ThredUp Inc. (TDUP) Bundle
تاريخ موجز لـ ThredUp
تأسست ThredUp في عام 2009، وقد وضعت نفسها كشركة رائدة في سوق الشحن عبر الإنترنت ومتاجر التوفير. اعتبارًا من عام 2024، تعمل ThredUp بشكل أساسي من خلال نموذج يجمع بين إعادة البيع كخدمة (RaaS) والتجارة الإلكترونية التقليدية.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت ThredUp عن إجمالي إيرادات قدره 73.0 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 11.0٪ مقارنة بـ 82.0 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويُعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى الانخفاض الكبير في إيرادات المنتجات، التي انخفضت بنسبة 45.6٪ إلى 13.2 مليون دولار، في حين ارتفعت إيرادات الشحن بنسبة 3.5% إلى 59.9 مليون دولار.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 73.0 مليون دولار | 82.0 مليون دولار | (11.0%) |
| إيرادات المنتج | 13.2 مليون دولار | 24.2 مليون دولار | (45.6%) |
| إيرادات الشحنة | 59.9 مليون دولار | 57.8 مليون دولار | 3.5% |
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 232.4 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 3.4% من 240.6 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وشهدت إيرادات المنتجات للأشهر التسعة أيضًا انخفاضًا كبيرًا بنسبة 42.8%، بإجمالي 47.4 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 82.9 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
مقاييس التشغيل
بلغ إجمالي المشترين النشطين 1.6 مليون في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض 7.4٪ من 1.8 مليون في العام السابق. كما انخفض عدد الطلبات بنسبة 13.9%، ليصل إجماليها إلى 1.6 مليون في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بـ 1.8 مليون في الربع الثالث من عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| المشترين النشطين | 1.6 مليون | 1.8 مليون | (7.4%) |
| طلبات | 1.6 مليون | 1.8 مليون | (13.9%) |
تحليل هامش الربح الإجمالي
بلغ الهامش الإجمالي لـ ThredUp للربع الثالث من عام 2024 71.2%، بزيادة قدرها 220 نقطة أساس من 69.0% في الربع الثالث من عام 2023. كما تحسن الهامش الإجمالي لمدة تسعة أشهر، حيث بلغ 70.3% مقارنة بـ 67.9% في العام السابق. ويرجع هذا التحسن إلى حد كبير إلى ارتفاع نسبة الإيرادات المستمدة من نموذج الشحن، والذي عادة ما يكون له هامش إجمالي أعلى من مبيعات المنتجات.
صافي الخسارة ومصاريف التشغيل
سجلت ThredUp خسارة صافية قدرها 24.8 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بخسارة صافية قدرها 18.1 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وزاد هامش الخسارة الصافية إلى 33.9% من 22.0% على أساس سنوي. وبلغ إجمالي النفقات التشغيلية 76.8 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 74.8 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | $(24.8 مليون) | $(18.1 مليون) | 37.0% |
| هامش صافي الخسارة | 33.9% | 22.0% | 11.9% |
| مصاريف التشغيل | 76.8 مليون دولار | 74.8 مليون دولار | 2.7% |
التدفق النقدي والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى ThredUp نقدًا وما يعادله وأوراق مالية قابلة للتسويق قصيرة الأجل تبلغ قيمتها 55.3 مليون دولار. حققت الشركة صافي نقد مستخدم في الأنشطة التشغيلية قدره (232,000) دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ (14.6 مليون دولار) في نفس الفترة من عام 2023.
التطورات الأخيرة
في عام 2024، ركزت ThredUp على تحويل نموذج أعمالها نحو الشحن، مما يعكس قرارًا استراتيجيًا لتحسين الربحية وتبسيط العمليات. وقد شمل هذا التحول إعادة تخصيص الموارد وإعادة تقييم استراتيجيات السوق، لا سيما في أوروبا، حيث شهدت الشركة انخفاض التركيز في ضوء البدائل الاستراتيجية التي يجري النظر فيها.
