Lyft, Inc. (LYFT): مصفوفة BCG [11-2024 محدثة]

بينما نتعمق في الوضع الحالي لشركة Lyft, Inc. (LYFT) في عام 2024، سنستكشف مكانة الشركة من خلال عدسة Boston Consulting Group Matrix. يعرض Lyft مزيجًا من النجوم مع نمو مذهل وكفاءة تشغيلية، الأبقار النقدية والتي تستمر في توليد إيرادات ثابتة، كلاب تتصارع مع الخسائر المستمرة والتكاليف المرتفعة، و علامات استفهام التنقل في ظروف السوق غير المؤكدة والمشاريع الجديدة. انضم إلينا ونحن نحلل هذه القطاعات لفهم المشهد الاستراتيجي لشركة Lyft بشكل أفضل.

خلفية شركة Lyft, Inc. (LYFT)

Lyft, Inc. ('الشركة' أو 'Lyft') هي شركة شبكة نقل تأسست في ولاية ديلاوير، ويقع مقرها الرئيسي في سان فرانسيسكو، كاليفورنيا. تأسست شركة Lyft في عام 2012، وبدأت حركة لإحداث ثورة في مجال النقل من خلال إطلاق سوق نظير إلى نظير لمشاركة الرحلات حسب الطلب. منذ إنشائها، توسعت Lyft بشكل كبير وأصبحت الآن واحدة من أكبر شبكات النقل متعدد الوسائط في الولايات المتحدة وكندا.

تربط Lyft بين السائقين والركاب من خلال تطبيق الهاتف المحمول الخاص بها، Lyft App، الذي يعمل في مدن مختلفة عبر الولايات المتحدة ومدن مختارة في كندا. قامت الشركة بتطوير منصة تقنية قوية، يشار إليها باسم منصة Lyft، التي تسهل هذه الاتصالات، مما يتيح تجربة مشاركة ركوب مبسطة. تم تصميم هذه المنصة لتحسين كفاءة السوق من خلال الاستفادة من الرؤى من عدد كبير من الرحلات اليومية.

يتم إنشاء جميع إيرادات Lyft بشكل كبير من سوق مشاركة الرحلات. تقوم الشركة بتحصيل رسوم الخدمة والعمولات من السائقين مقابل استخدام منصتها. مع زيادة مشاركة السائقين - مما يعني أنهم يقبلون المزيد من العملاء المحتملين للركوب - تشهد Lyft ارتفاعًا مماثلًا في إجمالي الحجوزات والرحلات، مما يؤدي بدوره إلى زيادة الإيرادات. وتشمل مصادر الإيرادات الإضافية اتفاقيات الترخيص، والوصول إلى البيانات، وتأجير الدراجات والسكوتر، والخدمات الإعلانية، من بين أمور أخرى.

في عام 2024، حققت Lyft تطورات ملحوظة، بما في ذلك إطلاق ميزات جديدة مثل اشتراكات تأمين الأسعار والمبادرات التي تهدف إلى تعزيز أرباح السائقين. تلتزم الشركة بضمان حصول السائقين على حصة مضمونة من مدفوعات الركاب بنسبة 70% أو أكثر بعد الرسوم الخارجية. علاوة على ذلك، ركزت Lyft على تنويع عروضها، والتي تشمل الآن الوصول إلى الدراجات والدراجات البخارية المشتركة للرحلات القصيرة.

Lyft مكرس أيضًا للمسؤولية الاجتماعية والبيئية. ومن خلال مبادرات Lyft Up، تهدف الشركة إلى توفير وسائل نقل موثوقة وبأسعار معقولة لجميع الأفراد، بغض النظر عن دخلهم. بالإضافة إلى ذلك، تعمل Lyft بنشاط على جهود الاستدامة من خلال الترويج لاعتماد السيارات الكهربائية (EV) بين سائقيها وتشجيع الركاب على الاستفادة من خيارات النقل الأكثر استدامة.

اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، حققت شركة Lyft صافي دخل لأول مرة في تاريخها، مما يمثل إنجازًا مهمًا للشركة. يستمر التركيز على الولاء للعلامة التجارية وتجربة العملاء والمسؤولية الاجتماعية في تمييز Lyft في السوق التنافسية. تلتزم الشركة بابتكار وتعزيز تجربة مشاركة الرحلات لكل من السائقين والركاب مع الحفاظ على التركيز على الربحية والنمو.

Lyft, Inc. (LYFT) - مصفوفة BCG: النجوم

نمو قوي في الإيرادات بنسبة 33٪ على أساس سنوي

أعلنت شركة Lyft، Inc. عن إيرادات قدرها 4,235.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بما يمثل زيادة 33% من 3,179.0 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغت الإيرادات 1,522.7 مليون دولار، أعلى 32% من 1,157.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.

تساهم زيادة حجم الركوب والركاب النشطين في تحسين صحة السوق

شهدت Lyft زيادة قدرها 18% في الرحلات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ليصل إجمالي الرحلات إلى 11,820.5 مليون. زاد عدد الدراجين النشطين بمقدار 9%، المجموع 24.4 مليون لنفس الفترة.

