LivaNova PLC (LIVN): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
LivaNova PLC (LIVN) Bundle
في المشهد الديناميكي للتكنولوجيا الطبية، تبرز LivaNova PLC (LIVN) بمحفظة متنوعة يمكن تحليلها من خلال عدسة Boston Consulting Group Matrix. بينما نستكشف الشركة النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات استفهام، نكشف عن رؤى حول موقعهم الاستراتيجي وإمكانات نموهم. بدءًا من التطورات الواعدة في قطاع التعديل العصبي إلى التحديات التي تواجهها المناطق ذات الأداء الضعيف، يكشف هذا التحليل عن الجوانب المهمة لأعمال LivaNova اعتبارًا من عام 2024. انضم إلينا ونحن نتعمق أكثر في العوامل التي تشكل أداء السوق وآفاقها المستقبلية.
خلفية LivaNova PLC (LIVN)
LivaNova PLC هي شركة عالمية رائدة في مجال التكنولوجيا الطبية، تأسست بموجب قوانين إنجلترا وويلز ويقع مقرها الرئيسي في لندن، إنجلترا. تأسست الشركة في عام 2015 من خلال اندماج Sorin Group وCyberonics, Inc. وتتخصص LivaNova في تطوير وتصنيع الأجهزة الطبية المبتكرة والعلاجات التي تهدف إلى معالجة الحالات العصبية والقلب والأوعية الدموية. ويتم تداول أسهمها العادية في بورصة ناسداك تحت رمز المؤشر "LIVN".
تعمل الشركة من خلال قطاعين رئيسيين: قلبية رئوية و التعديل العصبي. يركز قطاع القلب والرئة على منتجات جراحة القلب، بما في ذلك أجهزة القلب والرئة وأجهزة الأكسجين، في حين يوفر قطاع التعديل العصبي علاجات لحالات مثل الصرع المقاوم للأدوية وانقطاع التنفس الانسدادي أثناء النوم. في عام 2024، أعادت LivaNova هيكلة عملياتها، مما أدى إلى تركيز مبسط على هذين القطاعين اللذين يمكن إعداد التقارير عنهما، بعد أن أدرجت سابقًا قطاع دعم الدورة الدموية المتقدم (ACS)، والذي تم دمجه الآن في قسم القلب والرئة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت LivaNova عن إيرادات صافية بلغت حوالي 318.1 مليون دولار أمريكي للربع الثالث، وهي زيادة كبيرة من 286.1 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. وكان نمو الشركة مدفوعًا بالمبيعات القوية في كلا القطاعين، خاصة في الولايات المتحدة وأوروبا. يتضمن قطاع التعديل العصبي منتجات بارزة مثل نظام العلاج VNS، الذي يوفر التحفيز العصبي لعلاج الاكتئاب المزمن.
بالإضافة إلى عملياتها الأساسية، واجهت LivaNova العديد من التحديات، بما في ذلك الضغوط التضخمية وقيود سلسلة التوريد التي أثرت على صناعة التكنولوجيا الطبية الأوسع. ومع ذلك، حافظت الشركة على سلسلة توريد قوية وقدرة تشغيلية. علاوة على ذلك، واجهت LivaNova حوادث تتعلق بالأمن السيبراني أثرت على أجزاء من أنظمة تكنولوجيا المعلومات الخاصة بها، لكنها عملت بنشاط على التخفيف من هذه المشكلات واستعادة العمليات.
LivaNova PLC (LIVN) - مصفوفة BCG: النجوم
يُظهر قطاع التعديل العصبي نموًا ثابتًا في الإيرادات
حقق قطاع التعديل العصبي صافي إيرادات قدرها 139.9 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بما يعادل 8.5% زيادة مقارنة ب 128.9 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغت الإيرادات 416.6 مليون دولار، أعلى 8.8% من 382.8 مليون دولار في عام 2023.
يستمر نظام العلاج VNS في الحصول على قبول السوق
شهد نظام العلاج VNS (تحفيز العصب المبهم) أ 10.2% زيادة الإيرادات في السوق الأمريكية، وتوليد 112.9 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 102.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وخلال فترة التسعة أشهر، وصلت الإيرادات من الولايات المتحدة إلى 330.5 مليون دولار، زيادة 9.8% سنة بعد سنة.
نتائج إيجابية من دراسة OSPREY السريرية لـ aura6000
أظهرت نتائج الدراسة السريرية لـ OSPREY لنظام aura6000 نتائج إيجابية، مما ساهم في زيادة ثقة المستثمرين واهتمام السوق بالمنتج. وأظهرت الدراسة تحسنًا في الفعالية في علاج انقطاع التنفس الانسدادي أثناء النوم، مما يعزز مكانة aura6000 في السوق.
أداء قوي في الولايات المتحدة وبقية مناطق العالم
في الولايات المتحدة، حقق قطاع التعديل العصبي إيرادات صافية قدرها 112.9 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، بينما ساهم قطاع بقية العالم 15.0 مليون دولار، أ 9.4% زيادة عن العام السابق. بلغ إجمالي الإيرادات لقطاع التعديل العصبي في الولايات المتحدة للأشهر التسعة 330.5 مليون دولارمما يعكس النمو المستدام على الرغم من تحديات السوق.
