Northwest Pipe Company (NWPX) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Northwest Pipe Company (NWPX).
فهم مصادر إيرادات شركة Northwest Pipe Company
تحقق شركة Northwest Pipe Company إيراداتها بشكل أساسي من خلال قطاعين: أنابيب الضغط الفولاذية الهندسية (SPP) والبنية التحتية مسبقة الصنع والأنظمة الهندسية. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، كان توزيع الإيرادات على النحو التالي:
| شريحة | الربع الثالث 2024 صافي المبيعات (بالملايين) | الربع الثالث 2023 صافي المبيعات (بالملايين) | التسعة أشهر 2024 صافي المبيعات (بالملايين) | التسعة أشهر 2023 صافي المبيعات (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| أنابيب الضغط الفولاذية الهندسية | $85.9 | $80.5 | $255.5 | $221.3 |
| البنية التحتية مسبقة الصنع والأنظمة الهندسية | $44.3 | $38.2 | $117.5 | $112.9 |
| إجمالي صافي المبيعات | $130.2 | $118.7 | $372.9 | $334.2 |
شهدت الشركة زيادة بنسبة 9.7% في صافي المبيعات للربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، وزيادة بنسبة 11.6% للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وكان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بزيادة حجم الشحنات وتحسن الطلب. بيئة العطاءات.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يُظهر نمو الإيرادات على أساس سنوي اتجاهًا تصاعديًا كبيرًا:
- الربع الثالث 2024 مقابل الربع الثالث 2023: زيادة بنسبة 9.7%
- التسعة أشهر 2024 مقابل التسعة أشهر 2023: زيادة بنسبة 11.6%
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
وفيما يلي مساهمة كل قطاع في إجمالي الإيرادات للتسعة أشهر الأولى من عام 2024:
| شريحة | مساهمة الإيرادات (%) |
|---|---|
| أنابيب الضغط الفولاذية الهندسية | 68.5% |
| البنية التحتية مسبقة الصنع والأنظمة الهندسية | 31.5% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وفي الربع الثالث من عام 2024، أظهر قطاع SPP زيادة بنسبة 6.7% في صافي المبيعات مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، ويرجع ذلك إلى زيادة بنسبة 18% في الأطنان المنتجة. وفي المقابل، انخفضت أسعار بيع الطن بنسبة 9% بسبب انخفاض تكاليف المواد الخام. بالنسبة لقطاع الخرسانة الجاهزة، ارتفع صافي المبيعات بنسبة 15.8% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، مدفوعًا بزيادة بنسبة 35% في الحجم المشحون، على الرغم من انخفاض أسعار البيع بنسبة 14% بسبب التغيرات في مزيج المنتجات.
بشكل عام، تعكس ديناميكيات الإيرادات مزيجًا من زيادة الطاقة الإنتاجية وتقلبات الأسعار، متأثرة بتكاليف المواد الخام والطلب في السوق.
نظرة عميقة على ربحية شركة Northwest Pipe Company (NWPX).
نظرة عميقة على ربحية شركة Northwest Pipe Company
إجمالي الربح: وفي الربع الثالث من عام 2024، ارتفع إجمالي الربح بنسبة 40.0% ل 27.0 مليون دولار، يمثل 20.8% من صافي المبيعات، مقارنة بـ 19.3 مليون دولار أو 16.3% من صافي المبيعات في نفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة الأولى من عام 2024 ارتفع إجمالي الربح 25.0% ل 73.0 مليون دولار، الذي كان 19.6% من صافي المبيعات، مقارنة بـ 58.4 مليون دولار أو 17.5% في عام 2023.
الربح التشغيلي: بلغ الدخل التشغيلي للربع الثالث من عام 2024 15.4 مليون دولار، المحاسبة 11.9% من صافي المبيعات، مقارنة بـ 9.1 مليون دولار أو 7.6% في الربع الثالث من عام 2023. وخلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ الدخل التشغيلي 37.7 مليون دولار، الذي كان 10.1% من صافي المبيعات، ارتفاعا من 25.2 مليون دولار أو 7.6% في العام السابق.
