RH (RH): التاريخ، الملكية، المهمة، وكيف تعمل & يكسب المال

تاريخ موجز للصحة الإنجابية

اعتبارًا من عام 2024، تواصل RH (المعروفة سابقًا باسم Restoration Hardware) التطور باعتبارها شركة رائدة في مجال بيع المفروشات المنزلية الفاخرة بالتجزئة. وقد وضعت الشركة نفسها في موقع استراتيجي للاستفادة من الطلب المتزايد على السلع المنزلية الراقية، مدعومة بمفهوم معرضها الفريد وحضورها القوي عبر الإنترنت.

الأداء المالي

للأشهر الثلاثة المنتهية في 3 أغسطس 2024، سجلت شركة RH صافي إيرادات قدرها 829.7 مليون دولار، زيادة 3.6% مقارنة ب 800.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وحققت الشركة إجمالي ربح قدره 374.8 مليون دولار، وهو ما يمثل هامشًا إجماليًا قدره 45.2%.

التطورات التشغيلية

في عام 2024، قامت RH بتوسيع بصمتها العالمية من خلال افتتاح معارض جديدة، لا سيما في انجلترا و إنديانابوليس. تعمل هذه المعارض كمساحات بيع بالتجزئة غامرة تعزز تجربة العملاء وتعرض مجموعة منتجات العلامة التجارية الواسعة.

هيكل الديون ورأس المال

اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، بلغ إجمالي ديون شركة RH 2.5 مليار دولار، والتي تشمل:

• القرض لأجل ب: 1.945 مليار دولار
• القرض لأجل ب-2: 491 مليون دولار
• ملاحظات كبار قابلة للتحويل: 42 مليون دولار

وتتوقع الشركة سداد مدفوعات ربع سنوية من أصل المبلغ 5 ملايين دولار على القرض لأجل ب و 1.3 مليون دولار على القرض لأجل ب-2.

أداء المخزون

كان سهم RH متقلبًا، مما يعكس اتجاهات السوق الأوسع والتطورات الخاصة بالشركة. اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، كان لدى الشركة ما يقرب من 18.5 مليون سهم المعلقة، مع تقلب القيمة السوقية حولها 3.7 مليار دولار.

النظرة المستقبلية

وبالنظر إلى المستقبل، تهدف RH إلى تعزيز عروض منتجاتها وتوسيع مفهوم معرضها، مع خطط لافتتاحات إضافية في الأسواق الرئيسية. وتركز الشركة أيضًا على تحسين منصة المبيعات عبر الإنترنت للحصول على حصة أكبر من السوق الرقمية مع تحول تفضيلات المستهلك نحو التجارة الإلكترونية.

من يملك RH (RH)

تكوين المساهمين

اعتبارًا من عام 2024، تمتلك RH قاعدة متنوعة من المساهمين تتكون من مستثمرين من المؤسسات والأفراد. يلخص الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في RH:

أداء الأسهم والقيمة السوقية

اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، بلغ سعر سهم RH حوالي 350 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مع قيمة سوقية تبلغ حوالي 6.5 مليار دولار أمريكي على أساس 18.5 مليون سهم قائم.

نشاط إعادة شراء الأسهم الأخير

لقد نشطت RH في إعادة شراء أسهمها. وفي النصف الأول من عام 2024، أعادت الشركة شراء ما يقرب من 500 ألف سهم بمتوسط ​​سعر 340 دولارًا للسهم الواحد، بإجمالي حوالي 170 مليون دولار. يعد هذا جزءًا من برنامج إعادة شراء الأسهم الأوسع الذي أذن به مجلس الإدارة، والذي يتبقى حوالي 201 مليون دولار لعمليات إعادة الشراء المستقبلية اعتبارًا من أغسطس 2024.

الملكية التنفيذية

يمتلك المسؤولون التنفيذيون جزءًا كبيرًا من الأسهم، حيث يمتلك غاري فريدمان، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، حوالي 8.1٪ من إجمالي الأسهم. وهذا يعمل على مواءمة مصالحهم مع مصالح المساهمين، مما يعزز خلق القيمة على المدى الطويل.

