تحليل PESTEL لشركة AngloGold Ashanti Limited (AU)
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
AngloGold Ashanti Limited (AU) Bundle
في المشهد الديناميكي للتعدين العالمي، تقف شركة AngloGold Ashanti Limited (AU) كلاعب حاسم، حيث تتنقل عبر عدد لا يحصى من التحديات والفرص. هذا تحليل بيستل تتعمق في شبكة معقدة من العوامل التي تؤثر على عملياتها التجارية، من اللوائح السياسية و التقلبات الاقتصادية إلى التركيز المتزايد على الاستدامة البيئية. انضم إلينا ونحن نحلل كيفية تشابك هذه العناصر لتشكيل مستقبل عملاق التعدين هذا.
AngloGold Ashanti Limited (AU) - تحليل PESTLE: العوامل السياسية
اللوائح الحكومية المتعلقة بالتعدين
تخضع صناعة التعدين للوائح حكومية واسعة النطاق في مختلف البلدان. على سبيل المثال، في جنوب أفريقيا، يحدد قانون تنمية الموارد المعدنية والبترولية لعام 2002 الإطار القانوني الذي يحكم حقوق التعدين وعملية التعدين. وفقا لإدارة الموارد المعدنية، جمعت حكومة جنوب أفريقيا ما يقرب من 7.6 مليار راند في الإيرادات من المعادن في السنة المالية 2020. بالإضافة إلى ذلك، تنص اللوائح المحيطة بالإدارة البيئية على تكاليف الامتثال التي يجب على AngloGold Ashanti الالتزام بها، مما يؤدي إلى نفقات تشغيلية كبيرة.
الاستقرار السياسي في مناطق التشغيل
الاستقرار السياسي أمر بالغ الأهمية لعمليات التعدين. تعمل AngloGold Ashanti في بلدان متعددة، بما في ذلك جنوب أفريقيا وغانا وجمهورية الكونغو الديمقراطية. وفقا لمؤشر السلام العالمي 2021، احتلت جنوب أفريقيا المرتبة 123 من بين 163 دولة، فيما احتلت غانا المرتبة الأولى الثامن والثلاثون. ومع ذلك، واجهت جمهورية الكونغو الديمقراطية حالة من عدم الاستقرار المستمر، حيث تم تصنيفها رقم 150. يؤثر هذا التباين على الاستمرارية التشغيلية ويمكن أن يؤدي إلى زيادة التكاليف بسبب التدخلات المحتملة والتدابير الأمنية.
السياسات التجارية التي تؤثر على صادرات التعدين
تؤثر السياسات التجارية بشكل كبير على تصدير منتجات التعدين. على سبيل المثال، نفذت غانا مشروع قانون جديد لإدارة إيرادات المعادن في عام 2020، والذي يهدف إلى زيادة الإيرادات الحكومية من التعدين. في عام 2021، ساهمت عمليات AngloGold Ashanti في غانا 1.7 مليار دولار أمريكي للاقتصاد في المقام الأول من خلال الصادرات. يمكن أن تؤثر التغييرات في التعريفات الجمركية والاتفاقيات التجارية أيضًا على ربحية العمليات وحجم الصادرات.
السياسات الضريبية على شركات التعدين
تختلف السياسات الضريبية حسب المنطقة وتؤثر بشكل كبير على صافي الأرباح. في غانا، تخضع شركات التعدين لمعدل ضريبة الشركات 35% وإضافية 5% الإتاوات على عائدات المعادن. في المقابل، جنوب أفريقيا لديها معدل ضريبة الشركات 28% لشركات التعدين مع قواعد محددة حول كيفية حساب الدخل، بما في ذلك الخصومات لمصاريف التنقيب. وفي العام المالي 2020، سجلت شركة AngloGold Ashanti مصاريف ضريبية بلغت حوالي 180 مليون دولار عبر عملياتها.
