Universal Electronics Inc. (UEIC) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Universal Electronics Inc. (UEIC).
فهم مصادر إيرادات شركة Universal Electronics Inc
بلغ صافي المبيعات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 102.1 مليون دولار، مقارنة ب 107.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 4.7%. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي المبيعات 284.4 مليون دولار، أسفل من 322.9 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس انخفاضًا قدره 11.9%.
تشمل مصادر الإيرادات الأساسية ما يلي:
- منتجات الترفيه المنزلي
- منتجات التحكم في المناخ
- حلول البرمجيات والتكنولوجيا
تشير معدلات نمو الإيرادات على أساس سنوي إلى أن الشركة واجهت تحديات في كل من قنوات الترفيه المنزلي والتحكم في المناخ. وعلى وجه التحديد، لا يزال قطاع الترفيه المنزلي يتأثر سلبًا باتجاهات قطع الأسلاك.
| فترة | صافي المبيعات (مليون دولار) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 102.1 | -4.7 |
| الربع الثالث 2023 | 107.1 | لا يوجد |
| 9 أشهر 2024 | 284.4 | -11.9 |
| 9 أشهر 2023 | 322.9 | لا يوجد |
بلغ إجمالي الربح لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 30.7 مليون دولار، مقارنة ب 20.4 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 82.7 مليون دولار، مقارنة ب 69.7 مليون دولار في عام 2023. ارتفع إجمالي هامش الربح إلى 30.1% للربع الثالث من عام 2024 من 19.1% في الربع الثالث من عام 2023، وإلى 29.1% من 21.6% لفترات التسعة أشهر على التوالي.
تُظهر مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات أن قطاع الترفيه المنزلي شهد انخفاضًا ملحوظًا بسبب انخفاض طلب العملاء. واجه قطاع التحكم في المناخ أيضًا تحديات، لا سيما في أوروبا، بسبب انخفاض الدعم الحكومي لتكنولوجيا المضخات الحرارية.
تشمل التغييرات الهامة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- انخفاض إيرادات الترفيه المنزلي بسبب اتجاهات قطع الأسلاك المستمرة.
- انخفاض الطلب في قطاع التحكم بالمناخ، خاصة في أوروبا.
بشكل عام، في حين تحسن إجمالي الأرباح بسبب الكفاءة التشغيلية، فإن الانخفاض في صافي المبيعات يعكس التحديات المستمرة في قطاعات السوق الرئيسية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Universal Electronics Inc. (UEIC).
مقاييس الربحية
إجمالي الربح: خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 30.7 مليون دولار، من 20.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وتحسن هامش الربح الإجمالي إلى 30.1% من 19.1% سنة بعد سنة.
الربح التشغيلي: بلغت الإيرادات التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 0.4 مليون دولارمقارنة بالخسارة التشغيلية البالغة 14.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 2.7 مليون دولار، وهو تحسن كبير من خسارة صافية قدرها 19.4 مليون دولار في العام السابق.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الربح | 30.7 مليون دولار | 20.4 مليون دولار |
| الهامش الإجمالي | 30.1% | 19.1% |
| الدخل التشغيلي | 0.4 مليون دولار | (14.0 مليون دولار) |
| صافي الدخل | (2.7 مليون دولار) | (19.4 مليون دولار) |
اتجاهات الربحية: على مدى الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 82.7 مليون دولار، مقارنة ب 69.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مع زيادة هامش الربح الإجمالي إلى 29.1% من 21.6%.
مقارنة مع متوسطات الصناعة: يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي لشركات الإلكترونيات تقريبًا 25%. ويشير هذا إلى أن أداء الشركة أعلى من متوسط الصناعة من حيث إجمالي الربحية.
الكفاءة التشغيلية: انخفضت مصاريف البحث والتطوير للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى 7.3 مليون دولار من 7.7 مليون دولار في عام 2023. وانخفضت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية بشكل طفيف إلى 22.9 مليون دولار من 23.1 مليون دولار.
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| البحث والتطوير | 7.3 مليون دولار | 7.7 مليون دولار |
| البيع والعموم والإداري | 22.9 مليون دولار | 23.1 مليون دولار |
إدارة التكاليف: وتبرز الكفاءة التشغيلية من خلال انخفاض المصاريف التشغيلية كنسبة من صافي المبيعات التي انخفضت إلى 29.7% للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 32.2% في العام السابق.
