Valmont Industries, Inc. (VMI) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة Valmont Industries, Inc. (VMI).
فهم تدفقات إيرادات شركة Valmont Industries, Inc
تحقق شركة Valmont Industries إيرادات من مختلف القطاعات، والتي يتم تصنيفها بشكل أساسي إلى البنية التحتية والزراعة. وجاء توزيع مصادر الإيرادات لعام 2024 على النحو التالي:
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | التغيير (بالملايين) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| بنية تحتية | $ 756.4 | $ 753.6 | $ 2.8 | 0.4% |
| زراعة | $ 263.8 | $ 296.7 | $(32.9) | (11.1%) |
| إجمالي الإيرادات | $ 1,020.2 | $ 1,050.3 | $(30.1) | (2.9%) |
يشير معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023 إلى انخفاض إجمالي المبيعات:
| فترة | إجمالي المبيعات (بالملايين) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|
| 2024 الربع الثالث | $ 805.7 | (11.5%) |
| 2023 الربع الثالث | $ 910.6 | - |
تعتبر مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات كبيرة. ساهم قطاع البنية التحتية تقريبًا 93.9% من إجمالي الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024، بينما ساهم قطاع الزراعة بحوالي 25.8%.
يكشف تحليل التغيرات الكبيرة في تدفقات الإيرادات أن قطاع الزراعة شهد انخفاضًا ملحوظًا في الإيرادات بسبب عوامل مختلفة بما في ذلك انخفاض حجم مبيعات معدات الري وانخفاض متوسط أسعار البيع، خاصة في البرازيل. وعلى العكس من ذلك، أظهر قطاع البنية التحتية مرونة مع زيادة طفيفة في الإيرادات مدفوعة بالطلب القوي في سوق المرافق.
فيما يلي تفاصيل توزيع الإيرادات حسب السوق الجغرافي للأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024:
| السوق الجغرافي | الإيرادات (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| أمريكا الشمالية | $ 441.2 | 54.8% |
| دولي | $ 364.5 | 45.2% |
بشكل عام، تعكس الصحة المالية لشركة Valmont Industries تفاعلًا معقدًا بين مصادر الإيرادات المختلفة، مع تحولات ملحوظة في أداء القطاع والمساهمات الجغرافية التي تؤثر على النتائج المالية الإجمالية للشركة.
نظرة عميقة على ربحية شركة Valmont Industries, Inc. (VMI).
نظرة عميقة على ربحية شركة Valmont Industries, Inc
هامش الربح الإجمالي: بلغ إجمالي الربح خلال الربع الثالث من العام المالي 2024 301.7 مليون دولار، وهو ما يمثل هامش الربح الإجمالي 29.6%. وهذا انخفاض من 30.0% في نفس الربع من العام المالي 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الإيرادات التشغيلية للربع الثالث من العام المالي 2024 125.7 مليون دولارمما أدى إلى هامش ربح تشغيلي قدره 12.3%، زيادة كبيرة مقارنة ب (2.3)% المعلن عنها في الربع الثالث من العام المالي 2023.
هامش صافي الربح: بلغ إجمالي صافي الأرباح العائدة للشركة للربع الثالث من العام المالي 2024 83.1 مليون دولار، مما يترجم إلى هامش ربح صافي قدره 8.1%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
في الأرباع الثلاثة الأولى من العام المالي 2024، انخفض صافي المبيعات بنسبة 3.8% ل 3,037.7 مليون دولار، في حين انخفض إجمالي الربح بنسبة 2.6% ل 928.2 مليون دولار. ومع ذلك، أظهر الدخل التشغيلي زيادة كبيرة بلغت 77.4% ل 404.6 مليون دولار.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
هامش الربح الإجمالي للشركة 29.6% للربع الثالث من عام 2024 أعلى من متوسط الصناعة تقريبًا 25%. هامش الربح التشغيلي 12.3% كما يتجاوز متوسط الصناعة حولها 10%. هامش صافي الربح 8.1% يتماشى مع متوسط الصناعة 8%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
إدارة التكاليف: انخفضت مصاريف البيع والعمومية والإدارية (SG&A) بنسبة 9.4% ل 176.0 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024. يعكس هذا التخفيض استراتيجيات إدارة التكلفة الفعالة التي تم تنفيذها خلال برنامج إعادة التنظيم.
