شركة Apollo Global Management, Inc. (APO): نموذج الأعمال التجارية

مرحبًا بك في الغوص العميق في عالم Apollo Global Management, Inc. (APO) المعقد، حيث تلبي استراتيجيات الاستثمار أطر العمل القوية. ال مخطط نموذج العمل التجاري يكشف عن بنية نجاحهم، من تزوير الشراكات الرئيسية مع المستثمرين المؤسسيين لإنشاء مقترحات القيمة الواعدة عوائد عالية على الاستثمار. من الغريب كيف تمكنوا من تحقيق التوازن بين المخاطر والمكافأة أثناء تلبية احتياجات شرائح العملاء المتنوعة مثل صناديق التقاعد و صناديق الثروة السيادية؟ تابع القراءة لتكتشف العناصر الأساسية التي تحرك عمليات Apollo وربحيتها.

شركة Apollo Global Management, Inc. (APO) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شركات الأسهم الخاصة

تتعاون شركة Apollo Global Management مع العديد من شركات الأسهم الخاصة للمشاركة في الاستثمار في الفرص وتعزيز محفظتها الاستثمارية. كان لدى الشركة ما يقرب من 255 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) اعتبارًا من ديسمبر 2022. ومن بين شراكاتها الإستراتيجية، يسمح تعاون Apollo مع لاعبين آخرين في الأسهم الخاصة بتقاسم المخاطر وتوسيع قدرات الاستثمار.

المستثمرين المؤسسيين

وتحافظ الشركة على علاقات قوية مع المستثمرين من المؤسسات، بما في ذلك صناديق التقاعد وصناديق الثروة السيادية التي تساهم بشكل كبير في قاعدة رأس مالها. في عام 2022، أفادت شركة Apollo أن أكثر من 60% من أصولها الخاضعة للإدارة تم الحصول عليها من مستثمرين مؤسسيين، مما يسلط الضوء على دورهم المحوري في تمويل الاستثمارات واسعة النطاق.

نوع المستثمر	نسبة الأصول المُدارة	الشركاء الرئيسيين
صناديق التقاعد العامة	30%	نظام تقاعد موظفي القطاع العام في كاليفورنيا (CalPERS)، صندوق التقاعد المشترك لولاية نيويورك
صناديق الثروة السيادية	25%	مؤسسة حكومة سنغافورة للاستثمار (GIC)، هيئة الاستثمار القطرية
شركات التأمين	15%	ميتلايف، الحصيفة المالية
الأوقاف والمؤسسات	10%	جامعة ييل، وجامعة هارفارد

بنوك الاستثمار

تتعاون Apollo بشكل متكرر مع البنوك الاستثمارية في خدمات الاكتتاب وعمليات الدمج والاستحواذ. وفي عام 2021، أشركت الشركة البنوك الكبرى في سلسلة من المبادرات عالية الجودةprofile المعاملات، وجمع ما يقرب من 9 مليارات دولار من رأس المال من خلال هذه الشراكات. إن مشاركة البنوك الاستثمارية لا تساعد في زيادة رأس المال فحسب، بل تعزز أيضًا موقع أبولو الاستراتيجي في السوق.

نوع المعاملة	المبلغ (بالدولار الأمريكي)	البنوك الاستثمارية المعنية
العروض العامة	4 مليار	جولدمان ساكس، مورجان ستانلي
عمليات الاستحواذ	5000000000	بنك أوف أمريكا، سيتي جروب

التطوير العقاري

تعد شراكات Apollo مع مطوري العقارات أمرًا بالغ الأهمية في استراتيجية الاستثمار العقاري الخاصة بهم. اعتبارًا من منتصف عام 2023، التزمت شركة Apollo بأكثر من 15 مليار دولار أمريكي في الاستثمارات العقارية، وعملت جنبًا إلى جنب مع مطورين بارزين للحصول على العقارات وإدارتها في مختلف القطاعات.

