شركة فرانكو نيفادا (FNV): نموذج الأعمال التجارية

في عالم استثمار الموارد المعقد، فإن شركة فرانكو نيفادا (FNV) لقد نحتت مكانة تميزها عن كيانات التعدين التقليدية. تتعمق مشاركة المدونة هذه في قماش نموذج الأعمال من FNV، وإلقاء الضوء على شراكاتها الرئيسية وأنشطتها وقطاعات العملاء. مع أساس قوي في الإتاوات و اتفاقيات التدفقتقدم FNV نهجًا تجاريًا مرنًا يقلل من المخاطر مع زيادة القيمة إلى الحد الأقصى. اكتشف كيف يسمح هذا النموذج المبتكر لـ FNV بالحفاظ على تدفق نقدي ثابت وجذب مجموعة متنوعة من المستثمرين.

شركة فرانكو نيفادا (FNV) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

مشغلي التعدين

تتعاون شركة Franco-Nevada Corporation مع مشغلي التعدين الرئيسيين لتأمين اتفاقيات توليد الإيرادات والإتاوات. والجدير بالذكر أن لديهم شراكات مع شركات مثل Barrick Gold وNewmont Corporation. في عام 2022، أعلنت فرانكو-نيفادا عن إيرادات تبلغ تقريبًا 1.56 مليار دولار، حيث تساهم عائدات إنتاج المناجم بشكل كبير في هذا المبلغ.

تشمل بعض شراكات التعدين الرئيسية ما يلي:

• باريك جولد: تمتلك شركة فرانكو-نيفادا حصة ملكية في إنتاج شركة باريك البالغ 1.52 مليون أونصة من الذهب في منجم فيلاديرو في الأرجنتين.
• شركة Newmont: لديهم اتفاقية تدفق كبيرة تغطي عمليات Newmont في جميع أنحاء أمريكا الشمالية.
• Agnico Eagle Mines: تمتلك شركة Franco-Nevada عائدات الذهب والفضة عبر مشاريع Agnico المختلفة.

شركات الاستكشاف

تتعاون شركة Franco-Nevada بشكل نشط مع شركات التنقيب للاستثمار في مشاريع المرحلة المبكرة، وتعزيز محفظتها الاستثمارية وتأمين إيرادات مستقبلية إضافية. اعتبارًا من عام 2022، خصصت الشركة 130 مليون دولار كجزء من استراتيجية الاستثمار الاستكشافي.

تشمل الأمثلة ما يلي:

• شركة O3 Mining Inc.: استثمرت شركة Franco-Nevada في الأسهم والعائدات المتعلقة بمشاريعها في كيبيك.
• الموارد المعدنية المحدودة: تمتلك شركة Franco-Nevada حقوق الملكية على مشاريع خام الحديد والليثيوم.

إن استراتيجيتهم في الشراكة مع شركات التنقيب تسمح لهم بتخفيف المخاطر مع الاستفادة من الاكتشافات المحتملة التي تساهم في النمو على المدى الطويل.

المؤسسات المالية

تعد الشراكات مع المؤسسات المالية أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للتمويل والاستراتيجيات التشغيلية لفرانكو نيفادا. غالبًا ما ينخرطون في المعاملات المالية التي تتضمن اتحادات البنوك لتمويل المشاريع. في عام 2023، حصلت فرانكو-نيفادا على تسهيلات ائتمانية متجددة بقيمة 1 مليار دولار، مما يعزز سيولتها لعمليات الاستحواذ والتوسعات المحتملة.

تشمل المؤسسات المالية الرئيسية المشاركة ما يلي:

• Scotiabank: غالبًا ما تتعاون Franco-Nevada مع Scotiabank لتقديم الخدمات الاستشارية.
• BMO Capital Markets: توفر خدمات الاكتتاب لأنشطة التمويل في Franco-Nevada.

الوكالات الحكومية

تحتفظ شركة Franco-Nevada بعلاقات مع مختلف الوكالات الحكومية لضمان الامتثال وتطوير الممارسات المستدامة في ولايات التعدين. ويشمل ذلك العمل مع وكالات في كندا والولايات المتحدة وأستراليا وأمريكا اللاتينية.

