Liberty TripAdvisor Holdings, Inc. (LTRPA): مصفوفة BCG [11-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Liberty TripAdvisor Holdings, Inc. (LTRPA) Bundle
في مشهد السفر والضيافة دائم التطور، تواجه شركة Liberty TripAdvisor Holdings, Inc. (LTRPA) ديناميكية سوق معقدة يمكن تحليلها من خلال مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية (BCG). اعتبارًا من عام 2024، تكشف محفظة الشركة عن مزيج من النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات استفهام التي تسلط الضوء على نقاط القوة والتحديات التي تواجهها. بدءًا من تدفقات الإيرادات المرنة في علاماتها التجارية الأساسية وحتى حالات عدم اليقين المحيطة بالاستراتيجيات الناشئة، توفر كل فئة رؤى مهمة حول الصحة التشغيلية لشركة LTRPA وإمكاناتها المستقبلية. تعمق أكثر لاستكشاف كيف تشكل هذه التصنيفات الاتجاه الاستراتيجي للشركة والتوقعات المالية.
خلفية عن شركة Liberty TripAdvisor Holdings, Inc. (LTRPA)
Liberty TripAdvisor Holdings, Inc. (LTRPA) هي شركة مساهمة عامة تعمل في المقام الأول من خلال حصص ملكيتها في شركة Tripadvisor، Inc.، وهي منصة رائدة للسفر والمطاعم عبر الإنترنت. تم تشكيل الشركة كجزء من إعادة هيكلة شركة Liberty Media Corporation، والتي تهدف إلى إنشاء كيانات متميزة لقطاعات أعمالها المختلفة. تمتلك LTRPA أسهمًا في Tripadvisor، التي تقدم مجموعة من الخدمات المتعلقة بالسفر، بما في ذلك حجوزات الفنادق وحجوزات المطاعم والتجارب.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت Liberty TripAdvisor عن إجمالي أصول تبلغ تقريبًا 3.74 مليار دولار وإجمالي الالتزامات حوالي 2.45 مليار دولار. وقد شهدت الشركة تقلبات كبيرة في أدائها المالي، متأثرة بشكل خاص بعوامل الاقتصاد الكلي والتغيرات في سلوك المستهلك في أعقاب جائحة كوفيد-19. أعلنت شركة LTRPA عن أرباح صافية قدرها 35 مليون دولار، وهو تحسن ملحوظ مقارنة بصافي خسارة قدرها 964 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق.
تعمل شركة Tripadvisor من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية: العلامة التجارية Tripadvisor، وViator، وTheFork. يتضمن قطاع العلامة التجارية Tripadvisor الإيرادات الناتجة عن حجوزات الفنادق ووسائل الإعلام والإعلانات، بالإضافة إلى التجارب وتناول الطعام. يركز Viator على تقديم المعلومات والخدمات للجولات والأنشطة، بينما يتخصص TheFork في حجوزات المطاعم.
في السنوات الأخيرة، واجهت الشركة تحديات مثل ضعف حسن النية وزيادة المنافسة في صناعة السفر عبر الإنترنت. على سبيل المثال، اعترفت شركة Tripadvisor بوجود انخفاض كبير في قيمة الشهرة والأصول غير الملموسة بقيمة 1.025 مليار دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023. على الرغم من هذه التحديات، تواصل LTRPA التركيز على الاستثمارات الإستراتيجية لتعزيز عروض خدماتها والحصول على حصة أكبر من سوق السفر عبر الإنترنت المتنامي.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت حقوق ملكية LTRPA حوالي 1.29 مليار دولار، مع تصنيف التزامات الأسهم الممتازة من الفئة "أ" على أنها التزامات متداولة نظرًا لمتطلبات الاسترداد الإلزامية الخاصة بها. تلتزم الشركة بالتعامل مع المشهد المتطور لصناعة السفر بينما تسعى جاهدة لتحسين استقرارها المالي وكفاءتها التشغيلية.
