بي بي بي ال سي (BP): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدثة]

كما BP p.l.c. يتنقل في تعقيدات سوق الطاقة في عام 2024، ويكشف فهم موقعه الاستراتيجي من خلال مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية عن رؤى مهمة. مع أداء قوي في قطاعات الغاز والطاقة منخفضة الكربون و أرباح RC الأساسية البالغة 2.3 مليار دولار في الربع الثالث، تعرض شركة BP منتجاتها النجوم. على العكس من ذلك الأبقار النقدية الاستمرار في توليد إيرادات كبيرة من إنتاج النفط، في حين أن كلاب تعكس الصراعات في قطاع العملاء والمنتجات. وفي الوقت نفسه، تلوح في الأفق شكوك حول مصيرها علامات استفهام مع تحول BP إلى طاقة منخفضة الكربون. تعمق أكثر لاستكشاف كيف تشكل هذه الديناميكيات مستقبل BP في مشهد الطاقة المتطور.

خلفية شركة BP p.l.c. (BP)

BP p.l.c، والمعروفة باسم BP، هي شركة بريطانية متعددة الجنسيات للنفط والغاز ومقرها في لندن. إنها واحدة من "الشركات الكبرى" السبع للنفط والغاز في العالم، وتمتد عملياتها عبر قطاعات مختلفة بما في ذلك إنتاج النفط والغاز والطاقة منخفضة الكربون. تأسست شركة بريتيش بتروليوم في الأصل عام 1909 باسم شركة النفط الأنجلو-فارسية، ثم أعيدت تسميتها لاحقًا باسم شركة النفط الأنجلو-إيرانية، واعتمدت أخيرًا اسم شركة البترول البريطانية في عام 1954.

اعتبارًا من عام 2024، كانت شركة بريتيش بتروليوم تنتقل بنشاط نحو حلول الطاقة المستدامة مع الحفاظ على عملياتها التقليدية في مجال النفط والغاز. وقامت الشركة باستثمارات كبيرة في مصادر الطاقة المتجددة، بما في ذلك طاقة الرياح والطاقة الشمسية، كجزء من استراتيجيتها للحد من انبعاثات الكربون ومكافحة تغير المناخ. يتجسد التزام شركة بريتيش بتروليوم بالاستدامة في هدفها المتمثل في أن تصبح شركة ذات صافي صفر بحلول عام 2050.

مالياً، حققت شركة بي بي أرباحاً للربع الثالث من عام 2024 بلغت 370 مليون دولار، بانخفاض كبير مقارنة بأرباح الربع نفسه من العام السابق البالغة 5.069 مليار دولار. بلغت أرباح تكاليف الاستبدال الأساسية (RC) قبل الفوائد والضرائب 2.3 مليار دولار أمريكي، مما يعكس التحديات التي تواجهها الشركة وسط تقلب أسعار النفط والتكاليف التشغيلية.

ومن حيث الإنتاج، بلغ متوسط ​​إنتاج شركة بي بي من النفط 1.084 مليون برميل يوميا في الربع الثالث من عام 2024، فيما وصل إنتاج الغاز الطبيعي إلى ما يقرب من 2.348 مليار قدم مكعب يوميا. على الرغم من الضغوط من سوق الطاقة، تواصل شركة بريتيش بتروليوم التركيز على توسيع قطاع الطاقة منخفض الكربون، والذي يتضمن الاستثمارات في مشاريع الطاقة المتجددة.

يعد تواجد شركة BP في السوق واسع النطاق، مع عمليات في أكثر من 70 دولة وقوة عاملة تبلغ حوالي 70.000 موظف اعتبارًا من عام 2024. وتشمل المبادرات الإستراتيجية للشركة شراكات وعمليات استحواذ تهدف إلى تعزيز مكانتها في قطاع الطاقة المتجددة، مثل الاستحواذ على مورد ألماني رائد للطاقة. والاستثمار في مختلف المشاريع المتجددة.

