Revolution Medicines, Inc. (RVMD) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Revolution Medicines, Inc. (RVMD).
فهم مصادر إيرادات شركة Revolution Medicines, Inc
توزيع مصادر الإيرادات:
- إيرادات التعاون (قبل يونيو 2023): 10.8 مليون دولار
- إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023: 10.8 مليون دولار
- إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024: 0 دولار أمريكي
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي:
- انخفاض الإيرادات من 2023 إلى 2024: 100%
مساهمة قطاعات الأعمال في الإيرادات الإجمالية:
| شريحة | إيرادات 2023 (بآلاف الدولارات) | إيرادات 2024 (آلاف الدولارات) | نسبة المساهمة (2023) |
|---|---|---|---|
| إيرادات التعاون | 10,838 | 0 | 100% |
| الإيرادات الأخرى | 0 | 0 | 0% |
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات:
- أدى إنهاء اتفاقية سانوفي في يونيو 2023 إلى خسارة كاملة لإيرادات التعاون.
- تم الإبلاغ عن إيرادات الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمبلغ $0، أسفل من 10.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
النفقات التشغيلية المتعلقة بتوليد الإيرادات:
| نوع المصاريف | 2023 (آلاف الدولارات) | 2024 (آلاف الدولارات) | الزيادة/النقصان (بآلاف الدولارات) |
|---|---|---|---|
| البحث والتطوير | 274,663 | 404,129 | +129,466 |
| العامة والإدارية | 43,377 | 69,085 | +25,708 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 318,040 | 473,214 | +155,174 |
باختصار، شهدت الشركة انخفاضًا كبيرًا في الإيرادات، ويرجع ذلك أساسًا إلى إنهاء اتفاقية التعاون الخاصة بها، مع زيادة استثماراتها في الوقت نفسه في نفقات التشغيل المرتبطة بجهود البحث والتطوير.
الغوص العميق في ربحية شركة Revolution Medicines, Inc. (RVMD).
نظرة عميقة على ربحية شركة Revolution Medicines, Inc
هامش الربح الإجمالي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدره 0 دولار، مما أدى إلى هامش الربح الإجمالي 0%.
هامش الربح التشغيلي: خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الخسارة التشغيلية $(175,712) ألف، مما أدى إلى هامش ربح تشغيلي قدره -100%.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة لنفس الفترة $(156,288) ألف، ويحقق هامش ربح صافي قدره -100%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وبالمقارنة مع العام السابق، ارتفعت نفقات التشغيل بشكل ملحوظ. يلخص الجدول التالي خسارة التشغيل وصافي الخسارة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر:
| فترة | الخسارة التشغيلية (بالآلاف) | صافي الخسارة (بالآلاف) |
|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $(175,712) | $(156,288) |
| 30 سبتمبر 2023 | $(123,248) | $(108,434) |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
إن نسب الربحية لشركة Revolution Medicines, Inc. هي حاليًا أقل بكثير من متوسطات الصناعة. على سبيل المثال، في حين أن متوسط هامش الربح الصافي لصناعة التكنولوجيا الحيوية هو تقريبًا -20%، يبلغ هامش الربح الصافي لشركة Revolution -100%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
وتشير مقاييس الكفاءة التشغيلية إلى ارتفاع إجمالي نفقات التشغيل إلى $(175,712) ألف للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $(123,248) ألف جنيه لنفس الفترة من عام 2023. ويعود هذا الارتفاع بشكل أساسي إلى:
- البحث والتطوير: $(151,752) ألف في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بـ $(107,735) ألف في الربع الثالث من عام 2023.
- المصاريف العمومية والإدارية: زادت إلى $(23,960) ألف من $(15,513) ألف سنة على مدى سنة.
تعكس اتجاهات هامش الربح الإجمالي صراعًا مستمرًا مع الربحية، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع تكاليف التشغيل ونقص توليد الإيرادات.
| فئة النفقات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| البحث والتطوير | $(151,752) | $(107,735) |
| العامة والإدارية | $(23,960) | $(15,513) |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $(175,712) | $(123,248) |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Revolution Medicines, Inc. (RVMD) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Revolution Medicines, Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Revolution Medicines, Inc. عن إجمالي ديون قدره $0مما يشير إلى عدم وجود ديون طويلة الأجل أو قصيرة الأجل في ميزانيتها العمومية. قامت الشركة في المقام الأول بتمويل عملياتها من خلال تمويل الأسهم.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية بقسمة إجمالي المطلوبات على إجمالي حقوق الملكية. مع إجمالي الالتزامات في $196,695 وإجمالي حقوق المساهمين في $1,566,304، بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.13. وهذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ تقريبًا 0.50، مما يشير إلى نهج محافظ للرافعة المالية.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
لم تشارك شركة Revolution Medicines في أي إصدارات ديون أو أنشطة إعادة تمويل حديثة. تحتفظ الشركة بتصنيف ائتماني قدره ب بناءً على صحتها المالية الحالية وأدائها التشغيلي.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
اعتمدت شركة Revolution Medicines في المقام الأول على تمويل الأسهم لدعم نموها. تشمل أنشطة تمويل الأسهم البارزة ما يلي:
- وفي مارس 2023، رفعت الشركة 323.7 مليون دولار من الاكتتاب العام المكتتب.