تأثير جمعيات التعدين المحلية والدولية
تلعب جمعيات التعدين دورًا حاسمًا في تشكيل ممارسات الصناعة والحوكمة. AngloGold Ashanti عضو في العديد من الجمعيات، بما في ذلك غرفة مناجم جنوب إفريقيا ومجلس الذهب العالمي. أفاد مجلس الذهب العالمي أن الطلب على الذهب في عام 2020 وصل 4,021 طنمع زيادة ملحوظة في الطلب الاستثماري. وتؤثر هذه الجمعيات على الأطر التنظيمية، وتدافع عن السياسات المواتية، وتمثل القطاع في المناقشات مع الحكومات. غالبًا ما تؤدي جهود الضغط الجماعية إلى تغييرات تشريعية مهمة تؤثر على الجدوى التشغيلية.
| دولة | معدل ضريبة الشركات | معدل الملوك | تصنيف مؤشر السلام العالمي (2021) |
|---|---|---|---|
| جنوب أفريقيا | 28% | 0% | 123 |
| غانا | 35% | 5% | 38 |
| جمهورية الكونغو الديمقراطية | 30% | 2% - 5% | 150 |
| سنة | الدخل من التعدين (بالدولار الأمريكي) | مصاريف الضرائب (بالدولار الأمريكي) | الإيرادات من الصادرات (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 3.2 مليار | 180 مليون | 1.7 مليار |
| 2021 | 3.7 مليار | 200 مليون | 1.9 مليار |
AngloGold Ashanti Limited (AU) - تحليل PESTLE: العوامل الاقتصادية
اتجاهات سوق الذهب العالمية
شهد سوق الذهب العالمي تقلبات كبيرة في السنوات الأخيرة. في عام 2022، كان متوسط سعر الذهب تقريبًا $1,796 للأونصة، مما يعكس أ 0.28% زيادة عن متوسط 2021 $1,791 للأونصة. اعتبارًا من أكتوبر 2023، يحوم سعر الذهب حوله $1,920 للأونصة.
كان الطلب على الذهب مدفوعًا في الغالب بمشتريات البنك المركزي، والتي وصلت إلى مستوى قياسي 1,136 طنًا في عام 2022، ارتفاعًا من 1,044 طنًا في عام 2021. كما ظل الطلب على المجوهرات الذهبية قويًا في الأسواق الرئيسية مثل الهند والصين، مما ساهم في استقرار السوق بشكل عام.
أسعار صرف العملات
من الممكن أن تؤثر تقلبات العملة بشكل كبير على ربحية AngloGold Ashanti. على سبيل المثال، عادة ما يجعل الدولار الأمريكي القوي الذهب أكثر تكلفة بالعملات الأخرى، مما قد يقلل الطلب. اعتبارًا من أكتوبر 2023، أسعار الصرف هي كما يلي:
| عملة | سعر الصرف (الدولار الأمريكي) |
|---|---|
| يورو | 0.94 |
| GBP | 0.78 |
| دولار أسترالي | 1.52 |
| كندي | 1.36 |
يمكن أن يؤثر التغير بنسبة 1% في قيمة الدولار الأمريكي مقابل هذه العملات على الإيرادات، خاصة في المناطق التي يتم فيها التعامل في مبيعات الذهب بعملات أخرى غير الدولار الأمريكي.
الاستقرار الاقتصادي في الدول العاملة
تعمل AngloGold Ashanti في عدة دول، تتمتع كل منها بدرجات متفاوتة من الاستقرار الاقتصادي. تلخص الدول الرئيسية التالية ومؤشراتها الاقتصادية المخاطر المحتملة:
| دولة | معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي (%) | معدل التضخم (%) | تقييم المخاطر السياسية (1-10) |
|---|---|---|---|
| جنوب أفريقيا | 1.5 | 6.5 | 6 |
| غانا | 3.1 | 12.9 | 5 |
| أستراليا | 3.4 | 6.1 | 8 |
| الأرجنتين | -2.1 | 124.8 | 4 |
فرص التمويل والاستثمار
تركز AngloGold Ashanti على تحسين هيكل رأس المال الخاص بها. اعتبارًا من نهاية عام 2022، أبلغت الشركة عن إجمالي ديون قدرها 2.2 مليار دولار، أسفل من 2.9 مليار دولار في عام 2021. وقد أدى هذا التخفيض إلى تحسينها نسبة الدين إلى حقوق المساهمين 0.37.
ويبلغ سعر سهم الشركة اعتبارًا من أكتوبر 2023 تقريبًا $16.50مما يسمح للمستثمرين المحتملين بتقييم العائد على الاستثمار على المدى الطويل.