قطاع	إجمالي الاستثمار (دولار أمريكي)	كبار الشركاء العقاريين
سكني	5000000000	الشركات ذات الصلة، هاينز
تجاري	7000000000	شركاء بروكفيلد للعقارات، وسيلفرشتاين العقارية
صناعي	3 بلايين	برولوجيس، ديوك العقارية

Apollo Global Management, Inc. (APO) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إدارة الأصول

تتفوق إدارة أبولو العالمية في إدارة الأصول، مع التركيز على مجموعة متنوعة من فئات الأصول بما في ذلك الأسهم الخاصة والائتمان والعقارات. اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2023، أعلنت شركة أبولو عن إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) بحوالي 515 مليار دولار.

استشارات الاستثمار

تعد الخدمات الاستشارية للاستثمار جزءًا مهمًا من عمليات Apollo. وفي عام 2023، ولدت أبولو تقريبًا 2.4 مليار دولار في الرسوم الإدارية والاستشارية المتعلقة بخدماتها الاستثمارية. تدعم القدرات الاستشارية للشركة كلا من القطاعين العام والخاص، مما يساعد في اتخاذ القرارات المالية الاستراتيجية.

زيادة رأس المال

وقد شاركت أبولو بنشاط في زيادة رأس المال، وجذب استثمارات كبيرة عبر مختلف الصناديق. وفي عام 2023، ارتفع ما يقرب من 20 مليار دولار عبر استراتيجيات استثمارية متعددة، مما يساهم في إجمالي نمو الأصول المدارة.

إدارة المحافظ

تعتبر الإدارة الفعالة للمحافظ أمر بالغ الأهمية في تعزيز العائدات طويلة الأجل للمستثمرين. تستخدم شركة Apollo استراتيجية صارمة لإدارة المحافظ. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أعلنت الشركة عن عائد سنوي قدره تقريبًا 15% لصناديق الأسهم الخاصة الرائدة على مدى عشر سنوات.

النشاط الرئيسي	وصف	2023 البيانات المالية
إدارة الأصول	فئات الأصول المتنوعة بما في ذلك الأسهم الخاصة والائتمان والعقارات.	الأصول المدارة بقيمة 515 مليار دولار
استشارات الاستثمار	يدعم القرارات المالية للقطاعين العام والخاص.	وحققت رسومًا بقيمة 2.4 مليار دولار
زيادة رأس المال	يجذب الاستثمارات عبر استراتيجيات الصناديق المتعددة.	جمعت 20 مليار دولار
إدارة المحافظ	يركز على تعظيم عوائد المستثمرين على المدى الطويل.	عائد سنوي 15%

Apollo Global Management, Inc. (APO) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

رأس المال الاستثماري

تمتلك شركة Apollo Global Management رأس مال استثماري قوي للغاية تحت تصرفها، بما يقرب من 513 مليار دولار في الأصول الخاضعة للإدارة اعتبارًا من نهاية الربع الثاني من عام 2023. يمكّن رأس المال هذا الشركة من الاستثمار بشكل استراتيجي في مختلف القطاعات، بما في ذلك الأسهم الخاصة والائتمان والعقارات.

المهنيين ذوي الخبرة

تفتخر الشركة بقوى عاملة متنوعة تضم أكثر من 1500 موظف وعدد كبير من المتخصصين في الاستثمار. وفقًا لتقرير الأداء لعام 2023، حول 227 من هؤلاء المهنيين حاصلون على العديد من التسميات المهنية مثل CFA أو CAIA أو غيرها من التسميات المهنية، مما يسلط الضوء على خبراتهم في إدارة الاستثمار.

تقنية خاصة

تستفيد Apollo Global Management من منصات التكنولوجيا الخاصة، مثل أبولو ألفا، وهي أداة لتحليل البيانات تستخدم لاتخاذ القرارات الاستثمارية. الشركة تستثمر حولها 100 مليون دولار سنويا في مجال التكنولوجيا والابتكار، مما يضمن بقائها في المقدمة في اعتماد واستخدام الحلول التكنولوجية المتطورة.