تم تعديل هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 2.6%، مما يشير إلى الكفاءة التشغيلية

كانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للربع الثالث من عام 2024 107.3 مليون دولار، مما أدى إلى هامش EBITDA معدل قدره 2.6% كنسبة مئوية من إجمالي الحجوزات، بما يتوافق مع العام السابق.

تحسينات كبيرة في التدفق النقدي الحر، بزيادة 909% على أساس سنوي

تحسن التدفق النقدي الحر للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بشكل ملحوظ إلى 626.3 مليون دولار، أعلى 338% من سلبية 263.0 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق. بالنسبة للربع الثالث، تم الوصول إلى التدفق النقدي الحر 242.8 مليون دولار، مقارنة ب $(30.0 مليون) في العام السابق.

الإطلاق الناجح لمبادرات جديدة مثل Price Lock وWomen+ Connect لجذب ركاب متنوعين

أطلقت شركة Lyft العديد من المبادرات التي تهدف إلى تنويع عدد الركاب، بما في ذلك قفل السعر و المرأة + الاتصال، والتي لاقت استحسانًا وساهمت في الزيادة الإجمالية في حجم الرحلات والمشاركة.

Lyft, Inc. (LYFT) – مصفوفة BCG: الأبقار النقدية

تأسيس الاعتراف بالعلامة التجارية والولاء بين الدراجين.

حافظت Lyft على حضور قوي لعلامتها التجارية في سوق مشاركة الرحلات، مع 24.4 مليون راكب نشط اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس زيادة بنسبة 9٪ من 22.4 مليون في العام السابق.

تحقيق إيرادات متسقة من خدمات مشاركة الرحلات الأساسية.

بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Lyft عن إيرادات قدرها 1.52 مليار دولار، بزيادة 32٪ من 1.16 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات 4.24 مليار دولار، بزيادة 33٪ من 3.18 مليار دولار على أساس سنوي.

قاعدة عملاء مستقرة مع عدد متزايد من الدراجين المتكررين.

وبلغ إجمالي عدد الرحلات المنجزة 216.7 مليون رحلة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 16% مقارنة بـ 187.4 مليون رحلة في الربع نفسه من عام 2023.

إمكانية الحصول على تدفقات نقدية ثابتة من حصة السوق الحالية.

وصل إجمالي الحجوزات إلى 4.11 مليار دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى زيادة بنسبة 16٪ من 3.55 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. يوضح هذا النمو قدرة Lyft على الاستفادة من حصتها السوقية الحالية للحصول على تدفقات نقدية ثابتة.

تساعد الإدارة الفعالة للتكاليف في العمليات على الحفاظ على الربحية على الرغم من الخسائر.

بلغت تكلفة إيرادات Lyft للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 888.3 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 38٪ على أساس سنوي بسبب ارتفاع تكاليف التأمين وزيادة حجم الرحلات. وعلى الرغم من هذه التكاليف، حققت ليفت خسارة صافية قدرها 12.4 مليون دولار فقط لهذا الربع، وهو تحسن كبير من خسارة قدرها 12.1 مليون دولار في الربع نفسه من العام السابق.

Lyft, Inc. (LYFT) – مصفوفة BCG: الكلاب

استمرار صافي الخسائر مسجلاً 38.9 مليون دولار في الربع الأخير

في أحدث تقرير مالي للربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Lyft, Inc. عن خسارة صافية قدرها 38.9 مليون دولار. ويعكس هذا الرقم تحسنا كبيرا مقارنة بصافي خسارة قدرها 314.0 مليون دولار لنفس الفترة من العام السابق.

ارتفاع التكاليف التشغيلية، خاصة في مجال التأمين وحوافز السائقين

كانت التكاليف التشغيلية لشركة Lyft مرتفعة بشكل ملحوظ، حيث وصلت تكلفة الإيرادات إلى 1.5 مليار دولار أمريكي 888.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، بزيادة قدرها 38% اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. وجزء كبير من هذه التكاليف تقريبًا 187.0 مليون دولارويعزى ذلك إلى ارتفاع نفقات التأمين بسبب التضخم وزيادة الدعاوى القضائية. بالإضافة إلى ذلك، تكبدت الشركة ما مجموعه 215.8 مليون دولار في نفقات المبيعات والتسويق، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى حوافز السائق والإعلانات.

يؤدي ضعف الأداء في بعض الأسواق إلى انخفاض الربحية

واجهت شركة Lyft تحديات في أسواق مختلفة، مما أثر على ربحيتها. أعلنت الشركة عن خسارة من عمليات 56.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024. وارتفع إجمالي الإيرادات إلى 1.52 مليار دولارلكن النمو لم يكن كافيا لتعويض ارتفاع التكاليف. يسلط هذا الأداء الضعيف الضوء على الصعوبات التي واجهتها شركة Lyft في الحفاظ على ميزة تنافسية في الأسواق المشبعة.