خاتمة: وتشير مقاييس الربحية إلى مسار التعافي، مع تحسن الهوامش وانخفاض الخسائر مقارنة بالفترات السابقة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Universal Electronics Inc. (UEIC) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Universal Electronics Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات الشركة 160.1 مليون دولار مقارنة بإجمالي حقوق المساهمين 161.2 مليون دولارمما يشير إلى اتباع نهج متوازن بين تمويل الديون وحقوق الملكية.
Overview من مستويات الديون
أبلغت الشركة عن ديون طويلة الأجل بقيمة 37.0 مليون دولار والديون قصيرة الأجل بقيمة 0 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويظهر هذا اعتماداً كبيراً على الديون طويلة الأجل لدعم عملياتها ومبادرات النمو.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق المساهمين حوالي 0.23، يتم حسابها كإجمالي الدين مقسومًا على إجمالي حقوق الملكية. وهذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ 1.0مما يشير إلى نهج محافظ في الاستفادة.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في أغسطس 2024، أبرمت الشركة اتفاقية خط ائتمان مع بنك الصين، مما يوفر خط ائتمان متجدد يصل إلى 80.0 مليون يوان (تقريبًا 11.4 مليون دولار). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان سعر الفائدة على حد الائتمان هذا هو 3.10%.
نشاط إعادة التمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 37.0 مليون دولار المعلقة بموجب خط الائتمان الأمريكي، بانخفاض عن 55.0 مليون دولار في نهاية عام 2023. وبلغ إجمالي مصروف الفوائد على القروض تحت هذا الخط 1.0 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
حافظت الشركة على التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم من خلال عملياتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه 26.3 مليون دولاروتوفير السيولة لدعم العمليات التجارية الجارية دون الحاجة إلى الاعتماد بشكل كبير على الديون.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 160.1 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 161.2 مليون دولار |
| الديون طويلة الأجل | 37.0 مليون دولار |
| الديون قصيرة الأجل | 0 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.23 |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.0 |
| خط الائتمان الأمريكي المستحق | 37.0 مليون دولار |
| سعر الفائدة على خط الائتمان الصيني | 3.10% |
| النقد والنقد المعادل | 26.3 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة Universal Electronics Inc. (UEIC).
تقييم سيولة شركة Universal Electronics Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية بـ 1.54 (الأصول المتداولة: 134.8 مليون دولار أمريكي / الالتزامات المتداولة: 87.5 مليون دولار أمريكي).
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 0.89 (النقد ومعادلاته: 26.3 مليون دولار + الذمم المدينة: 33.1 مليون دولار / المطلوبات المتداولة: 87.5 مليون دولار).
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن رأس المال العامل بـ 89.5 مليون دولار، بانخفاض قدره 8.2 مليون دولار مقارنة بـ 31 ديسمبر 2023، والذي كان 97.7 مليون دولار.
بيانات التدفق النقدي Overview
| نوع التدفق النقدي | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $8,339 | $20,076 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($6,691) | ($11,483) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($17,102) | ($13,888) |
| صافي الزيادة (النقص) في النقد والنقد المعادل | ($16,464) | ($6,661) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت قيمة النقد وما في حكمه 26.3 مليون دولار، أسفل من 42.8 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023. ويشير هذا إلى انكماش كبير في السيولة.
بالإضافة إلى ذلك، تمتلك الشركة رصيدًا مستحقًا قدره 37.0 مليون دولار على خطها الائتماني الأمريكي، مع 28.6 مليون دولار المتبقية المتاحة. كانت نفقات الفائدة على القروض بموجب خط الائتمان الأمريكي 1.0 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
هل شركة Universal Electronics Inc. (UEIC) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، يمكننا تحليل النسب المالية الرئيسية، واتجاهات الأسهم، وآراء المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي – حيث أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 2.7 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما أدى إلى انخفاض ربحية السهم $(0.20).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم احتساب القيمة الدفترية للسهم على أساس إجمالي حقوق المساهمين 161.2 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقسمة على الأسهم القائمة 25.68 مليون. وهذا يعطي نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقريبًا 0.64.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم احتساب قيمة المؤسسة على أنها القيمة السوقية بالإضافة إلى إجمالي الدين مطروحًا منه النقد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الدين 37.0 مليون دولار، والنقد وما في حكمه هو 26.3 مليون دولار. القيمة السوقية تقريبًا 143 مليون دولار. ولذلك، فإن قيمة المؤسسة هي 154.7 مليون دولار. تبلغ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للأشهر الاثني عشر الماضية تقريبًا 10.9 مليون دولار، مما يؤدي إلى نسبة EV / EBITDA تقريبًا 14.2.