بشكل عام، تتنقل شركة BP في مشهد معقد من تحول الطاقة مع موازنة عملياتها القديمة، بهدف التكيف مع المتطلبات المتطورة لسوق الطاقة العالمية. تعتبر الجهود المستمرة التي تبذلها الشركة نحو الابتكار والاستدامة أمرًا محوريًا لأنها تسعى إلى التوافق مع أهداف المناخ العالمية مع الحفاظ على الربحية.

بي بي بي ال سي (BP) - مصفوفة BCG: النجوم

أداء قوي في قطاعات الغاز والطاقة منخفضة الكربون

لقد أظهرت قطاعات الغاز والطاقة منخفضة الكربون في شركة BP أداءً قويًا، مما ساهم بشكل كبير في الربحية الإجمالية للشركة. في الربع الثالث من عام 2024، بلغت أرباح تكلفة الاستبدال (RC) قبل الفوائد والضرائب لقطاع الغاز والطاقة منخفضة الكربون 1,007 مليون دولار أمريكي.

بلغت أرباح RC الأساسية 2.3 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024

أعلنت شركة BP عن أرباح تكلفة الاستبدال الأساسية (RC) بقيمة 2.3 مليار دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024. ويعكس هذا الرقم قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية وسط ظروف السوق المتقلبة.

زيادة إنجازات الغاز تؤدي إلى الربحية

لقد كانت زيادة إنتاج الغاز محركًا رئيسيًا لربحية شركة بريتيش بتروليوم. ارتفعت أرباح RC الأساسية قبل الفوائد والضرائب من قطاع الغاز والطاقة منخفضة الكربون إلى 1,756 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 1,256 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023.

استمرار النمو في خطوط أنابيب الطاقة المتجددة (46.8 جيجاواط)

استمر خط أنابيب الطاقة المتجددة التابع لشركة BP في النمو، حيث وصل إلى إجمالي 46.8 جيجاوات اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. ويتضمن خط الأنابيب هذا مجموعة متنوعة من المشاريع، مع مساهمات كبيرة من تطوير الطاقة الشمسية وطاقة الرياح البحرية.

استثمارات استراتيجية في مشاريع طاقة الرياح والطاقة الشمسية البحرية

قامت شركة بريتيش بتروليوم باستثمارات استراتيجية في مشاريع طاقة الرياح والطاقة الشمسية البحرية، ووضعت نفسها كشركة رائدة في التحول إلى مصادر الطاقة منخفضة الكربون. وتركز الشركة على توسيع قدرتها في مجال الطاقة المتجددة لتلبية متطلبات الطاقة المستقبلية.

تواصل شركة BP التركيز على نجومها ضمن مصفوفة BCG، مما يضمن استدامة الاستثمارات في القطاعات ذات النمو المرتفع مثل الغاز والطاقة منخفضة الكربون للحفاظ على الريادة في السوق والربحية.

بي بي بي ال سي (BP) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية

إنتاج النفط & العمليات التي تدر إيرادات كبيرة

إنتاج النفط & أظهر قطاع العمليات في شركة بريتيش بتروليوم أداءً ملحوظًا، حيث بلغ ربح تكلفة الاستبدال (RC) قبل الفوائد والضرائب 1.891 مليار دولار للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 3.427 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023. كان ربح RC الأساسي قبل الفوائد والضرائب لهذا القطاع هو 2.794 مليار دولار للربع الثالث من عام 2024.

التدفق النقدي المستمر من عمليات التكرير القائمة

لقد ولدت عمليات التكرير لشركة BP باستمرار تدفقًا نقديًا، حيث تم الإبلاغ عن التدفق النقدي التشغيلي عند 6.8 مليار دولار للربع الثالث من عام 2024. ويمثل هذا انخفاضًا من 8.7 مليار دولار لنفس الربع من عام 2023. وقد تأثر أداء القطاع بانخفاض هوامش التكرير، والتي تعد جانبًا أساسيًا لقدراته على توليد النقد.

