NETGEAR, Inc. (NTGR) Bundle
فهم تدفقات إيرادات NETGEAR, Inc. (NTGR).
فهم تدفقات إيرادات NETGEAR, Inc
تحقق شركة NETGEAR, Inc. إيراداتها من خلال قطاعين رئيسيين: NETGEAR for Business وConnected Home. ولكل قطاع مصادر إيرادات ومقاييس أداء مميزة، مما يساهم في الصحة المالية العامة للشركة.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- نتجير للأعمال: يركز هذا القطاع على المنتجات المصممة للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، بما في ذلك المحولات المُدارة وحلول أمان الشبكات.
- المنزل المتصل: يتضمن هذا القطاع بشكل أساسي منتجات الشبكات الاستهلاكية مثل أجهزة التوجيه والموسعات والأجهزة المنزلية الذكية.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 29 سبتمبر 2024، أعلنت NETGEAR عن إجمالي صافي إيرادات قدره 182.854 مليون دولار، بانخفاض قدره 7.6% من 197.845 مليون دولار في العام السابق. خلال التسعة أشهر المنتهية في 29 سبتمبر 2024، بلغ صافي الإيرادات 491.340 مليون دولار، مما يعكس تراجعا 11.0% من 552.166 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.
| فترة | صافي الإيرادات (بالملايين) | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $182.854 | -7.6% |
| حتى الربع الثالث من عام 2024 | $491.340 | -11.0% |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
وفي الربع الثالث من عام 2024، كانت مساهمات الإيرادات من كل قطاع على النحو التالي:
- نتجير للأعمال: 78.530 مليون دولار (42.9% من إجمالي الإيرادات)
- المنزل المتصل: 104.324 مليون دولار (57.1% من إجمالي الإيرادات)
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| NETGEAR للأعمال | $78.530 | 42.9% |
| الصفحة الرئيسية المتصلة | $104.324 | 57.1% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
في الأشهر الثلاثة المنتهية في 29 سبتمبر 2024، شهدت NETGEAR for Business زيادة في الإيرادات قدرها 11.4% مقارنة بالعام السابق، في حين شهد نظام Connected Home انخفاضًا كبيرًا قدره 18.1%.
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | التغيير من الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| NETGEAR للأعمال | $78.530 | +11.4% |
| الصفحة الرئيسية المتصلة | $104.324 | -18.1% |
ومن الناحية الجغرافية، انخفضت الإيرادات في الأمريكتين بنسبة 9.4% ل 127.752 مليون دولار، في حين انخفضت منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بنسبة 8.1% ل 32.798 مليون دولار. على العكس من ذلك، شهدت منطقة آسيا والمحيط الهادئ زيادة في الإيرادات قدرها 5.5% ل 22.304 مليون دولار.
خاتمة
يقدم هذا الفصل تحليلاً مفصلاً لتدفقات إيرادات شركة NETGEAR, Inc. لعام 2024، مع الإشارة إلى الانخفاضات الكبيرة في قطاع المنازل المتصلة مع تسليط الضوء على النمو في قطاع NETGEAR للأعمال.
نظرة عميقة على ربحية شركة NETGEAR, Inc. (NTGR).