حوافز الأسهم

كجزء من استراتيجية التعويضات الخاصة بها، تقدم RH خيارات الأسهم ووحدات الأسهم المقيدة (رسوس) لمديريها التنفيذيين. اعتبارًا من أغسطس 2024، هناك ما يقرب من 2 مليون خيار أسهم و1 مليون وحدة رسو معلقة، والتي تهدف إلى تحفيز الأداء والاحتفاظ بين الموظفين الرئيسيين.

اتجاهات الملكية المؤسسية

وظلت النسبة المئوية للأسهم التي يحتفظ بها المستثمرون المؤسسيون مستقرة في عام 2024، مما يشير إلى الثقة المستمرة في نموذج أعمال شركة RH وآفاق النمو. ويمثل أكبر خمسة مستثمرين مؤسسيين ما يقرب من 55% من إجمالي الأسهم.

الاستنتاج بشأن هيكل الملكية

يعكس هيكل ملكية RH مزيجًا صحيًا من أصحاب المصلحة المؤسسيين والأفراد، مع ملكية تنفيذية كبيرة تعمل على مواءمة مصالح الإدارة مع مصالح المساهمين. يشير برنامج إعادة شراء الأسهم المستمر للشركة ومشاركة كبار المستثمرين المؤسسيين إلى توقعات قوية لتعزيز قيمة المساهمين.

بيان مهمة RH (RH).

Overview

يعكس بيان مهمة RH (Restoration Hardware) التزامها بتوفير أثاث منزلي فاخر وتجربة فريدة للعملاء. اعتبارًا من عام 2024، تؤكد الشركة على الابتكار والتصميم والمشاركة المجتمعية كعناصر أساسية في مهمتها.

العناصر الرئيسية لبيان المهمة

• المفروشات المنزلية الفاخرة: تهدف RH إلى تقديم مجموعة شاملة من المنتجات المنزلية الفاخرة عالية الجودة، بما في ذلك الأثاث والمنسوجات والديكور.
• ابتكار التصميم: تلتزم الشركة بدفع حدود التصميم والجودة، مما يضمن أن تكون منتجاتها عملية وممتعة من الناحية الجمالية.
• تجربة العملاء: تركز RH على خلق تجربة تسوق لا تُنسى من خلال معارضها ومنصاتها عبر الإنترنت، مما يعزز مشاركة العملاء ورضاهم.
• المجتمع والاستدامة: وتتضمن المهمة أيضًا الالتزام بالممارسات المستدامة والمشاركة المجتمعية، وتعزيز التأثير الإيجابي على المجتمع والبيئة.

مقاييس الأداء المالي

اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، أبلغت RH عن المقاييس المالية التالية التي تدعم نهجها القائم على المهام:

المبادرات الاستراتيجية

تماشيًا مع مهمتها، قامت RH بالعديد من المبادرات الإستراتيجية:

• توسيع المعارض: ويهدف افتتاح صالات عرض جديدة، مثل RH England وRH Indianapolis، إلى تعزيز تفاعل العملاء وعرض عروض المنتجات.
• مجموعات المنتجات الجديدة: تقديم مجموعات مبتكرة تهدف إلى رفع مستوى العلامة التجارية وتلبية تفضيلات العملاء المتطورة.
• جهود الاستدامة: تلتزم شركة RH بالمصادر المستدامة وتقليل البصمة الكربونية من خلال مبادرات مختلفة.

تحديد المواقع في السوق

اعتبارًا من عام 2024، تضع RH نفسها كشركة رائدة في سوق المفروشات المنزلية الفاخرة، مع التركيز على:

• منتجات عالية الجودة: الحفاظ على خط إنتاج متميز يجذب المستهلكين الأثرياء.
• الولاء للعلامة التجارية: بناء علاقات قوية مع العملاء من خلال خدمة استثنائية وتجربة تسوق فريدة من نوعها.
• التوسع العالمي: الاستمرار في استكشاف الأسواق الدولية لتعزيز حضور العلامة التجارية ومدى وصولها.