على سبيل المثال:

• وفي كندا، يتعاونون مع وكالة التقييم البيئي الكندية (CEAA) لضمان ممارسات التعدين المسؤولة.
• في الولايات المتحدة، يمتثلون للوائح مكتب إدارة الأراضي (BLM) لأنشطة التعدين على الأراضي الفيدرالية.

ومن خلال هذه الشراكات، تعمل شركة Franco-Nevada على مواءمة عملياتها مع الأطر التنظيمية، مما يقلل من المخاطر المرتبطة بالتشريعات والامتثال.

نوع الشراكة	شريك	دلالة	البيانات المالية
مشغل التعدين	باريك جولد	مصلحة الملكية في منجم فيلاديرو	إيرادات بقيمة 1.56 مليار دولار (2022)
شركة الاستكشاف	شركة أو3 للتعدين	الاستثمار في الأسهم والإتاوات	تخصيص 130 مليون دولار (2022)
المؤسسة المالية	سكوتيابنك	الخدمات الاستشارية والتمويل	تسهيلات ائتمانية بقيمة مليار دولار (2023)
وكالة حكومية	الوكالة الكندية للتقييم البيئي	يضمن الامتثال والممارسات المستدامة	لا يوجد

شركة فرانكو نيفادا (FNV) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الملوك والاستحواذ تيار

تشتهر شركة Franco-Nevada بنموذج أعمالها الفريد الذي يتمحور حول الاستحواذ على حقوق الملكية والمصالح في عقارات التعدين. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، كان لدى فرانكو-نيفادا تقريبًا 1.2 مليار دولار في النقد والأصول السائلة، مما يتيح قدرة استثمارية كبيرة لعمليات الاستحواذ المستقبلية. تركز الشركة بشكل أساسي على توليد التدفق النقدي من خلال اتفاقيات توفر نسبة من إيرادات المناجم دون تحمل المخاطر التشغيلية. والجدير بالذكر أنه في عام 2022، أعلنت شركة Franco-Nevada عن اتفاقية بث جديدة مع شركة ويتون للمعادن الثمينة تقدر بحوالي 300 مليون دولار.

إدارة الاستثمار

إن الإدارة الفعالة للاستثمار أمر بالغ الأهمية لاستدامة النمو على المدى الطويل. في عامها المالي 2022، أعلنت فرانكو-نيفادا عن صافي دخل معدل قدره 394 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة من 339 مليون دولار في عام 2021. تدير الشركة بنشاط محفظة متنوعة تزيد عن 400 حق والمصالح عبر مختلف الولايات القضائية بما في ذلك أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية وأستراليا. تعتمد قرارات الاستثمار على التحليل الشامل وظروف السوق لتحقيق أقصى قدر من العائدات. وكانت إيرادات الاستثمارات في المعادن الثمينة كبيرة، حيث بلغت حوالي 64% من إجمالي الإيرادات في عام 2022.

تنويع المحفظة

يعد التنويع ركيزة استراتيجية في عمليات فرانكو نيفادا. تشتمل محفظة الشركة على حصص في الذهب والفضة والسلع الأخرى، مما يقلل الاعتماد على أي مصدر دخل واحد. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، تقريبًا 79% من عائدات فرانكو نيفادا جاءت من الذهب، 14% من الفضة، و 7% من السلع الأخرى. ولا تعمل استراتيجية التنويع هذه على تخفيف المخاطر فحسب، بل تستفيد أيضًا من ظروف السوق المتقلبة. يتم عرض النظرة الشاملة لمساهمات السلع الأساسية لفرانكو نيفادا في الجدول أدناه:

سلعة	نسبة الإيرادات
ذهب	79%
فضي	14%
سلع أخرى	7%

العناية الواجبة وتقييم المخاطر

تستخدم شركة Franco-Nevada إجراءات صارمة للعناية الواجبة ومنهجيات تقييم المخاطر لتقييم أهداف الاستحواذ المحتملة. تستخدم الشركة عملية تقييم متعددة الخطوات تتضمن فحص البيانات الجيولوجية والجدوى الاقتصادية واتجاهات السوق على المدى الطويل. في عام 2022، اكتملت فرانكو-نيفادا 20 مشروعًا للعناية الواجبةمما يعكس نهجها الاستباقي في تحديد الاستثمارات الواعدة. بالإضافة إلى ذلك، تعد عمليات تقييم المخاطر جزءًا لا يتجزأ من تقييم المخاطر السياسية والتشغيلية المرتبطة بالمناطق محل الاهتمام. وفيما يتعلق بإدارة المخاطر، تحافظ الشركة على سياسة عدم التجاوز 20% من إيراداتها من أي أصل منفرد، مما يزيد من حماية أدائها المالي.