اتجاهات هامش الربح الإجمالي: وقد أظهر هامش الربح الإجمالي تقلبات، مع انخفاض من 30.0% ل 29.6% سنة بعد سنة. ومع ذلك، أدت التعديلات التشغيلية إلى تحسين الدخل التشغيلي والهوامش على الرغم من انخفاض المبيعات.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | 301.7 مليون دولار | 315.1 مليون دولار | (4.3)% |
| هامش الربح الإجمالي | 29.6% | 30.0% | (0.4)ص |
| الدخل التشغيلي | 125.7 مليون دولار | (24.2) مليون دولار | نانومتر |
| هامش الربح التشغيلي | 12.3% | (2.3)% | 14.6 ص |
| صافي الأرباح | 83.1 مليون دولار | (49.0) مليون دولار | نانومتر |
| هامش صافي الربح | 8.1% | (4.7)% | 12.8 ص |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Valmont Industries, Inc. (VMI) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة فالمونت للصناعات بتمويل نموها
شركة فالمونت للصناعات تحافظ على نهج متوازن لتمويل عملياتها من خلال مزيج من الديون وحقوق الملكية. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون الشركة التي تحمل فوائد 925.8 مليون دولار، أسفل من 1,138.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 ديسمبر 2023.
Overview من مستويات الديون
يشمل هيكل ديون الشركة كلا من الديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل، مع تفصيلها على النحو التالي:
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| الديون قصيرة الأجل | $37.4 |
| الديون طويلة الأجل | $888.4 |
| إجمالي الديون التي تحمل فائدة | $925.8 |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.50. ويتم حساب ذلك عن طريق قسمة إجمالي الدين على إجمالي حقوق الملكية، والذي كان تقريبًا 1.85 مليار دولار . وتعتبر هذه النسبة مواتية مقارنة بمتوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 0.75مما يشير إلى انخفاض الاعتماد على تمويل الديون مقارنة بالأسهم.
إصدارات الديون الأخيرة ونشاط إعادة التمويل
وفي عام 2024 قامت الشركة بعدة أنشطة تمويلية منها:
- إجمالي القروض على التسهيلات الائتمانية المتجددة 37.4 مليون دولار.
- تبلغ المدفوعات الرئيسية على الديون طويلة الأجل 249.9 مليون دولار.
- إجمالي عمليات إعادة شراء الأسهم العادية 55.1 مليون دولار.
بالإضافة إلى ذلك، تتمتع الشركة بتصنيف ائتماني قدره با2 من وكالة موديز، مما يشير إلى وجود مخاطر ائتمانية معتدلة.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت شركة Valmont Industries بموازنة تمويل الديون والأسهم بشكل استراتيجي لتحسين النمو. تم حساب نسبة الرافعة المالية بقسمة صافي الدين على الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 1.24 اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024. ويشير هذا إلى أن الشركة تفي بالتزاماتها المالية، والتي تتطلب عدم تجاوز نسبة الرافعة المالية 3.50.
علاوة على ذلك، ركزت الشركة على الحفاظ على قاعدة قوية من الأسهم، حيث بلغ إجمالي حقوق الملكية حوالي 10% 1.85 مليار دولارمما يعكس بنية رأسمالية قوية تدعم احتياجاتها التشغيلية ومبادرات النمو.
تقييم سيولة شركة Valmont Industries, Inc. (VMI).
