Noble Corporation Plc (NE) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Noble Corporation Plc (NE).
فهم تدفقات إيرادات شركة نوبل
تستمد شركة نوبل إيراداتها بشكل أساسي من خدمات الحفر التعاقدية عبر نوعين رئيسيين من منصات الحفر: العوامات والرافعات. تتأثر الإيرادات المحققة بشكل كبير بعدد أيام التشغيل ومتوسط معدلات اليوم والاستخدام الإجمالي للأسطول.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات التشغيلية 2.1 مليار دولار، زيادة من 1.9 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعكس هذا نموًا سنويًا تقريبًا 10%.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
ويمكن تلخيص معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي على النحو التالي:
| سنة | الإيرادات التشغيلية (بالمليارات) | زيادة النسبة المئوية |
|---|---|---|
| 2023 | $1.9 | - |
| 2024 | $2.1 | 10% |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
إن مساهمة أنواع المنصات المختلفة في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مبينة أدناه:
| نوع الحفارة | الإيرادات (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| العوامات | $1,617.5 | 76% |
| جاكوبس | $419.1 | 20% |
| المبالغ المستردة وغيرها | $93.8 | 4% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت العوامات إيرادات قدرها 1.6 مليار دولار، زيادة من 1.5 مليار دولار في عام 2023. وكانت الزيادة في الإيرادات مدفوعة بما يلي:
- 84.0 مليون دولار من العوامات الإضافية التي تم الحصول عليها خلال صفقة الماس.
- 247.0 مليون دولار من زيادة متوسط dayrates.
- انخفاض قدره 209.6 مليون دولار بسبب صافي التغيرات في أيام التشغيل.
- انخفاض قدره 23.2 مليون دولار من الإطفاء غير النقدي المتعلق بأصول عقود العملاء خارج السوق.
بالنسبة إلى عمليات الرفع، زادت الإيرادات إلى 419.1 مليون دولار من 333.1 مليون دولار في عام 2023. وتعزى الزيادة إلى:
- 72.8 مليون دولار من أعلى متوسط dayrates.
- 41.2 مليون دولار من الحفارات مع صافي التغيرات في أيام التشغيل.
- انخفاض قدره 25.6 مليون دولار من الإطفاء غير النقدي المتعلق بأصول عقود العملاء خارج السوق.
ويلخص الجدول التالي إجمالي الإيرادات وتغيراتها للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بعام 2023:
| مصدر الإيرادات | إيرادات 2024 (بالملايين) | إيرادات 2023 (بالملايين) | التغيير (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| العوامات | $1,617.5 | $1,519.3 | $98.2 |
| جاكوبس | $419.1 | $333.1 | $86.0 |
| المبالغ المستردة وغيرها | $93.8 | $93.6 | $0.2 |
نظرة عميقة على ربحية شركة Noble Corporation Plc (NE).
نظرة عميقة على ربحية شركة Noble Corporation Plc
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي دخل الشركة 351.7 مليون دولار، أو $2.37 لكل سهم مخفف، على إيرادات التشغيل البالغة 2.1 مليار دولار. وبالمقارنة، فقد بلغ صافي الدخل لنفس الفترة من عام 2023 332.2 مليون دولار، أو $2.29 لكل سهم مخفف، على إيرادات التشغيل البالغة 1.9 مليار دولار.
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 351.7 مليون دولار | 332.2 مليون دولار |
| إيرادات التشغيل | 2.1 مليار دولار | 1.9 مليار دولار |
| هامش صافي الربح | 16.73% | 17.47% |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
بلغت الإيرادات التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 432.99 مليون دولارمما يعكس زيادة طفيفة من 417.03 مليون دولار في عام 2023. ويشير ذلك إلى أداء تشغيلي قوي، على الرغم من التقلبات في هوامش صافي الربح.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
تتراوح متوسطات الصناعة لهوامش الربح الصافية في قطاع الحفر عادة من 10% إلى 20%. هامش صافي الربح للشركة 16.73% ويضعها ضمن هذا المعيار، ويعرض الربحية التنافسية مقارنة بأقرانه.
