS Instruments, Inc. (MKSI) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة MKS Instruments, Inc. (MKSI).
فهم تدفقات إيرادات شركة MKS Instruments, Inc
تشمل مصادر الإيرادات الرئيسية للشركة المنتجات والخدمات، مع التركيز بشكل كبير على قطاعات السوق المختلفة. يوضح الجدول التالي صافي الإيرادات حسب القطاع الذي يتم الإبلاغ عنه للأشهر الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، إلى جانب أرقام العام السابق للمقارنة.
| شريحة | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| VSD | $345 | $354 | $1,012 | $1,092 |
| PSD | $251 | $267 | $759 | $724 |
| إم إس دي | $300 | $311 | $881 | $914 |
| إجمالي صافي الإيرادات | $896 | $932 | $2,652 | $2,730 |
وخلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي الإيرادات 896 مليون دولارمما يعكس انخفاضا من 932 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي الإيرادات 2,652 مليون دولار، أسفل من 2,730 مليون دولار سنة بعد سنة.
يشير معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي إلى انخفاض المبيعات في جميع القطاعات، حيث تساهم إيرادات المنتجات بشكل كبير في هذا الانخفاض. على وجه التحديد، بلغ إجمالي إيرادات المنتجات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 2,301 مليون دولار، أسفل من 2,416 مليون دولار في العام السابق.
وبفحص مساهمات قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات، يمكن ملاحظة الرؤى التالية:
- انخفضت إيرادات قطاع VSD بنسبة 80 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض الطلب في سوق أشباه الموصلات.
- ارتفعت إيرادات قطاع PSD بنسبة 35 مليون دولار مقارنة بالعام السابق، مدفوعة بزيادة المبيعات في منتجات الطباعة الحجرية والمقاييس.
- انخفضت إيرادات قطاع MSD بنسبة 33 مليون دولار على أساس سنوي، متأثرة بانخفاض مبيعات المعدات حيث قام العملاء بتأجيل قرارات الاستثمار.
وبشكل عام، تعكس التغيرات الكبيرة في تدفقات الإيرادات ظروف السوق التي تؤثر على الطلب عبر القطاعات الرئيسية للشركة. وقد أظهر سوق أشباه الموصلات، على وجه الخصوص، أ تراجع 2% في صافي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من العام السابق.
ويلخص الجدول التالي معدلات نمو الإيرادات على أساس سنوي عبر القطاعات الرئيسية:
| شريحة | معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي (9 أشهر 2024 مقابل 9 أشهر 2023) |
|---|---|
| VSD | -7.3% |
| PSD | 4.8% |
| إم إس دي | -3.6% |
في الختام، يظهر تحليل تدفقات الإيرادات بيئة سوقية مليئة بالتحديات تؤثر على الأداء العام، لا سيما في قطاع أشباه الموصلات، في حين تمكنت بعض القطاعات مثل PSD من إظهار النمو على الرغم من الانخفاض العام.
نظرة عميقة على ربحية شركة MKS Instruments, Inc. (MKSI).
نظرة متعمقة على ربحية شركة MKS Instruments, Inc
هامش الربح الإجمالي: للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 48.2%، مقارنة ب 47.3% للربع السابق. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ هامش الربح الإجمالي 47.8%، من 45.1% في نفس الفترة من العام السابق.
هامش الربح التشغيلي: بلغ الدخل من العمليات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 128 مليون دولار، مما أدى إلى هامش تشغيل قدره 14.3%. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ الدخل من العمليات 362 مليون دولار، مما أسفر عن هامش التشغيل 13.6%.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الدخل لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 62 مليون دولار، مما يترجم إلى هامش ربح صافي قدره 6.9%. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 99 مليون دولارمما أدى إلى هامش ربح صافي قدره 3.7%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
في الأرباع الأخيرة، كان هناك تحسن ملحوظ في مقاييس الربحية:
- ارتفع هامش الربح الإجمالي من 45.1% في سبتمبر 2023 إلى 48.2% في سبتمبر 2024.
- تحسن الدخل التشغيلي من خسارة 1,578 مليون دولار خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 بربح قدره 362 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2024.