شركة فرانكو نيفادا (FNV) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

رأس المال المالي

تعمل شركة Franco-Nevada Corporation بهيكل مالي قوي. اعتبارًا من نهاية عام 2022، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات يقارب 1.38 مليار دولار وصافي الدخل حوالي 650 مليون دولار. كان لدى الشركة نقد وما في حكمه قدره 1.86 مليار دولارمما يوفر أساسًا متينًا لعملياتها واستثماراتها.

المقياس المالي	القيمة (2022)
إجمالي الإيرادات	1.38 مليار دولار
صافي الدخل	650 مليون دولار
النقد والنقد المعادل	1.86 مليار دولار
إجمالي الأصول	3.16 مليار دولار
القيمة السوقية	35.12 مليار دولار

خبرة الصناعة

تتمتع فرانكو نيفادا بحضور قوي في قطاع التعدين، والذي يدعمه خبرة صناعية واسعة تمتد لعدة عقود. يتمتع فريق الإدارة بخبرة كبيرة، حيث يتمتع المديرون التنفيذيون الرئيسيون بخبرة تراكمية في الصناعة تزيد عن 100 سنة. تساعد هذه الخبرة في التعامل مع عمليات التعدين المعقدة وتحسين العائدات المالية.

وتستفيد الشركة من معرفتها الصناعية لتحديد فرص الاستحواذ الاستراتيجية. اعتبارًا من عام 2022، تشتمل محفظة أصولها على أكثر من 400 أصول مختلفة في صناعة التعدين، وتعزيز بصمتها التشغيلية عبر قطاعات الذهب والفضة والبلاتين.

محفظة أصول متنوعة

إن محفظة أصول فرانكو نيفادا متنوعة بشكل ملحوظ، وتشمل مختلف السلع والمواقع الجغرافية. وفي عام 2022 جاءت إيرادات الشركة من:

• ذهب: 78%
• فضي: 13%
• آخر: 9%

ويساعد هذا التنوع على تخفيف المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار السلع الأساسية. اعتبارًا من أكتوبر 2023، تمتلك الشركة مصالح تقريبًا 43 عملية تعدين تقع على مستوى العالم، مما يسمح لها بتوليد الإيرادات بشكل مستمر عبر الأسواق المختلفة.

فئة الأصول	نسبة الإيرادات (2022)
ذهب	78%
فضي	13%
أصول أخرى	9%

إطار قانوني قوي

تعمل شركة Franco-Nevada ضمن إطار قانوني قوي يحمي مصالحها وأصولها. وهذا أمر ضروري في صناعة استخراج الموارد، حيث يعد الامتثال التنظيمي والحماية القانونية أمرًا بالغ الأهمية. وتمتلك الشركة العديد من الاتفاقيات والعقود التي تضمن حقوقها في استخراج الموارد عبر مختلف الولايات القضائية، الأمر الذي كان ضروريًا في تسهيل النمو. يتم تأمين الإيرادات من التدفقات والإتاوات إلى حد كبير من خلال اتفاقيات قانونية راسخة، والتي بلغت حوالي 505 مليون دولار في الإتاوات التي تم تحصيلها في عام 2022.

شركة فرانكو نيفادا (FNV) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

تدفق نقدي مستقر

أعلنت شركة Franco-Nevada Corporation عن إيرادات بلغت 1.479 مليار دولار أمريكي في عام 2022، مما يعكس تدفقًا نقديًا قويًا ومتسقًا بسبب نموذج أعمالها الذي يركز على الإتاوات والتدفقات والاستثمارات ذات الصلة. حققت الشركة أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بلغت حوالي 1.052 مليار دولار أمريكي، مما أدى إلى هامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) يقترب من 71.1%.