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغت تكاليف التشغيل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.16 مليار دولار، مقارنة ب 1.08 مليار دولار في عام 2023، مما يشير إلى زيادة قدرها حوالي 8% سنة بعد سنة. وكانت هذه الزيادة في تكاليف التشغيل مدفوعة في المقام الأول بارتفاع تكاليف العمالة ونفقات الصيانة.
| فئة التكلفة | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| تكاليف التشغيل | 1.16 مليار دولار | 1.08 مليار دولار |
| الاستهلاك والإطفاء | 287.3 مليون دولار | 218.4 مليون دولار |
| المصاريف العمومية والإدارية | 109.2 مليون دولار | 95.4 مليون دولار |
علاوة على ذلك، ارتفع متوسط معدل النهار للأسطول إلى $313,007 في عام 2024 من $272,279 في عام 2023، مما يعكس تحسن قوة التسعير في السوق. يساهم هذا التحسين في متوسط معدلات اليوم بشكل إيجابي في إجمالي الهوامش والربحية الإجمالية.
خاتمة
تشير مقاييس الربحية إلى وضع مالي قوي، مع نمو صافي الدخل وهوامش تنافسية مقارنة بمعايير الصناعة. تظل الكفاءة التشغيلية، على الرغم من تأثرها بشكل طفيف بارتفاع التكاليف، قوية مع اتجاهات معدل اليوم المواتية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Noble Corporation Plc (NE) بتمويل نموها
الدين مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة نوبل بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة نوبل عن ديون طويلة الأجل بقيمة 1.981 مليار دولار والالتزامات قصيرة الأجل البالغة 900.5 مليون دولار. ليس لدى الشركة أي قروض مستحقة بموجبها 550 مليون دولار التسهيلات الائتمانية الدوارة.
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق المساهمين حوالي 0.42، وهو أقل من متوسط الصناعة البالغ 0.67مما يشير إلى نهج أكثر تحفظًا في الاستفادة. تعكس هذه النسبة استراتيجية الشركة لتحقيق التوازن بين الدين وتمويل الأسهم مع تقليل المخاطر المالية.
وفي أبريل 2023، أصدرت نوبل 600 مليون دولار في سندات ممتازة بفائدة 8.000% مستحقة في عام 2030، وفي أغسطس 2024، أضافت مبلغًا إضافيًا 800 مليون دولار من هذه الأوراق بعلاوة، ليصل المجموع إلى 1.4 مليار دولار. وظل التصنيف الائتماني للشركة مستقرا، حيث أشارت الوكالات إلى الأداء التشغيلي القوي والتدفقات النقدية القوية التي تدعم ديونها profile.
قامت شركة نوبل بإدارة تمويل الديون وتمويل الأسهم بشكل فعال من خلال استخدام مزيج من النقد من العمليات وإصدار الديون الاستراتيجية. تتضمن الأنشطة المالية الأخيرة برنامجًا كبيرًا لإعادة شراء الأسهم يصل إلى 250 مليون دولار.
| مكون الدين | المبلغ (بالمليارات) |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $1.981 |
| الالتزامات قصيرة الأجل | $0.901 |
| إجمالي الديون | $2.882 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.42 |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.67 |
ويعكس النهج الذي تتبعه نوبل في تمويل نموها توازناً دقيقاً بين الاستفادة من الديون والحفاظ على قوة الأسهم. وقد دعمت قدرة الشركة على توليد تدفقات نقدية قوية هيكل رأس مالها، مما سمح لها باستثمارات كبيرة مع الحفاظ على مستويات الدين تحت السيطرة.
تقييم سيولة شركة نوبل (NE).
تقييم سيولة شركة نوبل كوربوريشن بي إل سي
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب النسبة الحالية على النحو التالي:
| الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| $1,568,804,000 | $588,894,000 | 2.67 |
نسبة سريعة: النسبة السريعة التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة هي:
| الأصول السريعة | الالتزامات المتداولة | نسبة سريعة |
|---|---|---|
| 1,568,804,000 دولار (الأصول المتداولة) - 0 دولار (المخزون) | $588,894,000 | 2.67 |
اتجاهات رأس المال العامل: رأس المال العامل في 30 سبتمبر 2024 510.2 مليون دولار، زيادة من 420.1 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023.
بيان التدفق النقدي Overview:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (التسعة أشهر المنتهية) | 2023 (التسعة أشهر المنتهية) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | 519.3 مليون دولار | 286.8 مليون دولار |
| الأنشطة الاستثمارية | (813.8 مليون دولار) | (268.1 مليون دولار) |
| أنشطة التمويل | 331.9 مليون دولار | (254.8 مليون دولار) |
مخاوف السيولة أو نقاط القوة: وقد أظهرت الشركة سيولة قوية بمعدل حالي قدره 2.67 والزيادة الكبيرة في التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية التي ارتفعت من 286.8 مليون دولار في عام 2023 إلى 519.3 مليون دولار في عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الشركة عن رصيد نقدي قدره 405.1 مليون دولار في نهاية سبتمبر 2024.
