United States Cellular Corporation (USM) Bundle
تاريخ موجز لشركة الولايات المتحدة الخلوية (UScellar)
تطورت شركة United States Cellular Corporation (UScellular)، التي تأسست عام 1983، لتصبح واحدة من أكبر مزودي خدمات الاتصالات في الولايات المتحدة، حيث تخدم في المقام الأول المناطق الريفية والضواحي. اعتبارًا من عام 2024، تعمل UScello في 23 ولاية، وتوفر خدمات الصوت والبيانات اللاسلكية لحوالي 4.9 مليون عميل.
الأداء المالي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة UScello عن خسارة صافية تعزى إلى مساهمي 44 مليون دولار، مقارنة بصافي دخل 40 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وتعرضت الشركة لرسوم غير نقدية كبيرة تتعلق بانخفاض تراخيص الطيف اللاسلكي بقيمة 136 مليون دولار في عام 2024.
| المقاييس المالية | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) | (44) مليون دولار | 40 مليون دولار |
| إيرادات التشغيل | 2,799 مليون دولار | 2,906 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 810 مليون دولار | 753 مليون دولار |
| النفقات الرأسمالية | 415 مليون دولار | 462 مليون دولار |
التطورات الاستراتيجية الأخيرة
في مايو 2024، وافق مجلس إدارة UScello على أ اتفاقية شراء الأوراق المالية مع T-Mobile US, Inc.، لبيع عملياتها اللاسلكية واختيار أصول الطيف بسعر شراء قدره 4.4 مليار دولار، والذي يتضمن افتراض ما يقرب من 2 مليار دولار في الديون. ومن المتوقع إغلاق هذه الصفقة في منتصف عام 2025، في انتظار الموافقات التنظيمية.
أداء قطاعات التشغيل
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة UScello عن إجمالي إيرادات التشغيل البالغة 922 مليون دولار، أسفل من 963 مليون دولار لنفس الربع من عام 2023. وتوزعت الإيرادات على النحو التالي:
| قطاع التشغيل | 2024 (3 أشهر) | 2023 (3 أشهر) |
|---|---|---|
| إيرادات الخدمة | 747 مليون دولار | 762 مليون دولار |
| مبيعات المعدات | 175 مليون دولار | 201 مليون دولار |
تحليل التدفق النقدي
بلغت التدفقات النقدية لشركة UScello من الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يعادل 761 مليون دولار، مقارنة ب 719 مليون دولار في عام 2023. وبلغت النقدية المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية 415 مليون دولار في عام 2024، في المقام الأول للممتلكات والمنشآت والمعدات.
| مقاييس التدفق النقدي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| النقد من الأنشطة التشغيلية | 761 مليون دولار | 719 مليون دولار |
| النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (415) مليون دولار | (464) مليون دولار |
| النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (237) مليون دولار | (378) مليون دولار |
موقف السوق والتوقعات
وتظل شركة UScello تركز على تعزيز مكانتها في السوق من خلال الشراكات الاستراتيجية والاستثمارات في مجال التكنولوجيا. إن الإكمال المتوقع لمعاملة T-Mobile سيسمح لشركة UScello بتبسيط العمليات والتركيز على أعمالها الأساسية، في حين أن تجريد العمليات اللاسلكية من المرجح أن يؤدي إلى زيادة إيرادات الطرف الثالث بموجب اتفاقية الترخيص الرئيسية مع T-Mobile.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تقييم إجمالي أصول UScello بـ 10.516 مليار دولار. تواصل الشركة تقييم البدائل الإستراتيجية الإضافية لتحسين محفظة أصولها وتعزيز قيمة المساهمين.
من يملك شركة الاتصالات الخلوية الأمريكية (USM)
هيكل الملكية
شركة United States Cellular Corporation (USM) مملوكة بشكل أساسي لشركتها الأم، Telephone and Data Systems, Inc. (TDS). اعتبارًا من عام 2024، يحمل TDS تقريبًا 83.5% من قوة التصويت، وهو ما يترجم إلى حوالي 87% من الأسهم العادية من الولايات المتحدة الخلوية. أما الأسهم المتبقية فيملكها العديد من المستثمرين من المؤسسات والأفراد.
