RPC, Inc. (RES) Bundle
فهم تدفقات إيرادات RPC, Inc. (RES).
فهم تدفقات الإيرادات لشركة RPC, Inc
تحقق شركة RPC, Inc. إيرادات بشكل أساسي من خلال قطاعات الخدمات الفنية وخدمات الدعم الخاصة بها. يوضح التفصيل التالي مساهمة كل قطاع في إجمالي الإيرادات:
| شريحة | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| الخدمات الفنية | $313,492 | $303,069 | $1,011,370 | $1,145,078 |
| خدمات الدعم | $24,160 | $27,348 | $68,268 | $77,865 |
| إجمالي الإيرادات | $337,652 | $330,417 | $1,079,638 | $1,222,943 |
يظهر معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي زيادة طفيفة قدرها 2.2% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع المماثل من عام 2023. إلا أن هناك انخفاضاً قدره 11.7% في إجمالي الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
وكانت الإيرادات من قطاع الخدمات الفنية هي المحرك الأساسي، حيث بلغت حوالي 93% من إجمالي الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024. وقد شهد هذا القطاع تقلبات بسبب التغيرات في مستويات نشاط ضخ الضغط بشكل أساسي.
وفي المقابل، شهد قطاع خدمات الدعم انخفاضًا بنسبة 11.7% على أساس سنوي للربع الثالث، ويعزى ذلك إلى انخفاض مستويات النشاط داخل أدوات التأجير. يشير هذا الاتجاه إلى بيئة تسعير تنافسية وانخفاض الطلب على بعض خدمات الدعم.
وذكرت RPC أيضًا أن الإيرادات الدولية ممثلة 3.2% من إجمالي الإيرادات في الربع الثالث من 2024 ارتفاعاً من 2.2% في نفس الفترة من العام السابق. ومع ذلك، من المتوقع أن تظل الإيرادات الدولية أقل من 10% من الإيرادات الموحدة في المستقبل المنظور.
بلغ متوسط عدد منصات الحفر المحلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 14.8% أقل من نفس الفترة من عام 2023. وقد أثر هذا الانخفاض في نشاط منصات الحفر على توليد الإيرادات الإجمالية عبر خطوط الخدمة.
باختصار، في حين شهدت شركة RPC, Inc. زيادة متواضعة في الإيرادات ربع السنوية، يشير الاتجاه العام للفترة منذ بداية العام إلى انخفاض كبير بسبب الضغوط التنافسية وانخفاض مستويات نشاط الصناعة.
نظرة عميقة على ربحية شركة RPC, Inc. (RES).
مقاييس الربحية
عند تحليل مقاييس ربحية الشركة، فإننا ننظر إلى إجمالي الربح وأرباح التشغيل وهوامش الربح الصافي.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
تم الكشف عن الأرقام المالية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
- إجمالي الربح: 90.2 مليون دولار، محسوبة على أنها إجمالي إيرادات قدرها 337.7 مليون دولار ناقص تكلفة الإيرادات البالغة 247.5 مليون دولار.
- الربح التشغيلي: 19.2 مليون دولار، بانخفاض عن 22.7 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023.
- صافي الدخل: 18.8 مليون دولار، مما أدى إلى هامش ربح صافي قدره 5.6% للربع.
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
- إجمالي الإيرادات: 1.08 مليار دولار.
- إجمالي الربح: 332.6 مليون دولار.
