Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA): نموذج الأعمال التجارية

هل لديك فضول بشأن كيفية تعامل شركة Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) مع عالم العملات المشفرة سريع التطور؟ تتمتع هذه الشركة المبتكرة بقوة قماش نموذج الأعمال الذي يتوقف على الحرجة الشراكات، فعال العمليات، ومجموعة متنوعة من تدفقات الإيرادات. اكتشف كيف تزدهر MARA من خلال استخراج الأصول الرقمية وتوفير حلول blockchain آمنة أثناء تنمية العلاقات معها المستثمرين و عملاء. تعمق أكثر لكشف تعقيدات استراتيجيتهم واستكشاف المكونات التي تغذي نجاحهم.

Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

موردي أجهزة تعدين العملات المشفرة

تتعاون Marathon Digital Holdings مع العديد من المفاتيح موردي أجهزة تعدين العملات المشفرة لضمان إمدادات ثابتة من معدات التعدين فعالة وعالية الأداء. تشمل الشراكات البارزة ما يلي:

• Bitmain Technologies: معروفة بسلسلة Antminer الخاصة بها، والتي توفر قوة تجزئة كبيرة لعمليات التعدين.
• MicroBT: تعد سلسلة Whatsminer الخاصة بهم مصدرًا بارزًا آخر لأجهزة التعدين.
• شركة كنعان: معروفة بسلسلة أفالون الخاصة بها، والتي تساهم في زيادة معدل التجزئة في ماراثون.

في عام 2021، طلبت Marathon 70,000 وحدة من Antminer S19 Pro من Bitmain، ومن المتوقع أن تزيد معدل التجزئة الخاص بها بأكثر من 10.36 EH/s بمجرد التشغيل الكامل.

المؤسسات المالية

أقام ماراثون علاقات مع مختلف المؤسسات المالية لدعم عملياتها واستراتيجيات النمو:

• Silvergate Bank: يقدم خدمات مصرفية مصممة خصيصًا لشركات العملات المشفرة.
• Bank of America: يسهل خطوط الائتمان والمشورة المالية ذات الصلة بقطاعات blockchain والعملات المشفرة.
• Frost Bank: يقدم حلول تمويل خاصة باحتياجات البنية التحتية للتعدين.

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، حقق ماراثون معدل الموقف النقدي بحوالي 38 مليون دولار، مدعومة بترتيبات تمويلية مع هذه المؤسسات.

شركات تكنولوجيا Blockchain

التعاون مع شركات تكنولوجيا blockchain يسمح لماراثون بتعزيز كفاءته التشغيلية والابتكار:

• Blockstream: شركاء في تنفيذ التقنيات المبتكرة في مجال التعدين.
• مجموعة العملات الرقمية: فرص التواصل والتمويل في مشاريع blockchain الجديدة.
• الكوخ 8 التعدين: رؤى حول تطورات الصناعة وأفضل الممارسات التشغيلية.

تتضمن شراكة Marathon مع Blockstream التركيز على استخدام تكنولوجيا الأقمار الصناعية لوظائف blockchain.

مزودي الطاقة

يعد الحصول على الطاقة أمرًا بالغ الأهمية لعمليات التعدين في Marathon، مما يؤدي إلى إقامة شراكات مع مقدمي الطاقة تأمين طاقة منخفضة التكلفة:

• Whinstone الولايات المتحدة: تزود ماراثون بالطاقة، مع اتفاقية مبرمة بسعر تنافسي.
• المرافق الإقليمية المختلفة: شراكات من أجل مصادر الطاقة المتجددة، بهدف الاستدامة.

شهد استهلاك ماراثون للطاقة في الربع الثالث من عام 2023 متوسط ​​تكلفة لكل كيلووات في الساعة يبلغ حوالي 0.03 دولار أمريكي، وهو أقل بكثير من متوسط ​​الصناعة.