كبار المساهمين
اعتبارًا من أحدث التقارير المالية، يلخص الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في UScello:
| المساهم | نسبة الملكية | الأسهم المملوكة (بالملايين) |
|---|---|---|
| شركة أنظمة الهاتف والبيانات (TDS) | 83.5% | 74.1 |
| شركة بلاك روك | 4.2% | 3.6 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 3.9% | 3.4 |
| شركة ستيت ستريت | 2.1% | 1.8 |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 6.3% | 5.5 |
المعاملات الأخيرة
في مايو 2024، أعلنت شركة UScello عن صفقة مهمة تتضمن بيع عملياتها اللاسلكية وأصول الطيف المحددة لشركة T-Mobile US, Inc. مقابل إجمالي قدره 4.4 مليار دولار. ومن المتوقع إغلاق هذه الصفقة في منتصف عام 2025، في انتظار الموافقات التنظيمية.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت UScello عن المقاييس المالية التالية:
| المقياس المالي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات التشغيلية | $2,799 |
| صافي الدخل (الخسارة) | $(37) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $810 |
| إجمالي الأصول | $10,516 |
| النفقات الرأسمالية | $415 |
أداء الأسهم الأخيرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تداول سهم UScello بمتوسط سعر قدره $54.94. اشترت الشركة ما مجموعه 474,074 سهم بموجب خطة إعادة شراء الأسهم خلال هذا الربع.
حقوق المساهمين
يشير بيان التغيرات في حقوق الملكية الموحد لشركة يو سيلولار كما في 30 سبتمبر 2024 إلى ما يلي:
| مكون الأسهم | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| السلسلة أ الأسهم العادية | $88 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $1,764 |
| أسهم الخزينة | $(83) |
| الأرباح المحتجزة | $2,813 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $4,582 |
بيان مهمة الشركة الخلوية الأمريكية (USM).
Overview بيان المهمة
يؤكد بيان مهمة شركة United States Cellular Corporation (US Cellular) على التزامها بتقديم خدمات لاسلكية استثنائية لعملائها مع تعزيز الابتكار والمشاركة المجتمعية. وتهدف الشركة إلى توفير اتصال موثوق وخدمة عملاء متميزة وحلول تقنية متقدمة مصممة خصيصًا لتلبية الاحتياجات المتنوعة لمستخدميها.
مؤشرات الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة UScello عن مقاييس مالية رئيسية تعكس كفاءتها التشغيلية ومكانتها في السوق:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات التشغيلية | 922 مليون دولار | 963 مليون دولار | -4% |
| صافي الدخل (الخسارة) | (79) مليون دولار | 23 مليون دولار | ن/م |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 269 مليون دولار | 263 مليون دولار | 3% |
| النفقات الرأسمالية | 120 مليون دولار | 111 مليون دولار | 8% |
| التدفق النقدي الحر | 331 مليون دولار | 237 مليون دولار | 39% |
مشاركة العملاء والخدمات
يتم التأكيد على مهمة UScello من خلال تركيزها على تعزيز تجربة العملاء من خلال المبادرات المختلفة:
- توفير أسعار تنافسية على الخطط والأجهزة اللاسلكية.
- تقديم مجموعة من خيارات دعم العملاء، بما في ذلك في المتجر وعبر الإنترنت ومن خلال تطبيقات الهاتف المحمول.
- الاستثمار في تحسينات الشبكة لتعزيز التغطية وموثوقية الخدمة.
التطورات الاستراتيجية الأخيرة
في مايو 2024، وافق مجلس إدارة UScello على صفقة كبيرة لبيع عملياتها اللاسلكية واختيار أصول الطيف لشركة T-Mobile مقابل 4.4 مليار دولار تقريبًا. ومن المتوقع أن يؤدي هذا القرار الاستراتيجي إلى إعادة تشكيل التركيز التشغيلي والهيكل المالي لشركة UScellor في المستقبل.
الاستثمار في التكنولوجيا
تواصل UScellor الاستثمار في التقدم التكنولوجي لدعم مهمتها:
- نشر تقنية 5G لتعزيز عروض الخدمات ورضا العملاء.
- الاستثمار في حلول إنترنت الأشياء لتلبية الطلب المتزايد على الأجهزة المتصلة.
المشاركة المجتمعية
UScellor مكرس لدعم المجتمعات المحلية من خلال مبادرات مختلفة:
- شراكات مع المنظمات المحلية لتعزيز محو الأمية الرقمية.
- برامج تهدف إلى سد الفجوة الرقمية في المناطق المحرومة.
المقاييس الرئيسية على قاعدة العملاء
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت UScello عن الإحصائيات التالية فيما يتعلق بقاعدة عملائها:
| نوع العميل | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| اتصالات الدفع الآجل | 3,999,000 | 4,159,000 | -4% |
| اتصالات مسبقة الدفع | 452,000 | 462,000 | -2% |
| إجمالي الاتصالات | 4,451,000 | 4,621,000 | -4% |
التحديات وديناميكيات السوق
تواجه UScello تحديات كبيرة في مشهد تنافسي يتضمن استراتيجيات تسعير قوية من شركات النقل الكبرى. وقد تعرضت الشركة لضغوط على إيراداتها من الخدمات بسبب:
- انخفاض متوسط اتصالات الدفع الآجل والمسبق.