الاستثمار التكنولوجي Overview

سنة	الاستثمار في التكنولوجيا (مليون دولار)	تطبيقات التكنولوجيا الرئيسية
2021	80	تطوير منصة التحليلات المحسنة
2022	90	أدوات تحليل الاستثمار المعتمدة على الذكاء الاصطناعي
2023	100	Blockchain للشفافية في المعاملات

سمعة العلامة التجارية القوية

تتمتع Apollo Global Management بسمعة علامة تجارية قوية معترف بها عالميًا. وقد تم تصنيف الشركة باستمرار بين أفضل شركات الأسهم الخاصة، مع تقرير Preqin للأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري العالمي لعام 2023 ووضعها في الطبقة العليا من شركات الأسهم الخاصة، بناءً على مقاييس أداء الصندوق. حصلت الشركة على متوسط ​​صافي معدل العائد الداخلي (IRR) تقريبًا 15% على مدى العقد الماضي، الأمر الذي ساهم بشكل كبير في قوة علامتها التجارية في مجتمع الاستثمار.

مقاييس أداء العلامة التجارية

سنة	متوسط ​​صافي معدل العائد الداخلي (%)	الأصول تحت الإدارة (مليار دولار)
2021	13	476
2022	14	500
2023	15	513

شركة Apollo Global Management, Inc. (APO) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

عائد مرتفع على الاستثمار

لقد حققت شركة Apollo Global Management باستمرار عوائد عالية لمستثمريها. على سبيل المثال، في عام 2022، أعلنت شركة أبولو عن دخل صافي قدره 1.1 مليار دولار، وهو ما يمثل عائدًا على حقوق المساهمين يبلغ تقريبًا 19.2%.

محفظة استثمارية متنوعة

وتدير الشركة محفظة متنوعة تشمل قطاعات مختلفة، بما في ذلك الأسهم الخاصة والائتمان والعقارات. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، بلغ إجمالي أصول أبولو الخاضعة للإدارة (AUM) تقريبًا 525 مليار دولار. وفيما يلي توزيع الاستثمارات حسب القطاع:

نوع الاستثمار	الأصول المُدارة (بمليارات الدولارات الأمريكية)	النسبة المئوية لإجمالي الأصول المُدارة
الأسهم الخاصة	126	24%
ائتمان	353	67%
العقارات	46	9%

نصيحة مالية متخصصة

يتألف فريق Apollo Global Management من أكثر من 1,600 المهنيين، بما في ذلك مديري الاستثمار والمحللين ذوي الخبرة الواسعة في الصناعة. تقدم الشركة استشارات مالية واستراتيجيات استثمارية مخصصة لعملائها، مع التركيز على تعظيم نتائج استثماراتهم. لقد قامت شركة Apollo ببناء سمعة طيبة من حيث التميز، مما أدى إلى معدل احتفاظ بالعملاء يزيد عن ذلك 90%.

إدارة المخاطر

تعد الإدارة الفعالة للمخاطر أمرًا محوريًا في استراتيجية الاستثمار لشركة Apollo. تستخدم الشركة أطر تقييم المخاطر المتقدمة لتحليل ظروف السوق وإدارة فترات الركود المحتملة. على سبيل المثال، خلال التقلبات الاقتصادية في عام 2020، حققت استراتيجيات أبولو الائتمانية عوائد إيجابية، حيث تجاوز إجمالي العائدات 5%. بالإضافة إلى ذلك، تقوم فرق البحث الداخلية في أبولو بمراقبة الأمر 1,000 مؤشرات الاقتصاد الكلي بشكل مستمر للتخفيف من المخاطر المرتبطة بمحافظهم الاستثمارية.

شركة Apollo Global Management, Inc. (APO) - نموذج العمل: علاقات العملاء

خدمات استشارية شخصية

عروض إدارة أبولو العالمية خدمات استشارية شخصية لعملائها، والتي تشمل المستثمرين من المؤسسات والأفراد ذوي الثروات العالية. تم تصميم هذه الخدمات لتلبية الأهداف الاستثمارية المحددة وتحمل المخاطر لعملائها. أبولو يوظف أكثر 1800 محترف عبر استراتيجيات الاستثمار المختلفة، وتوفير نهج مخصص في أدوارهم الاستشارية.

دعم العملاء المستمر

تضمن الشركة دعم العملاء المستمر من خلال التواصل المستمر وإدارة العلاقات. فريق علاقات المستثمرين في Apollo مكرس للرد على استفسارات العملاء داخل الشركة 24 ساعة. في عام 2022، أعلنت شركة أبولو عن درجة رضا العملاء 95% بناء على ردود الفعل من المسوحات السنوية.