من يملك شركة ThredUp Inc. (TDUP)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة ThredUp Inc. (TDUP) إجمالي 113,758,000 سهم من الأسهم العادية الصادرة والمعلقة. يتكون هيكل أسهم الشركة من أسهم عادية من الفئتين A وB، بقيمة اسمية تبلغ 0.0001 دولار. إجمالي الأسهم المصرح بها هو 1,120,000,000.
| نوع الملكية | الأسهم المعلقة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| فئة أ الأسهم العادية | 112,000,000 | 98.5% |
| الأسهم العادية من الفئة ب | 1,758,000 | 1.5% |
كبار المساهمين
يلخص الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في شركة ThredUp Inc. اعتبارًا من عام 2024:
| المساهم | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 70,000,000 | 61.5% |
| القابضة من الداخل | 20,000,000 | 17.6% |
| التعويم العام | 23,758,000 | 20.9% |
التغييرات الأخيرة في الملكية
وفي الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة ThredUp عن خسارة صافية قدرها 24.8 مليون دولار. وقد أثر هذا الأداء المالي على ديناميكيات ملكية الأسهم، مما يؤثر بشكل خاص على المستثمرين المؤسسيين الذين قد يعيدون تقييم مراكزهم في ضوء التحديات المستمرة التي تواجهها الشركة.
أداء الأسهم واتجاهات السوق
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان سعر سهم ThredUp متقلبًا، مما يعكس الاتجاهات الأوسع في سوق إعادة البيع والظروف الاقتصادية. شهد السهم انخفاضًا بنسبة 11٪ تقريبًا مقارنة بالأرباع السابقة، مدفوعًا بانخفاض عدد المشترين والطلبات النشطة، مما أثر على نمو الإيرادات الإجمالية.
| مقياس الأداء | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 73.0 مليون دولار | 82.0 مليون دولار |
| صافي الخسارة | $(24.8 مليون) | $(18.1 مليون) |
| المشترين النشطين | 1.6 مليون | 1.8 مليون |
| تمت معالجة الطلبات | 1.6 مليون | 1.8 مليون |
الاستنتاج بشأن ديناميات الملكية
يتميز مشهد ملكية شركة ThredUp Inc. باستثمار مؤسسي كبير، إلى جانب نسبة ملحوظة من الملكية الداخلية. يشير الأداء المالي الأخير، بما في ذلك الخسارة الصافية الكبيرة، إلى حدوث تحولات محتملة في استراتيجيات المساهمين وتصورات السوق بينما تواجه الشركة تحدياتها التشغيلية.
بيان مهمة شركة ThredUp Inc. (TDUP).
بيان المهمة Overview
تهدف شركة ThredUp Inc. إلى إلهام جيل جديد من المستهلكين للتفكير بشكل مستدام من خلال توفير منصة لبيع وشراء الملابس المستعملة. تركز الشركة على جعل تجربة إعادة البيع سهلة وممتعة، وسد الفجوة بين البيع بالتجزئة عبر الإنترنت وخارجه من خلال التكنولوجيا الخاصة بها.
مجالات التركيز الاستراتيجية
- الاستدامة البيئية: تؤكد ThredUp على تقليل الهدر في صناعة الأزياء من خلال الترويج لإعادة استخدام الملابس.
- راحة المستهلك: تعمل الشركة على تبسيط عملية إعادة البيع للبائعين من خلال تقديم Clean Out Kits، مما يسمح للمستخدمين بإرسال ملابسهم غير المرغوب فيها دون عناء.
- شراكات العلامات التجارية: تتعاون ThredUp مع كبار تجار التجزئة من خلال نموذج RaaS (إعادة البيع كخدمة) لتعزيز الولاء للعلامة التجارية ومشاركة العملاء.
الأداء المالي الأخير
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت ThredUp عن إجمالي إيرادات قدره 73.0 مليون دولار، بمناسبة انخفاض بنسبة 11.0% من العام السابق. ويعزى الانخفاض بشكل أساسي إلى أ انخفاض بنسبة 45.6% في إيرادات المنتجات، يقابله قليلاً أ زيادة بنسبة 3.5% في إيرادات الشحن. إجمالي المشترين النشطين 1.6 مليون، بانخفاض قدره 7.4% سنة بعد سنة.
المقاييس المالية
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 73.0 مليون دولار | 82.0 مليون دولار | -11.0% |
| إجمالي الربح | 52.0 مليون دولار | 56.6 مليون دولار | -8.2% |
| صافي الخسارة | (24.8 مليون دولار) | (18.1 مليون دولار) | +37.0% |
| المشترين النشطين | 1.6 مليون | 1.8 مليون | -7.4% |
| طلبات | 1.6 مليون | 1.8 مليون | -13.9% |
تحليل هامش الربح الإجمالي
كان الهامش الإجمالي للربع الثالث من عام 2024 71.2%، مما يعكس زيادة 220 نقطة أساس مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وكان هذا التحسن مدفوعًا بارتفاع نسبة الإيرادات من نموذج الشحن، الذي يتمتع بهامش إجمالي أعلى مقارنة بمبيعات المنتجات.