- زيادة المنافسة من مقدمي الخدمات اللاسلكية التقليدية ومقدمي خدمات الكابلات اللاسلكية.
خاتمة المالية Overview
يعكس بيان مهمة UScello التزامها بتقديم خدمات عالية الجودة أثناء مواجهة التحديات المالية والتحولات الإستراتيجية. وتعمل الشركة بنشاط على تعزيز عروضها وكفاءتها التشغيلية استجابة لمتطلبات السوق.
كيف تعمل شركة الولايات المتحدة الخلوية (USM).
Overview العمليات
تعمل شركة United States Cellular Corporation (USM) كمزود إقليمي للخدمات اللاسلكية في الولايات المتحدة، وتقدم مجموعة من خدمات الصوت والبيانات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة UScellor عن إجمالي إيرادات التشغيل البالغة 1.2 مليار دولار أمريكي 2.799 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية، مقارنة بـ 2.906 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس أ انخفاض بنسبة 4% سنة بعد سنة.
الأداء المالي
خلال الربع الثالث من عام 2024، بلغ إجمالي إيرادات التشغيل لشركة UScello 922 مليون دولار، أسفل من 963 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. ويعزى الانخفاض بشكل أساسي إلى الانخفاض في إيرادات الخدمات ومبيعات المعدات، والتي انخفضت بنسبة 2% و 13% على التوالى.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 (مليون) | الربع الثالث 2023 (مليون) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات التشغيلية | $922 | $963 | -4% |
| إيرادات الخدمة | $721 | $737 | -2% |
| مبيعات المعدات | $175 | $201 | -13% |
| صافي الدخل (الخسارة) | $(78) | $23 | لا يوجد |
مقاييس العملاء
أعلنت الشركة عن متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) قدره $52.04 للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $51.11 في العام السابق، بمناسبة أ زيادة 2%. كما شهد متوسط الإيرادات لكل حساب (ARPA) ارتفاعًا طفيفًا إلى $131.81.
النفقات التشغيلية
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي نفقات التشغيل لشركة UScello 2.784 مليار دولار، من 2.770 مليار دولار في العام السابق. وكانت الزيادة في النفقات مدفوعة إلى حد كبير بما يلي:
- تكاليف عمليات النظام: 582 مليون دولار في عام 2024 مقابل 597 مليون دولار في عام 2023.
- المصاريف البيعية والعمومية والإدارية: 953 مليون دولار مقارنة ب 995 مليون دولار في العام السابق.
- الاستهلاك والإطفاء والتراكم: 466 مليون دولار مقارنة ب 490 مليون دولار في عام 2023.
| فئة النفقات | 2024 (مليون) | 2023 (مليون) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| عمليات النظام | $582 | $597 | -2% |
| البيع والعموم والإداري | $953 | $995 | -4% |
| الاستهلاك والإطفاء والتراكم | $466 | $490 | -5% |
النفقات الرأسمالية
بلغت النفقات الرأسمالية للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 400 مليون دولار، انخفاضا من 452 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعكس هذا تحولًا استراتيجيًا في أولويات الاستثمار حيث تتغلب شركة UScello على الضغوط التنافسية والتعديلات التشغيلية.
الميزانية العمومية Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة UScello عن إجمالي أصول قدرها 10.516 مليار دولار، أسفل من 10.750 مليار دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. وتشمل المكونات الرئيسية ما يلي:
- النقد وما في حكمه: 272 مليون دولار
- حسابات القبض: 871 مليون دولار
- التراخيص: 4.576 مليار دولار
| بند الميزانية العمومية | 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | 31 ديسمبر 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| إجمالي الأصول | $10,516 | $10,750 |
| النقد والنقد المعادل | $272 | $150 |
| حسابات القبض | $871 | $900 |
| التراخيص | $4,576 | $4,693 |
أنشطة الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ الدين طويل الأجل لشركة UScello 2.882 مليار دولار. الشركة سددت 203 مليون دولار في ديون طويلة الأجل خلال الربع الثالث من عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، لدى UScello اتفاقية توريق المستحقات مع قدرة اقتراض مستحقة تبلغ 448 مليون دولار اعتبارا من نفس التاريخ.