Liberty TripAdvisor Holdings, Inc. (LTRPA) - مصفوفة BCG: النجوم
تظهر العلامة التجارية Tripadvisor مرونة في توليد الإيرادات على الرغم من تحديات السوق.
بلغ إجمالي الإيرادات لقطاع العلامة التجارية Tripadvisor للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 255 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 290 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات 745 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 290 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. 813 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
يشهد Viator نموًا في الحجوزات والربحية.
أبلغ Viator عن OIBDA المعدل بقيمة 30 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 17 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. بالنسبة للأشهر التسعة، بلغ OIBDA المعدل 13 مليون دولار، وهو تحسن كبير من خسارة قدرها 15 مليون دولار في عام 2023.
قامت TheFork بتحسين هوامش OIBDA المعدلة بشكل ملحوظ.
حققت TheFork OIBDA المعدل بقيمة 5 ملايين دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بخسارة قدرها مليون دولار أمريكي في عام 2023. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ OIBDA المعدل 5 ملايين دولار أمريكي، وهو تحسن ملحوظ من خسارة 14 مليون دولار في نفس الفترة من 2023.
تعكس زيادة إيرادات الوسائط والإعلانات استراتيجيات تسويقية فعالة.
ارتفعت إيرادات وسائل الإعلام والإعلان للعلامة التجارية Tripadvisor إلى 40 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 38 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وعلى مدى الأشهر التسعة، ارتفعت هذه الإيرادات إلى 114 مليون دولار أمريكي من 110 ملايين دولار أمريكي.
توفر الاحتياطيات النقدية القوية البالغة 1.1 مليار دولار مرونة تشغيلية.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Liberty TripAdvisor Holdings, Inc. عن نقد وما يعادله بقيمة 1.127 مليار دولار أمريكي، مع ما يقرب من 1.112 مليار دولار أمريكي محتفظ بها في Tripadvisor.
| المقياس المالي | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات العلامة التجارية لموقع Tripadvisor | 255 مليون دولار | 290 مليون دولار | 745 مليون دولار | 813 مليون دولار |
| Viator تعديل OIBDA | 30 مليون دولار | 17 مليون دولار | 13 مليون دولار | (15) مليون دولار |
| TheFork تعديل OIBDA | 5 ملايين دولار | (1) مليون دولار | 5 ملايين دولار | (14) مليون دولار |
| إيرادات الإعلام والإعلان | 40 مليون دولار | 38 مليون دولار | 114 مليون دولار | 110 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 1.127 مليار دولار | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
Liberty TripAdvisor Holdings, Inc. (LTRPA) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
تحقق الفنادق التي تحمل العلامة التجارية Tripadvisor إيرادات ثابتة على الرغم من الانخفاضات الأخيرة.
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت الفنادق التي تحمل العلامة التجارية Tripadvisor إيرادات قدرها 151 مليون دولار، انخفاضا من 181 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات 460 مليون دولار، مقارنة ب 524 مليون دولار في عام 2023.
تعد إيرادات إعلانات الوسائط المستقرة بمثابة مساهم كبير في التدفق النقدي.
بلغت الإيرادات الإعلامية والإعلانية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 40 مليون دولار، من 38 مليون دولار سنة بعد سنة. وخلال فترة التسعة أشهر، بلغ إجمالي إيرادات وسائل الإعلام والإعلان 114 مليون دولار، زيادة من 110 مليون دولار في عام 2023.
يضمن التواجد الراسخ في السوق مشاركة العملاء المستمرة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت Tripadvisor على حضور قوي في السوق، مع OIBDA المعدل البالغ 87 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 111 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. للأشهر التسعة، كان OIBDA المعدل 248 مليون دولار، أسفل من 279 مليون دولار سنة بعد سنة.
حافظت جهود إدارة التكلفة على الربحية في القطاعات الأساسية.