نوع الشراكة	شريك	منطقة التركيز	المقاييس الرئيسية
مورد الأجهزة	تقنيات بيتماين	معدات التعدين	تم طلب 70,000 وحدة، مما أدى إلى زيادة معدل التجزئة بمقدار 10.36 EH/s
المؤسسة المالية	بنك سيلفرجيت	الخدمات المصرفية	الوضع النقدي 38 مليون دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023
شركة بلوكتشين	بلوكستريم	تنفيذ التكنولوجيا	وتركز الشراكة على تكنولوجيا الأقمار الصناعية
مزود الطاقة	وينستون الولايات المتحدة	مزود الطاقة	0.03 دولار لكل كيلوواط ساعة متوسط ​​التكلفة

Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

التعدين العملة المشفرة

تعمل شركة Marathon Digital Holdings في المقام الأول في مجال تعدين العملات المشفرة، وخاصة عملة البيتكوين. اعتبارًا من أكتوبر 2023، أصبحت عمليات التعدين الخاصة بالشركة مدعومة بأسطول يزيد عن 100 طن 199.000 عامل منجم. في سبتمبر 2023، أبلغت الشركة عن معدل تجزئة إجمالي يبلغ تقريبًا 13.3 إه/ث (exahash في الثانية).

وفي الربع الثالث من عام 2023، قامت ماراثون بالتعدين 1,250 بيتكوين، مما أدى إلى إجمالي تراكمي يزيد عن 13,227 بيتكوين الملغومة اعتبارا من نهاية هذا الربع.

وقدرت الإيرادات الناتجة عن تعدين البيتكوين بحوالي 58 مليون دولار للربع الثالث من عام 2023 وحده، مما يعكس التقلبات في سعر سوق البيتكوين، والذي كان يحوم حول $46,000 لكل بيتكوين خلال تلك الفترة.

صيانة معدات التعدين

تعد الصيانة الدورية لمعدات التعدين نشاطًا بالغ الأهمية. لقد استثمر ماراثون تقريبًا 70 مليون دولار في أجهزة التعدين والبنية التحتية الخاصة بها وفقًا لأحدث التقارير المالية. تتم مراقبة الكفاءة التشغيلية لمنصات التعدين الخاصة بها بدقة لضمان تشغيلها بأفضل أداء، مع أ معدل الجهوزية من أكثر 95% في المتوسط.

تتعاون الشركة مع الشركات المصنعة لأجهزة التعدين لضمان توفر قطع الغيار والترقيات بسهولة، مما يقلل من وقت التوقف عن العمل ويحسن الإنتاجية الإجمالية.

مراقبة شبكات blockchain

توظف Marathon فريقًا متخصصًا من محللي البيانات وخبراء blockchain الذين يراقبون باستمرار شبكات blockchain المختلفة. اعتبارًا من أكتوبر 2023، حققت الشركة كفاءة تعدين تبلغ 0.044 كيلو واط ساعة / ث (كيلوواط/ساعة لكل تيراهاش) وهو أمر تنافسي داخل الصناعة، مما يشير إلى الإشراف التشغيلي الفعال.

يتضمن هذا النشاط تتبع أحجام معاملات العملة المشفرة، وصعوبة الشبكة، ومقاييس أداء المُعدنين. إن تركيز الشركة على المراقبة في الوقت الفعلي يمكّنها من التكيف بسرعة مع ظروف السوق المتغيرة.

تأمين البيانات

يعد أمن البيانات أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لشركة Marathon Digital. لقد استثمرت الشركة تقريبًا 10 ملايين دولار في تدابير الأمن السيبراني، وضمان سلامة الأصول الملغومة وبيانات المستخدم. في الربع الثاني من عام 2023، أبلغت شركة Marathon عن تنفيذ أنظمة متقدمة للكشف عن التهديدات مع معدل دقة 99.9% في تحديد الخروقات المحتملة.

تحتفظ الشركة بعملة البيتكوين المستخرجة في مخزن بارد، مما يقلل من مخاطر السرقة عبر الإنترنت. اعتبارا من أحدث تقرير، تقريبا 95% من ممتلكاتها من البيتكوين يتم تخزينها بشكل آمن دون اتصال بالإنترنت.

النشاط الرئيسي	المقاييس	البيانات المالية
التعدين العملة المشفرة	199,000 عامل منجم، 13.3 إكساه/ثانية	58 مليون دولار إيرادات في الربع الثالث من عام 2023
صيانة معدات التعدين	معدل وقت التشغيل: 95%	استثمارات بقيمة 70 مليون دولار في البنية التحتية
مراقبة شبكات blockchain	كفاءة التعدين: 0.044 كيلووات ساعة/TH	لا يوجد
تأمين البيانات	دقة 99.9% في اكتشاف التهديدات	استثمار بقيمة 10 ملايين دولار في الأمن السيبراني

Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

أجهزة التعدين

استثمرت شركة Marathon Digital Holdings بشكل كبير في أجهزة التعدين، وهو أمر أساسي لعمليات التعدين الخاصة بالبيتكوين. اعتبارًا من سبتمبر 2023، يضم أسطول ماراثون حوالي 52000 من عمال المناجم ASIC، بسعة معدل تجزئة تبلغ حوالي 7.4 إه/ث (exahash في الثانية). وتهدف الشركة إلى توسيع نطاق 13.3 إه/ث بحلول منتصف عام 2024.