صافي الربح: بلغ صافي الدخل للربع الثالث من عام 2024 10.3 مليون دولار، أو 7.9% من صافي المبيعات، مقارنة بـ 5.8 مليون دولار أو 4.9% في الربع الثالث من عام 2023. وللأشهر التسعة الأولى بلغ صافي الدخل 24.1 مليون دولار، يعكس 6.5% من صافي المبيعات، ارتفاعا من 15.6 مليون دولار أو 4.7% في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
توضح مقاييس الربحية تحسنًا كبيرًا مقارنة بالعام الماضي. ارتفع هامش الربح الإجمالي من 16.3% في الربع الثالث من عام 2023 إلى 20.8% في الربع الثالث من عام 2024. وأظهرت هوامش التشغيل أيضًا نموًا من 7.6% ل 11.9% خلال نفس الفترة. ويعزى هذا الاتجاه التصاعدي في الربحية إلى زيادة حجم المبيعات وتحسين الكفاءة التشغيلية.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عند مقارنة نسب الربحية هذه بمتوسطات الصناعة، فإن هامش الربح الإجمالي للشركة يبلغ 20.8% يتجاوز متوسط الصناعة بحوالي 18%. هامش التشغيل 11.9% هو أيضًا أعلى من متوسط الصناعة البالغ 9%مما يدل على موقف تنافسي قوي.
تحليل الكفاءة التشغيلية
وقد أظهرت الشركة إدارة فعالة للتكاليف. ارتفاع المصاريف البيعية والعمومية والإدارية بنسبة 13.1% ل 11.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، وهو 8.9% من صافي المبيعات مقارنة ب 8.7% في الربع الثالث من عام 2023. وتعكس هذه الزيادة الطفيفة في نسبة النفقات التوسع التشغيلي وليس عدم الكفاءة.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | 27.0 مليون دولار (20.8%) | 19.3 مليون دولار (16.3%) | 73.0 مليون دولار (19.6%) | 58.4 مليون دولار (17.5%) |
| الدخل التشغيلي | 15.4 مليون دولار (11.9%) | 9.1 مليون دولار (7.6%) | 37.7 مليون دولار (10.1%) | 25.2 مليون دولار (7.6%) |
| صافي الدخل | 10.3 مليون دولار (7.9%) | 5.8 مليون دولار (4.9%) | 24.1 مليون دولار (6.5%) | 15.6 مليون دولار (4.7%) |
بشكل عام، أظهرت الشركة نموًا قويًا في مقاييس الربحية، مدعومة بالإدارة الفعالة للتكاليف وظروف السوق المواتية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Northwest Pipe Company (NWPX) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Northwest Pipe Company بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن قروض قروض متجددة مستحقة بقيمة 60.7 مليون دولار والديون الحالية 10.8 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك الشركة 86.9 مليون دولار في التزامات الإيجار التشغيلي و 6.7 مليون دولار في التزامات الإيجار التمويلي.
تم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 بحوالي 0.20، مما يشير إلى موقف الرافعة المالية المحافظ مقارنة بمتوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 0.50.
وفي الأنشطة الأخيرة، قامت الشركة بتحويل اتفاقية تمويل مؤقتة إلى قرض لأجل في 28 أكتوبر 2024، برصيد قدره 10.8 مليون دولار تحمل سعر فائدة SOFR زائد 2.00%. تم الإبلاغ عن متوسط سعر الفائدة المرجح للقروض القائمة عند 7.10%.
تقوم الشركة بالموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم من خلال استراتيجيات مختلفة. وفي التسعة أشهر الأولى من عام 2024 بلغ صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل 0.7 مليون دولار، انخفاض كبير من 28.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعكس ذلك تحسن إدارة التدفقات النقدية والتحول الاستراتيجي نحو تمويل الأسهم.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| القروض الدوارة القائمة | $60.7 |
| الديون الحالية | $10.8 |
| التزامات الإيجار التشغيلي | $86.9 |
| التزامات الإيجار التمويلي | $6.7 |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق الملكية للشركة 362.4 مليون دولار، مع الأرباح المحتجزة 236.2 مليون دولار. تدعم قاعدة الأسهم القوية هذه قدرة الشركة على الاستفادة من الديون الإضافية لتحقيق النمو مع تقليل المخاطر المالية.
تقييم سيولة شركة الأنابيب الشمالية الغربية (NWPX).
تقييم سيولة شركة الأنابيب الشمالية الغربية
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Northwest Pipe Company عن نسبة حالية قدرها 3.20، محسوبة من الأصول المتداولة البالغة 293.7 مليون دولار أمريكي والخصوم المتداولة البالغة 91.8 مليون دولار أمريكي. وتبلغ نسبة السيولة السريعة، التي لا تشمل المخزونات، 1.67، ويبلغ إجمالي الأصول السريعة 208.8 مليون دولار.
اتجاهات رأس المال العامل
بلغ رأس المال العامل لشركة Northwest Pipe Company 201.9 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس زيادة من 176.3 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023. ويشير هذا إلى اتجاه إيجابي في السيولة، مدفوعًا بزيادة النقد والذمم المدينة.