بلغت الإيرادات التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 67 مليون دولار، مقارنة بالخسارة 964 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وعلى مدى التسعة أشهر، بلغ الدخل التشغيلي 82 مليون دولار ضد خسارة 941 مليون دولار في عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الفنادق التي تحمل العلامة التجارية Tripadvisor | 151 مليون دولار | 181 مليون دولار | 460 مليون دولار | 524 مليون دولار |
| إيرادات الإعلام والإعلان | 40 مليون دولار | 38 مليون دولار | 114 مليون دولار | 110 مليون دولار |
| تعديل OIBDA | 87 مليون دولار | 111 مليون دولار | 248 مليون دولار | 279 مليون دولار |
| الدخل التشغيلي | 67 مليون دولار | (964 مليون دولار) | 82 مليون دولار | (941 مليون دولار) |
Liberty TripAdvisor Holdings, Inc. (LTRPA) - مصفوفة BCG: الكلاب
يشير انخفاض قيمة الشهرة والأصول غير الملموسة إلى مشكلات التقييم الأساسية.
سجلت شركة تريبكو انخفاض قيمة الشهرة بقيمة 820 مليون دولار و ضعف العلامات التجارية بقيمة 205 مليون دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، فيما يتعلق بوحدة إعداد التقارير الخاصة بالعلامة التجارية Tripadvisor.
يعد انخفاض أحجام النقرات والإيرادات في إيرادات التعريف الخاصة بالفنادق في الولايات المتحدة أمرًا مثيرًا للقلق.
انخفضت إيرادات الفنادق التي تحمل العلامة التجارية Tripadvisor بنسبة 30 مليون دولار و 64 مليون دولار خلال فترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على التوالي، مقارنة بنفس الفترات من العام السابق. كان هذا الانخفاض مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض إيرادات فنادق Tripadvisor، والتي تأثرت بالعوامل الجوية انخفاضات في إيرادات ميتا الفندقية في الولايات المتحدة وزيادة المنافسة في قنوات التسويق المدفوعة عبر الإنترنت.
تواجه صناعة السفر بشكل عام رياحًا معاكسة، مما يؤثر على إمكانات النمو.
شهدت صناعة السفر بشكل عام رياحًا معاكسة، مما أدى إلى انخفاض حجم النقرات والإيرادات. وقد ساهم التحول من نموذج المبيعات إلى نموذج الخدمة الذاتية أيضًا في ظهور هذه التحديات، مما أدى إلى تفاقم المشكلات التي تواجهها الشركة.
ارتفاع التكاليف التشغيلية مقارنة بالإيرادات في قطاعات معينة.
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت Tripadvisor تعديل OIBDA بالنسبة لقطاع العلامة التجارية Tripadvisor انخفض بنسبة 31 مليون دولار مقارنة بنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى ارتفاع التكاليف التشغيلية مقارنة بالإيرادات. انخفضت المصاريف التشغيلية للقطاع بنسبة 11 مليون دولار و 37 مليون دولار على التوالي، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض مصاريف البيع المباشر والتسويق.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الفنادق التي تحمل العلامة التجارية Tripadvisor | 151 مليون دولار | 181 مليون دولار | 460 مليون دولار | 524 مليون دولار |
| ضعف الشهرة | 820 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
| عيوب العلامات التجارية | 205 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
| تعديل OIBDA | 87 مليون دولار | 111 مليون دولار | 248 مليون دولار | 279 مليون دولار |
| نفقات التشغيل (النقصان) | 11 مليون دولار | لا يوجد | 37 مليون دولار | لا يوجد |
Liberty TripAdvisor Holdings, Inc. (LTRPA) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
يمثل الانتقال إلى نموذج الخدمة الذاتية لحجوزات الفنادق مخاطر وفرصًا.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفضت إيرادات فنادق Tripadvisor بشكل ملحوظ، حيث بلغت إيراداتها 151 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 181 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى انخفاض قدره 30 مليون دولار أمريكي. ويعزى الانخفاض في إيرادات حجوزات الفنادق في المقام الأول إلى التحول من نموذج قائم على المبيعات إلى نموذج الخدمة الذاتية، والذي واجه تحديات مثل انخفاض حجم النقرات وزيادة المنافسة في قنوات التسويق المدفوعة عبر الإنترنت.