تقييم السيولة لشركة Valmont Industries, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية 2.34، محسوبة على أنها إجمالي الأصول المتداولة $1,807,159 ألف مقسوما على إجمالي الالتزامات المتداولة $770,049 ألف.
نسبة سريعة: وكانت النسبة السريعة، التي تستثني المخزونات من الأصول المتداولة، تقريبية 1.70، مع إجمالي الأصول السريعة $1,195,737 ألف (الأصول المتداولة ناقص المخزونات $611,422 ألف).
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
بلغ رأس المال العامل، الذي يعرف بالأصول المتداولة ناقص الخصوم المتداولة، $1,037,110 ألف اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، مما يعكس اتجاهًا إيجابيًا مقارنة بـ $1,064,527 ألف كما في 30 ديسمبر 2023. ويشير هذا إلى تحسن الكفاءة التشغيلية على الرغم من التقلبات في مستويات المخزون.
| فترة | الأصول المتداولة (بآلاف الدولارات) | الالتزامات المتداولة (بآلاف الدولارات) | رأس المال العامل (بآلاف الدولارات) |
|---|---|---|---|
| 28 سبتمبر 2024 | $1,807,159 | $770,049 | $1,037,110 |
| 30 ديسمبر 2023 | $1,787,629 | $723,102 | $1,064,527 |
بيانات التدفق النقدي Overview
تظهر بيانات التدفق النقدي للتسعة والثلاثين أسبوعاً المنتهية في 28 سبتمبر 2024 الاتجاهات التالية:
- التدفقات النقدية التشغيلية: بلغ صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية $379,264 ألف، من $190,868 ألف في العام السابق.
- التدفقات النقدية الاستثمارية: إجمالي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية ($55,099) ألف، مقارنة ب ($89,266) ألف في العام السابق.
- التدفقات النقدية التمويلية: بلغ صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية ($325,877) ألف، بزيادة كبيرة من ($111,491) ألف في عام 2023.
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بآلاف الدولارات) | 2023 (بآلاف الدولارات) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $379,264 | $190,868 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($55,099) | ($89,266) |
| أنشطة التمويل | ($325,877) | ($111,491) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، كان النقد وما يعادله $200,477 ألف، بانخفاض طفيف عن $203,041 ألف في نهاية العام السابق. حافظت الشركة على إجمالي الديون التي تحمل فوائد قدرها $925,831 ألف، والذي يمثل نسبة الرافعة المالية من 1.24 بالمقارنة مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لـ $627,518 ألف.
وبشكل عام، يبدو وضع السيولة قويًا، مع وجود تدفق نقدي كافٍ من العمليات لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل وتمويل الاستثمارات المستقبلية.
هل شركة Valmont Industries, Inc. (VMI) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم الوضع المالي للشركة، سنقوم بتحليل مقاييس التقييم الرئيسية بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV). / EBITDA) نسبة.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي 19.5 على أساس الأرباح المخففة للسهم الواحد $4.11 للربع الأخير المنتهي في 28 سبتمبر 2024.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 2.3، محسوبة باستخدام القيمة الدفترية للسهم الواحد تقريبًا $20.00.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تم الإبلاغ عن نسبة EV / EBITDA بـ 10.1، بقيمة المؤسسة 1.4 مليار دولار و EBITDA من 138 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $75.00 وارتفاع $100.00. حاليا يتم تداول السهم عند $80.00، يعكس أ 20% انخفاض من ذروتها.
عائد الأرباح ونسب الدفع
الشركة لديها عائد توزيعات أرباح 2.5%، مع دفع أرباح سنوية قدرها $0.60 لكل سهم. نسبة الدفع هي 14.5% على أساس الأرباح الأخيرة.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
وفقا لأحدث تقييمات المحللين، فإن الإجماع هو أ يمسك مع 8 محللين مما يوحي لعقد، في حين 2 محللين أوصي بالشراء.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 19.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 2.3 |
| نسبة EV/EBITDA | 10.1 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $75.00 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $100.00 |
| سعر السهم الحالي | $80.00 |
| عائد الأرباح | 2.5% |
| الأرباح السنوية | $0.60 |
| نسبة الدفع | 14.5% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Valmont Industries, Inc. (VMI)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Valmont Industries, Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية: تواجه شركة Valmont Industries, Inc. مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- مسابقة الصناعة: المشهد التنافسي في قطاع التصنيع شديد، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق، مما قد يؤدي إلى ضغوط الأسعار وانخفاض الهوامش.