- انتعش صافي الدخل من خسارة 1,772 مليون دولار خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 بربح قدره 99 مليون دولار في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
يقارن الجدول التالي مقاييس ربحية الشركة مع متوسطات الصناعة:
| متري | أدوات MKS | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 48.2% | 45.0% |
| هامش الربح التشغيلي | 14.3% | 12.0% |
| هامش صافي الربح | 6.9% | 5.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
وقد أظهرت الشركة تحسينات كبيرة في الكفاءة التشغيلية، وخاصة في إدارة التكاليف:
- انخفضت التكلفة الإجمالية للإيرادات من 1,499 مليون دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى 1,385 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2024.
- بلغت مصاريف البحث والتطوير للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 206 مليون دولار، أسفل من 218 مليون دولار في عام 2023.
- كما انخفضت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية من 514 مليون دولار ل 498 مليون دولار في نفس الإطار الزمني.
وتعكس اتجاهات هامش الربح الإجمالي المحسنة استراتيجيات فعالة لإدارة التكاليف، لا سيما في تقليل تكاليف الضمان والخردة مع الاستفادة من استيعاب أفضل لأحجام الإيرادات المرتفعة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة MKS Instruments, Inc. (MKSI) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة MKS Instruments, Inc. بتمويل نموها
Overview لمستويات ديون الشركة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة MKS Instruments, Inc. عن مستويات الديون التالية:
- الديون قصيرة الأجل: 50 مليون دولار
- الديون طويلة الأجل: 4,758 مليون دولار أمريكي، تتكون من:
- تسهيلات القرض لأجل: 3,479 مليون دولار
- سندات قابلة للتحويل: 1,400 مليون دولار
وبالمقارنة، بلغ الدين قصير الأجل حتى 31 ديسمبر 2023، 93 مليون دولار، والديون طويلة الأجل 4.696 مليون دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
وتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق المساهمين في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| دَين | عدالة | نسبة الدين إلى حقوق الملكية |
|---|---|---|
| 4,758 مليون دولار | 2,398 مليون دولار | 1.98 |
تشير هذه النسبة إلى أن الشركة لديها ما يقرب من ضعف مبلغ الديون مقارنة بحقوق الملكية، وهو أعلى من متوسط الصناعة تقريبًا 1.5.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
في 16 مايو 2024، أكملت الشركة طرحًا خاصًا لـ 1.4 مليار دولار في السندات الممتازة القابلة للتحويل والمستحقة في عام 2030. وتم استخدام جزء كبير من العائدات للسداد تقريبًا 1.2 مليار دولار من شريحة الدولار الأمريكي B.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان متوسط سعر الفائدة المرجح لتسهيل القرض لأجل هو 6.9%.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تستخدم شركة MKS Instruments, Inc. بشكل استراتيجي تمويل الديون والأسهم لدعم مبادرات النمو الخاصة بها. أعلنت الشركة عن فترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 توزيع أرباح نقدية قدرها $0.22 للسهم الواحد، بإجمالي 44 مليون دولار. يسمح هذا النهج للشركة بالاستفادة من ديونها للتوسع مع الحفاظ على عائد ثابت للمساهمين.
وكجزء من أنشطتها التمويلية، قامت الشركة بسداد مدفوعات نقدية صافية تتعلق بإجمالي الديون 303 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
تقييم سيولة شركة MKS Instruments, Inc. (MKSI).
تقييم السيولة
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب النسبة الحالية على النحو التالي:
| الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| $2,668 | $781 | 3.42 |
نسبة سريعة: النسبة السريعة التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة هي:
| النقد والنقد المعادل (بالملايين) | حسابات القبض (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | نسبة سريعة |
|---|---|---|---|
| $861 | $609 | $781 | 1.89 |
اتجاهات رأس المال العامل
يُظهر وضع رأس المال العامل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|
| $2,668 | $781 | $1,887 |
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية: للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| صافي الدخل (بالملايين) | الاستهلاك والإطفاء (بالملايين) | صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية (بالملايين) |
|---|---|---|
| $99 | $262 | $352 |
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية: للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| النفقات الرأسمالية (بالملايين) | صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية (بالملايين) |
|---|---|
| $67 | ($66) |
التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية: للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| عائدات القروض (بالملايين) | مدفوعات القروض (بالملايين) | صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل (بالملايين) |
|---|---|---|
| $2,161 | ($2,198) | ($303) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
النقد والنقد المعادل في 30 سبتمبر 2024 هو:
| النقد والنقد المعادل (بالملايين) |
|---|
| $861 |
بشكل عام، يشير وضع السيولة إلى قدرة قوية على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل، مدعومة بنسبة جارية وسريعة قوية.