انتعاش الجزء القلبي الرئوي مع زيادة المبيعات
حقق قطاع القلب والرئة صافي إيرادات قدرها 172.2 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 15.6% مقارنة ب 148.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وخلال فترة التسعة أشهر، ارتفعت الإيرادات إلى 501.8 مليون دولار، أعلى 14.4% من 438.8 مليون دولار في عام 2023. ويعود هذا الانتعاش إلى المبيعات القوية لنظام Essenz Perfusion System وزيادة الطلب على المواد الاستهلاكية.
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 | النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| التعديل العصبي | 139.9 مليون دولار | 128.9 مليون دولار | 8.5% |
| قلبية رئوية | 172.2 مليون دولار | 148.9 مليون دولار | 15.6% |
| منطقة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 | النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| الولايات المتحدة (التعديل العصبي) | 112.9 مليون دولار | 102.5 مليون دولار | 10.2% |
| بقية العالم (التعديل العصبي) | 15.0 مليون دولار | 13.7 مليون دولار | 9.4% |
LivaNova PLC (LIVN) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
تدفقات الإيرادات المنشأة من منتجات القلب والرئة.
للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حقق قطاع القلب والرئة في LivaNova صافي إيرادات قدرها 172.2 مليون دولار، يمثل أ 15.6% زيادة مقارنة بالعام السابق. وصلت الإيرادات لفترة التسعة أشهر 501.8 مليون دولار، أعلى 14.4% سنة بعد سنة.
تحسين هامش الربح الإجمالي مع انخفاض تكلفة المبيعات.
بلغت تكلفة المبيعات كنسبة مئوية من صافي الإيرادات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 29.2%، بانخفاض قدره 0.3 نقطة مئوية مقارنة ب 29.5% في نفس الفترة من عام 2023. ولفترة التسعة أشهر بلغت تكلفة المبيعات 30.1%، تحت 1.0 نقطة مئوية من 31.1%.
الاعتراف القوي بالعلامة التجارية وولاء العملاء في الأسواق الرئيسية.
إن وجود LivaNova الراسخ في سوق أمراض القلب والرئة، وخاصة في الولايات المتحدة وأوروبا وبقية العالم، يعزز الاعتراف بعلامتها التجارية. ساهم السوق الأمريكي 62.5 مليون دولار في صافي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024، مما يعكس أ 19.6% زيادة على أساس سنوي.
يدعم توليد الدخل التشغيلي المستمر الاستثمارات المستمرة.
بلغت الإيرادات التشغيلية لقطاع القلب والرئة للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 21.7 مليون دولار، مقارنة بخسائر قطاعية قدرها 2.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وعلى مدى الأشهر التسعة، بلغ دخل القطاع 56.0 مليون دولار، ارتفاعا ملحوظا من 19.8 مليون دولار.
أداء مرن على الرغم من ضغوط السوق الخارجية.
على الرغم من الضغوط الخارجية، بلغ إجمالي صافي إيرادات LivaNova للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 318.1 مليون دولار، زيادة 11.2% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. وحققت الشركة صافي دخل قدره 32.9 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بخسارة قدرها 7.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الإيرادات القلبية الرئوية | 172.2 مليون دولار | 148.9 مليون دولار | 15.6% |
| الدخل التشغيلي (القلب والرئة) | 21.7 مليون دولار | (2.2 مليون دولار) | نانومتر |
| صافي الإيرادات | 318.1 مليون دولار | 286.1 مليون دولار | 11.2% |
| صافي الدخل | 32.9 مليون دولار | (7.3 مليون دولار) | نانومتر |
LivaNova PLC (LIVN) - مصفوفة BCG: الكلاب
قطاع الإيرادات الأخرى ينخفض بشكل ملحوظ.
شهد قطاع "الإيرادات الأخرى"، والذي يتضمن الدخل من قطاع ACS (دعم الدورة الدموية المتقدم) السابق لشركة LivaNova، انخفاضًا كبيرًا. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت "الإيرادات الأخرى" 13.2 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 21.8 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق، وهو ما يمثل انخفاض بنسبة 39.7%.
لم يعد قطاع ACS السابق يساهم في النمو.
تم التخلص التدريجي من قطاع ACS، الذي ساهم سابقًا في إجمالي إيرادات LivaNova، مما أدى إلى انخفاض الدخل. أدى انتقال القنيات المستقلة والملحقات إلى قطاع القلب والرئة إلى جعل قطاع ACS غير مساهم في النمو.
التحديات في الأسواق الأوروبية تؤثر على الأداء العام.
وفي السوق الأوروبية، سجل قطاع التعديل العصبي انخفاضًا في الإيرادات قدره 5.8% للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وبلغ إجمالي إيرادات التعديل العصبي في أوروبا 11.9 مليون دولار أمريكي. ويشير هذا الانخفاض إلى التحديات الأوسع التي تواجهها الأسواق الأوروبية، مما يؤثر على أداء LivaNova الإجمالي.