هل شركة نوبل كوربوريشن (NE) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية لشركة نوبل تقريبًا 16.3، على أساس سعر السهم $39.80 وربحية السهم (EPS). $2.43 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.4، محسوبة باستخدام القيمة الدفترية للسهم الواحد $28.50.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تبلغ نسبة EV/EBITDA تقريبًا 10.5، مع الأخذ في الاعتبار قيمة المؤسسة 4.2 مليار دولار و EBITDA من 400 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم زيادة كبيرة من $25.00 إلى السعر الحالي $39.80مما يعكس نموا بنحو 59%.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح الحالي هو 1.25%، على أساس أرباح سنوية قدرها $0.50 للسهم الواحد وسعر السهم الحالي $39.80. نسبة الدفع للربع الأخير تقريبًا 21%مما يشير إلى سياسة توزيع الأرباح المستدامة.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يشير إجماع المحللين إلى أ يمسك تصنيف للسهم، مع السعر المستهدف $42.00، مما يشير إلى الاتجاه الصعودي المحتمل 5.5% من السعر الحالي.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 16.3 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.4 |
| نسبة EV/EBITDA | 10.5 |
| سعر السهم الحالي | $39.80 |
| تغير سعر السهم لمدة 12 شهرًا | 59% |
| عائد الأرباح | 1.25% |
| نسبة الدفع | 21% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| السعر المستهدف | $42.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة نوبل كوربوريشن بي إل سي (NE)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة نوبل كوربوريشن بي إل سي
يعد فهم عوامل الخطر التي يمكن أن تؤثر على الصحة المالية لشركة Noble Corporation Plc أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين. فيما يلي تفصيل تفصيلي للمخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر على الشركة.
مسابقة الصناعة
يتميز قطاع الحفر البحري بالمنافسة الشديدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة بتشغيل أسطول مكون من 28 منصة، والتي تشمل 19 منصة عائمة و13 رافعة. وقد أدى التنافس على العقود إلى الضغط على أسعار اليوم، الأمر الذي يمكن أن يؤثر بشكل كبير على الإيرادات. ارتفع متوسط معدل النهار للعوامات إلى $430,615 في عام 2024 من $366,560 في عام 2023، بينما شهدت عمليات الرفع زيادة من $121,913 ل $153,648.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تشكل التغييرات التنظيمية في السياسات البيئية ومعايير السلامة والضرائب مخاطر على العمليات. وقد أبلغت الشركة عن المزايا الضريبية ل 117.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، المتعلقة بإصدارات وتسويات بدل التقييم للمزايا الضريبية المؤجلة. ومع ذلك، فإن التغييرات المستمرة في اللوائح يمكن أن تؤثر على الالتزامات الضريبية المستقبلية والتكاليف التشغيلية.
ظروف السوق
تؤثر التقلبات في أسعار النفط العالمية بشكل مباشر على الطلب على خدمات الحفر البحري. حسبما أفادت الشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 2.1 مليار دولار في الإيرادات التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية، مما يعكس أ 9% زيادة من 1.9 مليار دولار في نفس الفترة من العام السابق. ومع ذلك، فإن انخفاض أسعار النفط قد يؤدي إلى انخفاض النفقات الرأسمالية لشركات النفط، مما يؤثر على توافر العقود.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية فشل المعدات، وحوادث السلامة، والصيانة غير المخطط لها. تكبدت الشركة إجمالي تكاليف التشغيل 1.16 مليار دولار لخدمات الحفر التعاقدية خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 1.08 مليار دولار في العام السابق. وتعزى هذه الزيادات إلى حد كبير إلى تكاليف العمالة والإصلاحات، الأمر الذي يمكن أن يؤدي إلى تصاعد النفقات التشغيلية.
المخاطر المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الالتزامات 3.35 مليار دولار، مع ديون طويلة الأجل تصل إلى 1.98 مليار دولار. تعد قدرة الشركة على خدمة هذا الدين أمرًا بالغ الأهمية، خاصة بالنظر إلى مصاريف الفوائد 54.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية. يمكن للرافعة المالية أن تزيد من المخاطر، خاصة في بيئة السوق المتقلبة.
المخاطر الاستراتيجية
استحواذ الشركة مؤخرًا على شركة Diamond Offshore Drilling مقابل ما يقرب من 1.49 مليار دولار قد يطرح تحديات التكامل. ويتوقف نجاح هذا الاستحواذ على التكامل الناجح وتحقيق أوجه التآزر المتوقعة، والتي يمكن أن تتأثر بظروف السوق والعقبات التشغيلية.
