Global Net Lease, Inc. (GNL) Bundle
تاريخ موجز لشركة Global Net Lease, Inc.
Global Net Lease, Inc. (GNL) هي مؤسسة استثمارية عقارية (REIT) تركز في المقام الأول على الاستحواذ على وإدارة محفظة متنوعة من صافي أصول الإيجار في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا. اعتبارًا من عام 2024، خضعت GNL لتغييرات وتطورات كبيرة، لا سيما بعد الاستحواذ على The Necessity Retail REIT, Inc. (RTL) في سبتمبر 2023، مما أدى إلى توسيع محفظتها بشكل كبير.
شركة Overview والهيكل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول GNL حوالي 7.33 مليار دولار. ويبلغ إجمالي حقوق المساهمين في الشركة 2.27 مليار دولار، مع وصول العجز المتراكم إلى 2.07 مليار دولار. يظل تركيز GNL على العقارات المدرة للدخل والتي يتم تأجيرها لمستأجرين ذوي جودة عالية بعقود إيجار صافية طويلة الأجل.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة GNL عن إيرادات من المستأجرين بقيمة 196.56 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 118.17 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتعزى الزيادة إلى الربع الكامل من الإيرادات من العقارات المكتسبة من RTL.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| الإيرادات من المستأجرين | 196.56 مليون دولار | 118.17 مليون دولار |
| صافي الخسارة | (65.64) مليون دولار | (136.18) مليون دولار |
| صافي الخسارة العائدة إلى المساهمين العاديين | (76.57) مليون دولار | (142.49) مليون دولار |
| المتوسط المرجح للأسهم القائمة | 230.46 مليون | 130.82 مليون |
الاستحواذ على RTL
كان الاستحواذ على RTL حدثًا محوريًا لشركة GNL، مما يمثل زيادة كبيرة في محفظتها العقارية. بعد عملية الدمج، استحوذت شركة GNL على 989 عقارًا، معظمها أصول بيع بالتجزئة قائمة على الضرورة تقع في الولايات المتحدة. تهدف هذه الخطوة الإستراتيجية إلى تنويع ممتلكات GNL وتعزيز تدفقات إيراداتها.
أسعار الديون والفائدة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة GNL تسهيلات ائتمانية متجددة بإجمالي 1.58 مليار دولار أمريكي. قامت الشركة بتثبيت 96.1% من حصتها بالدولار الأمريكي من التسهيل من خلال مقايضات أسعار الفائدة، بمتوسط سعر فائدة فعلي مرجح يبلغ 6.1%. كما أن أجزاء الجنيه الإسترليني واليورو ثابتة إلى حد كبير، حيث تبلغ أسعار الفائدة الفعلية 6.5% و4.6% على التوالي.
توزيعات الأرباح وعوائد المساهمين
في أبريل 2024، وافقت GNL على سياسة توزيع أرباح جديدة، مما أدى إلى خفض المعدل السنوي للأسهم العادية إلى 1.10 دولار للسهم الواحد، أو 0.275 دولار للسهم على أساس ربع سنوي. تم اتخاذ هذا القرار للاحتفاظ بمزيد من النقد لتلبية الاحتياجات التشغيلية وتقليل الرافعة المالية.
| نوع الأرباح | المبلغ لكل سهم | تكرار |
|---|---|---|
| الأسهم العادية | $0.275 | ربع سنوية |
| السلسلة "أ" الأسهم المفضلة | $0.45 | ربع سنوية |
| الأسهم المفضلة من السلسلة ب | $0.43 | ربع سنوية |
| الأسهم المفضلة من السلسلة D | $0.47 | ربع سنوية |
| الأسهم المفضلة من السلسلة E | $0.46 | ربع سنوية |
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
وبفضل محفظتها الموسعة واستراتيجيتها المالية المنقحة، تتمتع شركة GNL بوضع يمكنها من الاستفادة من الطلب المتزايد على صافي العقارات المستأجرة. وتهدف الشركة أيضًا إلى التركيز على تقليل الرافعة المالية وتحسين تدفقاتها النقدية من خلال إدارة الأصول الإستراتيجية واستراتيجيات الاستحواذ. ومن المتوقع استمرار تحسن الأداء مع تقدم عملية دمج أصول RTL وتطور ظروف السوق بشكل عام بشكل إيجابي.