تحديثات الأداء المنتظمة

توفر شركة Apollo Global Management للعملاء تحديثات الأداء المنتظمة على استثماراتهم. تحدث هذه التحديثات ربعي وتتضمن تقارير شاملة توضح بالتفصيل مقاييس الأداء واتجاهات السوق والتوقعات. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، تمكنت شركة Apollo من إدارة أصول تبلغ قيمتها تقريبًا 523 مليار دولار عبر صناديق مختلفة، مما يسمح للعملاء بالبقاء على علم بنموهم المالي.

أحداث العملاء الحصرية

ينظم أبولو أحداث العملاء الحصرية تهدف إلى تعزيز علاقات أعمق وتقديم رؤى حول استراتيجيات الاستثمار الخاصة بهم. في عام 2023، استضاف أبولو أكثر من 15 حدث مشاركة العملاء، ويضم عناوين رئيسية من قادة الصناعة وفرص التواصل. يتضمن الحضور في هذه الأحداث عادةً حوالي أكثر من 300 عميل لكل حدث، مما يسهل الاتصالات والتواصل القوي.

نوع تفاعل العميل	وصف	تكرار	درجة رضا العملاء (%)
خدمات استشارية شخصية	استراتيجيات استثمارية مصممة بناءً على الأهداف الفردية	كما هو مطلوب	95
دعم العملاء المستمر	التواصل والدعم سريع الاستجابة	مستمر	95
تحديثات الأداء	تقارير أداء الاستثمار الشاملة	ربعي	-
أحداث العميل الحصرية	فرص المشاركة مع قادة الصناعة	سنوي	يختلف

شركة Apollo Global Management, Inc. (APO) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة

تستخدم إدارة Apollo Global إدارة مخصصة فريق المبيعات المباشرة التي تتعامل مع المستثمرين المؤسسيين المحتملين والمكاتب العائلية والأفراد ذوي الثروات العالية. تعد قوة المبيعات جزءًا لا يتجزأ من إنشاء حلول استثمارية مخصصة بناءً على احتياجات العملاء. اعتبارًا من أكتوبر 2023، بلغت أصول الأسهم الخاصة الخاضعة للإدارة (AUM) لشركة أبولو حوالي 329 مليار دولار.

سنة	الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) - الأسهم الخاصة	عدد موظفي المبيعات
2021	300 مليار دولار	150
2022	320 مليار دولار	160
2023	329 مليار دولار	170

منصة على الانترنت

ال منصة على الانترنت يتكون نظام Apollo من واجهات رقمية توفر معلومات حول المنتجات الاستثمارية المختلفة ومقاييس أداء الشركة. يتميز الموقع الإلكتروني للشركة ببوابة سهلة الاستخدام حيث يمكن للمستثمرين الحاليين والمحتملين الوصول إلى أداء الصندوق ورؤى السوق واستراتيجيات الاستثمار. في عام 2022، وصل عدد الزوار الفريدين لموقع أبولو الإلكتروني إلى أكثر من ذلك 2 مليون، وهو ما يمثل نموا 25% سنة بعد سنة.

سنة	زائرين فريدين من نوعهم	النمو على أساس سنوي
2020	1.6 مليون	لا يوجد
2021	1.8 مليون	13%
2022	2 مليون	25%

وسائل الإعلام المالية

أبولو النفوذ الاستراتيجي وسائل الإعلام المالية لتعزيز ظهورها ونشر استراتيجياتها الاستثمارية. تتعامل الشركة مع المنشورات المالية الرائدة مثل صحيفة وول ستريت جورنال، وبلومبرج، وفايننشال تايمز. وفي عام 2022، أسفرت التغطية الإعلامية عن أكثر من 1.2 بليون الانطباعات عبر منصات مختلفة. وأدى ذلك إلى تأثير ملموس على الاعتراف بالعلامة التجارية والثقة بين المستثمرين.

