Funko, Inc. (FNKO): تحليل VRIO [10-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Funko, Inc. (FNKO) Bundle
في عالم المقتنيات الديناميكي، شركة فانكو تبرز من خلال إطار عمل VRIO القوي الذي يسلط الضوء على قيمة, ندرة, الفذة، و منظمة. بفضل المنتجات الفريدة والشراكات الإستراتيجية والمجتمع المخلص، تمكنت Funko من تحقيق مكانة كبيرة في السوق. تعمق أكثر لتكتشف كيف تساهم هذه العناصر في ميزتها التنافسية المستدامة.
Funko, Inc. (FNKO) - تحليل VRIO: قيمة العلامة التجارية
قيمة
العلامة التجارية Funko معروفة بشخصيات الثقافة الشعبية الفريدة والمقتنيات، والتي تضيف قيمة كبيرة من خلال جذب قاعدة مستهلكين مخصصة وزيادة المبيعات. في 2022، سجلت Funko صافي إيرادات قدره 1.19 مليار دولار، مما يدل على الطلب القوي على منتجاتها. تشمل قاعدة العملاء المخلصين للشركة أكثر من 300,000 المستخدمين النشطين شهريًا على تطبيق Funko.
ندرة
يعد المكانة المحددة للعلامة التجارية في سوق المقتنيات نادرة نسبيًا، مع جاذبية مميزة لعشاق الثقافة الشعبية. اعتبارا من 2023لقد انتهى Funko 1,000 خطوط إنتاج فريدة من نوعها، بما في ذلك الشخصيات المرخصة من الامتيازات الكبرى، مما يميزها عن المنافسين. إن ندرة العروض الحصرية، مثل تلك التي تم إصدارها في أحداث مثل Comic-Con، تزيد من ندرتها.
التقليد
في حين أنه يمكن تقليد المفاهيم الأساسية للمجسمات القابلة للتحصيل، فإن تكرار سمعة العلامة التجارية الراسخة وولاء المستهلك يمثل تحديًا. تقدر قيمة حقوق ملكية العلامة التجارية Funko بحوالي 600 مليون دولاروفقًا لبحث أجرته شركات تقييم العلامات التجارية. إن وجود العلامة التجارية الراسخ هذا يجعل من الصعب على الداخلين الجدد الحصول على حصة في السوق بسرعة.
منظمة
إن Funko منظمة تنظيمًا جيدًا للاستفادة من قيمة علامتها التجارية، من خلال استراتيجيات التسويق الفعالة والتعاون مع مختلف الامتيازات الترفيهية. لدى الشركة شراكات مع كيانات كبرى، بما في ذلك Disney وMarvel وWarner Bros، مما يسمح لها بإصدار منتجات حصرية. يخصص Funko حوالي 12% من إيراداتها نحو الجهود التسويقية، وتعزيز النمو في مشاركة المستهلكين.
الميزة التنافسية
تتمتع Funko بميزة تنافسية مستدامة بسبب الولاء القوي للعلامة التجارية والاعتراف بها. زيادة 80% من مبيعات Funko تأتي من العملاء المتكررين، مما يسلط الضوء على العلاقة العميقة بين العلامة التجارية وعملائها. لا تعمل اتفاقيات الترخيص الفريدة للشركة على تعزيز مكانتها فحسب، بل تعمل أيضًا على توسيع عروض منتجاتها.
متري | بيانات |
---|---|
2022 صافي الإيرادات | 1.19 مليار دولار |
المستخدمون النشطون شهريًا على تطبيق Funko | 300,000 |
خطوط الإنتاج الفريدة (2023) | 1,000 |
قيمة حقوق ملكية العلامة التجارية | 600 مليون دولار |
ميزانية التسويق كنسبة مئوية من الإيرادات | 12% |
المبيعات من العملاء المتكررين | 80% |
Funko, Inc. (FNKO) - تحليل VRIO: الملكية الفكرية
قيمة
تمتلك Funko تراخيص للعديد من الامتيازات الشهيرة، بما في ذلك Marvel, حرب النجوم، و هاري بوترمما يسمح للشركة بإنتاج منتجات حصرية. في عام 2022، أعلنت شركة Funko عن إيرادات بلغت تقريبًا 1.1 مليار دولار، مدفوعًا إلى حد كبير بالطلب على هذه المنتجات المرخصة.