مخاطر تشغيلية منخفضة

تعتبر المخاطر التشغيلية لشركة Franco-Nevada أقل بكثير من شركات التعدين التقليدية. ويرجع ذلك في المقام الأول إلى أن الشركة لا تشارك في أنشطة التعدين بشكل مباشر. اعتبارًا من عام 2023، تمتلك الشركة حصصًا في أكثر من 400 حق ملكية في مشاريع مختلفة في جميع أنحاء العالم، مما يقلل من التعرض المباشر للمخاطر التشغيلية المرتبطة بفشل التعدين أو تكاليف الإنتاج. علاوة على ذلك، بلغ متوسط ​​إيرادات أونصة الذهب المعادل من الإتاوات حوالي 1200 دولار، مما يوفر حاجزًا كبيرًا ضد التقلبات في أسعار السلع الأساسية.

محفظة متنوعة

تتكون المحفظة المتنوعة للشركة من مصالح في المعادن الثمينة، وخاصة الذهب والفضة، بالإضافة إلى مواقع استراتيجية في سلع أخرى. في عام 2022، كان توزيع إيرادات فرانكو نيفادا على النحو التالي:

سلعة	نسبة الإيرادات	مبلغ الإيرادات (مليون دولار)
ذهب	78%	1,154
فضي	11%	162
سلع أخرى	11%	163

التعرض لسلع متعددة

تتمتع منطقة فرانكو نيفادا بموقع استراتيجي من حيث التعرض لمختلف السلع التي لا تشمل الذهب والفضة فحسب، بل أيضًا البلاتين والبلاديوم والمعادن الأساسية. ويبلغ إجمالي استثمارات الشركة اعتبارًا من منتصف عام 2023 حوالي 6.6 مليار دولار أمريكي، مع التنويع عبر العديد من المناجم العاملة على مستوى العالم. تشمل الإحصائيات الرئيسية ما يلي:

• إجمالي الأصول: 7.5 مليار دولار
• المناجم العاملة: 76
• اتفاقيات الإتاوة: 413

شركة فرانكو نيفادا (FNV) - نموذج العمل: علاقات العملاء

علاقات المستثمرين

فرانكو نيفادا تعطي الأولوية للفعالية علاقات المستثمرين من خلال الحفاظ على المشاركة المستمرة مع أصحاب المصلحة. وتهدف الشركة إلى تقديم رؤى واضحة حول الأداء التشغيلي والصحة المالية، مما يؤدي إلى قاعدة قوية من المستثمرين.

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أبلغت فرانكو-نيفادا عن زيادة في الإيرادات بنسبة 20٪ على أساس سنوي، بإجمالي حوالي 308 مليون دولار. ويعزى هذا النمو إلى التواصل الفعال وتحديد المواقع داخل قطاع التعدين.

التواصل الشفاف

تلعب الشفافية دورًا حاسمًا في تعزيز الثقة بين فرانكو نيفادا ومستثمريها. تستخدم الشركة قنوات مختلفة لنشر المعلومات المتعلقة بتطورات السوق وتحديثات الإستراتيجية والأداء المالي.

ال التقرير السنوي 2023 أشارت إلى الالتزام بالحفاظ على الشفافية، من خلال منصة مخصصة لاتصالات المستثمرين. يتضمن ذلك مكالمة أرباح ربع سنوية، حيث تناقش الإدارة النتائج والتوقعات المستقبلية، مما يساعد على إبقاء المستثمرين على اطلاع.

التحديثات المالية المنتظمة

توفر فرانكو نيفادا تحديثات مالية منتظمة للمستثمرين، ووضع جدول زمني لتسجيل الوصول الروتيني. وتعتبر هذه التحديثات ضرورية لتعزيز ثقة المستثمرين ومعالجة تقلبات السوق على الفور.

