Pulse Biosciences, Inc. (PLSE) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Pulse Biosciences, Inc. (PLSE).
فهم مصادر إيرادات شركة Pulse Biosciences, Inc
مصادر الإيرادات: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ذكرت شركة Pulse Biosciences, Inc $0 في إيرادات المنتجات لفترتي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023. ولم تحقق الشركة أي إيرادات كبيرة من مبيعات المنتجات منذ إنشائها. كما تم الإبلاغ عن إجمالي الإيرادات $0 لهذه الفترات.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يعكس معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، 0% التغيير، حيث بقي إجمالي الإيرادات $0.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
في الوقت الحالي، لا توجد مساهمات من قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات، حيث تعمل الشركة دون تحقيق إيرادات من مبيعات المنتجات.
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
لم تكن هناك تغييرات كبيرة في تدفقات الإيرادات، كما تواصل الشركة تقديم التقارير $0 في إيرادات المنتجات خلال فترات المقارنة. لقد كان الاعتماد على أنشطة التمويل بدلاً من مبيعات المنتجات ثابتًا، مع تركيز الشركة على البحث والتطوير.
| فترة | إيرادات المنتج | إجمالي الإيرادات | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $0 | $0 | 0% |
| 30 سبتمبر 2023 | $0 | $0 | 0% |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 34.2 مليون دولار مقارنة بصافي خسارة 30.3 مليون دولار لنفس فترة التسعة أشهر من عام 2023، وهو ما يمثل زيادة في الخسارة بنسبة 3.9 مليون دولار. وتعزى هذه الزيادة في المقام الأول إلى ارتفاع تكاليف البحث والتطوير.
نظرة عميقة على ربحية شركة Pulse Biosciences, Inc. (PLSE).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: وذكرت الشركة أنه خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $0 في إجمالي الإيرادات، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 0%.
هامش الربح التشغيلي: وبلغت الخسارة من العمليات لنفس الفترة $(35,996,000)، مما يؤدي إلى هامش ربح تشغيلي قدره (∞)% (حيث لا توجد إيرادات).
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $(34,200,000)مما أدى إلى هامش ربح صافي قدره (∞)% بسبب غياب الإيرادات.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وبمقارنة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مع نفس الفترة من عام 2023، نلاحظ الاتجاهات التالية:
| متري | 2024 | 2023 | $ التغيير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $0 | $0 | $0 |
| الخسارة من العمليات | $(35,996,000) | $(31,041,000) | $(4,955,000) |
| صافي الخسارة | $(34,200,000) | $(30,277,000) | $(3,923,000) |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
إن نسب الربحية أقل بكثير من متوسطات الصناعة، حيث تتراوح هوامش الربح الإجمالية النموذجية في قطاع التكنولوجيا الحيوية من 60% إلى 80%. إن هوامش التشغيل وصافي الربح سلبية، وهو أمر شائع في شركات التكنولوجيا الحيوية في المراحل المبكرة، ولكن غياب الإيرادات يشير إلى الحاجة الماسة للتغييرات التشغيلية.
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي. وكانت المصاريف الأولية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي:
| فئة | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | $ التغيير |
|---|---|---|---|
| البحث والتطوير | $21,674 | $19,998 | $1,676 |
| العامة والإدارية | $14,322 | $11,043 | $3,279 |
| إجمالي التكاليف والمصروفات | $35,996 | $31,041 | $4,955 |
الزيادة في نفقات البحث والتطوير $1,676,000 والمصاريف الإدارية العامة بواسطة $3,279,000 يعكس التركيز على تطوير المنتجات والإدارة التشغيلية ولكنه يشير أيضًا إلى ارتفاع تكاليف التشغيل دون توليد إيرادات مقابلة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Pulse Biosciences, Inc. (PLSE) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Pulse Biosciences, Inc. بتمويل نموها
Overview لمستويات ديون الشركة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون الشركة $0، أسفل من 65 مليون دولار في العام السابق بعد انتهاء اتفاقية القرض لعام 2022. يتكون الدين السابق من قرض لأجل مع روبرت دبليو دوجان، والذي يحمل فائدة بمعدل 5.0% سنويا.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
وصلت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 0.00 اعتباراً من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى عدم وجود أي ديون مستحقة على الشركة. وهذا أقل بكثير من متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الصناعة والذي يبلغ تقريبًا 0.50، مما يشير إلى نهج محافظ في الاستفادة.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
لم يتم إصدار أي سندات ديون مؤخرًا منذ إنهاء اتفاقية القرض لعام 2022 في أبريل 2023. وقد حولت الشركة إستراتيجيتها التمويلية نحو الأسهم، لا سيما من خلال عروض الحقوق. وكان آخر إصدار هام للأسهم هو طرح حقوق الأولوية لعام 2024، والذي أدى إلى زيادة 60 مليون دولار.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
لقد تحولت استراتيجية التمويل في المقام الأول إلى تمويل الأسهم، حيث حققت الشركة أرباحًا تقريبية 61.9 مليون دولار من أنشطة التمويل في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويشمل ذلك عائدات طرح حقوق الأولوية لعام 2024 وممارسة خيارات الأسهم.