اتجاهات أسعار الأسهم
تذبذب سعر السهم خلال الأشهر الـ 12 الماضية بين أعلى مستوى له $20.15 ومنخفضة $9.50. اعتبارًا من أكتوبر 2024، كان سعر السهم تقريبًا $13.50.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وبالتالي فإن عائد الأرباح هو 0%. كما أن نسبة الدفع غير قابلة للتطبيق بسبب صافي الخسارة المبلغ عنها.
إجماع المحللين
وفقًا لإجماع المحللين الأخير، تم تصنيف السهم على أنه يمسك بناء على ظروف السوق الحالية والأداء المالي.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | – |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.64 |
| نسبة EV/EBITDA | 14.2 |
| سعر السهم (الحالي) | $13.50 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $20.15 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $9.50 |
| عائد الأرباح | 0% |
| تقييم المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Universal Electronics Inc. (UEIC)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Universal Electronics Inc.
تواجه شركة Universal Electronics Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه المخاطر المنافسة الشديدة في الصناعة، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق المتقلبة.
مسابقة الصناعة
لا يزال المشهد التنافسي في قطاع الإلكترونيات الاستهلاكية شرسًا، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. وأفادت الشركة أ 4.7% انخفاض صافي المبيعات إلى 102.1 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 107.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض طلب العملاء في كل من قنوات الترفيه المنزلي والتحكم في المناخ.
التغييرات التنظيمية
إن التغييرات في اللوائح، وخاصة اللوائح البيئية التي تؤثر على عمليات التصنيع ومعايير سلامة المنتجات، يمكن أن تشكل مخاطر. وقد تأثرت الشركة بالتخفيضات الأخيرة في الدعم الحكومي لتكنولوجيا المضخات الحرارية في أوروبا، مما أدى إلى انخفاض الطلب.
ظروف السوق
لقد أثرت ظروف الاقتصاد الكلي المعاكسة، مثل الضغوط التضخمية، سلبًا على الشركة. وقد أدت زيادة تكاليف المكونات والخدمات اللوجستية، إلى جانب ارتفاع الأجور وتكاليف الاقتراض، إلى الإضرار بالهوامش التشغيلية. وقد نفذت الشركة تدابير لتوفير التكاليف، بما في ذلك تقليص حجم بصمتها التصنيعية، لكن هذه التدابير قد لا تعوض بشكل كامل آثار انخفاض الطلب على المبيعات.
المخاطر التشغيلية
وقد أدت التحديات التشغيلية، بما في ذلك الحاجة إلى تبسيط عمليات التصنيع، إلى فرض رسوم كبيرة على إعادة الهيكلة. سجلت الشركة 2.7 مليون دولار في مصاريف إعادة الهيكلة خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 3.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
المخاطر المالية
وتعرض الأداء المالي لضغوط، حيث سجلت خسائر صافية في الدخل 19.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 91.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. كما أعلنت الشركة عن مخصص لضرائب الدخل قدره 2.5 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
المخاطر الاستراتيجية
تحمل القرارات الإستراتيجية، بما في ذلك عمليات الاستحواذ أو الشراكات المحتملة، مخاطر. وتهدف الشركة إلى توسيع عروض منتجاتها وتوسيع نطاق وصولها إلى السوق، الأمر الذي قد يتضمن تغييرات استثمارية وتشغيلية كبيرة.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، حددت الشركة عدة استراتيجيات، بما في ذلك:
- التقييم المستمر وتحسين بصمتها التصنيعية لتقليل التكاليف.
- تنفيذ تدابير لتوفير التكاليف لمواجهة الضغوط التضخمية.