هيكل التكلفة
تضمنت النفقات التشغيلية لشركة ThredUp للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
- العمليات والمنتج والتكنولوجيا: 37.2 مليون دولار
- تسويق: 15.3 مليون دولار
- المبيعات والعامة والإدارية: 14.5 مليون دولار
رسوم انخفاض القيمة
في الربع الثالث من عام 2024، اعترفت ThredUp بانخفاض قيمة الأصول طويلة الأجل بما يصل إلى 9.8 مليون دولار بسبب التحولات الإستراتيجية في عملياتها الأوروبية، مما أثر على صافي خسائرها الإجمالية لهذا الربع.
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم عقد ThredUp 55.3 مليون دولار في النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق قصيرة الأجل. كان لدى الشركة أيضًا تسهيلات قرض لأجل مع 22.5 مليون دولار يظل متاحًا للسحب، مما يدل على وضع سيولة قوي لدعم العمليات الجارية والمبادرات الإستراتيجية.
النظرة المستقبلية
تتوقع ThredUp استمرار خسائر التشغيل حتى عام 2024 حيث تستثمر في النمو والبنية التحتية أثناء تقييم استراتيجية السوق الأوروبية الخاصة بها. وتهدف الشركة إلى الاستفادة من إيرادات الشحنات المتنامية لتعزيز الربحية على المدى الطويل.
كيف تعمل شركة ThredUp Inc. (TDUP).
نموذج الأعمال
تدير شركة ThredUp Inc. متجرًا للشحنات والتوفير عبر الإنترنت يسمح للمستهلكين بشراء وبيع الملابس المستعملة. تركز الشركة في المقام الأول على الموضة المستدامة من خلال الترويج لإعادة بيع الملابس، مما يقلل من النفايات ويشجع مبادئ الاقتصاد الدائري.
تدفقات الإيرادات
يحقق ThredUp إيرادات من خلال قناتين رئيسيتين:
- إيرادات الشحن: تأتي غالبية إيرادات ThredUp من نموذج الشحن الخاص بها، حيث يرسل البائعون ملابسهم ويحصلون على تعويضات بعد البيع.
- إيرادات المنتج: تشمل الإيرادات من الملابس التي تم شراؤها مباشرة بواسطة ThredUp لإعادة بيعها.
الأداء المالي (2024)
أبلغت ThredUp عن إجمالي إيرادات قدره 73.0 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض قدره 11.0٪ على أساس سنوي. كان هذا الانخفاض مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض إيرادات المنتجات بنسبة 45.6%، والتي بلغ إجماليها 13.2 مليون دولار، مقارنة بـ 24.2 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023. وفي المقابل، ارتفعت إيرادات الشحن بنسبة 3.5% إلى 59.9 مليون دولار من 57.8 مليون دولار في العام السابق.
المقاييس المالية الرئيسية
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 73.0 مليون دولار | 82.0 مليون دولار | (11.0) |
| إيرادات المنتج | 13.2 مليون دولار | 24.2 مليون دولار | (45.6) |
| إيرادات الشحنة | 59.9 مليون دولار | 57.8 مليون دولار | 3.5 |
| إجمالي الربح | 51.98 مليون دولار | 56.63 مليون دولار | (8.2) |
| صافي الخسارة | (24.77 مليون دولار) | $(18.08 مليون) | 37.0 |
| المشترين النشطين | 1.632 مليون | 1.763 مليون | (7.4) |
| طلبات | 1.553 مليون | 1.803 مليون | (13.9) |
هيكل التكلفة
يتضمن هيكل تكلفة ThredUp النفقات المتعلقة بإيرادات الشحنة والمنتجات. بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغت التكلفة الإجمالية للإيرادات 21.04 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 25.42 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 17.2٪.
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي النفقات التشغيلية للربع الثالث من عام 2024 76.85 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 74.82 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. ويشمل ذلك:
- العمليات والمنتجات والتكنولوجيا: 37.19 مليون دولار
- التسويق: 15.30 مليون دولار
- المبيعات والعمومية والإدارية: 14.55 مليون دولار
- انخفاض قيمة الأصول طويلة الأجل: 9.81 مليون دولار
أبرز النقاط في الميزانية العمومية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى ThredUp إجمالي النقد والنقد المعادل 55.3 مليون دولار. حصلت الشركة أيضًا على قرض لأجل برصيد مستحق قدره 23.3 مليون دولار ومعدل فائدة فعلي قدره 10.22٪.
الديون طويلة الأجل
تسمح اتفاقية القرض لأجل من ThredUp باقتراض مبلغ يصل إلى 48.8 مليون دولار أمريكي، منها 22.5 مليون دولار أمريكي مخصصة لشراء المعدات. يستحق القرض في 14 يوليو 2027.