مقاييس الربحية
يمكن تقييم ربحية الشركة من خلال مقاييس مختلفة بما في ذلك إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح. فيما يلي تفصيل تفصيلي لهذه المؤشرات المالية الرئيسية اعتبارًا من عام 2024.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
تظهر البيانات المالية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 29 سبتمبر 2024 ما يلي:
| متري | المبلغ (بالآلاف) | نسبة مئوية |
|---|---|---|
| صافي الإيرادات | $182,854 | 100.0% |
| تكلفة الإيرادات | $126,371 | 69.1% |
| إجمالي الربح | $56,483 | 30.9% |
| مصاريف التشغيل | $45,130 | 24.7% |
| الدخل التشغيلي | $11,353 | 6.2% |
| صافي الدخل (الخسارة) | $85,074 | 46.5% |
انخفضت نسبة هامش الربح الإجمالي من 34.8% في العام السابق إلى 30.9% للأشهر الثلاثة المنتهية في 29 سبتمبر 2024. ويعزى هذا الانخفاض إلى زيادة تكاليف المخزون والشحن.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
على مدى الأشهر التسعة المنتهية في 29 سبتمبر 2024، انخفض صافي الإيرادات بنسبة 11.0%، حيث انخفض من 552,166 ألف دولار إلى 491,340 ألف دولار. كما أظهر صافي الدخل المقابل تحولاً كبيراً من خسارة قدرها 103,098 ألف دولار إلى ربح قدره 21,249 ألف دولار خلال نفس الفترة.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عند مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة:
- الهامش الإجمالي: هامش الربح الإجمالي للشركة البالغ 30.9% أقل من متوسط الصناعة البالغ 35%.
- هامش التشغيل: يبلغ هامش التشغيل 6.2%، في حين يبلغ متوسط الصناعة حوالي 10%.
- هامش صافي الربح: وقد تحسن هامش صافي الربح بشكل ملحوظ ليصل إلى 46.5%، متأثراً بتسوية الدعاوى القضائية التي عززت الدخل من العمليات.
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال فحص إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي:
| فترة | تكلفة الإيرادات (بالآلاف) | هامش الربح الإجمالي (%) | نفقات التشغيل (بالآلاف) | الدخل التشغيلي (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 29 سبتمبر 2024 | $126,371 | 30.9% | $45,130 | $11,353 |
| الثلاثة أشهر المنتهية في 1 أكتوبر 2023 | $128,911 | 34.8% | $45,000 | $24,012 |
| التسعة أشهر المنتهية في 29 سبتمبر 2024 | $354,797 | 27.8% | $135,000 | $3,384 |
| التسعة أشهر المنتهية في 1 أكتوبر 2023 | $368,550 | 33.3% | $140,000 | $44,590 |
يرجع الانخفاض في هامش الربح الإجمالي في المقام الأول إلى ارتفاع التكاليف المرتبطة بالمخزون والشحن، إلى جانب زيادة في نفقات المخزون الزائد والمتقادم.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة NETGEAR, Inc. (NTGR) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة NETGEAR, Inc. بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 29 سبتمبر 2024، يشمل إجمالي ديون شركة NETGEAR, Inc. ما يلي:
- الديون طويلة الأجل: $0
- الديون قصيرة الأجل: $0
تحتفظ الشركة بوضع خالي من الديون، وتعتمد في المقام الأول على تمويل الأسهم لدعم عملياتها ومبادرات النمو.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقياسًا حاسمًا للرافعة المالية. بالنسبة لشركة NETGEAR، فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي:
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 0.00
وهذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة من 0.5 إلى 1.5 بالنسبة لشركات التكنولوجيا، مما يشير إلى نهج محافظ للاستفادة من الديون.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
لم تصدر NETGEAR أي ديون جديدة في الفترة المالية الأخيرة. حافظت الشركة على ائتمان قوي profile, مع عدم وجود التزامات الديون المستحقة. ونتيجة لذلك، لم يتم تصنيف الشركة من قبل وكالات الائتمان الكبرى.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تركز NETGEAR على تمويل الأسهم، وهو ما ينعكس في هيكلها المالي:
- الأسهم العادية المعلقة: 29,616,000 سهم
- رأس المال الإضافي المدفوع: $987,576,000
- العجز المتراكم: $(437,427,000)
- إجمالي حقوق المساهمين: $550,330,000
استخدمت الشركة بشكل استراتيجي تمويل الأسهم لتحقيق النمو مع تجنب المخاطر المرتبطة بارتفاع مستويات الديون. ويساعد هذا النهج في الحفاظ على المرونة المالية ويقلل من نفقات الفائدة.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $0 |
| الديون قصيرة الأجل | $0 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.00 |
| الأسهم العادية المعلقة | 29,616,000 سهم |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $987,576,000 |
| العجز المتراكم | $(437,427,000) |
| إجمالي حقوق المساهمين | $550,330,000 |
تقييم سيولة شركة NETGEAR, Inc. (NTGR).
