TETRA Technologies, Inc. (TTI) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة TETRA Technologies, Inc. (TTI).
فهم تدفقات الإيرادات لشركة TETRA Technologies, Inc
اعتبارًا من الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات الموحدة لشركة TETRA Technologies, Inc. 464.6 مليون دولارمما يعكس انخفاضا قدره 1.8% من 473.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
توزيع الإيرادات حسب القسم
يمكن تصنيف تدفقات الإيرادات الخاصة بشركة TETRA Technologies إلى قسمين رئيسيين: سوائل ومنتجات الإنجاز وخدمات المياه والتدفق الراجع.
| قسم | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| سوائل ومنتجات الإنجاز | $242,432 | $240,474 | $1,958 | 0.8% |
| خدمات المياه وتدفق المياه | $222,175 | $232,662 | $(10,487) | (4.5%) |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
أظهر نمو الإيرادات الإجمالي انخفاضًا طفيفًا على أساس سنوي. وتشمل العوامل الأساسية المؤثرة في هذا الاتجاه ما يلي:
- يؤثر النشاط البري الأضعف في الولايات المتحدة على خدمات المياه والتدفق الراجع.
- زيادة شحنات السوائل من قسم سوائل ومنتجات الإنجاز، مما عوض جزئيًا الانخفاض في المجالات الأخرى.
مساهمة قطاعات الأعمال
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، فإن مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات مفصلة أدناه:
| شريحة | المساهمة في إجمالي الإيرادات (%) |
|---|---|
| سوائل ومنتجات الإنجاز | 52.2% |
| خدمات المياه وتدفق المياه | 47.8% |
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، شملت التغييرات الكبيرة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- أ 4.5% انخفاض إيرادات خدمات المياه والتدفق، ويعزى ذلك إلى انخفاض نشاط الحفر والإكمال في الولايات المتحدة.
- ارتفعت إيرادات سوائل الإنجاز والمنتجات بشكل طفيف 0.8%، مدعومة بمبيعات المواد الكيميائية الصناعية على الرغم من الانخفاض المتسلسل بمقدار 34.9% في الربع الثالث.
بشكل عام، تسلط ديناميكيات الإيرادات الضوء على الأداء المختلط عبر الأقسام، مع التحديات المستمرة في العمليات البرية التي تتم مواجهتها من خلال الطلب المستقر في بعض مجالات المنتجات السائلة.
نظرة عميقة على ربحية شركة TETRA Technologies, Inc. (TTI).
مقاييس الربحية
إجمالي الربح للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $108,718,000، أسفل من $123,402,000 في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس انخفاضا قدره 11.9%. انخفض هامش الربح الإجمالي من 26.1% ل 23.4%.
الربح التشغيلي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $21,350,000، مقارنة ب $35,330,000 لنفس الفترة من عام 2023، مسجلاً انخفاضاً قدره 39.6%. انخفض هامش الربح التشغيلي كنسبة مئوية من الإيرادات من 7.5% ل 4.6%.
صافي الربح للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $5,560,000، بانخفاض ملحوظ عن $29,675,000 في عام 2023، أ 81.3% ينقص. كما انخفض هامش صافي الربح من 6.3% ل 1.2%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
في العام الماضي، كان هناك اتجاه هبوطي ملحوظ في مقاييس الربحية. لقد انخفض إجمالي الربح باستمرار بسبب ضعف النشاط في قسم خدمات المياه والتدفق. وينعكس هذا الاتجاه في الجدول التالي:
| متري | 2023 | 2024 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | $123,402,000 | $108,718,000 | -11.9% |
| الربح التشغيلي | $35,330,000 | $21,350,000 | -39.6% |
| صافي الربح | $29,675,000 | $5,560,000 | -81.3% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
نسب ربحية الشركة أقل من المتوسطات الصناعية. على سبيل المثال، يبلغ متوسط هامش الربح الصافي في الصناعة تقريبًا 5.0%، في حين بلغ هامش صافي ربح الشركة 1.2%. وبالمثل، فإن متوسط هامش الربح الإجمالي في الصناعة موجود 30.0%، مقارنة بالشركة 23.4%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
وقد شهدت الكفاءة التشغيلية للشركة تراجعاً، وهو ما يدل عليه ارتفاع المصاريف العمومية والإدارية. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت المصاريف العمومية والإدارية $66,841,000، أسفل من $73,254,000 في عام 2023، بانخفاض قدره 8.8%. ومع ذلك، كنسبة مئوية من الإيرادات، زادت هذه النفقات من 15.5% ل 14.4%.