- الربح التشغيلي: 87.0 مليون دولار، بانخفاض عن 195.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
- صافي الدخل: 78.7 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى هامش ربح صافي قدره 7.3%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
تظهر اتجاهات مقاييس الربحية انخفاضًا في الربح التشغيلي وصافي الدخل مقارنة بالعام السابق:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| الربح التشغيلي | 19.2 مليون دولار | 22.7 مليون دولار | -15.4% |
| صافي الدخل | 18.8 مليون دولار | 18.3 مليون دولار | +2.7% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
تتم مقارنة نسب ربحية الشركة مع متوسطات الصناعة على النحو التالي:
| نسبة | شركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| الهامش الإجمالي | 26.7% | 30.0% |
| هامش التشغيل | 5.7% | 10.0% |
| هامش صافي الربح | 7.3% | 8.5% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تحليل الكفاءة التشغيلية من خلال إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي:
- تكلفة الإيرادات: ارتفع بنسبة 3.5% ليصل إلى 247.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بـ 239.1 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
- نفقات SG&A: انخفض إلى 37.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 من 42.0 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
- الاستهلاك والإطفاء: ارتفع إلى 35.0 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 من 28.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
وقد أظهر اتجاه هامش الربح الإجمالي انخفاضًا طفيفًا، مما يشير إلى الضغط على الربحية بسبب ارتفاع التكاليف والأسعار التنافسية في السوق.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| الهامش الإجمالي | 26.7% | 27.3% | -2.2% |
| هامش التشغيل | 5.7% | 6.9% | -17.4% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة RPC, Inc. (RES) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة RPC, Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات ديون الشركة:
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة RPC, Inc. عن إجمالي ديون يبلغ تقريبًا $0 بموجب التسهيل الائتماني المتجدد الذي تبلغ سعته الإجمالية 100 مليون دولار. كان لدى الشركة خطابات اعتماد مستحقة بقيمة إجمالية 16.5 مليون دولار، مغادرة 83.5 مليون دولار المتاحة في المنشأة. لا تستخدم الشركة حاليًا التسهيلات الائتمانية المتجددة لتلبية احتياجات السيولة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة RPC, Inc 0.0 حيث لا توجد قروض مستحقة مقابل التسهيلات الائتمانية الخاصة بها. وهذا أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 1.0مما يشير إلى اتباع نهج محافظ في الاستفادة مقارنة بنظرائها في قطاع خدمات حقول النفط.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية:
لم تشارك شركة RPC, Inc. في أي إصدارات ديون حديثة، مع الحفاظ على ائتمان قوي profile مع عدم وجود ديون مستحقة حتى 30 سبتمبر 2024. وتلتزم الشركة بجميع التعهدات المرتبطة بتسهيلاتها الائتمانية، والتي تستحق في يونيو 2027. ويساهم عدم وجود الديون أيضًا في خلق بيئة تصنيف ائتماني مواتية للشركة، مما يعزز مرونتها المالية. .
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم:
تعمل شركة RPC, Inc. على موازنة استراتيجيتها التمويلية من خلال الاعتماد بشكل أساسي على التدفقات النقدية التشغيلية والحفاظ على قاعدة أسهم قوية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن النقد والنقد المعادل بمبلغ 276.9 مليون دولار، من 223.3 مليون دولار في نهاية عام 2023. وبلغ صافي النقد للشركة الناتج عن الأنشطة التشغيلية 255.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون | $0 |
| سعة التسهيلات الائتمانية | 100 مليون دولار |
| خطابات الاعتماد المعلقة | 16.5 مليون دولار |
| التسهيلات الائتمانية المتاحة | 83.5 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.0 |
| النقد والنقد المعادل | 276.9 مليون دولار |
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية (التسعة أشهر 2024) | 255.2 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة RPC, Inc. (RES).
تقييم سيولة شركة RPC, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية تقريبًا 3.09، محسوبة من الأصول المتداولة 631.9 مليون دولار والالتزامات المتداولة 204.2 مليون دولار.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقريبًا 2.36مما يشير إلى وضع سيولة قوي عند استبعاد المخزون من الأصول المتداولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يبلغ رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024 427.7 مليون دولار، وهو ما يعكس زيادة من 395.5 مليون دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. وترجع هذه الزيادة إلى تحسن إدارة التدفق النقدي وانخفاض الحسابات الدائنة.
بيانات التدفق النقدي Overview
صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 255.2 مليون دولار، انخفاضا من 299.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية: النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية كان (165.3 مليون دولار) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $(215.0 مليون) في عام 2023.
صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل: النقد المستخدم في أنشطة التمويل كان $(36.3 مليون) في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفاضًا من $(38.6 مليون) في عام 2023.
| نشاط | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $255,215 | $299,142 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $(165,333) | $(215,045) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | $(36,304) | $(38,647) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تحتفظ الشركة 276.9 مليون دولار في النقد وما في حكمه بزيادة قدرها 53.6 مليون دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. ليس لدى الشركة أي قروض مستحقة بموجب التزاماتها 100 مليون دولار تسهيلات ائتمانية متجددة تستحق في يونيو 2027. إجمالي خطابات الاعتماد المستحقة 16.5 مليون دولارمما يشير إلى سيولة قوية دون الاعتماد على تمويل الديون.