تقلبات أسعار السلع الأساسية
يتعرض سوق الذهب لتقلبات كبيرة في الأسعار متأثرة بعوامل مختلفة بما في ذلك التضخم وأسعار الفائدة والمؤشرات الاقتصادية العالمية. ويلخص الجدول التالي تقلبات الأسعار الأخيرة:
| سنة | متوسط سعر الذهب ($/oz) | سعر نهاية العام (دولار/أونصة) |
|---|---|---|
| 2020 | 1,771 | 1,898 |
| 2021 | 1,791 | 1,830 |
| 2022 | 1,796 | 1,800 |
| 2023 (أكتوبر) | يقدر: 1,920 | المتوقع: 1,950 |
تعد هذه الاختلافات في الأسعار أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لشركة AngloGold Ashanti، حيث تؤثر على الربحية التشغيلية والتخطيط الاستراتيجي.
AngloGold Ashanti Limited (AU) – تحليل PESTLE: العوامل الاجتماعية
فرص العمل للمجتمعات المحلية
توظف شركة AngloGold Ashanti Limited تقريبًا 34,000 الناس على مستوى العالم. في عملياتها في غانا، يُنسب للشركة 3,000 مباشر و 10,000 يتم خلق فرص العمل غير المباشرة من خلال دعم المقاولين المحليين. وقد أدى تركيز الشركة على المشتريات المحلية إلى ما يقرب من 80% من مورديها كونهم من الشركات المحلية.
التأثير على صحة وسلامة المجتمعات المحلية
تطبق AngloGold Ashanti معايير صارمة للصحة والسلامة، وتبلغ عن أ 20% انخفاض في إجمالي معدل تكرار الإصابة القابلة للتسجيل (TRIFR) من 2.33 في عام 2021 إلى 1.86 في عام 2022. وتخصص الشركة حوالي 10 ملايين دولار سنويًا للبرامج الصحية في مجتمعات التعدين، والتي تغطي الوقاية من الملاريا، والتوعية بفيروس نقص المناعة البشرية/الإيدز، ومبادرات الصحة العقلية.
مبادرات المسؤولية الاجتماعية للشركات
في عام 2022، أنفقت AngloGold Ashanti حوالي 12 مليون دولار حول مشاريع المسؤولية الاجتماعية للشركات (CSR). ويشمل ذلك الاستثمارات في مشاريع التعليم والصحة والبنية التحتية في مناطق التعدين. لقد استفاد برنامج المنح الدراسية للشركة 1,500 الطلاب، في حين أدت المبادرات الصحية إلى بناء 6 مرافق الرعاية الصحية الأولية.
مشاريع تنمية المجتمع
تستثمر شركة AngloGold Ashanti بكثافة في تنمية المجتمع، مع تخصيص ما يقرب من 8 ملايين دولار كل سنة. تشمل المشاريع المجتمعية الرئيسية ما يلي:
- مبادرات إمدادات المياه تصل إلى أكثر من 20,000 المقيمين.
- مشاريع تطوير الطرق تعمل على تحسين الوصول إلى الأسواق المحلية 15,000 الناس.
- دعم الزراعة المحلية من خلال برامج التدريب 1,200 المزارعين.
كما دخلت الشركة في شراكة مع منظمات غير حكومية محلية لتعزيز التعليم والتدريب المهني، مما أثر على أكثر من 3,000 فرادى.
| مبادرة تنمية المجتمع | الاستثمار (مليون دولار) | المستفيدون |
|---|---|---|
| مبادرات إمدادات المياه | 2.5 | 20,000 |
| تطوير الطرق | 1.5 | 15,000 |
| برنامج دعم الزراعة | 1.0 | 1,200 |
| بناء مرافق الرعاية الصحية | 2.0 | 6,000 |
| التعليم والتدريب المهني | 1.0 | 3,000 |
الاتجاهات المجتمعية تجاه عمليات التعدين
تقلبت المواقف المجتمعية تجاه عمليات التعدين بناءً على المخاوف البيئية والفوائد الاجتماعية والاقتصادية. بحسب أ مسح 2021، تقريبًا 65% من السكان المحليين في مناطق التعدين يدعمون أنشطة التعدين بسبب خلق فرص العمل والفوائد الاقتصادية. لكن، 45% أعرب المشاركون عن مخاوفهم بشأن التدهور البيئي وتأثيره على صحتهم وسلامتهم، مما يشير إلى الحاجة إلى مشاركة وحوار مجتمعيين أفضل.