نوع الأجهزة	كمية	معدل التجزئة (EH/s)	تكلفة الاستحواذ (بالملايين)
أنتمينر S19 برو	50,000	5.0	200
أنتمينر S19 XPs	2,000	2.4	30
المجموع	52,000	7.4	230

مراكز البيانات

تدير شركة Marathon العديد من مراكز البيانات التي توفر البنية التحتية لعمليات التعدين الخاصة بها. وتقع هذه المرافق في موقع استراتيجي لتقليل تكاليف الطاقة وزيادة الكفاءة. اعتبارًا من عام 2023، تمتد مراكز بيانات ماراثون تقريبًا 68.000 قدم مربع عبر مواقع متعددة، مع التركيز على مصادر الطاقة المتجددة.

موقع مركز البيانات	الحجم (قدم مربع)	مصدر الطاقة	القدرة (ميغاواط)
هاردين، مونتانا	40,000	متجددة	105
داكوتا الشمالية	28,000	الغاز الطبيعي	80
المجموع	68,000	لا يوجد	185

موظفين متخصصين

يعتمد نجاح عمليات ماراثون بشكل كبير على قوتها العاملة الماهرة. الشركة لديها أكثر من 150 موظف مع خبرة في تعدين العملات المشفرة، وتطوير البرمجيات، وإدارة مراكز البيانات. تؤكد ماراثون أيضًا على التدريب والتطوير المستمر لضمان تزويد موظفيها بأحدث المعرفة الصناعية.

• مهندسو التعدين: 30
• علماء البيانات: 20
• مطورو البرمجيات: 25
• أفراد العمليات: 50
• الطاقم الإداري: 25

رأس المال للعمليات

تعمل Marathon Digital Holdings بدعم مالي كبير، وهو أمر بالغ الأهمية لشراء المعدات وتوسيع العمليات. اعتبارًا من أحدث تقرير مالي في الربع الثالث من عام 2023، تمتلك الشركة ما يقرب من 159 مليون دولار نقداً وما في حكمه. بالإضافة إلى ذلك، تم تأمين أ 200 مليون دولار تسهيلات ائتمانية لتمويل مبادرات النمو المستقبلية.

مصدر رأس المال	المبلغ (بالملايين)
النقد المتاح	159
تسهيلات ائتمانية	200
إجمالي رأس المال المتاح	359

Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

تعدين العملة المشفرة بكفاءة

تستخدم Marathon Digital Holdings تكنولوجيا التعدين المتقدمة، وذلك باستخدام أسطول من منصات التعدين الموفرة للطاقة لتحسين الأداء. اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2023، كان ماراثون قد حقق تقريبًا 39,000 عمال المناجم ASIC قيد التشغيل، مما يساهم في استراتيجيتها المتمثلة في توسيع نطاق قدرات التعدين الخاصة بها وسط مشهد تنافسي. أبلغت الشركة عن معدل كفاءة التعدين بين 0.053 و 0.063 جول لكل جيجاهاش (J/GH)، مما يجعله مفيدًا من حيث استهلاك الطاقة.

عوائد عالية على الأصول المستخرجة

ويشير الأداء المالي لعمليات ماراثون إلى عوائد قوية على الأصول المستخرجة. أنتجت الشركة ما يقرب من 64.5 مليون دولار في الإيرادات للربع الثاني من عام 2023، بحوالي 1,305.3 تم تعدين البيتكوين في هذا الربع وحده. بلغ إجمالي عملة البيتكوين التي تحتفظ بها ماراثون اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، 10,346 BTC، تترجم إلى القيمة السوقية تقريبًا 266 مليون دولار بناءً على متوسط ​​سعر البيتكوين البالغ 25,700 دولار خلال تلك الفترة.