خاتمة

يعد بيان مهمة RH بمثابة مبدأ توجيهي لعملياتها، مع التركيز على الفخامة والابتكار والالتزام تجاه المجتمع والاستدامة. يعكس الأداء المالي للشركة ومبادراتها الإستراتيجية التزامها بهذه القيم الأساسية، مما يجعلها قادرة على النمو المستقبلي في سوق المفروشات المنزلية الفاخرة.

كيف يعمل RH (RH).

شركة Overview

تعمل شركة RH، المعروفة سابقًا باسم Restoration Hardware، كمصمم ومتاجر تجزئة للمفروشات المنزلية الراقية. تقدم الشركة مجموعة من المنتجات بما في ذلك الأثاث والإضاءة والمنسوجات والديكور، وذلك في المقام الأول من خلال معارض البيع بالتجزئة والمنصات عبر الإنترنت. اعتبارًا من عام 2024، قامت RH بتوسيع عملياتها على مستوى العالم، مع نمو كبير في قطاع الضيافة من خلال افتتاح صالات عرض جديدة.

الأداء المالي

بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 3 أغسطس 2024، أعلنت شركة RH عن صافي إيرادات موحدة قدرها 1,557 مليون دولار، زيادة 1.1% من 1,540 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وقد ارتفع صافي إيرادات قطاع الصحة على وجه التحديد إلى 1,458 مليون دولار من 1,444 مليون دولار، يعكس أ 1.0% زيادة على أساس سنوي.

الأرباح والمصروفات

وخلال نفس الفترة، شهدت شركة RH انخفاضًا في إجمالي الربح، حيث انخفض إلى 691 مليون دولار، تحت 5.1% من 728 مليون دولار. كما انخفض هامش الربح الإجمالي بنسبة 290 نقطة أساس، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ارتفاع تكاليف الإشغال والخصومات على المنتجات المتوقفة.

وشهدت المصاريف التشغيلية ارتفاعاً ملحوظاً، حيث ارتفعت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية إلى 540 مليون دولار، أ 13.2% زيادة من 477 مليون دولار في العام السابق. وتعزى هذه الزيادة إلى ارتفاع تكاليف الإعلان وزيادة نفقات التعويضات والإشغال.

التدفق النقدي والسيولة

بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 3 أغسطس 2024، حققت شركة RH صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية بقيمة 67.3 مليون دولار، أسفل من 248.4 مليون دولار في العام السابق. ويعزى هذا الانخفاض إلى التغيرات في رأس المال العامل، وخاصة في المخزون السلعي.

وكانت النفقات الرأسمالية لنفس الفترة 115.3 مليون دولار، مقارنة ب 81.6 مليون دولار في عام 2023.

الديون والتمويل

اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، بلغ إجمالي ديون شركة RH 2,503 مليون دولار، مع صافي الدين 2,425 مليون دولار. لدى الشركة قرض لأجل B بقيمة 1,945 مليون دولار وقرض لأجل B-2 من 491 مليون دولار. تبلغ قيمة السندات الممتازة القابلة للتحويل المستحقة في عام 2024 41.9 مليون دولار.

أداء المخزون

شهد أداء سهم RH تقلبات في عام 2024، حيث يعكس سعر السهم اتجاهات السوق الأوسع ومقاييس أداء الشركة. اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي 18,482,697 سهم قائم مع تقلب القيمة السوقية حول 1.2 مليار دولار علامة.

شاركت الشركة أيضًا في عمليات إعادة شراء الأسهم، وإعادة الشراء تقريبًا 1.2 مليار دولار قيمة الأسهم العادية في الأشهر الأخيرة.