- في نوفمبر 2023، بعد الاستحواذ على EQRx، تلقت الشركة ما يقرب من 1.1 مليار دولار في صافي النقد والأوراق المالية من الإصدار 54,786,528 أسهم من الأسهم العادية.
- حسبما أفادت الشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 1.5 مليار دولار نقدًا ومعادلات نقدية وأوراق مالية قابلة للتسويق، لدعم احتياجاتها التشغيلية على مدى الـ 12 شهرًا القادمة على الأقل.
| يكتب | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الديون | $0 |
| إجمالي حقوق الملكية | $1,566 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.13 |
| طرح الأسهم الأخير (مارس 2023) | $323.7 |
| صافي النقد من الاستحواذ على EQRx | $1,100 |
| النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق | $1,500 |
تقييم سيولة شركة Revolution Medicines, Inc. (RVMD).
تقييم سيولة شركة Revolution Medicines, Inc
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Revolution Medicines, Inc. عن نسبة حالية قدرها 14.24، محسوبة على أنها إجمالي الأصول المتداولة البالغة 1.579 مليار دولار مقسومة على إجمالي الالتزامات المتداولة البالغة 110.9 مليون دولار. وتبلغ نسبة السيولة السريعة، التي لا تشمل المخزون، 14.24 أيضًا، حيث لا تحتفظ الشركة بمخزون.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يبلغ رأس المال العامل، المحدد بالأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، 1.468 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويعكس هذا انخفاضًا من رأس المال العامل البالغ 1.735 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض النقد وما يعادله .
بيانات التدفق النقدي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تشير قائمة التدفق النقدي إلى ما يلي:
- الأنشطة التشغيلية: وبلغ النقد المستخدم 419.1 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى خسارة صافية قدرها 405.5 مليون دولار.
- الأنشطة الاستثمارية: وبلغ النقد المستخدم 161.5 مليون دولار، مع مشتريات كبيرة من الأوراق المالية القابلة للتسويق بلغ مجموعها 1.441 مليار دولار، يقابلها آجال استحقاق قدرها 1.289 مليار دولار.
- أنشطة التمويل: وبلغ النقد المقدم 85.6 مليون دولار، وجاء في المقام الأول من إصدار الأسهم العادية.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة 1.5 مليار دولار نقدًا ومعادلات نقدية وأوراق مالية قابلة للتسويق. وعلى الرغم من العجز المتراكم الكبير البالغ 1.543 مليار دولار، تعتقد الشركة أنها قادرة على تمويل عملياتها لمدة الـ 12 شهرًا القادمة على الأقل بالسيولة الموجودة لديها. ومع ذلك، فإن معدل الحرق النقدي الكبير والاعتماد على تمويل الأسهم يشكلان مخاوف محتملة بشأن السيولة في حالة تشديد أسواق رأس المال.
