Rocket Pharmaceuticals, Inc. (RCKT) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Rocket Pharmaceuticals, Inc. (RCKT).
فهم مصادر إيرادات شركة Rocket Pharmaceuticals, Inc
ولم تحقق الشركة أي إيرادات منذ تأسيسها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بقي إجمالي الإيرادات عند $0 لكل من الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
نظرا لأن الشركة قد أبلغت باستمرار $0 في الإيرادات، فإن معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي هو 0% للفترات التي تم تحليلها.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
وبما أن الشركة تعمل في قطاع التكنولوجيا الحيوية مع التركيز على العلاجات الجينية، فهي حاليًا في مرحلة التطوير والمراحل السريرية لمنتجاتها. وبالتالي، لم يتم الإبلاغ عن أي مساهمات في الإيرادات من أي قطاعات أعمال.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
لم تكن هناك تغييرات في تدفقات الإيرادات حيث تواصل الشركة التركيز على البحث والتطوير دون تحقيق إيرادات المبيعات. لا تزال الشركة في مرحلة ما قبل التسويق لمرشحي منتجاتها.
| فترة | الإيرادات ($) | النمو على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 0 | 0 |
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | 0 | 0 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 0 | 0 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | 0 | 0 |
نظرة عميقة على ربحية شركة Rocket Pharmaceuticals, Inc. (RCKT).
نظرة عميقة على ربحية شركة Rocket Pharmaceuticals, Inc
هامش الربح الإجمالي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن هامش ربح إجمالي قدره 0% لأنه لم يحقق أي إيرادات.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الخسارة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مبلغ $(210,511,000)مما أدى إلى هامش ربح تشغيلي قدره 0%.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة لنفس الفترة $(198,419,000)مما يؤدي إلى هامش ربح صافي قدره 0%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023، بلغ صافي الخسارة $(185,935,000)مما يشير إلى زيادة صافي الخسائر على أساس سنوي $(12,484,000) ل $(198,419,000) في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
نظرًا لأن الشركة تعمل في قطاع التكنولوجيا الحيوية، والذي عادةً ما يشهد هوامش ربح سلبية خلال المراحل المبكرة، فإن متوسط هامش الربح الإجمالي للصناعة يبلغ تقريبًا 70% للشركات القائمة. يسلط الفارق الصارخ الضوء على استثمار الشركة المستمر في البحث والتطوير دون توليد إيرادات فورية.
تحليل الكفاءة التشغيلية
مصاريف البحث والتطوير (R&D): بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي نفقات البحث والتطوير $133,887,000، أسفل من $144,598,000 في نفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره $10,711,000.
المصاريف العامة والإدارية: ارتفعت النفقات العمومية والإدارية إلى $76,624,000 في عام 2024 من $51,782,000 في عام 2023، مما يمثل زيادة قدرها $24,842,000.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | $(198,419,000) | $(185,935,000) | $(12,484,000) |
| نفقات البحث والتطوير | $133,887,000 | $144,598,000 | $(10,711,000) |
| النفقات العامة والإدارية | $76,624,000 | $51,782,000 | $24,842,000 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $210,511,000 | $196,380,000 | $14,131,000 |
التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية: استخدمت الشركة $(162,782,000) نقداً للأنشطة التشغيلية خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $(165,577,000) في عام 2023، مما يشير إلى تحسن إدارة النقد على الرغم من الخسائر المستمرة.
العجز المتراكم: وبلغ العجز المتراكم حتى 30 سبتمبر 2024 $(1,157,789,000)، زيادة من $(959,370,000) في نهاية عام 2023.
التعويض على أساس الأسهم: إجمالي مصاريف التعويضات القائمة على الأسهم المعترف بها كان $32,832,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $29,476,000 في عام 2023.