كما أعلنت الشركة عن التزامها بجميع التعهدات المالية المرتبطة بتسهيلاتها الائتمانية، مما عزز سيولتها profile.
هل شركة RPC, Inc. (RES) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يمكن تقييم تحليل تقييم الشركة من خلال المقاييس المالية المختلفة ومؤشرات أداء السوق.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 8.5xمما يعكس انخفاضا مقارنة بنسبة العام السابق 11.0x. يشير هذا إلى احتمال انخفاض القيمة بناءً على أداء الأرباح.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية حاليًا عند 1.2x، أسفل من 1.5x العام الماضي، مما يشير إلى أن السهم يتداول بمضاعفات أقل من قيمته الدفترية.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تم الإبلاغ عن نسبة EV / EBITDA بـ 5.6x، وهو أقل من متوسط الصناعة البالغ 7.0xمما يشير إلى أن الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $6.50 وارتفاع $10.20. سعر السهم الحالي هو تقريبا $7.80، تشير أ 23.5% تراجع من ذروتها.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح الحالي هو 2.1%، مع نسبة دفع 32%. ويعكس هذا التزام الشركة بإعادة القيمة إلى المساهمين مع الحفاظ على توازن صحي لإعادة الاستثمار.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يشير إجماع المحللين إلى تصنيف يمسك، مع 40% من المحللين الذين ينصحون بالشراء 50% عقد، و 10% يبيع. يتم تحديد متوسط السعر المستهدف بين المحللين عند $8.50.
| متري | القيمة الحالية | قيمة العام السابق |
|---|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 8.5x | 11.0x |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.2x | 1.5x |
| نسبة EV/EBITDA | 5.6x | لا يوجد |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $6.50 | لا يوجد |
| ارتفاع 52 أسبوع | $10.20 | لا يوجد |
| سعر السهم الحالي | $7.80 | لا يوجد |
| عائد الأرباح | 2.1% | لا يوجد |
| نسبة الدفع | 32% | لا يوجد |
| إجماع المحللين | يمسك | لا يوجد |
| متوسط السعر المستهدف | $8.50 | لا يوجد |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة RPC, Inc. (RES)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة RPC, Inc. (RES)
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه شركة RPC, Inc. مجموعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- مسابقة الصناعة: يتميز سوق خدمات حقول النفط بقدرة تنافسية عالية، مع ضغوط الأسعار المستمرة التي تؤثر على الربحية. وكان متوسط سعر النفط $76.57 للبرميل في الربع الثالث من عام 2024، وهو ما يعادل 6.8% أقل من العام السابق. وبالمثل، انخفض متوسط سعر الغاز الطبيعي إلى $2.10 لكل ألف قدم مكعب، أسفل 18.9% سنة بعد سنة.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات التنظيمية على التكاليف التشغيلية ومتطلبات الامتثال، مما يضيف عدم اليقين إلى التنبؤ المالي.
- ظروف السوق: انخفض متوسط عدد منصات الحفر المحلية بنسبة 9.7% على أساس سنوي، مما يشير إلى انخفاض نشاط الحفر، مما يؤثر بشكل مباشر على الطلب على خدمة RPC.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- انخفاض الإيرادات: بلغت إيرادات التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.08 مليار دولار، بانخفاض قدره 11.7% من 1.22 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023.
- تخفيض الدخل التشغيلي: انخفض الدخل التشغيلي لنفس فترة التسعة أشهر من 195.7 مليون دولار ل 87 مليون دولارمما يعكس تأثير انخفاض مستويات النشاط والأسعار التنافسية.
- زيادة مصروفات الفائدة: وارتفعت مصاريف الفوائد إلى $594,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $246,000 في العام السابق.
استراتيجيات التخفيف
وقد حددت RPC عدة استراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر:
- إدارة النفقات الرأسمالية: تتراوح النفقات الرأسمالية المخططة لعام 2024 بين 200 مليون دولار و 250 مليون دولار، تهدف إلى صيانة المعدات ومتابعة فرص النمو.