هل شركة MKS Instruments, Inc. (MKSI) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت شركة MKS Instruments, Inc. مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، وعائد الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية لشركة MKS Instruments هي 21.7 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بمتوسط الصناعة الذي يبلغ 25.0. وهذا يشير إلى أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بنظيراتها.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 3.5، في حين أن المتوسط لهذه الصناعة هو 4.2. يشير هذا إلى تقييم مناسب مقارنة بمتوسط السوق.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA حاليًا 12.3، وهو أقل من متوسط الصناعة البالغ 14.5. وهذا يدعم أيضًا الرأي القائل بأن الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم الاتجاهات التالية:
- منذ 12 شهرًا: $75.00
- السعر الحالي: $80.00
- أعلى مستوى خلال 52 أسبوع: $90.00
- أدنى مستوى خلال 52 أسبوع: $70.00
عائد الأرباح ونسب الدفع
تقدم الشركة عائد أرباح قدره 0.9% مع نسبة دفع 14%. ويشير هذا إلى وجود سياسة توزيع أرباح مستدامة.
إجماع المحللين
وفقًا لتقارير المحللين الأخيرة، فإن التصنيف الإجماعي لشركة MKS Instruments هو كما يلي:
- يشتري: 8
- يمسك: 4
- يبيع: 1
| المقياس المالي | قيمة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 21.7 | 25.0 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 3.5 | 4.2 |
| نسبة EV/EBITDA | 12.3 | 14.5 |
| عائد الأرباح | 0.9% | لا يوجد |
| نسبة الدفع | 14% | لا يوجد |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة MKS Instruments, Inc. (MKSI)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة MKS Instruments, Inc.
تتأثر الصحة المالية لشركة MKS Instruments, Inc. بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة التي يمكن أن تؤثر على عملياتها وربحيتها.
1. المنافسة الصناعية
المنافسة شديدة داخل أسواق أشباه الموصلات والمعدات الصناعية. تواجه الشركة ضغوطًا من كل من اللاعبين المؤسسين والوافدين الجدد، مما قد يؤثر على استراتيجيات التسعير وحصتها في السوق. على سبيل المثال، انخفض صافي إيرادات المنتجات بنسبة 115 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالعام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض المبيعات في جميع الأسواق النهائية الثلاثة.
2. التغييرات التنظيمية
ويمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح، وخاصة فيما يتعلق بالمعايير البيئية والسياسات التجارية، على التكاليف التشغيلية والوصول إلى الأسواق. قد يؤدي تطبيق قواعد GloBE من قبل ولايات قضائية مختلفة بدءًا من 1 يناير 2024، إلى تغيير معدل الضريبة الفعلي للشركة، على الرغم من أنه من غير المتوقع أن يكون لها تأثير جوهري على البيانات المالية الموحدة.
3. ظروف السوق
تعتبر إيرادات الشركة حساسة للتقلبات في الطلب في السوق عبر قطاعاتها. على سبيل المثال، شهد سوق أشباه الموصلات تراجع الطلب، مع انخفاض صافي الإيرادات من قطاع VSD 80 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بالعام السابق. ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض مبيعات المعدات الرأسمالية المتعلقة بمنتجات الترسيب والحفر.
4. المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية اضطرابات سلسلة التوريد وعدم كفاءة الإنتاج. قامت الشركة بتكوين مخصص للمخزون الزائد والمتقادم من 41 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. يمكن أن تشير هذه المخصصات إلى التحديات في إدارة المخزون بفعالية وسط متطلبات السوق المتغيرة.
5. المخاطر المالية
لدى MKS Instruments التزامات ديون كبيرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون طويلة الأجل 4.758 مليار دولار. بلغت مصاريف الفوائد للشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 230 مليون دولارمما قد يؤدي إلى إجهاد التدفقات النقدية، خاصة في فترات انخفاض الإيرادات.
6. المخاطر الاستراتيجية
تنشأ المخاطر الإستراتيجية من مبادرات النمو وعمليات الاستحواذ التي تقوم بها الشركة. قد يستمر الاستحواذ الأخير على Atotech في التأثير بشكل سلبي على معدل الضريبة الفعلي، حيث أنها تعمل في ولايات قضائية ذات معدلات ضرائب أعلى. بالإضافة إلى ذلك، سجلت الشركة خسارة في إطفاء ديون 52 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يزيد من تعقيد المشهد المالي.
7. استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، تستخدم الشركة استراتيجيات مختلفة مثل تنويع عروض منتجاتها، وتعزيز الكفاءة التشغيلية، والحفاظ على علاقات قوية مع الموردين. بالإضافة إلى ذلك، تركز الشركة على زيادة توليد النقد من خلال تحسين مبيعات المنتجات وإيرادات الخدمات، والتي بلغت 351 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| عامل الخطر | وصف | التأثير (البيانات الحالية) |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة الشديدة التي تؤثر على الأسعار والحصة السوقية. | انخفض صافي إيرادات المنتجات بنسبة 115 مليون دولار. |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في اللوائح التي تؤثر على التكاليف التشغيلية. | لا يوجد أي تأثير مادي متوقع من قواعد GloBE. |
| ظروف السوق | التقلبات في الطلب في السوق تؤثر على الإيرادات. | انخفضت إيرادات قطاع VSD بنسبة 80 مليون دولار. |
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد وعدم كفاءة الإنتاج. | مخصص المخزون الزائد من 41 مليون دولار. |
| المخاطر المالية | التزامات الدين الكبيرة تؤثر على التدفقات النقدية. | إجمالي الديون طويلة الأجل 4.758 مليار دولار. |
| المخاطر الاستراتيجية | مبادرات النمو وعمليات الاستحواذ التي تؤثر على البيانات المالية. | خسارة إطفاء ديون 52 مليون دولار. |
| استراتيجيات التخفيف | تنويع العروض وتعزيز الكفاءة التشغيلية. | إيرادات الخدمات 351 مليون دولار. |
آفاق النمو المستقبلي لشركة MKS Instruments, Inc. (MKSI)
آفاق النمو المستقبلي لشركة MKS Instruments, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
وتتمتع الشركة بالقدرة على النمو من خلال عدة محاور استراتيجية:
- ابتكارات المنتج: وبلغ الاستثمار في البحث والتطوير 206 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، رغم انخفاضها من 218 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.
- توسعات السوق: يعد سوق أشباه الموصلات محل تركيز كبير، مع زيادة صافي الإيرادات من هذا القطاع بنسبة 9 ملايين دولار أو 3% مقارنة بالربع السابق.
- عمليات الاستحواذ: أكملت الشركة طرحًا خاصًا لـ 1.4 مليار دولار في السندات الممتازة القابلة للتحويل في مايو 2024، والتي سيتم استخدامها للأغراض العامة للشركة ولسداد الديون القائمة.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي الإيرادات 2.652 مليار دولار، أسفل من 2.730 مليار دولار في العام السابق. ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض الطلب في سوق أشباه الموصلات.
من المتوقع أن تتحسن ربحية السهم المستقبلية حيث بلغ صافي الدخل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 99 مليون دولار، مقارنة بالخسارة 1.772 مليار دولار في نفس الفترة من العام السابق.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وقد حددت الشركة عدة مبادرات استراتيجية:
- الشراكات في تطوير التكنولوجيا: استمرار التعاون مع الشركات المصنعة لأشباه الموصلات لتعزيز عروض المنتجات والتكيف مع احتياجات السوق.
- التوسع في الأسواق الصناعية المتخصصة: الاستفادة من الخبرة الميدانية في التقنيات الصناعية وعلوم الحياة لالتقاط قطاعات السوق الجديدة.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تتمتع الشركة بالعديد من المزايا التنافسية:
- موقف السوق: عناوين الشركة أكثر 85% في سوق معدات تصنيع الرقائق، حيث تضع نفسها كمزود للحلول المهمة.
- محفظة منتجات متنوعة: مجموعة واسعة من المنتجات التي تلبي احتياجات مختلف القطاعات بما في ذلك أشباه الموصلات والإلكترونيات والأسواق الصناعية المتخصصة.
| شريحة | صافي الإيرادات (الربع الثالث 2024) | صافي الإيرادات (الربع الثالث 2023) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| VSD | 345 مليون دولار | 354 مليون دولار | -2.5% |
| PSD | 251 مليون دولار | 267 مليون دولار | -6.0% |
| إم إس دي | 300 مليون دولار | 311 مليون دولار | -3.5% |
| المجموع | 896 مليون دولار | 932 مليون دولار | -3.9% |
MKS Instruments, Inc. (MKSI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MKS Instruments, Inc. (MKSI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MKS Instruments, Inc. (MKSI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MKS Instruments, Inc. (MKSI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.