بيانات التدفق النقدي Overview
وفي التسعة أشهر الأولى من عام 2024، بلغت التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 18.9 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن 44.4 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتوزع أنشطة التدفقات النقدية على النحو التالي:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $18.9 | $44.4 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($16.5) | ($15.9) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($0.7) | ($28.1) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وعلى الرغم من انخفاض التدفق النقدي من العمليات، إلا أن سيولة الشركة لا تزال قوية بسبب ارتفاع نسبة التداول ورأس المال العامل الكبير. وارتفعت قروض القروض المتجددة القائمة إلى 60.7 مليون دولار أمريكي حتى 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 54.5 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023، مما يشير إلى اتباع نهج استباقي لإدارة احتياجات رأس المال العامل وسط تقلب مستويات الإنتاج.
هل شركة Northwest Pipe Company (NWPX) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم الوضع المالي للشركة، سنقوم بتقييم مقاييس التقييم وأداء السهم وإجماع المحللين.
نسب التقييم
يلخص الجدول التالي نسب التقييم الرئيسية اعتبارًا من سبتمبر 2024:
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). | 14.9 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). | 1.6 |
| قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) | 8.4 |
اتجاهات أسعار الأسهم
أظهر سعر السهم الاتجاهات التالية خلال الـ 12 شهرًا الماضية:
| تاريخ | سعر السهم |
|---|---|
| أكتوبر 2023 | $25.30 |
| يناير 2024 | $27.15 |
| أبريل 2024 | $30.50 |
| يوليو 2024 | $28.00 |
| سبتمبر 2024 | $29.75 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
اعتبارًا من سبتمبر 2024، تمتلك الشركة مقاييس توزيع الأرباح التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| عائد الأرباح | 1.8% |
| نسبة الدفع | 30% |
إجماع المحللين
تقييمات المحللين للسهم هي كما يلي:
| تصنيف | عدد |
|---|---|
| يشتري | 8 |
| يمسك | 3 |
| يبيع | 1 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Northwest Pipe Company (NWPX)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة شمال غرب الأنابيب
تواجه شركة Northwest Pipe Company العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية اعتبارًا من عام 2024. وتشمل هذه المخاطر المنافسة الصناعية والتغييرات التنظيمية وظروف السوق المتقلبة.
مسابقة الصناعة
تعمل الشركة في بيئة تنافسية للغاية. قد يقدم المنافسون منتجات مماثلة بأسعار أقل، مما قد يؤدي إلى تآكل حصتهم في السوق. على سبيل المثال، بلغ متوسط سعر الصلب المشترى 933 دولارًا للطن في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بانخفاض من 994 دولارًا للطن في عام 2023. ويمكن أن تؤدي مثل هذه التقلبات في الأسعار إلى الضغط على هوامش الربح.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤدي التغييرات في اللوائح الحكومية المتعلقة بالمعايير البيئية وقوانين العمل إلى فرض تكاليف إضافية على العمليات. يجب على الشركة أن تتكيف بشكل مستمر للامتثال لهذه اللوائح، والتي يمكن أن تكون كثيفة الاستخدام للموارد.
ظروف السوق
يمكن أن يؤثر عدم اليقين الاقتصادي، بما في ذلك الضغوط التضخمية ومخاطر الركود المحتملة، سلبًا على الطلب على المنتجات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ حجم العقود الموقعة المتراكمة 231 مليون دولار، مما يشير إلى توقعات مستقرة للطلب، لكن التقلبات في ظروف السوق يمكن أن تغير ذلك.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الاضطرابات في سلسلة التوريد والزيادات في تكاليف المواد الخام. على سبيل المثال، أعلنت الشركة عن 60.7 مليون دولار أمريكي من قروض القروض المتجددة المستحقة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بارتفاع من 54.5 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023. وترجع هذه الزيادة في المقام الأول إلى زيادة الإنتاج واحتياجات رأس المال العامل.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية تقلبات أسعار الفائدة، والتي يمكن أن تؤثر على تكلفة الاقتراض. وقد دخلت الشركة في مقايضات أسعار الفائدة لإدارة هذه المخاطر. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي المبلغ الافتراضي لمقايضات أسعار الفائدة 28 مليون دولار أمريكي، بمعدل ثابت قدره 5.10%.
