Regis Corporation (RGS) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة Regis Corporation (RGS).
فهم تدفقات إيرادات شركة Regis Corporation
توزيع الإيرادات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الشركة 46.06 مليون دولار، انخفاضا من 53.37 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث من عام 2024 (بملايين الدولارات) | الربع الثالث من عام 2023 (بملايين الدولارات) | التغيير (بملايين الدولارات) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| الإتاوات | 15.65 | 16.53 | (0.88) | (5.3%) |
| مصاريف | 2.35 | 2.63 | (0.28) | (10.6%) |
| مبيعات المنتجات لأصحاب الامتياز | 0.00 | 0.38 | (0.38) | (100.0%) |
| مساهمات صندوق الإعلان | 5.64 | 7.23 | (1.59) | (22.0%) |
| دخل تأجير الامتياز | 21.64 | 24.67 | (3.03) | (12.3%) |
| إيرادات الصالون المملوكة للشركة | 0.79 | 1.94 | (1.15) | (59.3%) |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يظهر معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي انخفاضًا تقريبًا 13.0% من الربع الثالث 2023 إلى الربع الثالث 2024.
مساهمات الإيرادات حسب القطاع
وفي الربع الثالث من عام 2024، ساهم قطاع الامتياز تقريبًا 45.27 مليون دولار إلى إجمالي الإيرادات، في حين ساهم القطاع المملوك للشركة 0.79 مليون دولار.
تحليل التغييرات الهامة
وكان التغيير الأكثر أهمية في تدفقات الإيرادات هو انخفاض بنسبة 100% في مبيعات المنتجات لأصحاب الامتياز، والتي تحولت من نموذج البيع بالجملة إلى نموذج التوزيع لطرف ثالث. بالإضافة إلى ذلك، انخفض دخل إيجار الامتياز بنسبة 3.03 مليون دولارمما يعكس انخفاضًا في عدد صالونات الامتياز والتغيرات في اتفاقيات الإيجار.
بشكل عام، أظهرت مصادر الإيرادات الأولية اتجاهًا تنازليًا، مما يشير إلى التحديات في الحفاظ على الإيرادات بسبب التغيرات التشغيلية وظروف السوق.
نظرة عميقة على ربحية شركة Regis Corporation (RGS).
مقاييس الربحية
يتطرق هذا الفصل إلى مقاييس ربحية الشركة، مع التركيز على إجمالي الربح وأرباح التشغيل وهوامش الربح الصافي اعتبارًا من عام 2024. وسنقوم بتحليل الاتجاهات بمرور الوقت ومقارنة نسب الربحية بمتوسطات الصناعة.
إجمالي الهوامش التشغيلية وصافي الربح
بالنسبة للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، فإن البيانات المالية هي كما يلي:
- إجمالي الإيرادات: 46.06 مليون دولار
- إجمالي الربح: 2.13 مليون دولار
- الدخل التشغيلي: 2.13 مليون دولار
- صافي (الخسارة) الدخل: (0.85) مليون دولار
| متري | المبلغ (مليون دولار) | هامِش (٪) |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 46.06 | 100.0 |
| إجمالي الربح | 2.13 | 4.63 |
| الدخل التشغيلي | 2.13 | 4.63 |
| صافي (الخسارة) الدخل | (0.85) | (1.84) |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
مقارنة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مع نفس الفترة من عام 2023:
- إجمالي الإيرادات: انخفض من 53.37 مليون دولار إلى 46.06 مليون دولار.
- إجمالي الربح: انخفض من 7.43 مليون دولار إلى 2.13 مليون دولار.
- الدخل التشغيلي: انخفض من 7.43 مليون دولار إلى 2.13 مليون دولار.
- صافي الدخل: تحولت من ربح قدره 1.19 مليون دولار إلى خسارة قدرها (0.85) مليون دولار.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
متوسط هامش الربح الإجمالي لهذه الصناعة يقف حولها 16%، في حين أن هامش الربح الإجمالي للشركة هو 4.63%. متوسط صناعة هامش التشغيل هو تقريبا 10%، مقارنة بالشركة 4.63%. الهامش الصافي للصناعة حوالي 5%، في حين أعلنت الشركة عن هامش صافي قدره (1.84%).
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي:
- المصاريف العمومية والإدارية: ارتفعت من 10.73 مليون دولار إلى 14.03 مليون دولار، بارتفاع قدره 30.4%.
- تكلفة المبيعات: انخفضت تكلفة مبيعات المنتجات لأصحاب الامتياز بشكل كبير بسبب التحول في نموذج الأعمال.