استراتيجيات التخفيف
نفذت شركة نوبل استراتيجيات مختلفة للتخفيف من المخاطر، بما في ذلك تنويع قاعدة عملائها والحفاظ على نموذج تشغيلي مرن. كان لدى الشركة عقود خدمات حفر متراكمة تبلغ حوالي 6.5 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، والذي يتضمن التزامات بنسبة 70% من الأيام المتاحة لبقية العام. يوفر هذا التراكم حاجزًا ضد تقلبات السوق.
| عامل الخطر | وصف | تأثير |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | الضغط على اليوميات وتوافر العقد | انخفاض الإيرادات |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في لوائح البيئة والسلامة | زيادة التكاليف التشغيلية |
| ظروف السوق | تقلبات أسعار النفط تؤثر على الطلب | انخفاض حجم العقد |
| المخاطر التشغيلية | أعطال المعدات وحوادث السلامة | زيادة تكاليف الصيانة |
| المخاطر المالية | متطلبات عالية للرافعة المالية وخدمة الديون | عدم الاستقرار المالي |
| المخاطر الاستراتيجية | تحديات التكامل من عمليات الاستحواذ | عدم الكفاءة التشغيلية |
آفاق النمو المستقبلي لشركة نوبل كوربوريشن بي إل سي (NE)
آفاق النمو المستقبلي لشركة نوبل كوربوريشن بي إل سي
تحليل محركات النمو الرئيسية
في عام 2024، تستعد شركة نوبل للنمو مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية. وقد حصلت الشركة مؤخرًا على عوامات إضافية، مما أدى إلى زيادة حجم أسطولها من 19 إلى 28 منصة. ومن المتوقع أن يؤدي هذا الاستحواذ إلى تعزيز القدرة التشغيلية وقدرات توليد الإيرادات. وبلغت إيرادات خدمات الحفر للعوامات خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1.6 مليار دولار، مقارنة بـ 1.5 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تشير توقعات نمو الإيرادات المستقبلية إلى استمرار الاتجاه التصاعدي. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات التشغيلية 2.1 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 1.9 مليار دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023، بارتفاع نسبته 10%. وبلغت ربحية السهم المخفف لنفس الفترة 2.37 دولارًا أمريكيًا، ارتفاعًا من 2.29 دولارًا أمريكيًا. وتتوقع الشركة إضافات رأسمالية تتراوح قيمتها الإجمالية بين 480 مليون دولار و510 ملايين دولار للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024، بتمويل أساسي من النقد الناتج من العمليات.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
دخلت شركة نوبل في شراكات استراتيجية، ولا سيما اتفاقية التمكين التجاري متعددة السنوات مع إكسون موبيل، والتي توفر نموذج تسعير منظم للحفارات العاملة بموجب العقد. ومن المتوقع أن تؤمن هذه الاتفاقية تدفقات إيرادات ثابتة، مع تعديل معدلات اليوم بناءً على ظروف السوق.
المزايا التنافسية
تشمل المزايا التنافسية التي تتمتع بها شركة نوبل أسطولًا متنوعًا مكونًا من 28 منصة حفر وتراكمًا قويًا يبلغ حوالي 6.5 مليار دولار أمريكي في خدمات الحفر التعاقدية. ارتفع متوسط الأسعار اليومية للعوامات إلى 430,615 دولارًا، مما يعكس قدرة الشركة على فرض أسعار أعلى بسبب زيادة الطلب. بالإضافة إلى ذلك، فإن الكفاءات التشغيلية للشركة وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية تضعها في مكانة إيجابية داخل الصناعة.
| متري | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات التشغيل | 2.1 مليار دولار | 1.9 مليار دولار | 10% |
| صافي الدخل | 351.7 مليون دولار | 332.2 مليون دولار | 6% |
| ربحية السهم | $2.37 | $2.29 | 3.5% |
| إجمالي الحفارات | 28 | 19 | 47% |
| تراكم خدمات الحفر التعاقدية | 6.5 مليار دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| متوسط معدل النهار للعوامات | $430,615 | $366,560 | 17.5% |
بشكل عام، تبدو فرص النمو لشركة نوبل في عام 2024 واعدة، مدفوعة بعمليات الاستحواذ الاستراتيجية والشراكات والإطار التشغيلي القوي.
Noble Corporation Plc (NE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Noble Corporation Plc (NE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Noble Corporation Plc (NE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Noble Corporation Plc (NE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.