سنة	مرات الظهور الإعلامية (بالمليارات)	الاستثمار في العلاقات الإعلامية (بالملايين)
2020	0.8	$5
2021	1.0	$6
2022	1.2	$7

مؤتمرات الصناعة

أبولو يشارك بنشاط في مؤتمرات الصناعة لعرض خبرتها الاستثمارية وتوسيع شبكتها. تشمل الأحداث الرئيسية قمة الأسهم الخاصة الدولية (PEI) ومؤتمر SuperInvestor. في عام 2023، حضر ممثلو أبولو تقريبًا 15 المؤتمرات الكبرى، مع تجاوز الارتباطات في الموقع 2,000 محترفي الاستثمار.

سنة	المؤتمرات التي حضرها	انخرط الحضور
2021	10	1,200
2022	12	1,800
2023	15	2,000

شركة Apollo Global Management, Inc. (APO) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرين المؤسسيين

تخدم شركة Apollo Global Management في المقام الأول المستثمرين المؤسسيين، الذين يشملون مجموعة من الكيانات مثل شركات التأمين والأوقاف وصناديق المؤسسات. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت أبولو عن إدارتها تقريبًا 514 مليار دولار في الأصول، مع جزء كبير يعزى إلى العملاء من المؤسسات. يمثل المستثمرون المؤسسيون أكثر من ذلك 60% من إجمالي قاعدة عملاء أبولو.

الأفراد ذوي الثروات العالية

يشكل الأفراد ذوو الثروات العالية (HNWIs) شريحة عملاء حيوية أخرى لشركة Apollo. اعتبارًا من عام 2023، ارتفعت الشركة حولها 8 مليارات دولار من الأثرياء والمستثمرين المعتمدين من خلال صناديقها المختلفة. تبحث هذه الفئة عادةً عن استراتيجيات استثمار بديلة تحقق عوائد أعلى من المتوسط، بما يتماشى مع نهج الاستثمار المتنوع لشركة Apollo.

صناديق التقاعد

تشكل صناديق التقاعد شريحة مهمة من عملاء أبولو. في عام 2022، بلغت استثمارات صناديق التقاعد العالمية في الأسهم الخاصة حوالي 820 مليار دولار. وأشار أبولو إلى أن صناديق التقاعد تمثل حوالي 25% من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). تعد قدرة الشركة على تقديم حلول استثمارية مخصصة أمرًا أساسيًا لجذب هؤلاء المستثمرين على المدى الطويل.

صناديق الثروة السيادية

تتفاعل صناديق الثروة السيادية بشكل متزايد مع عروض أبولو الاستثمارية. وفي عام 2023، تجاوزت الأصول التي تديرها صناديق الثروة السيادية 10 تريليون دولار عالميا. لدى أبولو علاقة متنامية مع هذه الصناديق، مما يضمن التزامات بقيمة حوالي 15 مليار دولار في السنة المالية الماضية وحدها، وهو ما يمثل تقريبا 12% من رأس مال الشركة المجمعة من المستثمرين المؤسسيين.

شريحة من العملاء	إدارة الأصول	النسبة المئوية لإجمالي العملاء	التزامات الصندوق الأخيرة
المستثمرون المؤسسيون	514 مليار دولار	60%	لا يوجد
الأفراد ذوي الثروات العالية	8 مليارات دولار	لا يوجد	8 مليارات دولار
صناديق التقاعد	820 مليار دولار (عالميًا)	25%	لا يوجد
صناديق الثروة السيادية	10 تريليون دولار (عالميًا)	لا يوجد	15 مليار دولار

Apollo Global Management, Inc. (APO) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

رواتب الموظفين

تتكبد شركة Apollo Global Management تكاليف كبيرة تتعلق برواتب الموظفين. اعتبارًا من عام 2022، بلغ إجمالي مصاريف تعويضات الموظفين تقريبًا 769 مليون دولاروالتي تشمل الرواتب والمكافآت والمزايا.

البنية التحتية للتكنولوجيا

تعد تكلفة البنية التحتية التكنولوجية أمرًا بالغ الأهمية لشركة Apollo، خاصة في دعم عمليات الاستثمار وإدارة الأصول. في عام 2021، أبلغت أبولو عن الإنفاق 162 مليون دولار على النفقات المتعلقة بالتكنولوجيا، والتي تشمل صيانة البرامج، واقتناء الأجهزة، وتدابير الأمن السيبراني.