الفوائد والإيرادات الأخرى: بلغت الفوائد والإيرادات الأخرى للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $6,650,000، من $4,474,000 في عام 2023، مما يعكس ارتفاعًا قدره $2,176,000.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Rocket Pharmaceuticals, Inc. (RCKT) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Rocket Pharmaceuticals, Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
كما في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي التزاماتها بمبلغ 63.9 مليون دولار، مع الالتزامات المتداولة البالغة 39.9 مليون دولار والالتزامات غير المتداولة 24.0 مليون دولار. يشمل توزيع الالتزامات المتداولة الحسابات الدائنة والمصروفات المستحقة 37.1 مليون دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقياسًا حاسمًا للرافعة المالية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 329.8 مليون دولار. وينتج عن ذلك نسبة دين إلى حقوق الملكية محسوبة تبلغ حوالي 0.19مما يشير إلى استخدام متحفظ للديون مقارنة بالأسهم، خاصة عند مقارنتها بمتوسط الصناعة البالغ حوالي 0.5.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
ولم يتم الإبلاغ عن أي إصدارات ديون هامة في الآونة الأخيرة. ولم تقم الشركة بإنشاء تصنيف ائتماني من الوكالات الكبرى، مما يعكس تركيزها على تمويل الأسهم على تمويل الديون. تاريخياً، قامت الشركة بتمويل عملياتها في المقام الأول من خلال بيع الأسهم، وجمع ما يزيد عن ذلك 208 مليون دولار في الأنشطة التمويلية خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
اختارت شركة Rocket Pharmaceuticals بشكل استراتيجي تمويل الأسهم لدعم نموها ونفقاتها التشغيلية. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التمويلية 2.9 مليون دولار، في المقام الأول من ممارسة خيارات الأسهم. وفي المقابل شهد العام السابق 208 مليون دولار تم جمعها من خلال الاكتتابات العامة والعروض في السوق، مما يظهر الاعتماد الكبير على الأسهم لتمويل العمليات ومبادرات النمو.
| المقياس المالي | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 63.9 مليون دولار | 73.8 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 329.8 مليون دولار | 492.6 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.19 | 0.15 |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | 2.9 مليون دولار | 208 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة Rocket Pharmaceuticals, Inc. (RCKT).
تقييم سيولة شركة Rocket Pharmaceuticals, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية 2.60مما يشير إلى وضع سيولة قوي.
نسبة سريعة: وبلغت نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، 2.50.
اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن رأس المال العامل بـ 235.7 مليون دولار، تحسن كبير مقارنة ب 227.5 مليون دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.
| فترة | الأصول المتداولة (مليون دولار) | الالتزامات المتداولة (مليون دولار) | رأس المال العامل (مليون دولار) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 235.7 | 39.98 | 195.72 |
| 31 ديسمبر 2023 | 227.5 | 48.51 | 178.99 |
بيانات التدفق النقدي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، يعكس بيان التدفق النقدي ما يلي:
- صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية: (162.8 مليون دولار)
- صافي النقد الناتج من الأنشطة الاستثمارية: 169.6 مليون دولار
- صافي النقد الناتج من أنشطة التمويل: 2.9 مليون دولار
- صافي الزيادة في النقد وما في حكمه والنقد المقيد: 9.7 مليون دولار
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (مليون دولار) | 2023 (مليون دولار) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | (162.8) | (165.6) |
| الأنشطة الاستثمارية | 169.6 | (42.7) |
| أنشطة التمويل | 2.9 | 208.0 |
| صافي الزيادة في النقد | 9.7 | 85.2 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
حافظت الشركة على مركز سيولة قوي، حيث بلغ إجمالي النقد وما في حكمه والاستثمارات 235.7 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. إلا أن صافي الخسائر المستمرة البالغة 198.4 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، يثير مخاوف بشأن السيولة المستقبلية.
وعلى الرغم من الخسائر، تتوقع الشركة أن مواردها الحالية ستكون كافية لتمويل العمليات حتى عام 2026، ويتوقف ذلك على الإدارة الفعالة للتكاليف وزيادة رأس المال المحتملة. وبلغ العجز المتراكم 1.16 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يؤكد أهمية استراتيجيات إدارة السيولة المستمرة.
هل شركة Rocket Pharmaceuticals, Inc. (RCKT) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
هل شركة Rocket Pharmaceuticals، Inc. مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
يمكن تقييم تقييم شركة Rocket Pharmaceuticals باستخدام عدة نسب مالية، بما في ذلك نسب السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، ونسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). .
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي خسارة السهم العائدة إلى المساهمين العاديين $(0.71) للثلاثة أشهر المنتهية و $(2.11) للتسعة أشهر المنتهية. وبما أن الشركة لم تحقق إيرادات بعد، فإن نسبة السعر إلى الربحية غير قابلة للتطبيق.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يمكن حساب القيمة الدفترية للسهم باستخدام إجمالي حقوق المساهمين وعدد الأسهم القائمة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 329.8 مليون دولار وكان عدد الأسهم القائمة 91,116,692.