- التغييرات التنظيمية: التغييرات في اللوائح المتعلقة بالمعايير البيئية وقوانين العمل يمكن أن تزيد من تكاليف التشغيل.
- ظروف السوق: الانكماش الاقتصادي أو التقلبات في الطلب على البنية التحتية والمنتجات الزراعية قد تؤثر سلبا على المبيعات.
المخاطر التشغيلية: تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية:
- اضطرابات سلسلة التوريد: أدت تحديات سلسلة التوريد المستمرة إلى زيادة التكاليف وتأخير الإنتاج.
- نقص العمالة: واجهت الشركة صعوبة في توظيف العمالة الماهرة والاحتفاظ بها، مما أثر على الكفاءة التشغيلية.
- الضغوط التضخمية: أدى ارتفاع تكاليف المواد، وخاصة الفولاذ، إلى الضغط على هوامش الربح.
المخاطر المالية: أعلنت الشركة عن زيادة صافي مصاريف الفوائد بمبلغ $61,694,000 للأرباع المالية الأربعة المنتهية في 28 سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، تذبذب معدل الضريبة الفعلي، مسجلاً عند 26.5% للربع الثالث من العام المالي 2024.
المخاطر الاستراتيجية: تتضمن القرارات الإستراتيجية الأخيرة للشركة برنامج إعادة التنظيم الذي تكبد رسومًا نقدية تصل إلى $36,000,000منها $35,200,000 تم تحقيقها. ويهدف هذا البرنامج إلى تبسيط العمليات ولكنه يشكل أيضًا مخاطر مرتبطة بتخفيض القوى العاملة وتأثيرات محتملة على الروح المعنوية.
استراتيجيات التخفيف: نفذت شركة Valmont Industries عدة إستراتيجيات للتخفيف من المخاطر:
- مبادرات خفض التكاليف: بدأت الشركة في تخفيض التكاليف من خلال إعادة التنظيم التنظيمي، مما أدى بالفعل إلى انخفاض نفقات البيع والعمومية والإدارية (SG&A) بمقدار 9.4% الربع الثالث من العام المالي 2024 مقارنة بنفس الفترة من العام المالي 2023.
- تنويع سلسلة التوريد: الجهود جارية لتنويع الموردين للتخفيف من تأثير اضطرابات سلسلة التوريد.
- التركيز على المنتجات ذات الهامش المرتفع: تقوم الشركة بشكل استراتيجي بالخروج من المنتجات ذات هامش الربح المنخفض لتعزيز الربحية الإجمالية.
| نوع المخاطرة | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد | زيادة التكاليف والتأخير |
| المخاطر المالية | صافي مصاريف الفائدة | $61,694,000 |
| المخاطر الاستراتيجية | تكاليف برنامج إعادة التنظيم | 36,000,000 دولار (مخطط) |
| مخاطر السوق | الضغوط التضخمية | انخفاض الهوامش |
تعتبر عوامل الخطر هذه، إلى جانب الاستجابات الإستراتيجية للشركة، ضرورية بالنسبة للمستثمرين لفهمها أثناء تقييمهم للصحة المالية والتوقعات المستقبلية لشركة Valmont Industries, Inc.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Valmont Industries, Inc. (VMI)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Valmont Industries, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تتمتع شركة Valmont Industries, Inc. بموقع استراتيجي لتحقيق النمو من خلال طرق مختلفة:
- ابتكارات المنتج: تركز الشركة على تطوير خطوط إنتاجها ضمن قطاعات البنية التحتية والزراعة. على سبيل المثال، يهدف إدخال منتجات وخدمات التكنولوجيا الجديدة إلى تعزيز كفاءة أنظمة الري.