علاوة على ذلك، بلغت تكاليف الاستكشاف وتكاليف ما قبل التطوير صفراً للعام الحالي مقارنة بالعام الحالي $6,836,000 في عام 2023، مما يشير إلى تحول استراتيجي نحو إدارة التكاليف.
ويلخص الجدول التالي مقاييس الكفاءة التشغيلية:
| متري | 2023 | 2024 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| المصاريف العمومية والإدارية | $73,254,000 | $66,841,000 | -8.8% |
| G&A كنسبة مئوية من الإيرادات | 15.5% | 14.4% | -1.1% |
| تكاليف الاستكشاف وما قبل التطوير | $6,836,000 | $0 | -100% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة TETRA Technologies, Inc. (TTI) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة TETRA Technologies بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة TETRA Technologies عن إجمالي ديون طويلة الأجل بقيمة 249.3 مليون دولار والديون قصيرة الأجل بقيمة 0.9 مليون دولارليصل إجمالي الديون إلى 250.2 مليون دولار. وبلغ إجمالي أصول الشركة 501.2 مليون دولار، مما أدى إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبًا 1.61مما يشير إلى مستوى مرتفع نسبياً لتمويل الديون مقارنة بالأسهم.
يتراوح متوسط الصناعة لنسبة الدين إلى حقوق الملكية في قطاع خدمات النفط والغاز عادة من 0.50 إلى 1.00. وهذا يعني أن شركة TETRA Technologies أعلى من متوسط الصناعة، مما يشير إلى اتباع نهج أكثر قوة للاستفادة من الديون لتمويل عملياتها ونموها.
في عام 2024، شاركت الشركة في نشاط إعادة تمويل كبير، بما في ذلك سداد اتفاقية الائتمان طويلة الأجل الخاصة بها. أدى هذا السداد إلى خسارة في إطفاء الديون 5.5 مليون دولار. ورغم هذه الخسارة، تمكنت الشركة من الحفاظ على سيولة تقدر بنحو 196.5 مليون دولار في نهاية الربع الثالث، والذي يتضمن النقد غير المقيد والائتمان المتاح.
تعمل شركة TETRA Technologies على موازنة استراتيجيتها التمويلية بين الديون وحقوق الملكية. وتشير البيانات المالية الأخيرة إلى ارتفاع إجمالي حقوق المساهمين إلى 156.7 مليون دولار من 148.6 مليون دولار في نهاية العام السابق. وهذا يعكس الجهود المستمرة لتعزيز تمويل الأسهم وسط ظروف السوق المتقلبة.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | 249.3 مليون دولار |
| إجمالي الديون قصيرة الأجل | 0.9 مليون دولار |
| إجمالي الديون | 250.2 مليون دولار |
| إجمالي الأصول | 501.2 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.61 |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.50 - 1.00 |
| خسارة إطفاء الديون | 5.5 مليون دولار |
| السيولة | 196.5 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 156.7 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة TETRA Technologies, Inc. (TTI).
تقييم سيولة شركة TETRA Technologies, Inc
النسب الحالية والسريعة
النسبة الحالية لشركة TETRA Technologies, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هي 1.76مما يشير إلى وضع سيولة صحي. وتقف النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، عند 1.42.
اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ رأس المال العامل تقريبًا 60.3 مليون دولار، مما يدل على انخفاض من 68.4 مليون دولار في الربع السابق. ويعكس هذا الانخفاض التغيرات في حسابات القبض ومستويات المخزون.
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 30.9 مليون دولار، أسفل من 51.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وأسفرت الأنشطة الاستثمارية عن تدفقات نقدية خارجة قدرها 44.4 مليون دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى النفقات الرأسمالية. ولدت أنشطة التمويل تدفقات نقدية واردة قدرها 10.0 مليون دولار.
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $30,885 | $51,331 |
| الأنشطة الاستثمارية | $(44,444) | $(28,918) |
| أنشطة التمويل | $9,998 | $(1,894) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وبلغت السيولة في نهاية الربع الثالث من عام 2024 196.5 مليون دولار، مشتمل 75 مليون دولار متاح بموجب السحب المؤجل من اتفاقية الائتمان لأجل. تمتلك الشركة سيولة كافية للوفاء بالالتزامات قصيرة وطويلة الأجل، على الرغم من أن الانخفاض في التدفق النقدي التشغيلي يثير مخاوف محتملة بشأن الكفاءة التشغيلية والربحية المستقبلية.