ندرة
تعد اتفاقيات الترخيص مع الامتيازات الكبرى نادرة ومرغوبة للغاية في سوق المقتنيات. اعتبارًا من عام 2023، انتهت Funko 1,100 رخصة عبر مختلف فئات الترفيه. تضع هذه المحفظة الشاملة Funko في مكانة فريدة مقارنة بالمنافسين الذين قد يحملون عددًا قليلاً فقط من التراخيص الرئيسية.
التقليد
إن الطبيعة المعقدة لاتفاقيات الترخيص تجعل من الصعب تقليدها. يتم إنشاء علاقات Funko مع أصحاب الامتياز من خلال سنوات من المفاوضات والمنفعة المتبادلة. وينعكس هذا في الشركة 67% هامش الربح الإجمالي في عام 2022، مما يشير إلى ربحية قوية من عروض منتجاتها الفريدة.
منظمة
تدير Funko بشكل فعال محفظة الملكية الفكرية (IP) الخاصة بها. تحصل الشركة باستمرار على تراخيص جديدة مع تجديد التراخيص الحالية، مع الحفاظ على كتالوج ديناميكي من المنتجات. في عام 2023، ساهمت استراتيجية إدارة الملكية الفكرية لدى Funko في نمو مبيعات التجارة الإلكترونية بنسبة 30% سنة بعد سنة.
الميزة التنافسية
تستفيد Funko من ميزة تنافسية مستدامة بسبب الطبيعة الحصرية لاتفاقيات الترخيص الخاصة بها. بحسب أ تحليل السوق 2023، من المتوقع أن ينمو سوق شخصيات الفينيل القابلة للتحصيل بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 9.2% من عام 2023 إلى عام 2030، مما يسمح لشركة Funko بالاستفادة من مكانتها الفريدة في السوق.
فئة | نقطة البيانات | سنة |
---|---|---|
ربح | 1.1 مليار دولار | 2022 |
عدد التراخيص | 1,100 | 2023 |
الهامش الإجمالي | 67% | 2022 |
نمو التجارة الإلكترونية | 30% | 2023 |
نمو السوق (CAGR) | 9.2% | 2023-2030 |
Funko, Inc. (FNKO) - تحليل VRIO: كفاءة سلسلة التوريد
قيمة
تتيح سلسلة التوريد الفعالة لشركة Funko تلبية طلب المستهلكين على الفور وإدارة المخزون بفعالية، مما يعزز رضا العملاء. اعتبارًا من عام 2022، أعلنت الشركة عن أ زيادة صافي المبيعات بنسبة 19% عامًا بعد عام، مما يوضح قدرتها على الاستجابة بكفاءة لطلب السوق.
ندرة
على الرغم من أن كفاءة سلسلة التوريد شائعة، إلا أن نموذج Funko تم ضبطه بدقة ليناسب احتياجات السوق المحددة. أدى تركيز الشركة الفريد على سلع الثقافة الشعبية إلى تواجدها في السوق المتخصصة، مع وجود حصة السوق حوالي 30% في قطاع المقتنيات اعتباراً من عام 2022.
التقليد
يمكن للمنافسين تقليد إستراتيجيات سلسلة التوريد، لكن التكامل والتحسين لمنتجات Funko المحددة يقدم بعض التعقيد. تستخدم Funko نموذج البيع المباشر للبيع بالتجزئة الذي يقلل من الاعتماد على تجار الجملة، مما يتيح أ 15% تخفيض التكاليف التشغيلية مقارنة بالنماذج التقليدية.
منظمة
تتمتع الشركة بتنظيم جيد لاستغلال كفاءات سلسلة التوريد، مع عمليات مبسطة مصممة خصيصًا لتلبية احتياجات التوزيع الخاصة بها. تدير شركة Funko مركزين للتوزيع، أحدهما يقع في الولايات المتحدة والآخر في الصين، مما يسهل الخدمات اللوجستية الفعالة. وفي عام 2022، تمكنت الشركة من الحفاظ على معدل دوران المخزون 4.3 مرات في السنة، مما يدل على الإدارة الفعالة للمخزون.