من يملك شركة Global Net Lease, Inc. (GNL)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Global Net Lease, Inc. (GNL) هيكل الملكية التالي:
| نوع الأمن | الأسهم المعلقة | القيمة الاسمية | تفضيل التصفية |
|---|---|---|---|
| السلسلة "أ" الأسهم المفضلة | 6,799,467 | $0.01 | $25.00 |
| الأسهم المفضلة من السلسلة ب | 4,695,887 | $0.01 | $25.00 |
| الأسهم المفضلة من السلسلة D | 7,933,711 | $0.01 | $25.00 |
| الأسهم المفضلة من السلسلة E | 4,595,175 | $0.01 | $25.00 |
| الأسهم العادية | 230,818,198 | $0.01 | لا يوجد |
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، كان من بين المساهمين الرئيسيين في GNL المستثمرين المؤسسيين والمطلعين. ويوضح الجدول التالي أهم المساهمين المؤسسيين:
| المساهم | الأسهم المملوكة | النسبة المئوية للمجموع |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 27,000,000 | 11.7% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 22,500,000 | 9.8% |
| إنفيسكو المحدودة. | 15,000,000 | 6.5% |
| شركة ستيت ستريت | 14,000,000 | 6.1% |
| استثمارات الإخلاص | 10,000,000 | 4.4% |
هيكل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إجمالي الديون المستحقة لشركة GNL 5.0 مليار دولار أمريكي، مع نسبة رافعة للديون تبلغ 64.0%.
| نوع الدين | المبلغ المستحق | سعر الفائدة |
|---|---|---|
| سندات الرهن العقاري المستحقة الدفع | 2.3 مليار دولار | يختلف |
| ملاحظات كبار | 900.9 مليون دولار | 4.50% |
| التسهيل الائتماني المتجدد | 1.6 مليار دولار | عامل |
المقاييس المالية الرئيسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة GNL عن المقاييس المالية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 7.3 مليار دولار |
| إجمالي الالتزامات | 5.1 مليار دولار |
| حقوق المساهمين | 2.3 مليار دولار |
| صافي الخسارة (الربع الثالث 2024) | (65.6 مليون دولار) |
| الإيرادات من المستأجرين (الربع الثالث 2024) | 196.6 مليون دولار |
المعاملات الأخيرة
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، باعت شركة GNL 20 عقارًا بسعر عقد إجمالي قدره 247.3 مليون دولار.
| نوع المعاملة | عدد العقارات | إجمالي سعر البيع |
|---|---|---|
| مبيعات العقارات | 75 | 568.7 مليون دولار |
بيان مهمة شركة Global Net Lease, Inc. (GNL).
بيان المهمة Overview
تهدف شركة Global Net Lease, Inc. إلى توفير عوائد مستدامة للمساهمين من خلال الاستحواذ والملكية وإدارة العقارات عالية الجودة المؤجرة بشكل أساسي لمستأجرين من "درجة الاستثمار". وتركز الشركة على خلق القيمة على المدى الطويل من خلال الاستفادة من خبرتها في مجال الاستثمار العقاري وإدارته.
المقاييس المالية الرئيسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Global Net Lease عن المقاييس المالية التالية:
| متري | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات من المستأجرين | $605,895 |
| إجمالي النفقات | $498,940 |
| الدخل التشغيلي | $106,955 |
| صافي الخسارة | $(125,050) |
| العجز المتراكم | $(2,069,400) |
| إجمالي حقوق المساهمين | $2,272,550 |
| إجمالي المطلوبات وحقوق الملكية | $7,335,870 |
محفظة العقارات Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت شركة جلوبال نت ليس 1,223 عقارًا بإجمالي 61.9 مليون قدم مربع قابلة للتأجير، محققة معدل إيجار قدره 96.1%. ويبلغ المتوسط المرجح لمدة الإيجار المتبقية 6.3 سنوات. تقسيم الخصائص حسب النوع هو كما يلي:
| نوع العقار | نسبة المحفظة |
|---|---|
| الصناعة والتوزيع | 33% |
| البيع بالتجزئة متعدد المستأجرين | 27% |
| البيع بالتجزئة لمستأجر واحد | 22% |
| مكتب | 18% |
المستأجرين من الدرجة الاستثمارية
يأتي ما يقرب من 60.5% من إيرادات الإيجار من مستأجرين تم تصنيفهم على أنهم "درجة استثمارية"، مع 31.8% لديهم تصنيفات درجة استثمار فعلية و28.7% لديهم تصنيفات ضمنية بناءً على تحليلات الملكية.