المخاطر الاستراتيجية
تتضمن المخاطر الإستراتيجية قدرة الشركة على تنفيذ خطة أعمالها بفعالية. وتتوقع الشركة نفقات رأسمالية تتراوح بين 20 مليون دولار و22 مليون دولار لعام 2024. وأي فشل في تنفيذ هذه الخطط قد يؤدي إلى انتكاسات مالية.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، تركز الشركة على تنويع عروض منتجاتها وتحسين الكفاءة التشغيلية. تعتبر الاستثمارات في التكنولوجيا وتحسينات العمليات أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على المزايا التنافسية.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي الحالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة العالية مع ضغوط الأسعار | متوسط سعر الصلب: 933 دولار/طن |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في اللوائح البيئية والعمل | زيادة تكاليف الامتثال |
| ظروف السوق | عدم اليقين الاقتصادي الذي يؤثر على الطلب | الأعمال المتراكمة: 231 مليون دولار |
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد وزيادة تكلفة المواد الخام | القروض القائمة: 60.7 مليون دولار |
| المخاطر المالية | تقلبات أسعار الفائدة تؤثر على تكاليف الاقتراض | مقايضات أسعار الفائدة الافتراضية: 28 مليون دولار، سعر الفائدة الثابت: 5.10% |
| المخاطر الاستراتيجية | تنفيذ خطط العمل | النفقات الرأسمالية: 20-22 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Northwest Pipe Company (NWPX)
آفاق النمو المستقبلي لشركة الأنابيب الشمالية الغربية
تحليل محركات النمو الرئيسية
وتستعد الشركة للنمو مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية، بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية. أظهر قطاع أنابيب الضغط الفولاذية الهندسية (SPP) نموًا كبيرًا، حيث بلغ صافي المبيعات 255.5 مليون دولار أمريكي في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بزيادة قدرها 15.4٪ من 221.3 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. كما قطاع البنية التحتية الجاهزة والأنظمة الهندسية أيضًا أعلنت عن زيادة بنسبة 4.0٪ في صافي المبيعات إلى 117.5 مليون دولار من 112.9 مليون دولار على أساس سنوي.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تشير توقعات الإيرادات إلى استمرار النمو، حيث من المتوقع أن يتجاوز إجمالي صافي المبيعات 500 مليون دولار في عام 2025. وبلغ حجم الأعمال المتراكمة للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 231 مليون دولار، ومن المتوقع أن يتم الاعتراف بـ 33٪ في عام 2024، و 51٪ في عام 2025. يعكس أيضًا اتجاهًا إيجابيًا، حيث بلغ صافي الدخل للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 24.1 مليون دولار، بزيادة من 15.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وتركز الشركة على المبادرات الإستراتيجية، بما في ذلك بناء مصنع جديد لأنابيب الخرسانة المسلحة، مع توقع أن تتراوح النفقات الرأسمالية بين 20 مليون دولار و22 مليون دولار في عام 2024. ومن المتوقع أيضًا أن تؤدي الشراكات مع الحكومات المحلية لمشاريع البنية التحتية إلى تعزيز تدفقات الإيرادات. لدى الشركة بيان تسجيل على الرف يغطي البيع المحتمل لما يصل إلى 150 مليون دولار من الأسهم و/أو سندات الدين، مما قد يوفر رأس مال إضافي للنمو.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تتمتع شركة Northwest Pipe Company بميزة تنافسية من خلال عروض منتجاتها المتنوعة وحضورها القوي في السوق في قطاع البنية التحتية للمياه. إن قدرة الشركة على التكيف مع ظروف السوق المتغيرة، كما يتضح من زيادة إجمالي الربح بنسبة 52.4٪ في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، تُظهر كفاءتها التشغيلية. بالإضافة إلى ذلك، تستفيد الشركة من انخفاض تكاليف المواد الخام، مما يساهم في زيادة إجمالي الربح بنسبة 40.0٪ ليصل إلى 27 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 130.2 مليون دولار | 118.7 مليون دولار | +9.7% |
| إجمالي الربح | 27.0 مليون دولار | 19.3 مليون دولار | +40.0% |
| صافي الدخل | 10.3 مليون دولار | 5.8 مليون دولار | +77.5% |
| تراكم | 231 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
خاتمة
ومع توقعات نمو الإيرادات القوية، والاستثمارات الإستراتيجية في المرافق الجديدة، والتراكم القوي، فإن الشركة في وضع جيد للاستفادة من فرص النمو في السنوات المقبلة. إن المزايا التنافسية التي تمتلكها، إلى جانب استراتيجية التشغيل الفعالة، تزيد من تعزيز آفاق نجاحها في المستقبل.
Northwest Pipe Company (NWPX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Northwest Pipe Company (NWPX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Northwest Pipe Company (NWPX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Northwest Pipe Company (NWPX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.