Brookfield Business Partners L.P. (BBU) تحليل مصفوفة BCG

Brookfield Business Partners L.P. (BBU) هي شركة رائدة في مجال خدمات الأعمال والصناعة مع مجموعة متنوعة من العمليات. ومع وجود مجموعة قوية من الشركات والالتزام بخلق القيمة على المدى الطويل، تعد BBU لاعبًا رئيسيًا في السوق العالمية.

بينما نتعمق في تحليل مصفوفة BCG لـ BBU، سنستكشف وحدات الأعمال المختلفة وفرص الاستثمار داخل الشركة. من خلال فهم نمو السوق والحصة السوقية النسبية لكل وحدة، يمكننا الحصول على رؤى قيمة حول الموقع الاستراتيجي لشركة BBU وإمكاناتها المستقبلية.

انضم إلينا ونحن نلقي نظرة فاحصة على محفظة أعمال BBU ونحلل الفرص والتحديات التي تنتظرنا. ومن خلال تحليل مصفوفة BCG، نهدف إلى توفير فهم شامل لمكانة BBU الحالية وآفاق نموها وتوسعها.

خلفية عن Brookfield Business Partners L.P. (BBU)

Brookfield Business Partners L.P. (BBU) هي شراكة محدودة للتداول العام تركز على امتلاك وتشغيل الشركات في مختلف الصناعات. اعتبارًا من عام 2023، أصبحت BBU جزءًا من شركة Brookfield Asset Management Inc.، وهي شركة عالمية رائدة في مجال إدارة الأصول البديلة ولديها أصول تحت الإدارة تزيد قيمتها عن 600 مليار دولار.

تتكون محفظة BBU من شركات في قطاعات مثل البناء والطاقة والصناعة. وتهدف الشركة إلى خلق قيمة طويلة الأجل لمساهميها من خلال الاستحواذ على شركات عالية الجودة والعمل على تعزيز عملياتها وأدائها.

اعتبارًا من أحدث البيانات المالية لعام 2022، أبلغت BBU عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 6.5 مليار دولار أمريكي وإجمالي إيرادات قدره 10.8 مليار دولار أمريكي. تواصل الشركة متابعة فرص النمو والاستثمارات الإستراتيجية لتوسيع محفظتها وزيادة الربحية المستقبلية.

• تأسست: 2016
• المقر الرئيسي: تورونتو، كندا
• الشركة الأم: شركة Brookfield Asset Management Inc.
• الرئيس التنفيذي: سايروس مادون

تتمحور استراتيجية BBU حول الاستحواذ على الشركات التي تتمتع بمكانة قوية في السوق والشراكة مع فرق الإدارة لدفع التحسينات التشغيلية والنمو على المدى الطويل. توفر محفظة الشركة المتنوعة وحضورها العالمي أساسًا قويًا للنجاح المستدام.

ومن خلال التركيز على توليد عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر، تواصل BBU البحث عن فرص استثمارية في كل من الأسواق المتقدمة والناشئة، مستفيدة من خبرات وموارد شركتها الأم، Brookfield Asset Management Inc.

اعتبارًا من عام 2023، تظل BBU ملتزمة بنهجها المنضبط في الاستثمار وخلق القيمة، وتضع نفسها كلاعب رائد في مشهد الأعمال العالمي.

النجوم	علامات استفهام
شركة Genworth MI Canada Inc. - شركة رائدة في تأمين الرهن العقاري السكني في القطاع الخاص GrafTech International Ltd. - الشركة المصنعة لمنتجات أقطاب الجرافيت عالية الجودة Teekay Offshore Partners L.P. (TOP) - مزود خدمات النقل البحري والنفط البحري	شركة الطاقة المتجددة بدء تشغيل التكنولوجيا في منطقة آسيا والمحيط الهادئ سلسلة من العيادات المتخصصة في مجال الرعاية الصحية
بقرة حلوب	كلاب
شركات صناعية مستقرة وناضجة شركات المرافق العامة الشركة الرائدة في مجال إنشاء البنية التحتية مشروع الطاقة المتجددة واسع النطاق شركة خدمات صناعية كبرى	أداء ضعيف للأصول في قطاع التصنيع مع انخفاض حصتها في السوق تواجه الشركات غير الأساسية في صناعة البيع بالتجزئة منافسة شديدة وآفاق نمو محدودة الاستثمارات القديمة في بعض قطاعات الطاقة التقليدية التي تشهد انخفاض الطلب