AngloGold Ashanti Limited (AU) - تحليل PESTLE: العوامل التكنولوجية
التقدم في تكنولوجيا التعدين
حققت AngloGold Ashanti خطوات كبيرة في اعتماد تقنيات التعدين المتقدمة. على سبيل المثال، في عام 2021، استثمرت الشركة تقريبًا 70 مليون دولار في تقنيات الاستخراج المبتكرة المصممة لتحسين معدلات الاسترداد وخفض تكاليف التشغيل.
الأتمتة والميكنة في عمليات التعدين
أدخلت الشركة معدات مستقلة في العمليات. بحلول عام 2022، انتشرت شركة AngloGold Ashanti في جميع أنحاء العالم 20 شاحنة نقل ذاتية القيادة في عملياتها، مما يؤدي إلى زيادة الإنتاجية بشكل ملحوظ. ومن المتوقع أن يؤدي استخدام الأتمتة إلى انخفاض محتمل في التكاليف التشغيلية بنسبة تصل إلى 15%.
الاستثمار في البحث والتطوير
تخصص AngloGold Ashanti أموالاً كبيرة لجهود البحث والتطوير. في عام 2022، كان الاستثمار في البحث والتطوير تقريبًا 25 مليون دولارمع التركيز على ممارسات التعدين المستدامة وتعزيز تقنيات استخلاص الخام. وقد أدى هذا الاستثمار إلى العديد من المشاريع التعاونية مع شركاء التكنولوجيا بهدف تحسين عمليات استخراج المعادن.
استخدام تحليلات البيانات والذكاء الاصطناعي
لقد أدى دمج تحليلات البيانات والذكاء الاصطناعي إلى إحداث تحول في عمليات صنع القرار داخل AngloGold Ashanti. أفادت الشركة أن تطبيق أدوات الذكاء الاصطناعي أدى إلى تحسين الكفاءة التشغيلية من خلال 10-20% عبر العمليات الرئيسية في عام 2021. علاوة على ذلك، أدى استخدام التحليلات التنبؤية إلى تقليل وقت توقف المعدات، مما ساهم في تحقيق وفورات تقديرية 10 ملايين دولار سنويا.
| سنة | الاستثمار في البحث والتطوير (مليون دولار) | وفورات في التكاليف من الذكاء الاصطناعي والتحليلات (مليون دولار) | تخفيض التكاليف التشغيلية (%) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 20 | -- | -- |
| 2021 | 25 | 10 | 15 |
| 2022 | 25 | 10 | 20 |
الابتكارات في تقنيات الإدارة البيئية
ركزت AngloGold Ashanti بقوة على ممارسات التعدين المستدامة من خلال ابتكارات الإدارة البيئية. قامت الشركة بتطبيق تقنيات تقلل من استهلاك المياه عن طريق 20% وتعزيز عمليات إدارة النفايات. وفي عام 2021، بلغت الاستثمارات في تقنيات الإدارة البيئية حوالي 30 مليون دولار، واستهداف خفض الانبعاثات وتحسين استعادة الموارد.
علاوة على ذلك، فإن إدخال أنظمة ترشيح جديدة لمعالجة مياه الصرف الصحي قد سهّل الامتثال للوائح البيئية الصارمة، مما يضمن أ تخفيض 30% في الملوثات التي يتم تصريفها في المجاري المائية المحلية.
AngloGold Ashanti Limited (AU) - تحليل PESTLE: العوامل القانونية
الامتثال لقوانين التعدين الدولية
تعمل شركة AngloGold Ashanti في ولايات قضائية متعددة، الأمر الذي يتطلب الالتزام الصارم بقوانين التعدين الدولية مثل المجلس الدولي للتعدين والمعادن (ICMM) مبادئ. في عام 2022، أبلغت الشركة عن التزامها باللوائح التالية:
- لوائح التعدين في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة
- ميثاق التعدين في جنوب أفريقيا الثالث
- القوانين البيئية في جميع البلدان العاملة
أشارت مراجعة الامتثال السنوية في عام 2022 إلى معدل امتثال قدره 98% بهذه المعايير الدولية.