- مصاريف صندوق الإعلان: انخفض بنسبة 21.9%، بما يتماشى مع عدد صالونات الامتياز الأقل.
| فئة النفقات | المبلغ للربع الثالث من عام 2024 (بملايين الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| العامة والإدارية | 14.03 | 30.4 |
| مصاريف صندوق الإعلان | 5.64 | (21.9) |
| نفقات الصالون المملوكة للشركة | 0.75 | (49.5) |
بشكل عام، تشير مقاييس ربحية الشركة إلى تحديات كبيرة في الحفاظ على الهوامش وسط انخفاض الإيرادات وزيادة التكاليف التشغيلية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Regis Corporation (RGS) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة ريجيس بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Regis Corporation ديون طويلة الأجل إجمالية قدرها 95.2 مليون دولار، مكونة من أ 104.7 مليون دولار قرض لأجل و 4.3 مليون دولار من التسهيلات الائتمانية الدوارة. يحتوي القرض لأجل على متوسط سعر فائدة نقدي قدره 9.10%.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 66.2%. وهذا يعكس انخفاضا طفيفا من 67.0% تم الإبلاغ عنه في 30 يونيو 2024. ويتراوح متوسط الصناعة لنسب الدين إلى حقوق الملكية عادةً من 50% إلى 75%، مما يشير إلى أن شركة Regis تقع ضمن معايير الصناعة.
إصدارات الديون الأخيرة
في يونيو 2024، أبرمت الشركة اتفاقية ائتمان جديدة تستحق في يونيو 2029، والتي تضمنت 105.0 مليون دولار قرض لأجل و أ 25.0 مليون دولار التسهيلات الائتمانية الدوارة. وتنص الاتفاقية على حد أدنى للسيولة قدره 10.0 مليون دولار.
التصنيفات الائتمانية
لم تكشف الشركة علنًا عن تصنيفها الائتماني الرسمي، لكنها حافظت على الالتزام باتفاقيات وتعهدات التمويل الخاصة بها اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
تمويل الديون مقابل تمويل الأسهم
اعتمدت شركة Regis تاريخيًا على مزيج من تمويل الديون والأسهم لتمويل عملياتها ونموها. وتشير اتفاقيات إعادة التمويل والائتمان الأخيرة إلى تحول استراتيجي نحو الحفاظ على السيولة وإدارة مستويات الدين بفعالية. استخدمت الشركة أيضًا تمويل الأسهم من خلال بيان تسجيل الرف المقدم في فبراير 2021، مما يسمح لها بجمع ما يصل إلى 150.0 مليون دولار.
| نوع الدين | المبلغ (مليون دولار) | سعر الفائدة (٪) |
|---|---|---|
| قرض لأجل | 104.7 | 9.10 |
| التسهيل الائتماني المتجدد | 4.3 | 9.10 |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | 95.2 | - |
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي النقد والنقد المعادل 6.3 مليون دولار. تم الإبلاغ عن إجمالي المطلوبات المتداولة في 101.0 مليون دولار.
خاتمة
تعكس الإستراتيجية المالية لشركة Regis Corporation نهجًا محسوبًا لتحقيق التوازن بين تمويل الديون والأسهم، والحفاظ على مركز سيولة قوي مع إدارة التزامات ديونها بفعالية.
تقييم سيولة شركة ريجيس (RGS).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
النسبة الحالية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هي 0.35، محسوبة من الأصول المتداولة 35.4 مليون دولار والالتزامات المتداولة 101.0 مليون دولار. النسبة السريعة هي 0.29، التخصيم في النقد والنقد المعادل 6.3 مليون دولار والمستحقات من 9.1 مليون دولار.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
وكان رأس المال العامل سلبيا، مع وجود رصيد (65.5 مليون دولار) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويمثل هذا انخفاضًا من (61.5 مليون دولار) اعتباراً من 30 يونيو 2024، مما يشير إلى تدهور وضع السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
- التدفقات النقدية المستخدمة في الأنشطة التشغيلية: (1.3 مليون دولار)
- التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة الاستثمارية: 0.9 مليون دولار
- التدفقات النقدية المستخدمة في أنشطة التمويل: (6.5 مليون دولار)
بشكل عام، انخفض النقد وما في حكمه من 29.3 مليون دولار في بداية الفترة إلى 22.4 مليون دولار في نهاية الفترة .
مخاوف السيولة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبح لدى الشركة نقد وما في حكمه قدره 6.3 مليون دولار والائتمان المتاح غير المستخدم بموجب التسهيل الائتماني المتجدد لـ 15.7 مليون دولار. الشركة لديها أيضا 10.0 مليون دولار الحد الأدنى من السيولة كجزء من اتفاقية الائتمان الخاصة بها.
| متري | قيمة |
|---|---|
| الأصول الحالية | 35.4 مليون دولار |
| الالتزامات المتداولة | 101.0 مليون دولار |
| النسبة الحالية | 0.35 |
| نسبة سريعة | 0.29 |
| رأس المال العامل | (65.5 مليون دولار) |
| النقد والنقد المعادل | 6.3 مليون دولار |
| تسهيلات ائتمانية غير مستخدمة | 15.7 مليون دولار |
| ميثاق الحد الأدنى للسيولة | 10.0 مليون دولار |
وبشكل عام، فإن وضع السيولة لدى الشركة يثير المخاوف، لا سيما في ظل رأس المال العامل السلبي وانخفاض النسب الحالية والسريعة. ومع ذلك، فإن النقد المتاح والتسهيلات الائتمانية غير المستخدمة توفر بعض الحماية ضد ضغوط السيولة الفورية.