تقييم سيولة شركة NETGEAR, Inc. (NTGR).
النسبة الحالية: اعتبارًا من 29 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية 3.13مما يشير إلى وضع سيولة قوي.
نسبة سريعة: تم الإبلاغ عن النسبة السريعة في 2.93مما يشير إلى أن الشركة في وضع جيد لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد على مبيعات المخزون.
اتجاهات رأس المال العامل
يُظهر رأس المال العامل، المحسوب على أنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، اتجاهًا إيجابيًا، بإجمالي 395.7 مليون دولار في النقد وما في حكمه والاستثمارات قصيرة الأجل اعتبارًا من 29 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 283.6 مليون دولار في نهاية عام 2023.
| فترة | الأصول المتداولة (بملايين الدولارات) | الالتزامات المتداولة (بملايين الدولارات) | رأس المال العامل (بملايين الدولارات) |
|---|---|---|---|
| 29 سبتمبر 2024 | 1,237.5 | 395.7 | 841.8 |
| 31 ديسمبر 2023 | 1,083.9 | 800.3 | 283.6 |
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي التشغيلي: خلال التسعة أشهر المنتهية في 29 سبتمبر 2024، بلغ النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 143.3 مليون دولار، زيادة كبيرة مقارنة ب 0.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
التدفق النقدي الاستثماري: كانت النقدية المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية 23.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 29 سبتمبر 2024 مقارنة بـ 16.5 مليون دولار في العام السابق.
التدفق النقدي التمويلي: وصلت النقدية المستخدمة في أنشطة التمويل 22.4 مليون دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 29 سبتمبر 2024، على النقيض من صافي النقد المقدم البالغ 0.8 مليون دولار في العام السابق.
| فئة التدفق النقدي | 29 سبتمبر 2024 (بملايين الدولارات) | 1 أكتوبر 2023 (بملايين الدولارات) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | 143.3 | 0.6 |
| الأنشطة الاستثمارية | (23.9) | (16.5) |
| أنشطة التمويل | (22.4) | 0.8 |
| صافي الزيادة النقدية (النقصان) | 97.0 | (15.0) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 29 سبتمبر 2024 تقريبًا 22% من النقد وما في حكمه المحتفظ بها خارج الولايات المتحدة، والتي قد تكون عرضة للتقلبات. ومع ذلك، فإن الزيادة في الاحتياطيات النقدية بنسبة 112.1 مليون دولار منذ 31 ديسمبر 2023، يعكس وضع السيولة القوي.
وعلى الرغم من التحديات الأخيرة في الإيرادات، فإن التدفق النقدي القوي من العمليات ونسب السيولة الصحية يشير إلى أن الشركة مجهزة جيدًا لإدارة التزاماتها قصيرة الأجل والاستثمار في الفرص المستقبلية.
هل شركة NETGEAR, Inc. (NTGR) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من عام 2024، يمكن تقييم الوضع المالي للشركة من خلال مقاييس تقييم مختلفة، بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى- نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 10.7، مما يشير إلى أن السهم يتداول بحوالي 10.7 أضعاف ربحية السهم. وهذا أقل من متوسط نسبة السعر إلى الربحية في الصناعة البالغة 15.3، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأقرانه.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تم الإبلاغ عن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند 2.5، مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 3.1. ويشير هذا إلى أن السهم يتداول بسعر مخفض عن قيمته الدفترية، وهو ما قد يكون جذابا للمستثمرين.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تبلغ نسبة EV إلى EBITDA حاليًا 8.9، وهو أقل من متوسط الصناعة البالغ 11.2. وهذا يدعم كذلك فكرة أن السهم يمكن أن يكون مقيما بأقل من قيمته، لأنه يشير إلى تقييم أقل مقارنة بأرباحه قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم تقلبات كبيرة:
- منذ 12 شهرًا: 25.00 دولارًا
- منذ 3 أشهر: 18.50 دولارًا
- السعر الحالي: 19.75 دولارًا
ويعكس هذا انخفاضًا بنسبة 20% عن أعلى مستوى خلال 12 شهرًا ولكن زيادة بنسبة 6.76% عن أدنى مستوى سجله قبل ثلاثة أشهر.