التطورات الأخيرة

في عام 2024، واصلت RH توسيع تواجدها في معرضها وافتتحت عدة مواقع جديدة، بما في ذلك RH England وRH Indianapolis. تتضمن استراتيجية الشركة التركيز على الضيافة وتجارة التجزئة التجريبية، وتعزيز مشاركة العملاء من خلال التصميم المبتكر وعروض الخدمات.

كيف يجني RH (RH) المال

تدفقات الإيرادات

تحقق RH إيرادات من خلال العديد من القطاعات الرئيسية، في المقام الأول من أعمالها الأساسية وعمليات الضيافة وقطاع محطات المياه.

إيرادات الأعمال الأساسية

في الأشهر الستة المنتهية في 3 أغسطس 2024، بلغ صافي إيرادات قطاع الصحة العقلية $1,457,991 ألف، بزيادة 14 مليون دولار أو 1.0% مقارنة ب $1,444,066 ألف دولار لنفس الفترة من عام 2023. وكان نمو الأعمال الأساسية مدفوعًا بما يلي:

• زيادة إيرادات منفذ 126 مليون دولار خلال الستة أشهر المنتهية في 3 أغسطس 2024.
• نمو إيرادات الضيافة بسبب افتتاح المعارض الجديدة، بما في ذلك RH England، وRH Indianapolis، وRH Cleveland، وRH Palo Alto.
• إدخال مجموعات جديدة وزيادة في المشاريع المنجزة.

إيرادات الضيافة

وساهمت إيرادات الضيافة بشكل كبير في النمو الإجمالي، مع زيادة تجارب الضيوف المدمجة في مساحات البيع بالتجزئة. لم يتم تحديد الإيرادات التفصيلية من عمليات الضيافة ولكن تمت الإشارة إليها كمحرك رئيسي للنمو.

إيرادات قطاع محطات المياه

ارتفع صافي إيرادات محطات المياه بنسبة 3 ملايين دولار أو 3.2% ل 99 مليون دولار خلال الستة أشهر المنتهية في 3 أغسطس 2024، مقارنة بـ 96 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.

الأداء المالي Overview

هيكل التكلفة

بلغت تكلفة البضائع المباعة لفترة الستة أشهر المنتهية في 3 أغسطس 2024 $865,820 ألف، وهو ما يعكس زيادة مقارنة بـ $812,023 ألفاً خلال نفس الفترة من عام 2023. وترجع هذه الزيادة إلى:

• ارتفاع تكاليف المنتج بسبب الضغوط التضخمية.
• زيادة تكاليف الإشغال المرتبطة بتوسعات المعرض.

تحليل هامش الربح الإجمالي

انخفض إجمالي الربح الموحد بنسبة 37 مليون دولار أو 5.1% ل 690 مليون دولار في الأشهر الستة المنتهية في 3 أغسطس 2024، مما أدى إلى هامش إجمالي قدره 44.4%، أسفل من 47.3% في العام السابق.

الكفاءة التشغيلية

ارتفعت مصاريف البيع والمصروفات العامة والإدارية (SG&A) لشركة RH بنسبة 63 مليون دولار أو 13.2% ل 540 مليون دولار خلال الستة أشهر المنتهية في 3 أغسطس 2024. وترجع الزيادة بشكل رئيسي إلى:

• تكاليف الإعلان المتزايدة المرتبطة بجهود التسويق الموسعة.
• ارتفاع تكاليف التعويض والإشغال على أساس سنوي.

موقف الديون والسيولة

اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، بلغ إجمالي ديون شركة RH $2,503,469 ألف، وصافي الدين عند $2,425,136 ألف. كان التوافر بموجب التسهيلات الائتمانية القائمة على الأصول $498,565 ألف.

الاستنتاج بشأن الصحة المالية

على الرغم من التحديات في إجمالي الربح وزيادة التكاليف التشغيلية، تواصل RH توسيع قاعدة إيراداتها من خلال المبادرات الإستراتيجية في قطاعات الأعمال والضيافة الأساسية.