هل شركة Regis Corporation (RGS) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
عند تقييم الوضع المالي للشركة، يتم استخدام المقاييس الرئيسية مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، ونسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). مهم. وحتى 30 سبتمبر 2024 تم تسجيل النسب التالية:
- نسبة السعر إلى الربحية: 25.2
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: 0.8
- نسبة EV/EBITDA: 12.5
يمكن أن تشير هذه النسب إلى ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها في السوق. يشير انخفاض نسبة السعر إلى القيمة الدفترية إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته مقارنة بقيمته الدفترية، في حين أن ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية قد يعني ضمناً المبالغة في التقييم على أساس الأرباح.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم تقلبات كبيرة. وتراوح السعر من أدنى مستوى $4.50 إلى ارتفاع $8.25. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أغلق السهم عند $6.50، مما يعكس انخفاضًا منذ بداية العام حتى تاريخه تقريبًا 10%.
| شهر | سعر السهم |
|---|---|
| سبتمبر 2023 | $7.20 |
| ديسمبر 2023 | $6.80 |
| مارس 2024 | $6.00 |
| يونيو 2024 | $6.50 |
| سبتمبر 2024 | $6.50 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
ولم تعلن الشركة عن أي أرباح عن العام الماضي، مع الحفاظ على عائد توزيعات أرباح قدرها 0%. لا تزال نسبة التوزيع غير قابلة للتطبيق حيث لم يتم إصدار أي أرباح.
إجماع المحللين
إجماع المحللين على تقييم السهم هو في الغالب يمسك، حيث يشير بعض المحللين إلى أنه قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية نظرًا لنسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية مقارنة بنظرائه في الصناعة. متوسط السعر المستهدف الذي حدده المحللون هو $7.00مما يشير إلى ارتفاع محتمل بحوالي 7.7% من السعر الحالي.
بشكل عام، تشير مقاييس التقييم إلى توقعات مختلطة، مع احتمال أن تكون قيمة السهم أقل من قيمتها بناءً على نسبة السعر إلى القيمة الدفترية، في حين تشير نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة إلى الحذر بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على نمو الأرباح.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Regis (RGS)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة ريجيس
تواجه شركة Regis العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية بشكل كبير. وفيما يلي تفصيلا overview من هذه المخاطر.
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة صالونات التجميل بقدرتها التنافسية العالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت شركة Regis بتشغيل 4,350 صالونًا حاصلًا على امتياز و9 صالونات مملوكة للشركة، مما يعكس انخفاضًا في إجمالي عدد الصالونات من 4,745 صالونًا في العام السابق. ويمكن أن يعزى هذا الانخفاض إلى زيادة المنافسة والتحديات في الاحتفاظ بأصحاب الامتياز، مما يؤدي إلى 12.3% انخفاض في إيرادات تأجير الامتياز إلى 21.6 مليون دولار خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تشكل التغييرات في اللوائح التي تؤثر على العمل والصحة والسلامة مخاطر على العمليات. قد تزيد تكاليف الامتثال، مما يؤثر على الربحية. على سبيل المثال، ارتفعت المصاريف العمومية والإدارية للشركة 30.8% ل 14.0 مليون دولار في نفس الفترة، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى تكاليف نهاية الخدمة والتعويضات القائمة على الأسهم.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر الانكماشات الاقتصادية أو التحولات في الإنفاق الاستهلاكي سلبًا على الإيرادات. شهدت مبيعات الامتياز في نفس المتجر أ 1.2% الانخفاض في الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 1.7% زيادة في العام السابق. ويشير هذا الاتجاه إلى نقاط الضعف المحتملة في طلب المستهلكين على خدمات الصالونات، مما قد يؤثر على توليد الإيرادات الإجمالية.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية إدارة علاقات الامتياز والحفاظ على الجودة عبر المواقع. انخفضت إيرادات الصالون المملوك للشركة 59.5% ل 0.8 مليون دولار بسبب الانخفاض الكبير في عدد الصالونات المملوكة للشركة من 66 إلى 9. ويشكل هذا التحول التشغيلي مخاطر في تقديم الخدمات واتساق العلامة التجارية.