الالتزام بقوانين العمل
توظف الشركة ما يقرب من 34,000 الناس في جميع أنحاء العالم. في جنوب أفريقيا، يمتثلون لـ قانون الشروط الأساسية للعمل وكذلك قانون علاقات العمل. وأفادت الشركة خلال عام 2022 بما يلي:
- 100% الامتثال لقوانين العمل المحلية في جميع العمليات في جنوب أفريقيا
- استثمرت تقريبا 10 ملايين دولار في برامج سلامة ورفاهية الموظفين
- المشاركة في اتفاقيات المفاوضة الجماعية المؤثرة آتا 75% من القوى العاملة
حقوق الملكية الفكرية
AngloGold Ashanti يصمد 50 براءة اختراع المتعلقة بتقنيات التعدين اعتبارًا من عام 2023. وكان الاستثمار في البحث والتطوير تقريبًا 15 مليون دولار في عام 2022. يتعامل الفريق القانوني للشركة مع انتهاكات براءات الاختراع 3 قضايا جارية في مختلف الولايات القضائية فيما يتعلق بعمليات التعدين الملكية.
تراخيص وتصاريح التعدين
تتوقف عمليات AngloGold Ashanti على الحصول على العديد من التراخيص والتصاريح والحفاظ عليها. اعتبارًا من عام 2023، تجدر الإشارة إلى النقاط المهمة التالية:
- حاصل حاليًا على تراخيص تعدين صالحة لـ 15 موقعا على مستوى العالم
- مؤمن 7 تصاريح جديدة في عام 2022 في جميع أنحاء أفريقيا وأمريكا الجنوبية
- ارتفعت تكاليف الامتثال للترخيص إلى ما يقرب من 20 مليون دولار سنويا
قد يؤدي الفشل في الحصول على التصاريح إلى خسائر كبيرة في الإيرادات تقدر بـ 50 مليون دولار شهريًا للتعليق غير المخطط له.
المنازعات القانونية والقضايا
اعتبارًا من عام 2023، تواجه AngloGold Ashanti العديد من النزاعات القانونية، والتي تشمل:
- 5 قضايا مستمرة المتعلقة بالمطالبات البيئية
- 25 مليون دولار في الالتزامات المحتملة من الدعاوى القضائية الجماعية المتعلقة بالسلامة في مكان العمل
- بلغت التكاليف القانونية في عام 2022 ما يقرب من 12 مليون دولار
أدت حالات التقاضي إلى زيادة التدقيق من قبل الجهات التنظيمية ويمكن أن تؤثر على الأذونات التشغيلية المستقبلية وسمعة الشركة.
| الجانب القانوني | حالة | التأثير المالي |
|---|---|---|
| معدل الامتثال لقوانين التعدين الدولية | 98% | غير متوفر |
| القوى العاملة | 34,000 موظف | استثمار بقيمة 10 ملايين دولار في مجال السلامة |
| براءات الاختراع للملكية الفكرية | 50 براءة اختراع | استثمار بقيمة 15 مليون دولار في البحث والتطوير |
| تراخيص التعدين عقدت | 15 تراخيص | 20 مليون دولار تكاليف الترخيص السنوية |
| الدعاوى القضائية الجارية | 5 دعاوى قضائية | 25 مليون دولار المسؤولية المحتملة |
| التكاليف القانونية في عام 2022 | غير متوفر | 12 مليون دولار |
AngloGold Ashanti Limited (AU) - تحليل PESTLE: العوامل البيئية
تقييمات الأثر البيئي
تجري AngloGold Ashanti عمليات شاملة تقييمات الأثر البيئي (EIAs) لعمليات التعدين الخاصة بها. وفي عام 2022، أكملت الشركة تقييمات الأثر البيئي لثلاثة مشاريع تعدين رئيسية في أفريقيا، والتي تضمنت عمليات مشاركة كبيرة لأصحاب المصلحة، مما أدى إلى تصميم مشروع أكثر استدامة. تركز تقييمات الأثر البيئي على التنوع البيولوجي، واستخدام الأراضي، والتأثيرات المجتمعية.