حافظت الشركة على سياسة إصدار النتائج المالية ربع السنوية، حيث أظهر آخر تحديث في سبتمبر 2023 ما يلي:

ربع	الإيرادات (مليون دولار)	صافي الدخل (مليون دولار)	ربحية السهم ($)
الربع الثالث 2022	257	134	0.78
الربع الرابع 2022	286	145	0.84
الربع الأول 2023	288	150	0.85
الربع الثاني 2023	265	142	0.82
الربع الثالث 2023	308	160	0.92

بناء الثقة على المدى الطويل

مبنى ثقة طويلة الأمد يعد أمرًا أساسيًا لعلاقة فرانكو نيفادا مع مستثمريها. تؤكد الشركة على الاستقرار والموثوقية من خلال توزيعات أرباح ثابتة وتخصيص رأس المال الحكيم.

• توزيع الأرباح (2023): 198 مليون دولار
• عائد الأرباح (اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023): 1.0%
• عدد سنوات زيادة الأرباح المتتالية: 15

يتيح هذا السجل الحافل، إلى جانب الاستثمارات الإستراتيجية في عائدات الذهب والمعادن الثمينة، للمستثمرين الشعور بالثقة في شراكتهم مع فرانكو نيفادا.

شركة فرانكو نيفادا (FNV) - نموذج الأعمال: القنوات

البورصات

شركة فرانكو نيفادا مدرجة في بورصة تورونتو للأوراق المالية (TSX) تحت رمز المؤشر FNV وعلى بورصة نيويورك (NYSE) بنفس المؤشر. اعتبارًا من أكتوبر 2023، بلغت القيمة السوقية لشركة Franco-Nevada تقريبًا 25.4 مليار دولار أمريكي. وهذا يسمح بحجم تداول كبير، بمتوسط ​​حجم يومي قدره 500.000 سهم المتداولة.

التقارير المالية

تصدر الشركة تقارير الأداء المالي ربع السنوية والسنوية، والتي تتضمن تفاصيل المقاييس المالية الرئيسية. أشار أحدث تقرير مالي للربع الثاني من عام 2023 إلى ما يلي:

متري	قيمة
ربح	489 مليون دولار أمريكي
صافي الدخل	165 مليون دولار أمريكي
ربحية السهم (EPS)	1.16 دولار أمريكي
التدفق النقدي الحر	191 مليون دولار أمريكي

ويتم توزيع هذه التقارير على المساهمين والمحللين، مما يعزز التزام الشركة بالشفافية والتواصل.

مؤتمرات المستثمرين

تشارك فرانكو نيفادا في العديد من مؤتمرات المستثمرين على مدار العام. على سبيل المثال، في عام 2023، حضروا أحداثًا مثل:

• ال منتدى الذهب في كولورادو، والتي اجتذبت أكثر 1,200 مشارك.
• ال مؤتمر BMO Capital Markets العالمي للمعادن والتعدينحيث عرضوا استراتيجياتهم لجمهور متنوع من أصحاب المصلحة في الصناعة.
• السنوية مؤتمر تورونتو لاستثمار الموارد، والتي تتضمن عروضًا تقديمية وجلسات أسئلة وأجوبة مع المستثمرين من المؤسسات.

تعتبر هذه المؤتمرات حيوية للتواصل مع مجتمع الاستثمار ونشر تحديثات الأعمال المهمة.

موقع الشركة

الموقع الرسمي للشركة، franco-nevada.com، بمثابة قناة رقمية أساسية للتعامل مع المستثمرين وأصحاب المصلحة الآخرين. تشمل الميزات الرئيسية للموقع ما يلي:

• الوصول إلى البيانات الصحفية الرسمية والملفات المالية التي يعود تاريخها إلى عدة سنوات.
• العروض التقديمية التفاعلية والبث عبر الإنترنت المتعلقة بمكالمات الأرباح.
• قسم مخصص لعلاقات المستثمرين، والذي يتضمن معلومات حول أداء السهم وتاريخ توزيع الأرباح.

اعتبارًا من عام 2023، أبلغ الموقع تقريبًا 1.2 مليون زائر فريد سنويا، مما يدل على فعاليتها كقناة اتصال.

شركة فرانكو نيفادا (FNV) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون المؤسسيون

تقدم شركة Franco-Nevada خدماتها لمختلف المستثمرين المؤسسيين الذين يعطون الأولوية لتقدير الأصول على المدى الطويل والعوائد المعدلة حسب المخاطر. اعتبارًا من عام 2023، بلغت الملكية المؤسسية حوالي 80% من أسهم FNV القائمة.