الميزة التنافسية
يمكن تكرار الميزة المؤقتة كاستراتيجيات سلسلة التوريد مع مرور الوقت. ومع ذلك، فإن علاقات Funko الراسخة مع الموردين وتجار التجزئة توفر حماية ضد المنافسين. اعتبارًا من عام 2022، بلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 36%، مما يدل على الربحية المستمدة من سلسلة التوريد الفعالة الخاصة بها.
متري | 2022 القيمة |
---|---|
نمو صافي المبيعات | 19% |
حصة السوق في المقتنيات | 30% |
تخفيض التكاليف التشغيلية | 15% |
معدل دوران المخزون | 4.3 مرات |
الهامش الإجمالي | 36% |
Funko, Inc. (FNKO) - تحليل VRIO: ابتكار المنتج
قيمة
فانكو لقد أثبت الابتكار المستمر في تصميم المنتجات وإدخال خطوط إنتاج جديدة فعاليته في الحفاظ على مشاركة المستهلكين. في عام 2022، ذكرت Funko تقريبًا 1.24 مليار دولار في الإيرادات، مما يشير إلى الاهتمام القوي بالسوق مدفوعًا بعروضها المبتكرة.
ندرة
تعد قدرة Funko على تحديث تشكيلة منتجاتها بشكل مستمر نادرة نسبيًا في صناعة المقتنيات. اعتبارًا من عام 2023، تم إطلاق الشركة 1000 بوب فريد! أرقام سنويًا، مما يساهم في تعزيز مكانتها المميزة في السوق.
التقليد
في حين أن الشركات الأخرى يمكنها متابعة الابتكار، فإن تكرار إصدارات منتجات Funko بعمق وتكرارها يمثل تحديًا. صدر Funko تقريبًا 50 خط إنتاج جديد في عام 2022 وحده، مما يعرض دورة تطوير سريعة غالبًا ما يكافح المنافسون لمجاراتها.
منظمة
أنشأت Funko فرقًا منظمة مخصصة لتطوير المنتجات. اعتبارًا من عام 2023 تقريبًا 350 موظف يشاركون في الأدوار الإبداعية وتصميم المنتجات، مما يضمن وجود خط ثابت من العروض الجديدة للسوق.
الميزة التنافسية
تتمتع Funko بميزة تنافسية مستدامة بسبب ثقافة الابتكار الراسخة لديها. كانت الحصة السوقية للشركة من المقتنيات موجودة 30% في عام 2022، مما يعكس موقعها الريادي المدعوم بالتطوير المستمر للمنتجات.
سنة | الإيرادات (مليار دولار) | فريدة من نوعها البوب! تم إصدار الأرقام | خطوط إنتاج جديدة | العاملين في تطوير المنتجات | الحصة السوقية (٪) |
---|---|---|---|---|---|
2020 | 0.9 | 700+ | 30 | 250 | 25 |
2021 | 1.1 | 800+ | 40 | 300 | 28 |
2022 | 1.24 | 1000+ | 50 | 350 | 30 |
Funko, Inc. (FNKO) - تحليل VRIO: الشراكات الإستراتيجية
قيمة
تعمل الشراكات مع عمالقة الترفيه مثل Disney وMarvel وStar Wars على تعزيز عروض منتجات Funko والوصول إلى السوق بشكل كبير. في عام 2022، أنتجت Funko تقريبًا 1.1 مليار دولار في صافي المبيعات، مما يدل على الأثر المالي لهذه التعاونات.
ندرة
من النادر إقامة شراكات استراتيجية مع الامتيازات الكبرى. لدى Funko تراخيص حصرية مع أكثر من 1,100 العلامات التجارية، بما في ذلك الامتيازات الشهيرة مثل Harry Potter وDC Comics. إن اتساع هذه الشراكات يميز Funko عن المنافسين.
التقليد
يصعب تقليد شراكات Funko الإستراتيجية بسبب الطبيعة القائمة على العلاقات وتعقيدات التفاوض المعنية. تتمتع الشركة بقدرة فريدة على التفاوض بشأن الصفقات الحصرية، والتي غالبًا ما تكون مبنية على علاقات طويلة الأمد مع أصحاب الامتياز.