يظل OIBDA المعدل لـ Viator متقلبًا، مما يتطلب تركيزًا استراتيجيًا.
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت Viator عن OIBDA معدل قدره 30 مليون دولار، بزيادة من 17 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ومع ذلك، أظهرت نتائج التسعة أشهر خسارة قدرها 15 مليون دولار لعام 2024 مقارنة بالخسارة بقيمة 13 مليون دولار أمريكي لعام 2023. يسلط التقلب في الأداء الضوء على حاجة Tripadvisor للتركيز بشكل استراتيجي على توسيع نطاق الأعمال وزيادة اكتساب العملاء لتعزيز الربحية.
يعتمد نمو TheFork على الوضع التنافسي في السوق واكتساب العملاء.
أبلغت TheFork عن OIBDA معدل قدره 5 ملايين دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، متحسنًا من خسارة قدرها مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ومع ذلك، بالنسبة للأشهر التسعة، أظهرت انتعاشًا إلى 5 ملايين دولار من خسارة 14 مليون دولار في العام السابق. يعتمد مسار نمو TheFork على قدرتها على تعزيز مكانتها في السوق واكتساب عملاء جدد بشكل فعال.
تثير المناقشات الجارية بشأن المعاملات المحتملة حالة من عدم اليقين بشأن الاتجاه المستقبلي.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون "تريبكو" الموحدة 1,200 مليون دولار أمريكي، مع نسب كبيرة إلى تسهيلات القرض "ب" لأجل من شركة Tripadvisor المستحقة في عام 2031 بقيمة 500 مليون دولار أمريكي والسندات الممتازة القابلة للتحويل المستحقة في عام 2026 بقيمة 345 مليون دولار أمريكي. تواجه الشركة أيضًا استردادًا محتملاً للأسهم الممتازة من السلسلة A بقيمة تبلغ حوالي 266 مليون دولار أمريكي مستحقة في 27 مارس 2025. ويخلق هذا المشهد المالي حالة من عدم اليقين فيما يتعلق بالمعاملات الإستراتيجية وآثارها على الاتجاه المستقبلي للشركة.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (Tripadvisor) | 532 مليون دولار | 533 مليون دولار | 1,424 مليون دولار | 1,398 مليون دولار |
| Viator تعديل OIBDA | 30 مليون دولار | 17 مليون دولار | (15 مليون دولار) | (13 مليون دولار) |
| TheFork تعديل OIBDA | 5 ملايين دولار | (1 مليون دولار) | 5 ملايين دولار | (14 مليون دولار) |
| إجمالي الديون الموحدة | 1,200 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
| السلسلة "أ" لاسترداد الأسهم المفضلة | 266 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
باختصار، تعرض شركة Liberty TripAdvisor Holdings, Inc. (LTRPA) محفظة متنوعة من خلال مصفوفة BCG، مع النجوم مثل Tripadvisor وViator تقود النمو على الرغم من تحديات السوق، في حين أن الأبقار النقدية ضمان تدفقات إيرادات مستقرة. ومع ذلك، تواجه الشركة عقبات مع كلاب مثل انخفاض إيرادات التعريف الفندقية وارتفاع تكاليف التشغيل. في أثناء، علامات استفهام تمثل المخاطر والفرص الإستراتيجية، لا سيما في نموذج حجز فنادق الخدمة الذاتية المتطور. وسيتطلب المسار إلى الأمام التنقل الدقيق لهذه الديناميكيات للاستفادة من نقاط القوة ومعالجة نقاط الضعف بفعالية.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Liberty TripAdvisor Holdings, Inc. (LTRPA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Liberty TripAdvisor Holdings, Inc. (LTRPA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Liberty TripAdvisor Holdings, Inc. (LTRPA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.