يشمل المستثمرون المؤسسيون الرئيسيون ما يلي:

• استثمارات الإخلاص
• شركة بلاك روك
• مجموعة الطليعة

تجاوز إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) لهؤلاء المستثمرين المؤسسيين 10 تريليون دولار بشكل جماعي.

مستثمرو التجزئة

يمثل مستثمرو التجزئة شريحة كبيرة من العملاء لشركة Franco-Nevada، وغالبًا ما تجتذبهم قدرة الشركة على توليد التدفق النقدي وإرجاع الأرباح. تزايدت ملكية التجزئة لأسهم FNV، وهي تمثل الآن حوالي 20% من إجمالي الأسهم القائمة.

تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) لشركة FNV حوالي 63.54، وهو أمر جذاب لمستثمري التجزئة الموجهين نحو النمو.

في عام 2023، كان متوسط ​​الاستثمار من قبل مستثمري التجزئة في فرانكو نيفادا تقريبًا $5,000 لكل حساب.

صناديق التقاعد

تبحث صناديق التقاعد عن استثمارات مستقرة وطويلة الأجل لتأمين مدخرات التقاعد للمستفيدين منها. إن توليد الإيرادات المستمر في فرانكو نيفادا وهيكل رأس المال المحافظ يجعلها خيارًا استثماريًا مربحًا. اعتبارًا من أواخر عام 2023، كان لدى FNV ممتلكات كبيرة من صناديق التقاعد المختلفة، حيث تجاوزت الاستثمارات التراكمية 1 مليار دولار.

تشمل بعض صناديق التقاعد الجديرة بالملاحظة التي تستثمر في FNV ما يلي:

• نظام تقاعد موظفي القطاع العام في كاليفورنيا (CalPERS)
• نظام تقاعد المعلمين في ولاية نيويورك

تستهدف صناديق التقاعد هذه عمومًا عائدًا يبلغ حوالي 7% سنويا.

صناديق التحوط

تلعب صناديق التحوط دورًا حاسمًا في قطاع عملاء FNV، حيث تسعى إلى تحقيق النجاح من خلال استراتيجيات الاستثمار المختلفة، بما في ذلك الأسهم الطويلة/القصيرة، ومراجحة الاندماج، والاستراتيجيات القائمة على الأحداث. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، بلغت ملكية صناديق التحوط في فرانكو نيفادا حوالي 10% من إجمالي الأسهم القائمة.

تم تقدير متوسط ​​قيمة حيازة صناديق التحوط في فرانكو نيفادا بحوالي 15 مليون دولار.

تشمل صناديق التحوط البارزة المشاركة في FNV ما يلي:

• تقنيات النهضة
• اثنين سيجما للاستثمارات

تهدف صناديق التحوط عادة إلى تحقيق عوائد سنوية تبلغ حوالي 10% إلى 15%.

شريحة العملاء	نسبة الملكية	متوسط ​​الاستثمار	إجمالي الاستثمار التراكمي
المستثمرون المؤسسيون	80%	لا يوجد	أكثر من 10 تريليون دولار أمريكي
مستثمرو التجزئة	20%	$5,000	لا يوجد
صناديق التقاعد	لا يوجد	لا يوجد	أكثر من 1 مليار دولار
صناديق التحوط	10%	15 مليون دولار	لا يوجد

شركة فرانكو نيفادا (FNV) – نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

تكاليف الاستحواذ

تتكبد شركة Franco-Nevada Corporation تكاليف استحواذ مختلفة مرتبطة بالشراء والاستثمار في حقوق التعدين والإتاوات والجداول. وفي عام 2022، أعلنت الشركة عن إنفاق ما يقرب من 420 مليون دولار على الاستثمارات الجديدة. وهذا يشمل:

• اتفاقيات حقوق الملكية: 230 مليون دولار
• اتفاقيات التدفق: 180 مليون دولار

النفقات الإدارية

تشمل النفقات الإدارية الرواتب وصيانة المكاتب والمرافق والتكاليف التشغيلية الأخرى. اعتبارًا من السنة المالية 2022، حددت فرانكو نيفادا النفقات التالية:

فئة النفقات	التكلفة (بالمليون دولار)
الرواتب والأجور	25
مصاريف المكتب	5
المرافق	3
الرسوم المهنية	10

بلغ إجمالي المصاريف الإدارية تقريبا 43 مليون دولار في عام 2022.