وبالتالي فإن القيمة الدفترية للسهم هي:
القيمة الدفترية للسهم الواحد = إجمالي حقوق المساهمين / الأسهم القائمة
القيمة الدفترية للسهم الواحد = 329,771 دولارًا أمريكيًا / 91,116,692 دولارًا أمريكيًا = 3.62 دولارًا أمريكيًا
مع سعر السهم في $18.47 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي:
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم الواحد
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = 18.47 دولارًا أمريكيًا / 3.62 دولارًا أمريكيًا = 5.1
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نظرًا لأن الشركة لا تحقق أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بسبب صافي الخسائر المستمرة، فإن نسبة EV/EBITDA لا تنطبق أيضًا.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم تقلبات كبيرة:
- السعر في 30 سبتمبر 2023: $29.50
- السعر في 30 سبتمبر 2024: $18.47
وهذا يمثل انخفاضا بنحو 37.5% على مدار العام.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وبالتالي، فإن عائد الأرباح ونسب التوزيع غير قابلة للتطبيق.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
تشير تقييمات المحللين بشكل عام إلى مجموعة من الآراء:
- شراء: 2 محللين
- عقد: 4 محللين
- بيع: 1 محلل
لا يزال التصنيف الإجماعي مختلطًا، مما يعكس عدم اليقين بشأن ربحية الشركة المستقبلية وآفاق النمو.
جدول ملخص لمقاييس التقييم الرئيسية
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). | لا يوجد |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). | 5.1 |
| قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) | لا يوجد |
| سعر السهم الحالي | $18.47 |
| تغير السعر لمدة 12 شهرًا | -37.5% |
| عائد الأرباح | لا يوجد |
| إجماع المحللين | مختلط (2 شراء، 4 حجز، 1 بيع) |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Rocket Pharmaceuticals, Inc. (RCKT)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Rocket Pharmaceuticals, Inc.
تواجه شركة Rocket Pharmaceuticals, Inc. مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية وقدراتها التشغيلية. وتشمل هذه المخاطر المنافسة داخل صناعة التكنولوجيا الحيوية، والتحديات التنظيمية، وظروف السوق المتطورة.
مسابقة الصناعة
يتميز قطاع التكنولوجيا الحيوية بالابتكار السريع والمنافسة الشديدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم تحقق شركة Rocket Pharmaceuticals أي إيرادات، مما يزيد من تعرضها للمنافسين الذين قد ينجحون في جلب علاجات مماثلة إلى السوق. تعمل الشركة في بيئة توجد فيها منافسة كبيرة من كل من شركات الأدوية القائمة وشركات التكنولوجيا الحيوية الناشئة، مما قد يؤثر على حصتها في السوق واستراتيجيات التسعير.
المخاطر التنظيمية
تمثل العقبات التنظيمية خطرًا كبيرًا على شركة Rocket Pharmaceuticals. تمر الأدوية المرشحة للشركة حاليًا بمراحل مختلفة من التطوير السريري، وليس هناك ما يضمن حصولها على الموافقات اللازمة من السلطات التنظيمية. على سبيل المثال، في 28 يونيو 2024، أصدرت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) خطاب استجابة كاملًا (CRL) لأحد طلباتها، تشير إلى أن هناك حاجة إلى معلومات إضافية لإكمال مراجعتها.
المخاطر المالية
يعد عدم اليقين المالي أحد عوامل الخطر البارزة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Rocket Pharmaceuticals عن عجز متراكم قدره 1.16 مليار دولار وتكبدت خسارة صافية قدرها 198.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في ذلك التاريخ. شهدت الشركة تدفقات نقدية سلبية من العمليات واعتمدت بشكل كبير على تمويل الأسهم، مما أدى إلى زيادة رأس المال 63.8 مليون دولار من خلال برنامج العروض في السوق منذ إنشائه. قد تؤدي احتياجات التمويل المستقبلية إلى مزيد من التخفيف من المساهمين الحاليين.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الاعتماد على الموظفين الرئيسيين وافتقار الشركة إلى الخبرة في التصنيع والتسويق التجاري. يعتمد نجاح الشركة بشكل كبير على قدرتها على جذب واستبقاء المهنيين المهرة الذين يمكنهم التنقل في المشهد المعقد للتكنولوجيا الحيوية.
ظروف السوق
يمكن أن تتقلب ظروف السوق بشكل كبير، مما يؤثر على توافر رأس المال وأداء أسهم الشركة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان سعر السهم $18.47، تراجع من $29.50 اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. ويمكن أن تؤثر هذه التقلبات على معنويات المستثمرين وقدرة الشركة على جمع الأموال في المستقبل.