ارتفاع التكاليف التشغيلية المرتبطة بالتقاضي وإعادة الهيكلة.
تكبدت LivaNova تكاليف تشغيلية كبيرة بسبب جهود التقاضي وإعادة الهيكلة. ارتفع إجمالي مطلوبات التقاضي إلى 19.2 مليون دولار أمريكي في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 13.9 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، بلغ إجمالي مصاريف إعادة الهيكلة 12.8 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 1.1 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة. الفترة من العام السابق.
محدودية خط إنتاج المنتجات الجديدة في القطاعات ذات الأداء الضعيف.
ولا يزال خط الإنتاج للمنتجات الجديدة في القطاعات ذات الأداء الضعيف، وخاصة في منطقة ACS السابقة، محدودًا. كما ساهم إنهاء برنامج قصور القلب في ركود الابتكار ضمن هذه القطاعات.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الإيرادات الأخرى | 13.2 مليون دولار | 21.8 مليون دولار | -39.7% |
| إيرادات التعديل العصبي (أوروبا) | 11.9 مليون دولار | 12.7 مليون دولار | -5.8% |
| إجمالي مخصصات التقاضي | 19.2 مليون دولار | 13.9 مليون دولار | +38.1% |
| مصاريف إعادة الهيكلة | 12.8 مليون دولار | 1.1 مليون دولار | +1,163.6% |
LivaNova PLC (LIVN) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
الاستثمارات المستمرة في برنامج DTD مع نتائج غير مؤكدة
خصصت LivaNova تقريبًا 6.5 مليون دولار نحو برنامج DTD (تطوير العلاجات الرقمية) خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويأتي هذا الاستثمار على الرغم من النتائج غير المؤكدة المرتبطة بالبرنامج، الذي لا يزال في مراحله الأولى من اختراق السوق.
الحاجة إلى التوجيه الاستراتيجي في برنامج فشل القلب
تكبد برنامج قصور القلب، الذي تم إنهاؤه في عام 2023، نفقات بحث وتطوير قدرها 100 مليون دولار أمريكي 21.7 مليون دولار قبل توقفها. تبحث الشركة الآن عن التوجه الاستراتيجي لإعادة توجيه الموارد بشكل فعال.
التعرض لمخاطر الأمن السيبراني التي تؤثر على الاستقرار التشغيلي
بعد حادث كبير يتعلق بالأمن السيبراني في نوفمبر 2023، أبلغت LivaNova عن تكاليف مرتبطة به قدرها 8.2 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وقد أثار هذا الحادث مخاوف بشأن الاستقرار التشغيلي للشركة.
المنافسة في السوق تتزايد في علاجات التعديل العصبي
في قطاع التعديل العصبي، بلغ دخل LivaNova للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 49.5 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة قدرها 18.1% من العام السابق. ومع ذلك، فإن المنافسة في هذا المجال تشتد، مما قد يؤثر على النمو المستقبلي.
إمكانية إجراء تغييرات تنظيمية تؤثر على الموافقات على المنتجات وسداد تكاليفها
مع تنفيذ إطار عمل الركيزة الثانية للمملكة المتحدة في 11 يوليو 2023، تواجه LivaNova حدًا أدنى لمعدل الضريبة الفعلي قدره 15.0%، والتي قد تؤثر على استراتيجياتها المالية وتكاليف التشغيل في المستقبل.
| غرض | قيمة |
|---|---|
| الاستثمار في برنامج DTD (2024) | 6.5 مليون دولار |
| نفقات البحث والتطوير لبرنامج فشل القلب (2023) | 21.7 مليون دولار |
| تكاليف حوادث الأمن السيبراني (2024) | 8.2 مليون دولار |
| دخل قطاع التعديل العصبي (الربع الثالث من عام 2024) | 49.5 مليون دولار |
| الحد الأدنى لمعدل الضريبة الفعلي (إطار الركيزة الثانية) | 15.0% |
في الختام، تقدم شركة LivaNova PLC (LIVN) محفظة مختلطة كما تم رسمها بواسطة مصفوفة BCG. ال النجوم في قطاع التعديل العصبي تشير إلى إمكانات نمو قوية، في حين أن الأبقار النقدية في منتجات القلب والرئة توفر الاستقرار والإيرادات الثابتة. ومع ذلك، كلاب الكشف عن التحديات مع انخفاض القطاعات والتكاليف التشغيلية، و علامات استفهام تسليط الضوء على المجالات التي تحتاج إلى التركيز الاستراتيجي، لا سيما في مجال قصور القلب والأمن السيبراني. سيكون التنقل في هذه الديناميكيات أمرًا حاسمًا لنجاح LivaNova المستمر في مجال الأجهزة الطبية المتطور.
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- LivaNova PLC (LIVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LivaNova PLC (LIVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LivaNova PLC (LIVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.