منظمة
تتمتع Funko بمهارة في تشكيل وإدارة هذه الشراكات والاستفادة منها لتحقيق المنفعة المتبادلة. وفي عام 2021، أفادت الشركة أن الشراكات الإستراتيجية ساهمت في تحقيق ذلك 26% زيادة في عروض المنتجات.
الميزة التنافسية
تحتفظ Funko بميزة تنافسية مستدامة نظرًا لعمقها الاستراتيجي وإمكانية الوصول إلى الشبكة. تسمح شراكات الشركة لها بتنويع خط إنتاجها، والتعامل مع مختلف التركيبة السكانية. على سبيل المثال، ساعد تعاون Funko مع Netflix في سلسلة "Stranger Things" على توسيع قاعدة المستهلكين بشكل كبير.
شراكة | امتياز | سنة التأسيس | منتجات حصرية | تأثير الإيرادات المقدرة (مليون دولار) |
---|---|---|---|---|
ديزني | أميرة ديزني، مارفل | 2012 | أكثر من 100 | 300 |
وارنر بروس. | هاري بوتر، دي سي كوميكس | 2015 | أكثر من 150 | 250 |
نيتفليكس | أشياء غريبة | 2016 | 50+ | 150 |
هاسبرو | المحولات، جي. جو | 2018 | 40+ | 100 |
Funko, Inc. (FNKO) - تحليل VRIO: شبكة التوزيع
قيمة
تضمن شبكة التوزيع الواسعة توافر المنتجات على نطاق واسع واختراق السوق. يشمل توزيع Funko ما يزيد عن 14.000 موقع للبيع بالتجزئة في مختلف البلدان، مما ساهم بشكل كبير في أرقام مبيعاتها. في عام 2022، أعلنت Funko عن إيرادات قدرها 1.17 مليار دولارمما يدل على فعالية استراتيجية التوزيع الخاصة بها.
ندرة
في حين أن شبكة التوزيع الواسعة أمر شائع، إلا أن وصول Funko إلى قنوات البيع بالتجزئة المتنوعة يعد أمرًا ملحوظًا. تقوم الشركة بتسويق منتجاتها من خلال تجار التجزئة التقليديين ومنصات التجارة الإلكترونية والمتاجر المتخصصة. اعتبارًا من عام 2023، تتوفر منتجات Funko في أكثر من 40 دولةمما يعزز تواجدها في السوق. يوفر هذا التنوع في القنوات ميزة تنافسية لا يمكن لجميع أقرانهم تكرارها.
التقليد
يمكن تقليد شبكة التوزيع؛ ومع ذلك، فإن علاقات Funko الحالية ومواضعها الإستراتيجية تقدم بعض العوائق. على سبيل المثال، أقامت الشركة شراكات مع كبار تجار التجزئة مثل Walmart وTarget، والتي شكلت ما يقرب من 35% من إجمالي صافي المبيعات في عام 2022. وقد يواجه الوافدون الجدد تحديات في التفاوض على شروط مماثلة أو الحصول على مساحة على الرف.
منظمة
إن Funko منظمة تنظيمًا جيدًا لإدارة قنوات التوزيع المهمة بكفاءة. وقد استثمرت الشركة في التكنولوجيا والخدمات اللوجستية، مما يتيح إدارة المخزون والتوزيع الفعال. في عام 2021، قامت Funko بتوسيع سعة مستودعاتها بمقدار 30% لتلبية الطلب المتزايد، وضمان أن يظل توزيعها مرنًا وسريع الاستجابة.
الميزة التنافسية
ويوفر هذا الجانب ميزة مؤقتة، حيث يمكن للمنافسين بناء شبكات التوزيع تدريجياً. في حين تتمتع Funko بمكانة قوية في السوق، فقد بدأ المنافسون في إدراك الإمكانات الموجودة في خطوط إنتاج مماثلة، لا سيما في قطاع المقتنيات. في عام 2022، تم تقدير المنافسة في سوق الألعاب القابلة للتحصيل بـ 6.3 مليار دولار ومن المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 5.2% حتى عام 2028.