التحديات في توسيع نطاق العروض الجديدة متعددة الوسائط دون إضعاف الخدمات الأساسية

وقد أدت الجهود المبذولة لتوسيع الخدمات المتعددة الوسائط، مثل تأجير الدراجات والسكوتر، إلى خلق تعقيدات إضافية. وتضمنت خطة إعادة الهيكلة التي بدأت في سبتمبر 2024 أ 36.4 مليون دولار الرسوم المتعلقة بالتصرف في الأصول الثابتة والاستهلاك المتسارع. يشير هذا إلى أنه بينما تهدف شركة Lyft إلى تنويع عروضها، فقد أدى التنفيذ إلى ضغوط مالية وعدم كفاءة تشغيلية.

تآكل حصة السوق بسبب المنافسة الشديدة من المنافسين مثل أوبر

شهدت Lyft انخفاضًا في حصتها في السوق، ويرجع ذلك أساسًا إلى المنافسة الشرسة من Uber. اعتبارًا من سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حجوزات Lyft 4.1 مليار دولار، يعكس أ 16% ومع ذلك، فإنها لا تزال متخلفة بشكل كبير عن أوبر من حيث التواجد الإجمالي في السوق. ساهم الضغط من المنافسين في كفاح الشركة للحفاظ على الربحية وأهميتها في السوق.

Lyft, Inc. (LYFT) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام

لا تزال المشاريع الجديدة مثل Flexdrive والمركبات الخفيفة غير مثبتة في السوق.

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات Lyft 1,522.7 مليون دولار أمريكي لهذا الربع، مما يمثل زيادة بنسبة 32% من 1,157.6 مليون دولار أمريكي في نفس الربع من عام 2023. وأعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 12.4 مليون دولار أمريكي، وهي زيادة طفيفة عن خسارة صافية قدرها 12.1 دولارًا أمريكيًا. مليون سنة بعد سنة.

المشهد التنظيمي غير المؤكد الذي يؤثر على التكاليف التشغيلية وقابلية نموذج الأعمال للاستمرار.

أشارت شركة Lyft إلى التزامها تجاه السيارات الكهربائية (EVs) بما يتوافق مع لوائح الولاية المختلفة، مثل معيار Clean Miles في كاليفورنيا، والذي ينص على أن 90٪ من أميال مشاركة الرحلات يجب أن تكون في المركبات الكهربائية بحلول عام 2030. وقد تأثرت التكاليف التشغيلية للشركة بارتفاع التأمين. التكاليف، التي زادت بمقدار 571.4 مليون دولار على أساس سنوي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى التضخم وارتفاع تكاليف التقاضي.

الحاجة إلى استثمارات استراتيجية لتعزيز ميزات النظام الأساسي وإشراك السائق.

في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التكاليف والمصروفات لشركة Lyft 4,382.6 مليون دولار، بزيادة قدرها 22% من 3,594.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ويتضمن ذلك زيادة كبيرة في نفقات المبيعات والتسويق، التي ارتفعت بنسبة 51% إلى 537.6 مليون دولار.

تقلب الطلب على خدمات مشاركة الرحلات وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي.

أبلغت Lyft عن 216.7 مليون رحلة في الربع الثالث من عام 2024، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 16% من 187.4 مليون رحلة في الربع الثالث من عام 2023. وعلى الرغم من هذا النمو، لا يزال الطلب غير مؤكد بسبب الظروف الاقتصادية الأوسع التي تؤثر على سلوك المستهلك.

خطر الفشل في تحويل العروض الجديدة إلى شرائح مربحة.

بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لشركة Lyft للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 269.6 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 73% من 155.7 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ومع ذلك، لا تزال الشركة تواجه تحديات في تحويل المشاريع الجديدة إلى قطاعات مربحة، كما يتضح بسبب صافي خسائرها المستمرة وارتفاع تكاليفها التشغيلية.

في الختام، تقدم شركة Lyft, Inc. (LYFT) صورة مختلطة من خلال عدسة BCG Matrix. تفتخر الشركة نمو قوي في الإيرادات و الكفاءة التشغيلية بين نجومها، في حين تساهم علامتها التجارية الراسخة وقاعدة عملائها المخلصين في تحقيق تدفقات نقدية ثابتة مثل الأبقار النقدية. ومع ذلك، فإن الخسائر الصافية المستمرة والتكاليف التشغيلية المرتفعة تضعها بين الشركات الصغيرة، مما يسلط الضوء على التحديات الكبيرة. وفي الوقت نفسه، تمثل مشاريعها غير المثبتة فرص نمو محتملة كعلامات استفهام، مما يستلزم التركيز الاستراتيجي للتنقل في مشهد تنافسي وغير مؤكد. ستكون قدرة Lyft على الاستفادة من نقاط قوتها ومعالجة نقاط ضعفها أمرًا حاسمًا لتحقيق النجاح في المستقبل.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Lyft, Inc. (LYFT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lyft, Inc. (LYFT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Lyft, Inc. (LYFT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.