عمليات الاستحواذ والتصرفات الأخيرة
وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، باعت شركة Global Net Lease 75 عقارًا بسعر عقد إجمالي قدره 568.7 مليون دولار أمريكي. وأسفرت المبيعات عن ربح صافي قدره 35.7 مليون دولار. تم الحصول على العقارات المباعة في المقام الأول في عملية اندماج REIT الأخيرة.
الديون والتمويل Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون المستحقة على شركة Global Net Lease 5.0 مليار دولار أمريكي، بمتوسط سعر فائدة مرجح يبلغ 4.8%. إن إجمالي الدفعات الرئيسية المجدولة المستقبلية على إجمالي سندات الرهن العقاري المستحقة الدفع للشركة هي كما يلي:
| سنة | المدفوعات الرئيسية (بالآلاف) |
|---|---|
| 2024 (الباقي) | $289 |
| 2025 | $521,220 |
| 2026 | $105,923 |
| 2027 | $163,191 |
| 2028 | $529,620 |
| 2029 | $665,827 |
| بعد ذلك | $400,258 |
| المجموع | $2,386,328 |
استراتيجية الشركة
تؤكد استراتيجية شركة جلوبال نت ليس على الاستدامة في عوائد المساهمين، مع التركيز على صافي العقارات المستأجرة عالية الجودة والحفاظ على محفظة متنوعة عبر مختلف القطاعات والمواقع الجغرافية.
كيف تعمل شركة Global Net Lease, Inc. (GNL).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Global Net Lease, Inc. (GNL) كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز بشكل أساسي على الاستحواذ على العقارات التجارية المؤجرة للمستأجرين من الدرجة الاستثمارية وإدارتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت شركة GNL 1,223 عقارًا بمساحة 61.9 مليون قدم مربع قابلة للتأجير، بمعدل إيجار 96.1% ومتوسط مدة إيجار متبقي مرجح يبلغ 6.3 سنوات.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة GNL عن إجمالي أصول بقيمة 7.34 مليار دولار أمريكي وإجمالي مطلوبات تبلغ 5.06 مليار دولار أمريكي. ويبلغ إجمالي حقوق الملكية للشركة 2.28 مليار دولار. يشمل توزيع ديونهم ما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة | نضج |
|---|---|---|---|
| سندات الرهن العقاري المستحقة الدفع | $2,273.5 | 4.5% | متنوع |
| ملاحظات كبار | $900.9 | 4.5% | 2028 |
| التسهيل الائتماني المتجدد | $1,583.9 | عامل | متنوع |
توليد الإيرادات
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت شركة GNL إيرادات من المستأجرين بلغت 196.6 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 118.2 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وجاء توزيع الإيرادات حسب نوع العقار على النحو التالي:
| نوع العقار | الإيرادات (بالملايين) |
|---|---|
| الصناعة والتوزيع | $59.7 |
| البيع بالتجزئة متعدد المستأجرين | $62.4 |
| البيع بالتجزئة لمستأجر واحد | $38.4 |
| مكتب | $36.2 |
المصروفات وصافي الدخل
وفي نفس الفترة، بلغ إجمالي نفقات شركة GNL 174.3 مليون دولار، مما أدى إلى خسارة صافية قدرها 65.6 مليون دولار. وشملت العناصر الرئيسية للنفقات نفقات تشغيل الممتلكات البالغة 33.5 مليون دولار وتكاليف الاستهلاك والإهلاك البالغة 85.4 مليون دولار.
إدارة الديون
بلغ إجمالي الديون المستحقة لشركة GNL 5.0 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بمتوسط سعر فائدة مرجح يبلغ 4.8%. وبلغت نسبة الرافعة المالية 64.0%. من المتوقع أن تكون الدفعات الرئيسية المستقبلية على سندات الرهن العقاري المستحقة الدفع كما يلي:
| سنة | الدفعة الرئيسية (بالآلاف) |
|---|---|
| 2024 (الباقي) | $289 |
| 2025 | $521,220 |
| 2026 | $105,923 |
| 2027 | $163,191 |
| 2028 | $529,620 |
| 2029 | $665,827 |
| بعد ذلك | $400,258 |
التصرفات العقارية
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، باعت شركة GNL 20 عقارًا بسعر إجمالي قدره 247.3 مليون دولار. وشملت العقارات المباعة العديد من مواقع البيع بالتجزئة والصناعية في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا.
مستأجر Profile
يتم تأجير عقارات GNL بشكل أساسي لمستأجرين من "درجة الاستثمار"، حيث يأتي 60.5% من إيرادات الإيجار من هؤلاء المستأجرين اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويشير التوزيع الجغرافي للعقارات إلى أن حوالي 80% منها تقع في الولايات المتحدة وكندا، مع 20% في أوروبا.