سنة | الإيرادات (مليار دولار) | مواقع البيع بالتجزئة | بلدان | زيادة سعة المستودعات (%) |
---|---|---|---|---|
2021 | 1.11 | 14,000 | 40 | 30 |
2022 | 1.17 | 14,000 | 40 | 30 |
2023 (متوقع) | 1.25 | 15,000 | 45 | 30 |
Funko, Inc. (FNKO) - تحليل VRIO: التسويق والمشاركة المجتمعية
قيمة
فانكو الجهود التسويقية القوية واضحة مع أكثر من 1 مليار دولار في الإيرادات التي تم الإبلاغ عنها في عام 2022. وقد أدى تفاعلهم مع مجتمع المعجبين المخصص إلى ارتفاع معدل الاحتفاظ بالعملاء، مع ما يقرب من 30% من المبيعات القادمة من العملاء المتكررين.
ندرة
يعد التسويق القائم على المجتمع أمرًا نادرًا، ويتطلب مشاركة حقيقية. تتمتع Funko بمكانة فريدة من نوعها مع قاعدة معجبيها، مما أدى إلى تجاوزها على وسائل التواصل الاجتماعي 1.5 مليون على منصات مثل Instagram وTwitter. هذا المستوى من المشاركة يعزز الولاء والتفاعل بشكل أعمق.
التقليد
في حين يمكن للمنافسين محاولة تقليد استراتيجيات التسويق التقليدية، تكرار Funko تشكل العلاقة المجتمعية تحديًا كبيرًا. على سبيل المثال، حدثهم السنوي، Funko Pop! Up Shop، يجذب من حوله 25,000 الحضور، حيث أظهروا قدرتهم الفريدة على التواصل مع المعجبين شخصيًا.
منظمة
لدى Funko فريق تسويق قوي يتمتع بالخبرة في الاستفادة من المنصات الرقمية. في عام 2022، خصصوا أكثر من 50 مليون دولار للإعلانات والفعاليات الرقمية، مما يساهم في وصولها إلى السوق على نطاق واسع والمشاركة المجتمعية.
الميزة التنافسية
الميزة التنافسية المستدامة لشركة Funko ترجع إلى عمق وأصالة اتصالات المجتمع. تشير التقارير إلى أن استراتيجيات مشاركة Funko ساهمت في حدوث 40% زيادة حصتها في السوق على مدى السنوات الثلاث الماضية، مما عزز مكانتها في سوق المقتنيات.
متري | قيمة |
---|---|
الإيرادات السنوية (2022) | 1 مليار دولار |
كرر النسبة المئوية لمبيعات العملاء | 30% |
متابعة وسائل التواصل الاجتماعي | 1.5 مليون |
فانكو بوب! رفع الحضور في المتجر | 25,000 |
ميزانية التسويق (2022) | 50 مليون دولار |
زيادة حصة السوق (آخر 3 سنوات) | 40% |
Funko, Inc. (FNKO) - تحليل VRIO: الموارد المالية
قيمة
يتيح الوصول إلى الموارد المالية لشركة Funko الاستثمار في خطوط الإنتاج الجديدة والتسويق وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية. بالنسبة للسنة المالية 2022، أعلنت Funko عن إجمالي إيرادات قدرها 1.1 مليار دولارمما يشير إلى نمو قوي في المبيعات، مما يدعم الاستثمارات المستمرة.
ندرة
يعد الوصول إلى رأس المال أمرًا شائعًا بين الشركات القائمة، على الرغم من أن قدرة Funko على تخصيصه بكفاءة تعتبر ذات قيمة. فانكو صافي الدخل لعام 2022 بلغ 76 مليون دولار، وتعرض إدارتها الفعالة لرأس المال مقارنة بنظرائها في الصناعة.
التقليد
ويمكن تكرار الاستراتيجيات المالية، ولكن قد تختلف المخصصات المحددة وتقييمات المخاطر. مقارنة فونكو النسبة الحالية ل 2.0 إلى متوسط الصناعة 1.5 ويسلط الضوء على قدرته على إدارة الالتزامات قصيرة الأجل بفعالية، وهو عامل بالغ الأهمية قد لا يكون من السهل تقليده.