- توسيع عروض المنتجات في قناة التحكم في المناخ لالتقاط قطاعات جديدة من السوق.
مالي Overview
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | من العام حتى تاريخه 2024 | من العام حتى تاريخه 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 102.1 مليون دولار | 107.1 مليون دولار | 284.4 مليون دولار | 322.9 مليون دولار |
| إجمالي الربح | 30.7 مليون دولار | 20.4 مليون دولار | 82.7 مليون دولار | 69.7 مليون دولار |
| صافي الدخل (الخسارة) | (2.7) مليون دولار | (19.4) مليون دولار | (19.5) مليون دولار | (91.1) مليون دولار |
| مخصص ضرائب الدخل | 2.5 مليون دولار | 3.3 مليون دولار | 6.0 مليون دولار | 3.4 مليون دولار |
| رسوم إعادة الهيكلة | 2.7 مليون دولار | 3.7 مليون دولار | 2.7 مليون دولار | 3.7 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Universal Electronics Inc. (UEIC)
فرص النمو
تتشكل آفاق النمو المستقبلية لشركة Universal Electronics Inc. (UEIC) من خلال العديد من المحركات الرئيسية، بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية.
محركات النمو الرئيسية
ابتكارات المنتج: وتركز الشركة على تقديم منتجات قياسية جديدة ومتغيرات مخصصة، خاصة في قناة التحكم في المناخ. بلغت مصاريف البحث والتطوير للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 22.7 مليون دولار، انخفاضا من 24.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى نهج مبسط للابتكار.
توسعات السوق: تهدف UEIC إلى توسيع نطاق عروض منتجات التحكم المنزلي والأتمتة المنزلية. تهدف هذه الخطوة الإستراتيجية إلى اكتساب عملاء جدد يمثلون قادة حصة السوق في قنواتهم ومناطقهم.
عمليات الاستحواذ: تسعى الشركة بنشاط إلى الحصول على عمليات استحواذ أو شركاء استراتيجيين يكملون ويعززون أعمالها الحالية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
بلغت إيرادات التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 284.4 مليون دولار، تراجع من 322.9 مليون دولار في عام 2023. إلا أن إجمالي الربح لنفس الفترة تحسن إلى 82.7 مليون دولار، من 69.7 مليون دولار، مما يعكس زيادة نسبة هامش الربح الإجمالي إلى 29.1% من 21.6%.
| المقياس المالي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي المبيعات | 284.4 مليون دولار | 322.9 مليون دولار |
| إجمالي الربح | 82.7 مليون دولار | 69.7 مليون دولار |
| نسبة هامش الربح الإجمالي | 29.1% | 21.6% |
| نفقات البحث والتطوير | 22.7 مليون دولار | 24.5 مليون دولار |
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
وتخطط UEIC لتوسيع منصة البرامج والخدمات الخاصة بها، QuickSet، لتعزيز تخصيص المستخدم والمشاركة في الترفيه الذكي ومنصات المنزل الذكي. ومن المتوقع أن تؤدي هذه المبادرة إلى اعتماد المستخدمين وزيادة تدفقات الإيرادات المتكررة.
المزايا التنافسية
إن البرمجيات والتكنولوجيا الخاصة بشركة UEIC للتحكم في الأجهزة، والتي يتم تحديثها باستمرار، تضعها في مكانة إيجابية في المشهد التنافسي. تعمل الشركة أيضًا ببصمة عالمية، مع 24 شركة تابعة دولية مما يسمح لها بالاستفادة من الأسواق المتنوعة وتخفيف المخاطر التشغيلية.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة نقد وما في حكمه قدره 26.3 مليون دولار، أسفل من 42.8 مليون دولار في نهاية عام 2023. وستدعم هذه السيولة العمليات التجارية المستمرة وعمليات الاستحواذ المحتملة.
بشكل عام، في حين تواجه شركة UEIC تحديات في توليد الإيرادات بسبب ظروف السوق، فإن تركيزها على الابتكار ومبادرات النمو الاستراتيجي يضعها في موضع التعافي والتوسع المحتمل في الفترات المستقبلية.
Universal Electronics Inc. (UEIC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Universal Electronics Inc. (UEIC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Universal Electronics Inc. (UEIC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Universal Electronics Inc. (UEIC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.