موقف السوق والمبادرات الاستراتيجية
تواجه UScello ضغوطًا تنافسية مستمرة من شركات النقل التقليدية وشركات الكابلات اللاسلكية. وتستكشف الشركة البدائل الإستراتيجية، بما في ذلك البيع المحتمل لعملياتها اللاسلكية إلى T-Mobile مقابل ما يقرب من 4.4 مليار دولار. ومن المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة في منتصف عام 2025، في انتظار الموافقات التنظيمية.
كيف تجني شركة الولايات المتحدة الخلوية (USM) الأموال
مصادر الإيرادات
تحقق شركة United States Cellular Corporation (USM) إيراداتها بشكل أساسي من خلال قسمين: العمليات اللاسلكية وعمليات الأبراج. وبلغ إجمالي الإيرادات التشغيلية للشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 2,799 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل انخفاضًا من 2,906 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | حتى تاريخه 2024 (بالملايين) | حتى تاريخه 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الخدمة | $721 | $737 | $2,168 | $2,214 |
| مبيعات المعدات | $175 | $201 | $554 | $617 |
| إجمالي الإيرادات التشغيلية | $896 | $938 | $2,722 | $2,831 |
العمليات اللاسلكية
في قطاع الاتصالات اللاسلكية، تربح شركة UScellor في المقام الأول من خلال رسوم خدمات البيع بالتجزئة، والتي تشمل خدمات الصوت والبيانات المدفوعة لاحقًا ومسبقة الدفع. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات خدمات البيع بالتجزئة 2,014 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 2% مقارنة بـ 2,065 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وأعلنت الشركة عن متوسط إيرادات الدفع الآجل لكل مستخدم (ARPU) قدره 52.04 دولارًا أمريكيًا للربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 51.11 دولارًا أمريكيًا في الربع الثالث من عام 2023.
مبيعات المعدات
تحقق شركة UScello أيضًا إيرادات من خلال مبيعات المعدات، والتي انخفضت إلى 554 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 617 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وعزت الشركة هذا الانخفاض إلى انخفاض مبيعات الهواتف الذكية وترقياتها، مما يعكس السوق التنافسية. .
عمليات البرج
يساهم قطاع عمليات البرج في UScello بإيرادات إضافية من خلال اتفاقيات التأجير. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت شركة UScello 4,407 برجًا، بمعدل إيجار 1.55. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت شركة Tower Operations إيرادات بقيمة 175 مليون دولار أمريكي.
| المقاييس التشغيلية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| الأبراج المملوكة | 4,407 | 4,356 |
| عدد المواضع | 2,418 | 2,406 |
| معدل الإيجار | 1.55 | 1.55 |
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي المصاريف التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 2,802 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 2,789 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وتضمنت العناصر الرئيسية ما يلي:
- مصاريف عمليات النظام: 582 مليون دولار، انخفاضًا من 597 مليون دولار في عام 2023.
- تكلفة المعدات المباعة: 630 مليون دولار، انخفاضًا من 708 ملايين دولار في عام 2023.
- المصاريف البيعية والعمومية والإدارية: 953 مليون دولار، انخفاضاً من 995 مليون دولار في 2023.
- الاستهلاك والإطفاء والتراكم: 466 مليون دولار، ارتفاعًا من 456 مليون دولار في عام 2023.
الدخل والتدفق النقدي
أعلنت شركة UScello عن خسارة صافية منسوبة إلى المساهمين قدرها 79 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024 مقارنة بربح قدره 23 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الخسارة 44 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن ربح قدره 40 مليون دولار أمريكي في عام 2024. 2023. بلغت التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 761 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة مع 719 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) | (78) مليون دولار | 23 مليون دولار | (37) مليون دولار | 43 مليون دولار |
| التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية | 761 مليون دولار | 719 مليون دولار | 761 مليون دولار | 719 مليون دولار |
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى UScello إجمالي أصول بقيمة 10,516 مليون دولار أمريكي وقروض مستحقة بقيمة 2 مليون دولار أمريكي بموجب اتفاقية توريق المستحقات الخاصة بها. وبلغت النفقات الرأسمالية للشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 415 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 462 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
لا تزال شركة UScello تواجه ضغوطًا تنافسية في سوق الاتصالات اللاسلكية، مما يؤدي إلى إجراء مراجعات وتعديلات إستراتيجية في العمليات للحفاظ على الربحية ومكانتها في السوق.
United States Cellular Corporation (USM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- United States Cellular Corporation (USM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of United States Cellular Corporation (USM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View United States Cellular Corporation (USM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.