منظمة
إن Funko منظمة تنظيمًا جيدًا لاستثمار مواردها المالية بشكل استراتيجي من أجل النمو والابتكار. اعتبارًا من نهاية عام 2022، حصلت Funko على نسبة الدين إلى حقوق الملكية ل 0.35مما يعكس هيكل رأس المال المحافظ الذي يتيح مرونة استثمارية أفضل.
الميزة التنافسية
الميزة المؤقتة مثل الكفاءة المالية يمكن تعلمها وتكييفها من قبل المنافسين. كان متوسط العائد على حقوق الملكية (ROE) لشركة Funko هو 15% في عام 2022، والذي، على الرغم من أنه يدل على الأداء المالي القوي، إلا أنه يمكن تحقيقه من قبل الآخرين من خلال التحسينات الاستراتيجية.
متري | أرقام 2022 | متوسط الصناعة |
---|---|---|
إجمالي الإيرادات | 1.1 مليار دولار | 800 مليون دولار |
صافي الدخل | 76 مليون دولار | 50 مليون دولار |
النسبة الحالية | 2.0 | 1.5 |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.35 | 0.5 |
العائد على حقوق المساهمين (ROE) | 15% | 12% |
Funko, Inc. (FNKO) - تحليل VRIO: فريق قيادة ذو خبرة
قيمة
يعمل فريق القيادة في Funko على تعزيز اتجاهه الاستراتيجي بشكل كبير، بما يتماشى مع فرص السوق. وفي عام 2022، أعلنت الشركة عن صافي مبيعات بلغت 1.2 مليار دولارمما يعكس مدى فعالية قيادتها في الاستفادة من اتجاهات الثقافة الشعبية.
ندرة
في حين أن القيادة ذات الخبرة مفيدة، إلا أنها ليست نادرة في صناعة الألعاب والمقتنيات. العديد من الشركات المماثلة، مثل هاسبرو، تفتخر بفرق قيادية تتمتع بخبرة واسعة. وصلت إيرادات صناعة الألعاب 33 مليار دولار في الولايات المتحدة في عام 2022، لتسليط الضوء على المشهد التنافسي.
التقليد
على الرغم من أن المنافسين يمكنهم توظيف قادة ماهرين، إلا أن التحدي يظل يكمن في دمج هؤلاء القادة في الثقافة الحالية للشركة. على سبيل المثال، كان معدل دوران الموظفين في Funko تقريبًا 11% في السنوات الأخيرة، مما يشير إلى قوة عاملة مستقرة تساهم في ثقافة متماسكة، الأمر الذي قد يكون من الصعب على القادة الجدد استيعابه.
منظمة
تم تصميم Funko بشكل استراتيجي للاستفادة من خبرات فريق قيادتها. تعمل الشركة في قطاعات مختلفة، بما في ذلك البيع بالتجزئة والتجارة الإلكترونية والمبيعات المباشرة للمستهلك، بما يتماشى مع استراتيجية التوزيع الشاملة. في عام 2022، قفزت مبيعات Funko المباشرة للمستهلك بشكل كبير 25% سنة بعد سنة، مع التركيز على الاستراتيجيات التنظيمية الفعالة.
الميزة التنافسية
تتمتع الشركة بميزة تنافسية مؤقتة بسبب مهاراتها القيادية التي يمكن اكتسابها ونقلها. بلغ هامش الربح الإجمالي المبلغ عنه في عام 2022 39%، مدعومة بالقرارات الإستراتيجية للقيادة في تطوير المنتجات والتسويق.
وجه | تفاصيل |
---|---|
صافي المبيعات (2022) | 1.2 مليار دولار |
إيرادات صناعة الألعاب الأمريكية (2022) | 33 مليار دولار |
معدل دوران الموظفين | 11% |
نمو المبيعات المباشرة للمستهلك (2022) | 25% |
هامش الربح الإجمالي (2022) | 39% |
يكشف تحليل VRIO لشركة Funko, Inc. عن نموذج أعمال قوي يرتكز عليه قيمة, ندرة, التقليد، و منظمة. بفضل عروض المنتجات الفريدة والشراكات القوية وسلاسل التوريد الفعالة، تستفيد Funko من مزاياها التنافسية، مما يؤدي إلى النمو المستدام في سوق المقتنيات الديناميكية. استكشف رؤى أعمق حول مواقعهم الإستراتيجية أدناه.