- توسعات السوق: وتستهدف الشركة الأسواق الدولية لتعزيز مصادر إيراداتها. وتشير بيانات المبيعات الأخيرة إلى التركيز على زيادة تواجدها في أمريكا الشمالية، مع وصول صافي المبيعات 1,750.4 مليون دولار في الفترة المالية الأخيرة.
- عمليات الاستحواذ: من المتوقع أن يؤدي الاستحواذ على منتجات الموارد البشرية في الربع الثالث من العام المالي 2023 إلى تعزيز حصة الشركة في السوق في قطاع الري، مما يساهم في نمو الإيرادات المستقبلية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
يتوقع المحللون مسار نمو قوي لشركة فالمونت، حيث تشير تقديرات الأرباح إلى زيادة محتملة في ربحية السهم المخففة إلى ما يقرب من $13.34 للعام المالي 2024، ارتفاعًا من $5.40 في العام السابق.
ومن المتوقع أن يستمر نمو الإيرادات، مع تقدير التوقعات لوصول إجمالي المبيعات إلى حوالي 100% 3.037 مليار دولار في السنة المالية 2024، مما يعكس التعافي المطرد من الأزمة 3.159 مليار دولار المعلن عنها في السنة المالية 2023.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
شاركت الشركة في العديد من المبادرات الإستراتيجية التي يمكن أن تدفع النمو المستقبلي:
- برنامج إعادة التنظيم: وتهدف هذه المبادرة إلى تبسيط العمليات وخفض التكاليف، مع رسوم نقدية تصل إلى 36 مليون دولار أذن لتسهيل هذا التحول.
- الشراكات: ويجري استكشاف سبل التعاون مع شركات التكنولوجيا لتعزيز عروض المنتجات، لا سيما في مجالات الري الذكي والممارسات الزراعية المستدامة.
المزايا التنافسية
تحتفظ شركة Valmont Industries بالعديد من المزايا التنافسية التي تضعها في موقع إيجابي للنمو:
- التعرف القوي على العلامة التجارية: وقد اكتسبت الشركة سمعة طيبة فيما يتعلق بالجودة والموثوقية في منتجاتها، وخاصة في قطاع البنية التحتية.
- محفظة منتجات متنوعة: ومع مجموعة واسعة من العروض بما في ذلك معدات الري والبنية التحتية للاتصالات وحلول الطاقة الشمسية، فإن الشركة مجهزة تجهيزًا جيدًا لتلبية احتياجات العملاء المتنوعة.
- الكفاءة التشغيلية: أدت التحسينات الأخيرة في الكفاءة التشغيلية إلى زيادة هامش الربح الإجمالي إلى 30.6% في الربع الأخير، مما يشير إلى الإدارة الفعالة للتكاليف.
مالي Overview والبيانات
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 683.6 مليون دولار | 649.2 مليون دولار | 5.3% |
| إجمالي الربح | 200.0 مليون دولار | 170.6 مليون دولار | 17.1% |
| الدخل التشغيلي | 83.7 مليون دولار | 51.0 مليون دولار | 64.1% |
| صافي الأرباح | 52.8 مليون دولار | 36.1 مليون دولار | 46.2% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 627.5 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
بشكل عام، تستعد شركة Valmont Industries للنمو المستقبلي مدفوعًا بالمبادرات الإستراتيجية والتوسع في السوق والتركيز على ابتكار المنتجات، إلى جانب الأداء المالي القوي الذي يعكس نقاط قوتها التشغيلية.
Valmont Industries, Inc. (VMI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Valmont Industries, Inc. (VMI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Valmont Industries, Inc. (VMI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Valmont Industries, Inc. (VMI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.