هل شركة TETRA Technologies, Inc. (TTI) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم الوضع المالي للشركة، يتم استخدام مقاييس التقييم الرئيسية مثل نسب السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). ضروري.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 13.4، على أساس ربحية السهم (EPS). $0.09 للاثني عشر شهرا القادمة. يشير هذا إلى تقييم متواضع مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 15.2.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم تسجيل نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند 1.2، مع القيمة الدفترية للسهم الواحد $1.67. وهذا أقل من متوسط القطاع 1.5مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيم بأقل من قيمته مقارنة بصافي أصوله.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تمت الإشارة إلى نسبة EV / EBITDA بـ 9.5، في حين أن متوسط الصناعة تقريبًا 10.1. ويشير هذا إلى تقييم تنافسي من حيث الأداء التشغيلي.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الاثني عشر شهرا الماضية، تذبذب سعر السهم بين $1.25 و $2.50. حاليا يتم تداول السهم عند $1.90، يعكس أ 20% تراجع من ذروتها.
عائد الأرباح ونسب الدفع
الشركة حاليا لا تقدم توزيعات أرباح، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح 0%. تبقى نسبة الدفع لا يوجد بسبب عدم توزيع الأرباح.
إجماع المحللين
وقد قام المحللون بتصنيف السهم بإجماع يمسك. تم تحديد متوسط السعر المستهدف عند $2.10مما يشير إلى ارتفاع محتمل بحوالي 10.5% من سعر التداول الحالي.
| مقياس التقييم | قيمة الشركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 13.4 | 15.2 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.2 | 1.5 |
| نسبة EV/EBITDA | 9.5 | 10.1 |
| سعر السهم الحالي | $1.90 | — |
| نطاق 52 أسبوعًا | $1.25 - $2.50 | — |
| عائد الأرباح | 0% | — |
| إجماع المحللين | يمسك | — |
| متوسط السعر المستهدف | $2.10 | — |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة TETRA Technologies, Inc. (TTI)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة TETRA Technologies, Inc. (TTI)
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
تواجه شركة TETRA Technologies, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية اعتبارًا من عام 2024. وتشمل هذه المخاطر ما يلي:
- مسابقة الصناعة: تعمل الشركة في سوق تنافسية للغاية، مع ضغوط كبيرة من كل من الشركات القائمة والوافدين الجدد. تؤثر هذه المنافسة على الأسعار وحصة السوق.
- التغييرات التنظيمية: قد تؤدي التغييرات في اللوائح البيئية أو متطلبات الامتثال الأخرى إلى زيادة التكاليف التشغيلية أو الحد من القدرات التشغيلية.
- ظروف السوق: تؤثر التقلبات في أسعار النفط والغاز بشكل مباشر على الطلب على منتجات الشركة وخدماتها، مما يؤثر على الإيرادات والربحية.
المخاطر التشغيلية:
تشمل المخاطر التشغيلية التي تم تسليط الضوء عليها في الإيداعات الأخيرة ما يلي:
- ضعف النشاط البري الأمريكي: شهد قسم خدمات المياه والتدفق أ 4.5% انخفاض الإيرادات للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقارنة بالعام السابق، مدفوعًا بضعف النشاط البري في الولايات المتحدة وانخفاض نشاط سوائل الإكمال البحري.
- العمليات المتوقفة: سجلت الشركة خسارة من العمليات المتوقفة 5.8 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مما يؤثر على الربحية الإجمالية.
المخاطر المالية:
تشمل المخاطر المالية ما يلي:
- زيادة مصروفات الفائدة: ارتفعت مصاريف الفوائد إلى 17.2 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 وما فوق 3.4% من العام السابق.
- خسارة إطفاء الديون: أعلنت الشركة عن خسارة في إطفاء ديون قدرها 5.5 مليون دولارتعكس تكاليف التمويل غير النقدية غير المطفأة.
المخاطر الاستراتيجية:
تشمل المخاطر الإستراتيجية تحديات الاستفادة من فرص النمو:
- النفقات الرأسمالية: بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية النقدية للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 45.8 مليون دولار، مما يعكس زيادة الاستثمارات لتعزيز تنمية موارد المياه المالحة في أركنساس.
- تقلبات الطلب في السوق: انخفضت إيرادات الشركة بنسبة 1.8% على أساس سنوي، بإجمالي إيرادات 464.6 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
استراتيجيات التخفيف:
في حين لم يتم تفصيل استراتيجيات التخفيف المحددة في الإيداعات الأخيرة، فإن الشركة تركز على:
- الاستثمار في التكنولوجيا: تهدف الاستثمارات في تقنيات مثل أتمتة BlueLinx وترشيح الرمال TETRA SandStorm إلى الحصول على حصة في السوق.