التسويق والمبيعات

تعد نفقات التسويق والمبيعات أمرًا أساسيًا لاستراتيجيات Apollo للتواصل واكتساب العملاء. بالنسبة للسنة المالية 2022، بلغ إجمالي تكاليف التسويق والمبيعات لشركة Apollo تقريبًا 87 مليون دولار، والتي تغطي الأنشطة الترويجية والأحداث وإدارة علاقات العملاء.

التدقيق المطلوب

تعد تكاليف الامتثال التنظيمي جزءًا حيويًا من النفقات التشغيلية لشركة Apollo، نظرًا لطبيعة أعمالها. في عام 2021، تم الإبلاغ عن وجود هذه التكاليف 55 مليون دولار، وتغطي الرسوم القانونية، وعمليات تدقيق الامتثال، والالتزام باللوائح المالية.

فئة التكلفة	مبلغ 2021	مبلغ 2022
رواتب الموظفين	769 مليون دولار	769 مليون دولار (تقديري)
البنية التحتية للتكنولوجيا	162 مليون دولار	162 مليون دولار (تقديري)
التسويق والمبيعات	87 مليون دولار	87 مليون دولار (تقديري)
التدقيق المطلوب	55 مليون دولار	55 مليون دولار (تقديري)

شركة Apollo Global Management, Inc. (APO) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

الرسوم الإدارية

تحقق شركة Apollo Global Management إيراداتها في المقام الأول من خلال رسوم الإدارة. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022، أبلغت أبولو تقريبًا 1.5 مليار دولار في رسوم الإدارة. تأتي هذه الإيرادات من إدارة قطاعات الأسهم الخاصة والائتمان والأصول الحقيقية. تعتمد الرسوم بشكل عام على نسبة الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)، والتي كانت حوالي 517 مليار دولار في نهاية عام 2022.

سنة	الرسوم الإدارية (مليار دولار)	الأصول المدارة (مليار دولار)
2020	1.2	455
2021	1.3	484
2022	1.5	517

رسوم الأداء

تعد الإيرادات من رسوم الأداء مصدرًا هامًا آخر للإيرادات لشركة Apollo. بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أنتجت الشركة ما يقرب من 3.1 مليار دولار في رسوم الأداء. وترتبط هذه الرسوم بعوائد الاستثمار التي تتجاوز معايير معينة، والتي تعكس نجاح أبولو في إدارة رأس المال.

سنة	رسوم الأداء (مليار دولار)	العائد المعياري (%)
2020	2.0	18.5
2021	2.5	22.3
2022	3.1	15.1

الرسوم الاستشارية

تحصل Apollo أيضًا على رسوم استشارية من مختلف الخدمات الاستشارية المالية المقدمة للعملاء. وفي عام 2022، بلغت الرسوم الاستشارية ما يقرب من 0.4 مليار دولار. تشمل هذه الإيرادات رسوم عمليات الاندماج والاستحواذ وتمويل الديون وغيرها من الخدمات الاستشارية المتعلقة بالاستثمار.

سنة	الرسوم الاستشارية (مليون دولار)	نوع الخدمة
2020	250	استشارات الاندماج والاستحواذ
2021	350	تمويل الدين
2022	400	استشارات الاستثمار

عوائد الاستثمار

يتكون تدفق الإيرادات النهائي من عوائد الاستثمار الناتجة عن الاستثمارات التي قامت بها صناديق مختلفة تديرها أبولو. وبالنسبة للعام المالي 2022، ساهمت عوائد الاستثمار تقريبًا 7.8 مليار دولار إلى إجمالي إيرادات أبولو. ولا يشمل ذلك عائدات الأسهم الخاصة فحسب، بل يشمل أيضًا عائدات الائتمان والاستثمارات العقارية.

سنة	عوائد الاستثمار (مليار دولار)	نوع الإرجاع
2020	5.0	الأسهم الخاصة
2021	6.5	الاستثمار الائتماني
2022	7.8	العقارات