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) الأنشطة التشغيلية | (419,146) | (230,009) |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) الأنشطة الاستثمارية | (161,491) | 37,804 |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) أنشطة التمويل | 85,608 | 389,846 |
| صافي التغير في النقد والنقد المعادل | (495,029) | 197,641 |
هل شركة Revolution Medicines, Inc. (RVMD) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ سعر سهم الشركة 20.02 دولارًا أمريكيًا، بعد عملية استحواذ كبيرة وحركات السوق الأخيرة.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 405.5 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما أدى إلى خسارة للسهم الواحد قدرها $2.45. ونظرًا لغياب الأرباح الإيجابية، فإن نسبة السعر إلى الربحية غير قابلة للتطبيق.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
إجمالي حقوق المساهمين كما في 30 سبتمبر 2024 1.57 مليار دولار. مع 167.7 مليون الأسهم القائمة، القيمة الدفترية للسهم الواحد تقريبا $9.36. وبالتالي فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي:
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم الواحد = 20.02 دولارًا أمريكيًا / 9.36 دولارًا أمريكيًا ≈ 2.14
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
أعلنت الشركة عن إجمالي التزاماتها بمبلغ 196.7 مليون دولار وقيمة سوقية تبلغ حوالي 3.36 مليار دولار (167.7 مليون سهم بسعر 20.02 دولار). يتم حساب قيمة المؤسسة (EV) على النحو التالي:
EV = القيمة السوقية + إجمالي الدين - النقد
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان النقد وما يعادله 201.3 مليون دولار. حساب EV هو:
قيمة الطاقة = 3.36 مليار دولار + 196.7 مليون دولار - 201.3 مليون دولار = 3.35 مليار دولار
بالنسبة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، لا تعلن الشركة عن أرباح إيجابية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بسبب الخسائر المستمرة، مما يجعل نسبة EV / EBITDA غير قابلة للتطبيق.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تقلبت أسعار الأسهم بشكل ملحوظ. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تداول السهم بحوالي $20.02، مقارنة بسعر $11.00 قبل عام، مما يشير إلى نمو قدره تقريبًا 81.09%.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وبالتالي فإن عائد الأرباح ونسبة التوزيع كلاهما 0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يميل إجماع المحللين اعتبارًا من أواخر عام 2024 نحو تصنيف "Hold"، مما يعكس عدم اليقين بسبب الخسائر المستمرة واعتماد الشركة على نجاح تطوير المنتجات في المستقبل.
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم | $20.02 |
| نسبة السعر إلى الربحية | لا يوجد |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 2.14 |
| إيف | 3.35 مليار دولار |
| نسبة EV/EBITDA | لا يوجد |
| صافي الخسارة (9 أشهر) | (405.5 مليون دولار) |
| القيمة الدفترية لكل سهم | $9.36 |
| نمو سعر السهم (12 شهرًا) | 81.09% |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Revolution Medicines, Inc. (RVMD)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Revolution Medicines, Inc.
تتأثر الصحة المالية لشركة Revolution Medicines, Inc. بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة التي قد تؤثر على عملياتها وأداء السوق.
Overview من المخاطر
تواجه شركة Revolution Medicines مخاطر كبيرة تتعلق بالمنافسة داخل سوق علاج الأورام. تعمل الشركة في بيئة تنافسية للغاية حيث تقوم كل من شركات الأدوية القائمة والوافدين الجدد بتطوير علاجات لعلاج السرطان. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن عجز متراكم قدره 1.5 مليار دولار، مما يسلط الضوء على الضغوط المالية المرتبطة بجهود البحث والتطوير المستمرة.
المخاطر التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في المتطلبات التنظيمية بشكل كبير على قدرة الشركة على طرح المنتجات في السوق. ويتوقف التطوير الناجح لمنتجاتها المرشحة على الحصول على الموافقات التنظيمية، والتي قد لا يمكن التنبؤ بها. يمكن أن تختلف التكاليف والجداول الزمنية للتجارب السريرية والمراجعات التنظيمية اللاحقة بشكل كبير، مما يؤثر على التوقعات المالية والتخطيط التشغيلي.
المخاطر التشغيلية
وتنتشر المخاطر التشغيلية بسبب اعتماد الشركة على التجارب السريرية. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف التشغيل 473.2 مليون دولار، زيادة كبيرة من 318 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مدفوعة في المقام الأول بنفقات البحث والتطوير. أبلغت الشركة عن نفقات البحث والتطوير البالغة 404.1 مليون دولار لنفس الفترة. وأي تأخير أو فشل في التجارب السريرية يمكن أن يؤدي إلى خسائر مالية كبيرة ويؤثر على قدرة الشركة على مواصلة العمليات.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية حاجة الشركة المستمرة لرأس المال لتمويل عملياتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 1.5 مليار دولار في النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتداول. ومع ذلك، فإن طبيعة قطاع التكنولوجيا الحيوية تعني أنه قد تكون هناك حاجة إلى تمويل إضافي، وليس هناك ما يضمن أن هذا التمويل سيكون متاحًا بشروط مواتية. وبلغ صافي خسارة الشركة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 405.5 مليون دولار، مقارنة ب 274.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
المخاطر الاستراتيجية
تتضمن المخاطر الإستراتيجية قدرة الشركة على تنفيذ نموذج أعمالها بفعالية. أدى إنهاء اتفاقية التعاون مع سانوفي في يونيو 2023 إلى انخفاض كبير في إيرادات التعاون، والتي انخفضت إلى $0 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 10.8 مليون دولار في العام السابق. تؤكد خسارة الإيرادات هذه مدى ضعف الشركة أمام التحولات في الشراكات والتعاون الاستراتيجي.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، نفذت الشركة العديد من الاستراتيجيات، بما في ذلك تنويع خط أنابيبها من المنتجات المرشحة وتوسيع شراكاتها الاستراتيجية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 14.1 مليون خيارات لشراء الأسهم العادية التي كانت مخولة وقابلة للممارسة. وهذا يمكن أن يوفر آلية لزيادة رأس المال من خلال خيارات الأسهم، على الرغم من أنه يخفف أيضا من المساهمين الحاليين.