- مبادرات الطاقة المنخفضة الكربون: وتتابع الشركة مبادرات للاستفادة من كفاءاتها في مجال الكيمياء المائية والسوائل للتوسع في أسواق الطاقة منخفضة الكربون.
| فئة المخاطر | وصف | التأثير المالي الأخير |
|---|---|---|
| التشغيلية | ضعف النشاط البري في الولايات المتحدة يؤثر على الإيرادات. | انخفاض الإيرادات بنسبة 4.5% في خدمات المياه والتدفق |
| مالي | زيادة مصاريف الفوائد. | مصاريف الفوائد 17.2 مليون دولار لعام 2024 |
| استراتيجي | متطلبات الإنفاق الرأسمالي للنمو. | إجمالي النفقات الرأسمالية النقدية 45.8 مليون دولار |
| تنظيمية | الامتثال للوائح البيئية المتغيرة. | إمكانية زيادة التكاليف التشغيلية |
آفاق النمو المستقبلي لشركة TETRA Technologies, Inc. (TTI)
آفاق النمو المستقبلي لشركة TETRA Technologies, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الرئيسية للشركة ما يلي:
- ابتكارات المنتج: وقد استثمرت الشركة في تقنيات مثل أتمتة BlueLinx، وفلترة الرمال TETRA SandStorm، وتقنية TETRA Automated Drillout Systems، والتي ساهمت في اكتساب حصة سوقية.
- توسعات السوق: وتشمل العقود الأخيرة مشروعاً يضم ثلاثة آبار في خليج المكسيك من المتوقع أن يبدأ في الربع الأول من عام 2025، وعقداً كبيراً لإنجاز سوائل متعددة الآبار في البرازيل.
- عمليات الاستحواذ: من المتوقع أن يؤدي استحواذ شركة Kodiak Gas Services على شركة CSI Compressco إلى تعزيز القدرات التشغيلية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بلغت الإيرادات الموحدة للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 464.6 مليون دولار، بانخفاض طفيف من 473.1 مليون دولار في العام السابق، مما يعكس أ 1.8% انخفاض. ارتفعت إيرادات قسم سوائل الإنجاز والمنتجات بنسبة 0.8% سنة بعد سنة.
وتتوقع تقديرات الأرباح استمرار التحديات مع تقلب ظروف السوق، لكن الشركة تتوقع انتعاش الإيرادات مع ظهور العقود الجديدة ومع استقرار ظروف السوق.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
أبرمت الشركة مذكرة تفاهم مع شركة Saltwerx، وهي شركة تابعة لشركة ExxonMobil، للتطوير المحتمل لمشروع مشترك يركز على إنتاج الليثيوم والبروم. تعمل هذه المبادرة على الاستفادة من موارد المياه المالحة الموجودة وتتوافق مع الطلب المتزايد على التقنيات منخفضة الكربون.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تستفيد الشركة من:
- التعرف القوي على العلامة التجارية: إن التواجد الراسخ في قطاع خدمات الطاقة يعزز ثقة العملاء وولائهم.
- عروض المنتجات المتنوعة: تتيح مجموعة واسعة من الخدمات والمنتجات، بما في ذلك خدمات إدارة السوائل والمياه، القدرة على التكيف مع تغيرات السوق.
- التطورات التكنولوجية: إن الاستثمار المستمر في تقنيات الأتمتة والترشيح يضع الشركة بشكل إيجابي في مواجهة المنافسين.
| المقاييس المالية الرئيسية | 2024 (حتى تاريخه) | 2023 (حتى تاريخه) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الإيرادات الموحدة | 464.6 مليون دولار | 473.1 مليون دولار | -1.8% |
| إيرادات سوائل الإنجاز | 242.4 مليون دولار | 240.5 مليون دولار | +0.8% |
| إجمالي الربح | 108.7 مليون دولار | 123.4 مليون دولار | -11.9% |
| صافي الدخل | 5.6 مليون دولار | 29.7 مليون دولار | -81.3% |
تسلط هذه المقاييس الضوء على المشهد المالي الذي تعمل فيه الشركة والتحديات التي تصاحب مبادرات النمو.
TETRA Technologies, Inc. (TTI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- TETRA Technologies, Inc. (TTI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TETRA Technologies, Inc. (TTI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TETRA Technologies, Inc. (TTI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.