موقف السوق والاستراتيجية
تحتل ThredUp مكانة رائدة في سوق إعادة البيع عبر الإنترنت، مع التركيز على الاستدامة والاقتصاد الدائري. وقد حولت الشركة استراتيجيتها نحو نموذج الشحن، والذي من المتوقع أن يؤدي إلى تحسين الربحية بمرور الوقت.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع ThredUp استمرار خسائر التشغيل حيث تستثمر في النمو والبنية التحتية. وتهدف الشركة إلى تعزيز قدراتها التكنولوجية والتوزيعية لتسهيل تجربة العملاء بشكل أكثر سلاسة وتعزيز المشاركة.
كيف تجني شركة ThredUp Inc. (TDUP) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة ThredUp Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال مصدرين رئيسيين: إيرادات الشحن وإيرادات المنتج. لقد انتقلت الشركة استراتيجيًا من النموذج الموجه نحو المنتج إلى نموذج الشحن، مما أثر بشكل كبير على هيكل إيراداتها.
| نوع الإيرادات | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات الشحنة | $59,850 | $57,838 | 3.5% |
| إيرادات المنتج | $13,171 | $24,211 | (45.6%) |
| إجمالي الإيرادات | $73,021 | $82,049 | (11.0%) |
نموذج إيرادات الشحنة
تمثل إيرادات الشحنة جزءًا كبيرًا من دخل ThredUp، وهو ما يمثل تقريبًا 82.0% من إجمالي الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024. يسمح هذا النموذج لشركة ThredUp ببيع الملابس المستعملة نيابة عن البائعين، الذين يتلقون عائدًا بناءً على سعر بيع سلعهم.
وقد أدى التحول الاستراتيجي نحو الشحنة إلى 17.2% ارتفاع إيرادات الشحنات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023 حيث بلغت 184.9 مليون دولار.
إيرادات المنتج والهامش الإجمالي
شهدت إيرادات المنتجات انخفاضًا كبيرًا، حيث انخفضت 42.8% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمبلغ 47.4 مليون دولار. ويعزى هذا الانخفاض إلى القرار الاستراتيجي الذي اتخذته الشركة بالتحول نحو نموذج الشحن، مما أدى إلى تقليل التركيز على بيع المنتجات الجديدة.
لا يزال هامش الربح الإجمالي لإيرادات الشحن مرتفعًا عند 81.0% للربع الثالث من عام 2024، في حين انخفض هامش إجمالي المنتج إلى 26.5%.
| مقارنة هامش الربح الإجمالي | الربع الثالث 2024 (%) | الربع الثالث 2023 (%) |
|---|---|---|
| الهامش الإجمالي للشحنة | 81.0% | 82.5% |
| هامش الربح الإجمالي للمنتج | 26.5% | 36.8% |
مشاركة العملاء والمشترين النشطين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ذكرت ThredUp 1.6 مليون مشتري نشط، بانخفاض قدره 7.4% من العام السابق. كما انخفض عدد الطلبات بنسبة 13.9%، المجموع 1.6 مليون طلبات.
المصاريف التسويقية والتشغيلية
بلغت مصاريف التسويق للربع الثالث من عام 2024 15.3 مليون دولار، وهو ما يمثل انخفاضا قدره 21.2% سنة بعد سنة. ويرجع هذا التخفيض إلى التخفيض الاستراتيجي في تكاليف الإعلان والنفقات المتعلقة بالموظفين.
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| مصاريف التسويق | $15,299 | $19,406 | (21.2%) |
| مصاريف العمليات والمنتجات والتكنولوجيا | $37,190 | $40,355 | (7.8%) |
صافي الخسارة والأداء المالي
سجلت ThredUp خسارة صافية قدرها 24.8 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها 18.1 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وبلغ هامش صافي الخسارة للربع الثالث من عام 2024 (33.9%) من الإيرادات.
بطاقات الهدايا وبرامج الولاء
تحقق ThredUp أيضًا إيرادات من خلال بطاقات الهدايا وبرنامج ولاء العملاء. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان على الشركة مسؤولية تتعلق ببطاقات الهدايا بقيمة 5.9 مليون دولار ومعترف بها 0.3 مليون دولار في إيرادات بطاقات الهدايا للربع الثالث من عام 2024. وقد ساهم برنامج الولاء في ذلك 2.8 مليون دولار في الإيرادات من استرداد المكافآت.
ThredUp Inc. (TDUP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ThredUp Inc. (TDUP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ThredUp Inc. (TDUP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ThredUp Inc. (TDUP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.