المخاطر المالية
تنبع المخاطر المالية من ارتفاع مستويات الديون ونفقات الفائدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة قرض لأجل قدره 104.7 مليون دولار وتسهيلات ائتمانية متجددة قدرها 25.0 مليون دولار، مع نسبة الدين إلى رأس المال 66.2%. بلغت مصاريف الفوائد لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 4.8 مليون دولار، مع تسليط الضوء على العبء المالي لخدمة الديون.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت شركة Regis Corporation العديد من إستراتيجيات التخفيف:
- التركيز على تعزيز دعم أصحاب الامتياز لتحسين الاحتفاظ والأداء.
- مراقبة الامتثال للتغييرات التنظيمية وتعديل الممارسات التشغيلية وفقًا لذلك.
- مبادرات إدارة التكاليف تهدف إلى خفض النفقات العامة والإدارية.
- استكشاف مصادر دخل جديدة وشراكات لتنويع مصادر الدخل.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | زيادة المنافسة تؤدي إلى انخفاض عدد الصالونات | انخفض دخل تأجير الامتياز بنسبة 3.1 مليون دولار |
| التغييرات التنظيمية | ارتفاع تكاليف الامتثال بسبب لوائح العمل والسلامة | وارتفعت المصاريف العمومية والإدارية بنسبة 30.8% |
| ظروف السوق | الانكماش الاقتصادي يؤثر على الإنفاق الاستهلاكي | انخفضت مبيعات امتياز المتجر نفسه بنسبة 1.2% |
| المخاطر التشغيلية | إدارة علاقات الامتياز وجودة الخدمة | انخفضت إيرادات الصالونات المملوكة للشركة 59.5% |
| المخاطر المالية | ارتفاع مستويات الديون ونفقات الفوائد | إجمالي مصاريف الفوائد 4.8 مليون دولار |
تتطلب هذه المخاطر التقييم المستمر والإدارة الاستباقية لحماية السلامة المالية للشركة وفعاليتها التشغيلية.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Regis Corporation (RGS)
آفاق النمو المستقبلي لشركة ريجيس
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الأساسية للشركة التوسعات الإستراتيجية في السوق وابتكارات المنتجات وعمليات الاستحواذ المحتملة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي عدد صالونات الامتياز 4350 صالونًا، بانخفاض من 4745 صالونًا في العام السابق، مما يشير إلى الحاجة إلى إعادة التموضع الاستراتيجي لتحقيق الاستقرار وتعزيز النمو.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بلغ إجمالي إيرادات الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 46.1 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 53.4 مليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة من عام 2023. ويُعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض عدد صالونات الامتياز والمبيعات السلبية في نفس المتجر، والتي انخفضت بنسبة 1.2٪ مقارنة إلى نمو بنسبة 1.7% في العام السابق. بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للامتيازات 8.0 مليون دولار أمريكي، مما يعكس انخفاضًا قدره 0.6 مليون دولار أمريكي عن العام السابق.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
في يونيو 2024، أبرمت الشركة اتفاقية ائتمان جديدة مع TCW Asset Management وMidCap Financial Trust، لتأمين قرض لأجل بقيمة 105 مليون دولار وتسهيلات ائتمانية متجددة بقيمة 25 مليون دولار، تستحق في يونيو 2029. وتهدف هذه المناورة المالية إلى زيادة السيولة ودعم العمليات التشغيلية. استراتيجيات الفترة الانتقالية. علاوة على ذلك، أدى بيع حل برنامج OSP كخدمة لشركة Soham, Inc. إلى توليد 21 مليون دولار أمريكي من العائدات النقدية، مع عائدات إضافية متوقعة تتراوح من 7.0 إلى 7.5 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2025.
المزايا التنافسية للنمو
على الرغم من التحديات الأخيرة، تحافظ الشركة على مزايا تنافسية مثل الاعتراف بالعلامة التجارية الراسخة ومجموعة خدمات متنوعة عبر تنسيقات الصالونات المختلفة. واعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد وما في حكمه 6.3 مليون دولار أمريكي، مع إجمالي سيولة متاحة قدرها 11.9 مليون دولار أمريكي، مما يوفر احتياطيًا للاستثمارات المستقبلية. بلغت نسبة دين الشركة إلى رأس المال 66.2% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بتحسن طفيف من 67.0%.
جدول الملخص المالي
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 46.1 مليون دولار | 53.4 مليون دولار | -13.7% |
| صالونات الامتياز | 4,350 | 4,745 | -395 |
| الامتياز المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 8.0 مليون دولار | 8.6 مليون دولار | -7.0% |
| النقد والنقد المعادل | 6.3 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| إجمالي السيولة المتاحة | 11.9 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| نسبة الدين إلى الرسملة | 66.2% | 67.0% | -0.8% |
Regis Corporation (RGS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Regis Corporation (RGS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Regis Corporation (RGS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Regis Corporation (RGS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.