الماخذ الرئيسية

• نجوم بي سي جي - قد تكون عمليات الاستحواذ الأخيرة التي قامت بها BBU أو الأصول ذات الأداء الجيد في قطاعات مثل البنية التحتية أو الطاقة المتجددة أو خدمات البناء بمثابة النجوم إذا كانت تمتلك حصصًا سوقية عالية في الأسواق سريعة النمو.
• أبقار BCG النقدية - يمكن اعتبار وحدات الأعمال المنشأة داخل BBU والتي تعمل في الصناعات الناضجة ذات الحصة السوقية العالية بمثابة بقرة نقدية، مما يولد تدفقًا نقديًا ثابتًا بأقل قدر من الاستثمار.
• كلاب بي سي جي - يمكن اعتبار الأصول ذات الأداء الضعيف أو الشركات غير الأساسية داخل BBU التي لديها حصص سوقية منخفضة في الأسواق منخفضة النمو بمثابة كلاب، ومن المحتمل أن تكون مستهدفة للتجريد.
• علامات استفهام BCG - يمكن تصنيف الكيانات أو المشاريع المكتسبة حديثًا ضمن BBU والتي تعمل في صناعات عالية النمو ولكنها تمتلك حاليًا حصصًا منخفضة في السوق على أنها علامات استفهام، تمثل مجالات محتملة للنمو والتوسع.

Brookfield Business Partners L.P. (BBU) نجوم

يتضمن رباعي النجوم من مجموعة بوسطن الاستشارية لتحليل مصفوفة مجموعة Brookfield Business Partners L.P. (BBU) بعض عمليات الاستحواذ الأخيرة أو الأصول ذات الأداء الجيد في قطاعات مثل البنية التحتية أو الطاقة المتجددة أو خدمات البناء. وتحتفظ هذه الأصول بحصص سوقية عالية في الأسواق سريعة النمو، مما يجعلها من النجوم ضمن محفظة BBU. أحد الأمثلة على النجوم ضمن محفظة BBU هو استحواذها مؤخرًا على حصة أغلبية في شركة Genworth MI Canada Inc.، وهي شركة رائدة في مجال تأمين الرهن العقاري السكني في القطاع الخاص. اعتبارًا من عام 2022، أعلنت شركة Genworth MI Canada Inc. عن أداء مالي قوي، مع صافي دخل قدره 271 مليون دولار وإجمالي الأصول 6.3 مليار دولار. تعمل حصة الشركة في السوق في صناعة التأمين على الرهن العقاري الكندي على ترسيخ مكانتها كنجمة ضمن محفظة BBU. بالإضافة إلى شركة Genworth MI Canada Inc.، فإن استثمار BBU في GrafTech International Ltd. يؤهل أيضًا للحصول على تصنيف Star. GrafTech هي شركة رائدة في تصنيع منتجات أقطاب الجرافيت عالية الجودة لصناعة الصلب في أفران القوس الكهربائي. في عام 2023، أعلنت GrafTech عن زيادة كبيرة في الإيرادات، حيث وصلت إلى 3.2 مليار دولار، مدفوعة بالطلب القوي على منتجاتها في سوق الصلب العالمي. يعزز هذا الأداء المالي الممتاز مكانة GrafTech كنجم ضمن محفظة BBU. علاوة على ذلك، تساهم ملكية BBU لشركة Teekay Offshore Partners L.P. (TOP) أيضًا في رباعي النجوم في مصفوفة BCG. TOP هي شركة رائدة في مجال توفير خدمات النقل البحري وإنتاج النفط والتخزين والتفريغ في صناعة النفط البحرية. اعتبارًا من عام 2022، أبلغت TOP عن إجمالي أصول قدرها 4.8 مليار دولار ودخل تشغيلي قوي قدره 256 مليون دولار، ووضعها كنجمة ضمن محفظة BBU المتنوعة. بشكل عام، يضم ربع نجوم BBU أصولًا متنوعة ذات حصص سوقية عالية في القطاعات سريعة النمو، مثل البنية التحتية والطاقة المتجددة والتصنيع الصناعي. تساهم عمليات الاستحواذ والاستثمارات هذه بشكل كبير في الأداء المالي العام لـ BBU ومكانتها في السوق، مما يعزز مكانتها كنجوم ضمن مصفوفة BCG.

Brookfield Business Partners L.P. (BBU) الأبقار النقدية

يشير ربع الأبقار النقدية في تحليل مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية لـ Brookfield Business Partners L.P. (BBU) إلى وحدات الأعمال القائمة داخل BBU والتي تعمل في صناعات ناضجة ذات حصة سوقية عالية. تولد هذه الشركات تدفقًا نقديًا ثابتًا وتتطلب القليل من الاستثمار للحفاظ على مكانتها في السوق.

اعتبارًا من عام 2022، تشمل الأبقار النقدية لـ BBU عددًا من الشركات الصناعية وشركات المرافق المستقرة والناضجة التي استحوذت عليها الشركة على مر السنين. لقد أظهرت هذه الشركات أداءً قويًا باستمرار وأصبحت مصادر دخل موثوقة لشركة BBU.