قاعدة عملاء قوية في قطاعات الراحة والتنقل

تتمتع شركة BP بقاعدة عملاء قوية في قطاعي الراحة والتنقل، مما يساهم في كونها البقرة النقدية. العملاء & حقق قطاع المنتجات ربحًا قبل الفوائد والضرائب قدره 23 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، بعد خسارة 149 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024.

أرباح السهم الواحد 8 سنتات، مما يدل على عوائد قوية للمساهمين

في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة BP عن توزيع أرباح بقيمة 8 سنتات لكل سهم عادي، مما يعكس الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين. وهذه زيادة من 7.27 سنتا للسهم في نفس الربع من العام السابق.

التدفق النقدي التشغيلي يبلغ 6.8 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024

تم الإبلاغ عن التدفق النقدي التشغيلي لشركة BP للربع الثالث من عام 2024 عند 6.8 مليار دولارمما يدل على قدرة الشركة على توليد النقد من عملياتها رغم تحديات السوق. وهذا يمثل انخفاضا من 8.7 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023.

بي بي بي ال سي (BP) - مصفوفة BCG: الكلاب

عملاء & قطاع المنتجات يعاني من الربحية.

العملاء & أفاد قطاع المنتجات أ خسارة 0.1 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس ضعف هوامش التكرير. كان ربح تكلفة الاستبدال (RC) قبل الفوائد والضرائب لهذا القطاع 23 مليون دولار، مقارنة ب 1.549 مليار دولار في الربع نفسه من عام 2023.

خسارة قدرها 0.1 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس ضعف هوامش التكرير.

بلغت أرباح RC الأساسية قبل الفوائد والضرائب للربع الثالث 0.4 مليار دولار، أسفل من 1.1 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2024. ويعزى هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى ضعف هوامش التكرير المحققة وضعف مساهمة تداول النفط مقارنة بالعام السابق.

انخفاض القيمة والخسائر عند بيع الشركات التي تؤثر على الأداء.

في الربع الثالث من عام 2024، العملاء & واجه قطاع المنتجات صافي رسوم انخفاض القيمة البالغة 223 مليون دولار. وعلى مدى الأشهر التسعة، بلغ مجموع هذه الانخفاضات 914 مليون دولارمما يشير إلى تأثير كبير على الأداء العام. وكانت المراجعة المستمرة لمصفاة غيلسنكيرشن عاملاً حاسماً في هذه العيوب.

زيادة المنافسة التي تؤثر على حصة السوق في وقود التجزئة.

ويشهد سوق بيع الوقود بالتجزئة منافسة متزايدة، مما أثر سلباً على حصة شركة بريتيش بتروليوم في السوق. وقد أدى هذا الضغط التنافسي إلى انخفاض مساهمة تجارة النفط. ونتيجة لذلك، الربحية الإجمالية للعملاء & لا يزال قطاع المنتجات تحت الضغط.

التحديات في تحسين قدرات التكرير.

تواجه شركة بريتيش بتروليوم تحديات في تحسين قدراتها التكريرية، مما أدى إلى ضعف هوامش التكرير المحققة. وتأثر أداء قطاع التكرير بشكل ملحوظ، حيث بلغت هوامش التكرير مستويات أقل مقارنة بالأداء التاريخي. يساهم عدم القدرة على تحسين السعة بشكل فعال في تصنيف BP لهذا القطاع على أنه "كلب" في مصفوفة BCG.

بي بي بي ال سي (BP) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام

الانتقال إلى الطاقة منخفضة الكربون مع نتائج غير مؤكدة

لقد اتسم تحول شركة بريتيش بتروليوم إلى الطاقة المنخفضة الكربون باستثمارات كبيرة، إلا أن النتائج تظل غير مؤكدة. في الربع الثالث من عام 2024، أعلن قطاع الغاز والطاقة منخفضة الكربون عن ربح تكلفة الاستبدال قبل الفوائد والضرائب بقيمة 1,007 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 2,275 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. ويعكس هذا التحول التزامًا متزايدًا ولكنه يسلط الضوء أيضًا على التقلبات والتحديات التي يواجهها القطاع. توسيع نطاق هذه المبادرات.