استراتيجيات التخفيف
تقوم شركة Rocket Pharmaceuticals بتنفيذ استراتيجيات تحسين التكلفة لإدارة مواردها المالية بشكل أكثر فعالية. تتوقع الشركة أن يكون لديها النقد والنقد المعادل والاستثمارات 235.7 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ليكون كافيًا لتمويل العمليات حتى عام 2026. بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشركة بنشاط على معالجة التعليقات التنظيمية لتبسيط عمليات الموافقة على الأدوية.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي الحالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة الشديدة في قطاع التكنولوجيا الحيوية | الخسارة المحتملة لحصة السوق |
| المخاطر التنظيمية | التأخير المحتمل أو الرفض في الموافقات على الأدوية | CRL الأخيرة من إدارة الغذاء والدواء |
| المخاطر المالية | الاعتماد الكبير على تمويل الأسهم | العجز المتراكم 1.16 مليار دولار |
| المخاطر التشغيلية | الاعتماد على الموظفين الرئيسيين | خطر فقدان الخبرة الحاسمة |
| ظروف السوق | التقلبات في أسعار الأسهم ومعنويات المستثمرين | انخفاض سعر السهم من $29.50 ل $18.47 |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Rocket Pharmaceuticals, Inc. (RCKT)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Rocket Pharmaceuticals, Inc.
محركات النمو الرئيسية
تستعد شركة Rocket Pharmaceuticals للنمو من خلال طرق مختلفة، بما في ذلك ابتكارات المنتجات والتوسعات في السوق. تركز الشركة على تطوير العلاجات الجينية للأمراض النادرة، مما يجعلها فريدة من نوعها في قطاع التكنولوجيا الحيوية. تشمل المنتجات المرشحة المهمة ما يلي:
- RP-L102: استهداف فقر الدم فانكوني.
- RP-L201: تهدف إلى نقص التصاق الكريات البيض-I.
- RP-L301: معالجة نقص البيروفات كيناز.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تكبدت الشركة 198.4 مليون دولار في صافي الخسائر للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 185.9 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ إجمالي نفقات البحث والتطوير 133.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
ولم تحقق الشركة بعد إيرادات من مبيعات المنتجات. ومع ذلك، فإن الموافقات التنظيمية الناجحة يمكن أن تؤدي إلى تدفقات إيرادات كبيرة في المستقبل. قبلت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) طلب ترخيص البيولوجيا (BLA) لـ RP-L201 في سبتمبر 2023، ومن المتوقع الحصول على الموافقة في عام 2025.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
تعتبر الشراكات الإستراتيجية ضرورية لنمو شركة Rocket Pharmaceuticals. وقد انخرطت الشركة في عمليات تعاون لتعزيز قدراتها في مجال البحث والتطوير. على سبيل المثال، بدأت الشركة مراجعة متجددة لـ RP-L102 في سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، أبرمت الشركة اتفاقية بيع لبرنامج عرض في السوق، مما يسمح لها بجمع ما يصل إلى 180 مليون دولار.
المزايا التنافسية
تتمتع شركة Rocket Pharmaceuticals بالعديد من المزايا التنافسية في صناعة التكنولوجيا الحيوية:
- التركيز على الأمراض النادرة ذات الاحتياجات الطبية العالية غير الملباة.
- خط أنابيب قوي من العلاجات الجينية مع بيانات سريرية واعدة
- إقامة علاقات مع الهيئات التنظيمية، مما يعزز فرص الموافقة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول الشركة 393.7 مليون دولاربينما بلغ إجمالي المطلوبات 63.9 مليون دولار. يوفر هذا الوضع المالي أساسًا متينًا لمبادرات النمو المستقبلية.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الخسارة | 66.7 مليون دولار | 61.9 مليون دولار |
| إجمالي الأصول | 393.7 مليون دولار | 566.3 مليون دولار |
| إجمالي الالتزامات | 63.9 مليون دولار | 73.8 مليون دولار |
| العجز المتراكم | 1.16 مليار دولار | 959.4 مليون دولار |
ومن خلال التركيز على العلاجات المبتكرة والشراكات الإستراتيجية، تهدف شركة Rocket Pharmaceuticals إلى الاستفادة من مكانتها الفريدة في السوق لدفع النمو المستقبلي.
Rocket Pharmaceuticals, Inc. (RCKT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Rocket Pharmaceuticals, Inc. (RCKT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rocket Pharmaceuticals, Inc. (RCKT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rocket Pharmaceuticals, Inc. (RCKT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.