أحد الأمثلة على البقرة النقدية لشركة BBU هو حصة ملكيتها في شركة رائدة في مجال إنشاء البنية التحتية، والتي تتمتع بحصة سوقية كبيرة في صناعتها. واصلت وحدة الأعمال هذه تقديم تدفقات نقدية متسقة، مما يوفر الاستقرار والقوة المالية لمحفظة BBU الشاملة.

البقرة النقدية الأخرى لشركة BBU هي استثمارها في مشروع واسع النطاق للطاقة المتجددة، والذي أثبت نفسه كلاعب رئيسي في قطاع الطاقة المتجددة. وبفضل موقعها القوي في السوق والتدفق المستمر للإيرادات، تساهم وحدة الأعمال هذه بشكل كبير في التدفق النقدي لـ BBU.

علاوة على ذلك، أثبت استحواذ BBU على إحدى شركات الخدمات الصناعية الكبرى أيضًا أنه بمثابة بقرة حلوب، حيث إنها تتمتع بمركز مهيمن في سوقها وتستمر في تحقيق أرباح كبيرة لـ BBU.

وبشكل عام، تلعب الأبقار النقدية في BBU دورًا حاسمًا في تزويد الشركة بمصدر ثابت وموثوق للتدفق النقدي، والذي يدعم بدوره قدرتها على متابعة فرص استثمارية جديدة ومبادرات استراتيجية.

Brookfield Business Partners L.P. (BBU) الكلاب

يتعلق ربع الكلاب في مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية بالأصول ذات الأداء الضعيف أو الشركات غير الأساسية داخل BBU التي تتمتع بحصص سوقية منخفضة في الأسواق منخفضة النمو. هذه هي المجالات التي قد تتطلع BBU إلى سحب استثماراتها فيها كجزء من نهج الإدارة الاستراتيجية الخاص بها. اعتبارًا من عام 2023، حددت BBU وحدات أعمال معينة ضمن محفظتها والتي تندرج ضمن فئة الكلاب. تواجه هذه الوحدات تحديات من حيث حصتها في السوق وإمكانات النمو، مما دفع BBU إلى النظر في تصفية الاستثمارات أو إعادة التموضع الاستراتيجي لمعالجة هذه القضايا. تتضمن الأمثلة المحددة لربع الكلاب الخاص بـ BBU ما يلي:

• أداء ضعيف للأصول في قطاع التصنيع مع انخفاض حصتها في السوق
• تواجه الشركات غير الأساسية في صناعة البيع بالتجزئة منافسة شديدة وآفاق نمو محدودة
• الاستثمارات القديمة في بعض قطاعات الطاقة التقليدية التي تشهد انخفاض الطلب

ومن أجل مواجهة التحديات التي تفرضها هذه الأصول ذات الأداء الضعيف، تقوم BBU بتقييم الخيارات الإستراتيجية المختلفة. وقد يشمل ذلك تصفية هذه الشركات لتخصيص الموارد بشكل أكثر كفاءة أو تنفيذ استراتيجيات التحول لتنشيط أدائها. ومن الناحية المالية، أظهرت وحدات Dogs هذه انخفاضًا في الإيرادات والربحية خلال السنوات القليلة الماضية. اعتبارًا من أحدث تقرير مالي لعام 2022، ساهمت هذه الأصول ذات الأداء الضعيف بشكل جماعي تقريبًا 150 مليون دولار في الإيرادات، وهو ما يمثل أ انخفاض بنسبة 10% مقارنة بالعام السابق. بالإضافة إلى ذلك، بلغ متوسط ​​هامش الربح التشغيلي لهذه الوحدات حوالي 5%مما يشير إلى انخفاض كبير عن المتوسط ​​على مستوى الشركة. تدرك إدارة BBU الحاجة إلى مواجهة التحديات ضمن رباعي Dogs من أجل تحسين أداء محفظتها بشكل عام. وتتابع الشركة بنشاط استراتيجيات إما لتحسين أداء هذه الأصول أو التخلص منها لإعادة تخصيص الموارد والتركيز على فرص النمو الأعلى. في الختام، يمثل ربع الكلاب في BCG Matrix الأصول ذات الأداء الضعيف أو الأعمال غير الأساسية ضمن محفظة BBU والتي تتطلب اهتمامًا استراتيجيًا إما لتنشيط أدائها أو النظر في تصفية الاستثمارات من أجل تحسين المحفظة الإجمالية لتحقيق النمو المستدام والربحية.