تكاليف العناية الواجبة

تعتبر تكاليف العناية الواجبة حاسمة لتقييم الاستثمارات وعمليات الاستحواذ المحتملة. يمكن أن تشمل هذه النفقات الرسوم الاستشارية وعمليات التدقيق المالي وتحليل السوق. في العام السابق، ذكرت فرانكو نيفادا 15 مليون دولار في تكاليف العناية الواجبة المتعلقة بفرص الاستثمار الجديدة.

الرسوم القانونية

يتم تكبد الرسوم القانونية مقابل الامتثال التنظيمي، ومفاوضات العقود، والتقاضي. واستنادا إلى التقرير السنوي لعام 2022، خصصت ولاية فرانكو نيفادا حوالي 6 ملايين دولار إلى الرسوم القانونية. يشمل تفصيل هذه الرسوم ما يلي:

• الخدمات القانونية التعاقدية: 3 ملايين دولار
• الامتثال التنظيمي: 2 مليون دولار
• مصاريف التقاضي: 1 مليون دولار

بشكل عام، يلعب هيكل التكلفة الإجمالية لشركة Franco-Nevada دورًا حيويًا في الحفاظ على العمليات الفعالة وضمان الربحية على المدى الطويل.

شركة فرانكو نيفادا (FNV) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

الإتاوات

تحقق شركة Franco-Nevada جزءًا كبيرًا من إيراداتها من خلال الإتاوات. كان لدى الشركة إجمالي إيرادات حقوق الملكية تقريبًا 216.3 مليون دولار في عام 2022. وتستمد الإتاوات من عمليات التعدين المختلفة على مستوى العالم، وتشكل إتاوات الذهب الحصة الأكبر.

سنة	إجمالي إيرادات الإتاوات	إيرادات حقوق الملكية الذهبية	إيرادات حقوق المعادن الأخرى
2022	216.3 مليون دولار	163.6 مليون دولار	52.7 مليون دولار
2021	198.7 مليون دولار	142.5 مليون دولار	56.2 مليون دولار
2020	183.6 مليون دولار	130.2 مليون دولار	53.4 مليون دولار

اتفاقيات البث

تعد اتفاقيات البث عنصرًا حاسمًا في نموذج أعمال فرانكو نيفادا، مما يسمح للشركة بتمويل مشاريع التعدين مقابل حصة من الإيرادات. في عام 2022، بلغت إيرادات البث المباشر ما يقرب من 226.7 مليون دولار.

سنة	إجمالي إيرادات البث	إيرادات تدفق الذهب	إيرادات التدفق الفضي
2022	226.7 مليون دولار	169.8 مليون دولار	56.9 مليون دولار
2021	218.1 مليون دولار	157.3 مليون دولار	60.8 مليون دولار
2020	202.5 مليون دولار	145.7 مليون دولار	56.8 مليون دولار

توزيعات الأرباح

تشتهر شركة Franco-Nevada أيضًا بتقديم أرباح متسقة لمساهميها. أعلنت الشركة عن توزيع أرباح إجمالية قدرها 1.20 دولار للسهم الواحد، وهو ما يمثل إجمالي الدفع تقريبًا 225 مليون دولار.

• أرباح السهم (2022): 1.20 دولار
• إجمالي توزيعات الأرباح (2022): 225 مليون دولار
• معدل نمو الأرباح على مدى 5 سنوات: 13.4%

دخل الفوائد

يمثل دخل الفوائد مصدرًا آخر لإيرادات الشركة، وهو مستمد بشكل أساسي من استثماراتها. في عام 2022، ذكرت فرانكو نيفادا 35.3 مليون دولار في إيرادات الفوائد.

سنة	دخل الفوائد	معدل النمو
2022	35.3 مليون دولار	5.6%
2021	33.4 مليون دولار	4.1%
2020	32.1 مليون دولار	3.9%