ولا تزال الاستثمارات في مشاريع الهيدروجين والغاز الطبيعي المضغوط في مراحلها المبكرة

لا تزال استثمارات شركة بريتيش بتروليوم في مشاريع الهيدروجين والغاز الطبيعي المتجدد (RNG) ناشئة. وقد حددت الشركة خططًا لإنشاء خط أنابيب كبير لمصادر الطاقة المتجددة، والذي يتضمن اعتبارًا من سبتمبر 2024 46.8 جيجاوات من القدرة الصافية. انخفض خط الأنابيب هذا من 50.0 جيجاوات بسبب التركيز الاستراتيجي على مشاريع استخدام وتخزين الهيدروجين والكربون (CCUS). إن طبيعة هذه المشاريع في مراحلها المبكرة تعني أنه على الرغم من أن لديها إمكانات نمو عالية، إلا أنها لا تساهم حاليًا إلا قليلاً في حصة BP في السوق.

يؤثر تقلب أسعار النفط على الاستقرار المالي العام

تستمر أسعار النفط المتقلبة في التأثير على الأداء المالي لشركة BP. وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغ متوسط ​​تحقيق شركة بريتيش بتروليوم للسوائل 70.68 دولارًا للبرميل، بانخفاض من 71.85 دولارًا في الربع الثالث من عام 2023. وسجل متوسط ​​سعر خام برنت 80.34 دولارًا للبرميل، منخفضًا من 86.75 دولارًا. تخلق تقلبات الأسعار هذه حالة من عدم اليقين في توقعات الإيرادات، لا سيما بالنسبة لقطاع إنتاج النفط والعمليات في شركة بريتيش بتروليوم، والذي شهد انخفاضًا في أرباح RC قبل الفوائد والضرائب من 3,427 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى 1,891 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.

الاعتماد على عمليات سحب الاستثمارات من أجل استدامة التدفق النقدي

تعتمد استدامة التدفق النقدي لشركة BP بشكل متزايد على عمليات سحب الاستثمارات. أعلنت الشركة عن إجمالي عمليات سحب الاستثمارات والعائدات الأخرى بقيمة 1.5 مليار دولار للأشهر التسعة من عام 2024، مقارنة بـ 1.5 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، بلغ صافي ديون شركة بريتيش بتروليوم 24.3 مليار دولار، بزيادة من 22.3 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023. ويثير هذا الاعتماد على مبيعات الأصول مخاوف بشأن جدوى التدفقات النقدية على المدى الطويل حيث تواجه قطاعات الأعمال الأساسية تحديات.

النمو المستقبلي في الطاقة المتجددة غير مؤكد وسط تقلبات السوق

لا يزال النمو المستقبلي لمبادرات الطاقة المتجددة لشركة BP غير مؤكد وسط التقلبات المستمرة في السوق. بلغت أرباح RC الأساسية لقطاع الغاز والطاقة منخفضة الكربون 1,756 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 1,256 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تبلغ النفقات الرأسمالية لشركة BP لعام 2024 حوالي 16 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى التزام كبير بـ النمو، إلا أن عوائد هذه الاستثمارات لا تزال غير واضحة.

باختصار، شركة بي بي بي.إل.سي. يتنقل في مشهد طبيعي معقد حيث يوازن بينه النجوم في قطاعي الغاز والطاقة المنخفضة الكربون مع التحديات التي يفرضها كلاب في عملائها & قطاع المنتجات. الشركة الأبقار النقدية ولا يزال إنتاج النفط يشكل مصدراً حيوياً للإيرادات، مما يعزز استقرارها المالي، في حين أن اقتصادها علامات استفهام في الاستثمارات منخفضة الكربون يسلط الضوء على الشكوك التي تنتظرنا. ومع استمرار شركة بريتيش بتروليوم في تحولها الاستراتيجي، فإن قدرتها على الاستفادة من نقاط القوة ومعالجة نقاط الضعف ستكون أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق النمو المستدام في سوق الطاقة المتطور.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. BP p.l.c. (BP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BP p.l.c. (BP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View BP p.l.c. (BP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.