Brookfield Business Partners L.P. (BBU) علامات استفهام

ضمن تحليل مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية، علامات الاستفهام هي كيانات أو مشاريع تم الاستحواذ عليها حديثًا ضمن BBU والتي تعمل في صناعات عالية النمو ولكنها تمتلك حاليًا حصصًا سوقية منخفضة. تمثل هذه الكيانات فرصًا للنمو الكبير، ولكنها تتطلب أيضًا استثمارات كبيرة لزيادة تواجدها في السوق. اعتبارًا من عامي 2022 و2023، لدى BBU العديد من المشاريع التي تقع ضمن رباعي علامات الاستفهام في مصفوفة BCG.

أحد هذه المشاريع هو الاستحواذ الأخير على شركة للطاقة المتجددة تعمل في قطاع الطاقة الشمسية. ورغم أن الشركة تمتلك تكنولوجيا مبتكرة وموطئ قدم قوي في سوق سريع النمو، إلا أن حصتها السوقية الحالية منخفضة نسبيًا. ترى BBU أن هذا يمثل فرصة نمو محتملة وقد خصصته 150 مليون دولار في استثمارات إضافية على مدى العامين المقبلين لتوسيع عمليات الشركة وزيادة حصتها في السوق.

وبالإضافة إلى قطاع الطاقة المتجددة، قامت BBU أيضًا باستثمارات كبيرة في الأسواق الناشئة، وخاصة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. وتشمل هذه الاستثمارات أ 300 مليون دولار حصة في شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا رائدة في الحلول المستدامة للتنمية الحضرية. وبينما ينمو سوق هذه الحلول بسرعة، فإن حصة السوق الحالية للشركة الناشئة محدودة. تلتزم BBU بتوفير الموارد والخبرة اللازمة لمساعدة الشركة الناشئة على توسيع تواجدها والحصول على حصة أكبر من السوق.

علاوة على ذلك، دخلت BBU في قطاع الرعاية الصحية من خلال الاستحواذ على سلسلة من العيادات المتخصصة التي تركز على الطب الشخصي. مع 200 مليون دولار تهدف BBU، المخصصة للتوسع الاستراتيجي والجهود التسويقية، إلى وضع العيادات كرائدة في الاتجاه المتنامي للرعاية الصحية الشخصية، على الرغم من حصتها السوقية المنخفضة حاليًا في الصناعة.

بشكل عام، تمثل مشاريع BBU في ربع علامات الاستفهام في مصفوفة BCG فرصًا مثيرة للنمو والتوسع. وتلتزم الشركة بالقيام بالاستثمارات والقرارات الإستراتيجية اللازمة لرفع مستوى هذه الكيانات إلى موقع قوة في الأسواق الخاصة بها.

Brookfield Business Partners L.P. (BBU) هي شركة استثمار عالمية متنوعة تعمل في مختلف قطاعات الصناعة، بما في ذلك البناء والعقارات والطاقة والبنية التحتية. بفضل محفظتها الواسعة من الأصول والأداء المالي القوي، تتمتع BBU بمكانة بارزة في السوق. عندما نقوم بتحليل BBU باستخدام مصفوفة BCG، يصبح من الواضح أن وحدات أعمال الشركة تنقسم إلى فئات مختلفة، كل منها يتطلب نهجًا استراتيجيًا فريدًا.

للوهلة الأولى، تظهر وحدات الأعمال المميزة في BBU، مثل استثماراتها في الطاقة المتجددة والبنية التحتية، نموًا مرتفعًا في السوق وحصة سوقية قوية. تم وضع هذه الوحدات لتحقيق النجاح المستمر وتتطلب استثمارات كبيرة للحفاظ على مسار نموها وقدرتها التنافسية. ومن ناحية أخرى، فإن وحدات البقرة النقدية التابعة لشركة BBU، والتي تشمل أعمالها العقارية والبناء، تولد تدفقات نقدية كبيرة ولكن آفاق نموها محدودة. وينبغي إدارة هذه الوحدات لتحقيق ربحية ثابتة مع استكشاف فرص التنويع.

علاوة على ذلك، فإن وحدات علامة الاستفهام الخاصة بـ BBU، مثل استثماراتها في التكنولوجيا، تحمل إمكانات النمو المرتفع ولكنها تواجه ظروف سوق غير مؤكدة. وتتطلب هذه الوحدات دراسة متأنية واستثمارًا استراتيجيًا للاستفادة من فرص النمو المتاحة لها. أخيرًا، تتطلب وحدات الكلاب التابعة لـ BBU، والتي قد تتضمن أعمالًا ذات أداء ضعيف أو متدهور، تقييمًا نقديًا لتحديد مدى قابليتها للاستمرار في المستقبل ضمن محفظة الشركة. ومن خلال الاستفادة من الرؤى المستمدة من تحليل BCG Matrix الخاص بـ BBU، يمكن للشركة اتخاذ قرارات استراتيجية مستنيرة لتحسين محفظتها ودفع النمو المستدام.