| نوع التمويل | المبلغ (بالملايين) | تفاصيل |
|---|---|---|
| دَين | $0 | سيتم سداد القرض لأجل في عام 2023 |
| حقوق الملكية (طرح حقوق الأولوية لعام 2024) | $60 | بيع 6 ملايين وحدة بسعر 10 دولارات للوحدة |
| الأسهم (الاكتتاب الخاص لعام 2023) | $65 | الأسهم العادية الصادرة لكبار المساهمين |
| صافي النقد من أنشطة التمويل | $61.9 | للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 |
باختصار، قامت الشركة بإلغاء ديونها بشكل فعال، بالاعتماد على تمويل الأسهم لدعم النمو والحفاظ على المرونة المالية في صناعة كثيفة رأس المال.
تقييم سيولة Pulse Biosciences, Inc. (PLSE).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
يتم حساب النسبة الحالية لشركة Pulse Biosciences, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| 79.0 مليون دولار | 6.7 مليون دولار | 11.79 |
النسبة السريعة، مع الأخذ في الاعتبار الأصول الأكثر سيولة فقط، هي:
| الأصول السريعة | الالتزامات المتداولة | نسبة سريعة |
|---|---|---|
| 78.9 مليون دولار | 6.7 مليون دولار | 11.77 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، رأس المال العامل هو:
| الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | رأس المال العامل |
|---|---|---|
| 79.0 مليون دولار | 6.7 مليون دولار | 72.3 مليون دولار |
ويمثل هذا زيادة كبيرة مقارنة بالفترات السابقة، مما يشير إلى وضع سيولة قوي.
بيانات التدفق النقدي Overview
تعكس بيانات التدفق النقدي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 الاتجاهات التالية:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $(27,199) | $(26,259) |
| الأنشطة الاستثمارية | $(72) | $(78) |
| أنشطة التمويل | $61,939 | $15,584 |
| صافي الزيادة في النقد | $34,668 | $(10,753) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبح لدى الشركة نقد وما في حكمه قدره 79.0 مليون دولار. ومن المتوقع أن يكون هذا المبلغ كافياً لتمويل متطلبات التشغيل لمدة الاثني عشر شهراً القادمة على الأقل. ومع ذلك، تخطط الشركة لجمع رأس مال إضافي في المستقبل، مما يشير إلى مخاوف محتملة بشأن السيولة إذا لم يتم تأمين التمويل بشروط مواتية.
إن الاعتماد على التمويل الخارجي من خلال عروض الأسهم أو الديون قد يشكل مخاطر، خاصة إذا تغيرت ظروف السوق أو تغيرت معنويات المستثمرين. وتؤكد النقدية الكبيرة التي توفرها الأنشطة التمويلية في عام 2024 قدرة الشركة على جذب رأس المال عند الحاجة، لكن الحاجة المستمرة إلى تمويل إضافي تظل عاملاً حاسماً في تقييم السيولة والملاءة المالية على المدى الطويل.
هل شركة Pulse Biosciences, Inc. (PLSE) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من عام 2024، تشير مقاييس التقييم الخاصة بالشركة إلى نسب مختلفة تساعد في تقييم ما إذا كانت مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها. يتم تحليل النسب الرئيسية التالية:
- نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): نسبة السعر إلى الربحية غير قابلة للتطبيق حاليًا حيث سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 34.2 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما أدى إلى خسارة صافية أساسية ومخففة للسهم الواحد $(0.60).
- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): القيمة الدفترية للأسهم في 30 سبتمبر 2024 هي 79.1 مليون دولار مع 61.5 مليون الأسهم القائمة، مما يؤدي إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقريبًا 1.00.
- نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): ونظرًا لعدم وجود أرباح إيجابية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، فإن هذه النسبة غير قابلة للحساب. وأعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات $0 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
أظهرت اتجاهات أسعار الأسهم خلال الأشهر الـ 12 الماضية تقلبات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تداول السهم بسعر تقريبي $10.00 للسهم الواحد، وهو ما يعكس زيادة كبيرة من أدنى مستوياتها $2.05 بعد طرح حقوق الأولوية لعام 2022.
اتجاهات أسعار الأسهم
| تاريخ | سعر السهم | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| أكتوبر 2023 | $2.50 | لا يوجد |
| يناير 2024 | $5.00 | 100% |
| أبريل 2024 | $8.00 | 60% |
| يوليو 2024 | $10.00 | 25% |
وفيما يتعلق بتوزيعات الأرباح، لم تعلن الشركة عن أي أرباح ولديها نسبة توزيع قدرها 0% بسبب صافي الخسائر المتكبدة.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
- لدى المحللين حاليًا تصنيف إجماعي قدره يمسك على الأسهم.
- تتراوح أهداف الأسعار من المحللين من $7.00 ل $12.00.
- تشير تقارير المحللين الأخيرة إلى الحذر بسبب الخسائر التشغيلية المستمرة والاعتماد على زيادات رأس المال المستقبلية.
باختصار، توضح الحالة المالية للشركة خسائر تشغيلية كبيرة مع عدم وجود ربحية حالية، مما يؤدي إلى معنويات المستثمرين الحذرة التي تنعكس في إجماع المحللين.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Pulse Biosciences, Inc. (PLSE)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Pulse Biosciences, Inc. (PLSE)
تواجه شركة Pulse Biosciences, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية وقدرتها على الاستمرار التشغيلي.
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة التكنولوجيا الطبية بقدرة تنافسية عالية، مع ظهور العديد من اللاعبين الراسخين والوافدين الجدد باستمرار. إن عدم القدرة على مواكبة التقدم التكنولوجي واتجاهات السوق قد يعيق نمو الشركة. يشكل خطر عدم تحقيق اختراق كافٍ للسوق لتقنية CellFX، التي تعالج العديد من الأمراض الجلدية، تهديدًا كبيرًا لتوليد الإيرادات في المستقبل.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح التي تحكم الأجهزة الطبية على الجداول الزمنية للموافقة على المنتج والوصول إلى الأسواق. ولم تحقق الشركة بعد إيرادات كبيرة من مبيعات المنتجات، وأي تأخير في الموافقات التنظيمية يمكن أن يطيل هذا الاتجاه. غالبًا ما تكون عملية الموافقة طويلة وغير مؤكدة، مما يضيف طبقة من المخاطر إلى الخطط التشغيلية للشركة.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر فترات الركود الاقتصادي والتقلبات في الإنفاق على الرعاية الصحية سلبًا على إمكانات إيرادات الشركة. ويمكن للتوترات الجيوسياسية المستمرة، مثل الصراعات في الشرق الأوسط وأوكرانيا، فضلا عن ارتفاع أسعار الفائدة، أن تزيد من تقييد فرص التمويل وظروف السوق للتكنولوجيات الطبية الجديدة.
المخاطر التشغيلية
أعلنت الشركة عن خسائر تشغيلية كبيرة، حيث بلغت الخسارة الصافية 34.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها 30.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وارتفعت نفقات البحث والتطوير إلى 21.7 مليون دولار لنفس الفترة، مما يشير إلى استثمار كبير في تطوير المنتجات دون نمو الإيرادات المقابلة. ويشكل الاعتماد على تمويل الأسهم والقروض لعمليات التمويل خطر التخفيف على المساهمين الحاليين ومشكلات السيولة المحتملة إذا لم يتم تأمين التمويل المستقبلي.
المخاطر المالية
قامت الشركة تاريخياً بتمويل عملياتها من خلال إصدار الأسهم والديون. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لديها نقد وما في حكمه قدره 79.0 مليون دولار. ومع ذلك، فإن الافتقار إلى توليد إيرادات مستدامة يثير مخاوف بشأن مدى كفاية سيولتها لتلبية الاحتياجات النقدية المستقبلية. وتتوقع الشركة أن تتكبد خسائر إضافية خلال السنوات القليلة المقبلة، مما قد يحد من قدرتها على جمع رأس المال والحفاظ على الاستقرار التشغيلي.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، أشارت الشركة إلى خطط للاستثمار في البحث والتطوير لتطوير منتجات قابلة للتطبيق تجاريًا وتقييم المنتجات المستقبلية المحتملة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تسعى الشركة إلى الحصول على خيارات تمويل إضافية لدعم عملياتها ومبادرات النمو. حقق طرح الحقوق الأخير لعام 2024 عائدات إجمالية قدرها 60 مليون دولار، والتي يمكن أن توفر بعض الحماية ضد الضغوط المالية الفورية.