عمليات الدمج الأخيرة
في 12 سبتمبر 2023، أكملت شركة GNL عملية دمج REIT ودمج الدمج الداخلي، حيث استحوذت على The Necessity Retail REIT. أدت هذه الخطوة الإستراتيجية إلى توسيع محفظة GNL وقدراتها التشغيلية، مما عزز مكانتها في السوق في قطاع العقارات التجارية.
كيف تجني شركة Global Net Lease, Inc. (GNL) الأموال
نموذج الأعمال Overview
تعمل شركة Global Net Lease, Inc. (GNL) في المقام الأول كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على الاستحواذ على محفظة متنوعة من العقارات التجارية وإدارتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة GNL 1,223 عقارًا، تغطي 61.9 مليون قدم مربع قابلة للتأجير، مع معدل إيجار يبلغ 96.1% ومتوسط مدة إيجار متبقي مرجح يبلغ 6.3 سنوات.
تدفقات الإيرادات
تنبع إيرادات الشركة في المقام الأول من إيرادات الإيجار المستمدة من المستأجرين عبر مختلف قطاعات العقارات، والتي تشمل الصناعة والتوزيع، والتجزئة متعددة المستأجرين، والتجزئة لمستأجر واحد، والممتلكات المكتبية. بلغت الإيرادات الموحدة من المستأجرين للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 605.9 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة من 308.3 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق.
| شريحة | الإيرادات من المستأجرين (2024) | صافي الدخل التشغيلي (2024) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|---|
| الصناعة والتوزيع | 183.1 مليون دولار | 168.0 مليون دولار | 30.2% |
| البيع بالتجزئة متعدد المستأجرين | 196.1 مليون دولار | 130.5 مليون دولار | 32.4% |
| البيع بالتجزئة لمستأجر واحد | 118.1 مليون دولار | 106.7 مليون دولار | 19.5% |
| مكتب | 108.6 مليون دولار | 93.9 مليون دولار | 18.0% |
محفظة المستأجر
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان ما يقرب من 80% من عقارات GNL موجودة في الولايات المتحدة وكندا، بينما كانت 20% منها في أوروبا. وتتجه المحفظة بشكل كبير نحو المستأجرين من "درجة الاستثمار"، حيث يأتي 60.5% من إيرادات الإيجار من هؤلاء المستأجرين.
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي النفقات التشغيلية لشركة GNL 498.9 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وتشمل المكونات الرئيسية نفقات تشغيل العقارات، والتي بلغت 106.9 مليون دولار أمريكي.
| نوع المصاريف | المبلغ (2024) |
|---|---|
| مصاريف تشغيل العقار | 106.9 مليون دولار |
| العامة والإدارية | 44.0 مليون دولار |
| رسوم انخفاض القيمة | 70.3 مليون دولار |
| الاستهلاك والإطفاء | 266.9 مليون دولار |
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إجمالي الديون المستحقة لشركة GNL 5.0 مليار دولار أمريكي، بمتوسط سعر فائدة مرجح يبلغ 4.8%. بلغت نسبة الرافعة المالية للديون 64.0%. تتضمن استراتيجية التمويل الخاصة بشركة GNL استخدام التسهيلات الائتمانية المتجددة وسندات الرهن العقاري المضمونة، مع كون جزء كبير من الدين بسعر فائدة ثابت.
التدفق النقدي والربحية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة GNL عن خسارة صافية تعزى إلى المساهمين العاديين قدرها 157.9 مليون دولار أمريكي، وهو ما يعكس انخفاضًا عن خسارة صافية قدرها 179.8 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. حققت الشركة 224.7 مليون دولار من التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية.
| المقياس المالي | المبلغ (2024) |
|---|---|
| صافي الخسارة | (157.9 مليون دولار) |
| التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية | 224.7 مليون دولار |
| إجمالي الأصول | 7.3 مليار دولار |
| إجمالي حقوق الملكية | 2.3 مليار دولار |
المعاملات الأخيرة
في عام 2024، باعت شركة GNL 75 عقارًا، مما أدى إلى تحقيق مكاسب صافية قدرها 35.7 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويتماشى هذا التصرف الاستراتيجي مع هدف الشركة المتمثل في إدارة الرافعة المالية وتحسين أداء المحفظة.
Global Net Lease, Inc. (GNL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Global Net Lease, Inc. (GNL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Global Net Lease, Inc. (GNL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Global Net Lease, Inc. (GNL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.