عائد الأرباح ونسب الدفع
ولا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وهو ما يتوافق مع استراتيجيتها لإعادة استثمار الأرباح في مبادرات النمو. وبالتالي فإن نسبة الدفع هي 0٪.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
وفقًا لتقارير المحللين الأخيرة، فإن التصنيف المتفق عليه للسهم هو تعليق، حيث أوصى 60٪ من المحللين بهذا الموقف، بينما يقترح 30٪ شراء، و10٪ ينصحون بالبيع.
| مقياس التقييم | قيمة الشركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| السعر إلى الأرباح (P / E) | 10.7 | 15.3 |
| السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية) | 2.5 | 3.1 |
| القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 8.9 | 11.2 |
| سعر السهم الحالي | $19.75 | لا يوجد |
| ارتفاع 12 شهرًا | $25.00 | لا يوجد |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $18.50 | لا يوجد |
| عائد الأرباح | 0% | لا يوجد |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة NETGEAR, Inc. (NTGR)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة NETGEAR, Inc. (NTGR)
تواجه شركة NETGEAR, Inc. مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر على صحتها المالية. وتشمل عوامل الخطر الرئيسية المنافسة في الصناعة، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق. اعتبارًا من 29 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي إيرادات قدرها 182.9 مليون دولار، انخفاضا من 197.8 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.
المخاطر التشغيلية
تنشأ المخاطر التشغيلية من التحديات في إدارة المخزون وشركاء القنوات. في عام 2022 وأوائل عام 2023، قام العديد من شركاء البيع بالتجزئة ومقدمي الخدمات بتخفيض مستويات مخزونهم المستهدفة بشكل كبير، مما أثر سلبًا على نتائج الشركة. وأدى ذلك إلى زيادة التكاليف المرتبطة بالمخزون الزائد أو المبيعات المفقودة بسبب عدم توفر المنتج بشكل كافٍ. أعلنت الشركة عن مستوى المخزون من 162.0 مليون دولار اعتبارًا من 29 سبتمبر 2024.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية التقلبات في الهوامش الإجمالية ونفقات التشغيل. خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 29 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 56.5 مليون دولار، يترجم إلى هامش إجمالي قدره 30.9%، أسفل من 34.8% في العام السابق. كما تكبدت الشركة نفقات تشغيلية إجمالية 39.3 مليون دولار خلال نفس الفترة.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الإيرادات | 182.9 مليون دولار | 197.8 مليون دولار |
| إجمالي الربح | 56.5 مليون دولار | 68.9 مليون دولار |
| الهامش الإجمالي | 30.9% | 34.8% |
| مصاريف التشغيل | 39.3 مليون دولار | 69.6 مليون دولار |
المخاطر الاستراتيجية
وتشمل المخاطر الاستراتيجية تأثير ظروف الاقتصاد الكلي على العمليات. وتشكل التوترات الجيوسياسية والتقلبات الاقتصادية، مثل التضخم وتغيرات أسعار الفائدة، تهديدات كبيرة. وأشارت الشركة إلى أن هذه العوامل يمكن أن تؤثر سلباً على الإيرادات والأداء التشغيلي. وكان معدل الضريبة الفعلي للربع الثالث من عام 2024 14.3%، مقارنة ب 41.5% في العام السابق.