| عامل الخطر | وصف | تأثير | استراتيجيات التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية من الداخلين الجدد والقدامى | الخسارة المحتملة لحصة السوق | الاستثمار المستمر في البحث والتطوير |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في لوائح الأجهزة الطبية | التأخير في الموافقات على المنتجات | المشاركة مع الهيئات التنظيمية |
| ظروف السوق | الانكماش الاقتصادي يؤثر على الإنفاق على الرعاية الصحية | انخفاض الإيرادات المحتملة | مصادر الإيرادات المتنوعة وإدارة التكاليف |
| المخاطر التشغيلية | خسائر تشغيلية كبيرة وتكاليف البحث والتطوير | مخاوف السيولة | تأمين تمويل إضافي |
| المخاطر المالية | الاعتماد على حقوق الملكية والديون في التمويل | خطر التخفيف وعدم الاستقرار المالي | مراقبة التدفق النقدي وإدارة النفقات |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Pulse Biosciences, Inc. (PLSE)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Pulse Biosciences, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد شركة Pulse Biosciences, Inc. للنمو مدفوعًا بعوامل متعددة بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق والشراكات الإستراتيجية. ركزت الشركة على تعزيز التكنولوجيا الخاصة بها، والتي أظهرت إمكانات في مجال الأمراض الجلدية ويمكن أن تتوسع في أمراض القلب والمجالات الطبية الأخرى.
توقعات نمو الإيرادات وتقديرات الأرباح
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها $0، مع بقاء إيرادات المنتج عند $0 لفترتي التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023. وعلى الرغم من ذلك، تستثمر الشركة بكثافة في البحث والتطوير، مع زيادة النفقات إلى 21.7 مليون دولار لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 20.0 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويتوقع المحللون أنه مع تطوير المنتجات الجديدة وطرحها في السوق، قد تحقق الشركة نموًا كبيرًا في الإيرادات خلال السنوات القليلة المقبلة.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
اتخذت الشركة مبادرات استراتيجية لتعزيز مكانتها في السوق. في يوليو 2024، أغلقت عرض الحقوق الذي تم إنشاؤه 60 مليون دولار في إجمالي العائدات. سيتم استخدام رأس المال هذا لتمويل جهود البحث والتطوير المستمرة التي تهدف إلى إنشاء منتجات جديدة وتعزيز العروض الحالية. بالإضافة إلى ذلك، تلقت الشركة ما يقرب من 1.5 مليون دولار من ممارسة الضمانات الصادرة خلال طرح حقوق الأولوية لعام 2024.
المزايا التنافسية
تحتفظ شركة Pulse Biosciences بالعديد من المزايا التنافسية، بما في ذلك تقنية NPS الفريدة الخاصة بها، والتي تميز منتجاتها في مشهد التكنولوجيا الطبية. وقد قامت الشركة ببناء محفظة قوية للملكية الفكرية تدعم جهودها في مجال الابتكار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة نقد وما في حكمه قدره 79.0 مليون دولار، مما يوفر أساسًا ماليًا متينًا لدعم مبادرات النمو الخاصة بها.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | $ التغيير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $0 | $0 | $0 |
| مصاريف البحث والتطوير | 21.7 مليون دولار | 20.0 مليون دولار | 1.7 مليون دولار |
| المصاريف العمومية والإدارية | 14.3 مليون دولار | 11.0 مليون دولار | 3.3 مليون دولار |
| صافي الخسارة | $(34.2 مليون) | $(30.3 مليون) | $(3.9 مليون) |
| النقد والنقد المعادل | 79.0 مليون دولار | 50.4 مليون دولار | 28.6 مليون دولار |
بشكل عام، في حين أن الشركة لم تحقق إيرادات كبيرة بعد، فإن تركيزها على البحث والتطوير، جنبًا إلى جنب مع مبادرات التمويل الإستراتيجية والتكنولوجيا الخاصة بها، يضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي في سوق التكنولوجيا الطبية.
Pulse Biosciences, Inc. (PLSE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Pulse Biosciences, Inc. (PLSE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pulse Biosciences, Inc. (PLSE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Pulse Biosciences, Inc. (PLSE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.