ممارسات إدارة النفايات
في عام 2022، أبلغت AngloGold Ashanti عن ممارسات إدارة النفايات التي تغطي أكثر من 60 مليون طن من النفايات الناتجة عن عملياتها. نفذت الشركة سياسة عدم وجود نفايات في عملياتها، وتسعى جاهدة لإعادة التدوير تصل إلى 90% من المياه المعالجة وتقليل النفايات المرسلة إلى مدافن النفايات. بالإضافة إلى ذلك، أفادت بذلك أكثر من 75% تتم إدارة مخلفاتها من خلال امتثال مرافق تخزين المخلفات (TSFs) للوائح السلامة الدولية.
ضوابط تلوث الماء والهواء
تستثمر AngloGold Ashanti في التقنيات المتقدمة للتخفيف من تلوث المياه والهواء. اعتبارًا من عام 2022، سجلت الشركة أ تخفيض 25% في استخدام المياه لكل أونصة من الذهب المنتج، تصل إلى 2.2 متر مكعب من الماء للأونصة. علاوة على ذلك، قامت أنظمة مراقبة جودة الهواء الخاصة بالشركة بالكشف عن ذلك أقل من 0.1% مستويات الجسيمات المسموح بها في جميع مواقع التعدين التابعة لها، مع الالتزام باللوائح البيئية المحلية.
إعادة تأهيل الأراضي الملغومة
تم إعادة تأهيل الشركة أكثر من 7000 هكتار من الأراضي الملغومة في السنوات الخمس الماضية. وفي عام 2022 وحده، أنفقت AngloGold Ashanti ما يقرب من 15 مليون دولار في مشاريع إعادة التأهيل، مع التركيز على تعزيز التنوع البيولوجي واستعادة الغطاء النباتي المحلي. وتهدف جهود إعادة التأهيل إلى ضمان إمكانية إعادة الأرض إلى حالتها الأصلية أو إعادة توجيهها للاستخدام الزراعي.
ممارسات التعدين المستدامة
تلتزم AngloGold Ashanti بممارسات التعدين المستدامة. وأبرز تقرير الاستدامة للشركة لعام 2022 أنهم حققوا نسبة انخفاض بنسبة 22% في كثافة انبعاثات الغازات الدفيئة مقارنة بالعام السابق. وبالإضافة إلى ذلك، تهدف الشركة إلى استبدال 10% من استهلاكها للطاقة من المصادر المتجددة بحلول عام 2025، مع طموحات لزيادة هذه النسبة خلال العقد التالي.
| المبادرة البيئية | أداء 2022 | الأهداف لعام 2025 |
|---|---|---|
| استخدام المياه | 2.2 متر مكعب/أونصة | تخفيض بنسبة 15% إضافية |
| انبعاثات الغازات الدفيئة | انخفاض في الشدة بنسبة 22% | تخفيض بنسبة 30% |
| إعادة تدوير النفايات | 90% من المياه المعالجة | الحفاظ أو التحسين |
| استصلاح الأراضي | إعادة تأهيل 7000 هكتار | 10.000 هكتار بحلول عام 2025 |
عند دراسة المشهد متعدد الأوجه الذي يحيط بشركة AngloGold Ashanti Limited، فمن الواضح أن التفاعل بين العوامل السياسية والاقتصادية والاجتماعية والتكنولوجية والقانونية والبيئية يخلق شبكة معقدة تؤثر على عملياتها. يجب على الشركة التغلب على عدد لا يحصى من التحديات من اللوائح الحكومية إلى سوق الذهب المتقلبة، مع معالجة اهتمامات المجتمع وتعزيز الممارسات المستدامة في الوقت نفسه. مع تطوره، احتضانه الابتكارات التكنولوجية وسيكون الحفاظ على الامتثال للمعايير القانونية أمرًا بالغ الأهمية. في النهاية، فإن فهم هذه الديناميكيات من خلال تحليل PESTLE الشامل لا يسلط الضوء على تعقيدات قطاع التعدين فحسب، بل يرشد أيضًا عملية صنع القرار الاستراتيجي للنمو المستقبلي.