المخاطر التنظيمية
ترتبط المخاطر التنظيمية بالامتثال والتحديات القانونية. تتورط الشركة في قضايا قضائية متعددة، بما في ذلك تسوية كبيرة مع TP-Link 135 مليون دولار. إن نتيجة الإجراءات القانونية الجارية يمكن أن تؤثر بشكل جوهري على الوضع المالي للشركة.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من المخاطر، تعمل الشركة بنشاط مع شركاء القنوات لتحسين مستويات المخزون وتحسين التنبؤ بالطلب. إنهم يهدفون إلى العودة إلى تكاليف المخزون الطبيعية تاريخياً والاستفادة من التقدم التكنولوجي مثل WiFi 7 و 5G. وقد خططت الشركة أيضًا لتوقعات الإيرادات 160 مليون دولار إلى 175 مليون دولار للربع المالي الرابع من عام 2024.
آفاق النمو المستقبلي لشركة NETGEAR, Inc. (NTGR)
آفاق النمو المستقبلي لشركة NETGEAR, Inc. (NTGR)
تستعد شركة NETGEAR, Inc. للنمو مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية. وفيما يلي تحليل مفصل لفرص النمو هذه.
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: وتستفيد الشركة من التقدم التكنولوجي مثل WiFi 7 وWiFi 6E و5G، بهدف تطوير المنتجات التي تلبي احتياجات قطاع أوسع من السوق من خلال استراتيجية منتجات متعددة المستويات.
- توسعات السوق: وقد أظهرت الجهود المبذولة لتحسين مستويات المخزون عبر قنوات المبيعات والمناطق الجغرافية، لا سيما في الأمريكتين ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ، نتائج واعدة، مع زيادة الطلب على خط إنتاج Pro AV من المحولات المُدارة.
- عمليات الاستحواذ: في حين لم يتم تفصيل عمليات الاستحواذ المحددة، فإن الشركة منفتحة على متابعة الفرص التي تتوافق مع استراتيجية النمو الخاصة بها.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للربع المالي الرابع من عام 2024، تتوقع NETGEAR أن ينخفض صافي الإيرادات بين 160 مليون دولار و 175 مليون دولار، والتي تشمل حوالي 20 مليون دولار من قنوات مزود الخدمة.
| فترة | الإيرادات المتوقعة (مليون دولار) | إيرادات مقدم الخدمة (مليون دولار) |
|---|---|---|
| الربع الرابع 2024 | 160 - 175 | 20 |
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
وتركز الشركة على تعزيز عروض خدماتها لبناء مصادر إيرادات متكررة. ويشمل ذلك تطوير وطرح الخدمات القائمة على الاشتراك، والتي من المتوقع أن تؤثر بشكل إيجابي على إجمالي الإيرادات.
المزايا التنافسية
- التعرف على العلامة التجارية: تحتفظ NETGEAR بحضور قوي في أسواق شبكات المستهلكين والشركات، مما يدعم ولاء العملاء وتكرار الأعمال.
- محفظة المنتجات: استمر خط الإنتاج المتميز، لا سيما في قطاع Pro AV، في التفوق على المنافسين، مما يوفر ميزة تنافسية في سوق المقاولات.
- الكفاءة التشغيلية: قامت الشركة بتحسين إدارة المخزون وعمليات سلسلة التوريد، والتي من المتوقع أن تعمل على تحسين الهوامش وخفض التكاليف.
مالي Overview
اعتبارًا من 29 سبتمبر 2024، أعلنت NETGEAR عن صافي إيرادات قدره 182.9 مليون دولار خلال الربع الثالث بانخفاض قدره 7.6% مقارنة بالعام السابق. وسجلت الشركة صافي دخل قدره 85.1 مليون دولار، تحسن كبير من صافي خسارة 84.8 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الإيرادات (مليون دولار) | 182.9 | 197.8 | -7.6% |
| صافي الدخل (مليون دولار) | 85.1 | (84.8) | لا يوجد |
NETGEAR, Inc. (NTGR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- NETGEAR, Inc. (NTGR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NETGEAR, Inc. (NTGR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NETGEAR, Inc. (NTGR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.