| عامل الخطر | وصف | التأثير الحالي |
|---|---|---|
| مسابقة | منافسة شديدة من مطوري الأورام الآخرين | عالي |
| التغييرات التنظيمية | بيئة تنظيمية غير متوقعة تؤثر على الموافقة على الأدوية | معتدل |
| المخاطر التشغيلية | الاعتماد على التجارب السريرية؛ التأخيرات المحتملة | عالي |
| المتطلبات المالية | الحاجة إلى رأس مال مستمر لتمويل العمليات | عالي |
| المخاطر الاستراتيجية | تأثير التعاون المفقود على الإيرادات | عالي |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Revolution Medicines, Inc. (RVMD)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Revolution Medicines, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد شركة Revolution Medicines, Inc. للنمو من خلال العديد من المحركات الرئيسية:
- ابتكارات المنتج: تركز الشركة على تطوير علاجات مستهدفة للسرطان المدمن على RAS. وتشمل التطورات الأخيرة في خط أنابيبها السريري RMC-6236، وRMC-6291، وRMC-9805، والتي أظهرت نتائج واعدة في التجارب السريرية.
- توسعات السوق: لقد أتاح إنهاء اتفاقية سانوفي في يونيو 2023 فرصًا لاستكشاف شراكات وتعاونات جديدة يمكن أن تعزز الوصول إلى الأسواق.
- عمليات الاستحواذ: إن الاستحواذ الأخير على EQRx في نوفمبر 2023، والذي وفر ما يقرب من 1.1 مليار دولار أمريكي من صافي النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق، يعزز مركزها المالي وقدراتها لتطوير المنتجات في المستقبل.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
يعد نمو الإيرادات المتوقع كبيرًا، مع الأخذ في الاعتبار ما يلي:
- ومن المتوقع أن تزداد الإيرادات من اتفاقيات التعاون مع إنشاء شراكات جديدة بعد سانوفي.
- وتبلغ الإيرادات المقدرة للعام المالي 2024 حوالي 10.8 مليون دولار من عمليات التعاون السابقة، على الرغم من أنه من المتوقع أن يرتفع هذا الرقم مع دخول منتجات جديدة إلى السوق.
- تعكس تقديرات الأرباح استمرار صافي الخسارة، مع خسارة صافية قدرها 405.5 مليون دولار المسجلة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها 274.8 مليون دولار في العام السابق.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
قد يكون النمو المستقبلي مدفوعًا بما يلي:
- الشراكات الاستراتيجية: الجهود المستمرة لإقامة علاقات تعاون جديدة، لا سيما في تسويق منتجات الأورام الخاصة بهم.
- البحث والتطوير: استمرار الاستثمار في البحث والتطوير، مع 404.1 مليون دولار أنفقت في عام 2024، مع التركيز على تطوير التجارب السريرية لمنتجاتها المرشحة.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تتمتع شركة Revolution Medicines بالعديد من المزايا التنافسية:
- خط أنابيب قوي: تعمل مجموعة قوية من العلاجات المبتكرة التي تستهدف أنواعًا معينة من السرطان على تعزيز مكانتها في السوق.
- القوة المالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتداول 1.5 مليار دولار، وتوفير موارد وافرة للعمليات الجارية والتطوير.
- الاختصاص في علاج الأورام: إن التركيز المخصص على السرطانات المدمنة على RAS يضع الشركة كشركة رائدة في هذا المجال المتخصص من علاج الأورام.
| محرك النمو | تفاصيل |
|---|---|
| ابتكارات المنتجات | يتضمن خط الأنابيب RMC-6236، RMC-6291، RMC-9805 |
| توسيع السوق | فرص التعاون في مرحلة ما بعد سانوفي |
| اكتساب | يوفر الاستحواذ على EQRx 1.1 مليار دولار من صافي النقد |
| الإيرادات المتوقعة | الزيادة المتوقعة من الشراكات الجديدة |
| صافي الخسارة الحالية | 405.5 مليون دولار لعام 2024 |
| الاستثمار في البحث والتطوير | 404.1 مليون دولار في عام 2024 |
| الموقف النقدي | 1.5 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
Revolution Medicines, Inc. (RVMD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Revolution Medicines, Inc. (RVMD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Revolution Medicines, Inc. (RVMD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Revolution Medicines, Inc. (RVMD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.