- التسهيل الائتماني المتجدد: الشركة لديها 100 مليون دولار تسهيلات ائتمانية متجددة، مع 83.5 مليون دولار متاحة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يضمن السيولة.
| عامل الخطر | الوضع الحالي | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة العالية تؤدي إلى ضغوط الأسعار | التركيز على الكفاءة وإدارة التكاليف |
| التغييرات التنظيمية | التأثير المحتمل على التكاليف التشغيلية | المراقبة المستمرة والتكيف مع الامتثال |
| ظروف السوق | انخفاض عدد الحفارات والطلب على الخدمة | تعزيز عروض الخدمات واستكشاف أسواق جديدة |
| انخفاض الإيرادات | انخفضت الإيرادات بنسبة 11.7٪ على أساس سنوي | تعديلات التسعير الإستراتيجية وضوابط التكلفة |
| تخفيض دخل التشغيل | انخفض الدخل التشغيلي بشكل ملحوظ | تقييم وتحسين خطوط الخدمة |
| زيادة مصاريف الفائدة | ارتفاع مصاريف الفوائد | إدارة مستويات الديون وإعادة التمويل حيثما أمكن ذلك |
آفاق النمو المستقبلية لشركة RPC, Inc. (RES)
آفاق النمو المستقبلي لشركة RPC, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تتمتع شركة RPC, Inc. بوضع يمكنها من الاستفادة من العديد من محركات النمو في قطاع خدمات حقول النفط. وتشمل هذه:
- ابتكارات المنتج: تركز الشركة على تعزيز خدمات ضخ الضغط، والتي تعتبر بالغة الأهمية في المناطق ذات الطلب المرتفع مثل حوض بيرميان.
- توسعات السوق: ارتفعت الإيرادات الدولية لشركة RPC إلى 10.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 7.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، مما يشير إلى دفعة استراتيجية نحو أسواق جديدة.
- عمليات الاستحواذ: أدى الاستحواذ على Spinnaker في عام 2023 إلى تعزيز قدرات خدمة RPC، وتعزيز تواجدها في السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للعام المالي 2024، أعلنت شركة RPC عن إجمالي إيرادات قدرها 1.079 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يعكس انخفاضاً قدره 11.7% مقارنة بالعام السابق بسبب انخفاض مستويات النشاط الصناعي. ومع ذلك، فإن نمو الإيرادات الدولية وزيادة نشاط الضخ بالضغط يشير إلى إمكانية التعافي في عام 2025.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تسعى شركة RPC بنشاط إلى إقامة شراكات استراتيجية تهدف إلى تعزيز عروض خدماتها وكفاءتها التشغيلية. تشمل المبادرات الرئيسية ما يلي:
- الشراكة مع مزودي التكنولوجيا: وتهدف هذه التعاونات إلى تحسين تقديم الخدمات وخفض التكاليف.
- الاستثمار في المعدات: وصلت النفقات الرأسمالية 179.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 148.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تستفيد شركة RPC من العديد من المزايا التنافسية التي تعزز آفاق نموها:
- موقف مالي قوي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى RPC نقد وما يعادله 276.9 مليون دولاروتوفير سيولة كافية لمبادرات النمو.
- القوى العاملة ذات الخبرة: تعمل القوى العاملة الماهرة في RPC على تعزيز قدرتها على تقديم خدمات عالية الجودة بكفاءة.
- العلاقات القائمة مع العملاء: تضمن العلاقات طويلة الأمد مع شركات حقول النفط الكبرى طلبًا ثابتًا على خدمات RPC.
| المقاييس المالية الرئيسية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 337.7 مليون دولار | 330.4 مليون دولار |
| صافي الدخل | 18.8 مليون دولار | 18.3 مليون دولار |
| ربحية السهم المخففة | $0.09 | $0.08 |
| متوسط سعر النفط (للبرميل) | $76.57 | $82.17 |
| متوسط سعر الغاز الطبيعي (لكل مليون قدم مكعب) | $2.10 | $2.59 |
RPC, Inc. (RES) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- RPC, Inc. (RES) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of RPC, Inc. (RES)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View RPC, Inc. (RES)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.