حلول blockchain آمنة

توفر Marathon حلول blockchain آمنة من خلال استثماراتها في البنية التحتية. ركزت الشركة على المرونة والأمن من خلال إقامة شراكات مع مزودي التكنولوجيا ذوي السمعة الطيبة. في الآونة الأخيرة، ذكرت ماراثون استثمارا حولها 25 مليون دولار في البنية التحتية لمركز البيانات الخاص بها لإنشاء بيئات قوية لاستضافة عمليات blockchain الآمنة. ويهدف هذا الاستثمار إلى الحد من نقاط الضعف وتعزيز الثقة لدى المستثمرين والشركاء على حد سواء.

الخبرة في الأصول الرقمية

اكتسبت Marathon Digital Holdings سمعة وخبرة قوية في مجال الأصول الرقمية. توظف الشركة فريق من المهنيين مع أكثر من 200 سنة من الخبرة المشتركة في تقنيات blockchain والتمويل وتطوير البرمجيات والتميز التشغيلي. يتماشى هذا مع رؤيتها الإستراتيجية للاستفادة من الخبرة في الحلول المبتكرة، مما لا يؤدي إلى كفاءة التعدين فحسب، بل أيضًا إلى الفعالية التشغيلية في النظام البيئي للعملات المشفرة الأوسع.

متري	الربع الثاني 2023	الربع الثالث 2023	ملحوظات
إجمالي BTC الملغومة	1,305.3	1,400 (تقديري)	زيادة الكفاءة في القدرة التعدين
إجمالي BTC المحتفظ به	10,346	10,700 (تقديري)	تتقلب القيمة السوقية مع سعر البيتكوين
إيرادات التعدين	64.5 مليون دولار	70 مليون دولار (تقديري)	النمو المتوقع على أساس إنتاج BTC
عمال المناجم التشغيلية	39,000	40.000 (تقديري)	توسيع نطاق العمليات
الاستثمار في البنية التحتية	25 مليون دولار	30 مليون دولار (متوقع)	بناء مراكز بيانات آمنة

Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) - نموذج الأعمال: العلاقات مع العملاء

تحديثات شفافة

تؤكد Marathon Digital Holdings على التواصل الشفاف مع أصحاب المصلحة لتعزيز الثقة والمشاركة. توفر الشركة تحديثات منتظمة فيما يتعلق بعملياتها ومبادراتها الإستراتيجية من خلال النشرات الصحفية وقنوات التواصل الاجتماعي وموقعها الرسمي على الإنترنت. تم تصميم هذه الشفافية لضمان بقاء العملاء والمستثمرين على اطلاع بأحدث التطورات، بما في ذلك عمليات التعدين واستخدام الكهرباء وتطورات الشراكة.

برامج علاقات المستثمرين

الشركة لديها المنشأة علاقات المستثمرين برنامج يسمح للمستثمرين المحتملين والحاليين بالوصول إلى التقارير المالية والأحداث القادمة والمعلومات الحيوية الأخرى. تشمل الموارد:

• مكالمات الأرباح ربع السنوية
• التقارير السنوية
• إيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC).
• العروض التقديمية للمستثمرين

اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت شركة Marathon Digital عن إيرادات تبلغ تقريبًا 50.4 مليون دولار مع دخل صافي حوالي 21.0 مليون دولار.

دعم العملاء

توفر Marathon دعم العملاء في المقام الأول للمستثمرين وأصحاب المصلحة. قنوات الدعم تشمل:

• التواصل عبر البريد الإلكتروني للاستفسارات والاقتراحات
• خط دعم العملاء المخصص
• الأسئلة الشائعة وأدلة الموارد المتاحة على موقعه على الانترنت

إنهم يهدفون إلى أوقات حل سريعة. ووفقاً لبيانات عام 2023، حققت الشركة متوسط ​​زمن استجابة قدره تحت 24 ساعة للاستفسارات المطروحة من خلال قنوات دعم العملاء الخاصة بهم.

تقارير الأداء

تصدر Marathon Digital Holdings تقارير أداء مفصلة تسلط الضوء على المقاييس الرئيسية مثل معدل التجزئة وإنتاج البيتكوين واستهلاك الطاقة. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، تمكنت الشركة من إدارة معدل تجزئة يبلغ تقريبًا 12.7 إه/ث وأنتجت حولها 1,500 بيتكوين في ربع واحد.

متري	قيمة الربع الثاني من عام 2023
ربح	50.4 مليون دولار
صافي الدخل	21.0 مليون دولار
معدل التجزئة	12.7 إه/ث
إنتاج البيتكوين	1,500 بيتكوين

وتساهم مقاييس الأداء هذه في خلق فهم واضح لنمو الشركة وكفاءتها التشغيلية، وهو ما يعزز بدوره ثقة العملاء ويدعم العلاقات طويلة الأمد.

Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) - نموذج الأعمال: القنوات

موقع الشركة

يعد الموقع الإلكتروني الرسمي لشركة Marathon Digital Holdings, Inc. بمثابة قناة أساسية لنشر المعلومات حول عمليات الشركة وخدماتها وتحديثاتها. وفي عام 2021 سجل الموقع تقريبا 500,000 زوار فريدون شهريا.

يحتوي الموقع على أقسام مخصصة لعلاقات المستثمرين، مما يتيح الوصول إلى التقارير المالية ومكالمات الأرباح والبيانات الصحفية. إنها منصة أساسية للمساهمين والمستثمرين المحتملين، حيث تعرض أحدث التطورات والمبادرات الإستراتيجية.

منصات التواصل الاجتماعي

تستخدم Marathon Digital قنوات التواصل الاجتماعي بنشاط للتفاعل مع جمهورها وتعزيز الوعي بالعلامة التجارية. وتبرز الإحصائيات التالية وجودها:

منصة	المتابعون	معدل المشاركة
تغريد	100,000	1.5%
ينكدين	30,000	2.1%
فيسبوك	25,000	1.8%

ومن خلال هذه المنصات، تشارك ماراثون تحديثات حول اتجاهات السوق وأخبار الشركات والمشاركة في المبادرات المجتمعية، مما يعزز العلاقة مع أصحاب المصلحة.

منافذ الأخبار المالية

وتحافظ الشركة على ظهورها من خلال منافذ الأخبار المالية المختلفة، التي توفر التغطية والتحليل لأداء أسهمها وأنشطة السوق. اعتبارًا من عام 2023، يتم عرض أسهم MARA بانتظام في شبكات الأخبار المالية الكبرى مثل:

• بلومبرج
• ياهو المالية
• سي ان بي سي
• رويترز

تعتبر هذه التغطية الإعلامية أمرًا بالغ الأهمية لرؤية الشركة في الأسواق المالية، والوصول إلى المستثمرين والمحللين على حدٍ سواء. على سبيل المثال، تم الإبلاغ عن أسهم MARA بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ تقريبًا 15.5 اعتبارًا من أكتوبر 2023.

مؤتمرات المستثمرين

تشارك Marathon Digital Holdings في العديد من مؤتمرات المستثمرين على مدار العام، بهدف التواصل مع المستثمرين المؤسسيين والمحللين. وفي عام 2022، حضرت الشركة فعاليات مثل:

• مؤتمر البيتكوين 2022
• مؤتمر Stifel عبر القطاع رؤى
• HC مؤتمر وينرايت للاستثمار العالمي

تعتبر هذه المؤتمرات حيوية لعرض تحديثات الأعمال والتوجه الاستراتيجي. فهي توفر منصة للمناقشات الجذابة حول مبادرات الشركة والفرص المستقبلية، والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على تصورات المستثمرين وتقييمات الأسهم.

Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون المؤسسيون

تجذب شركة Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) المستثمرين المؤسسيين الذين يبحثون عن التعرض لقطاع العملات المشفرة سريع النمو. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، شكلت الملكية المؤسسية ما يقرب من 60% من إجمالي الأسهم القائمة. يشمل المستثمرون المؤسسيون الرئيسيون ما يلي:

• بلاك روك, مع أكثر 5% ملكية
• مجموعة الطليعة، صامدة 4.5%
• استثمارات الإخلاص، تمتلك ما يقدر بـ 3.2%

ينجذب هؤلاء المستثمرون في المقام الأول إلى استراتيجية الشركة المتمثلة في توسيع نطاق عمليات تعدين البيتكوين وإمكانية تحقيق عوائد عالية في سوق العملات المشفرة.

مستثمرو التجزئة

يشكل مستثمرو التجزئة أيضًا شريحة عملاء مهمة لشركة MARA. وقد شهدت الشركة زيادة كبيرة في حجم تداول التجزئة، والذي وصل إلى ما يقرب من 120 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. يتفاعل مستثمرو التجزئة بشكل أساسي مع MARA من خلال:

• التداول العام لأسهم MARA في بورصة ناسداك
• المشاركة في الندوات عبر الإنترنت والمنتديات التي ترعاها الشركة
• متابعة تحديثات وسائل التواصل الاجتماعي والأخبار المتعلقة بمبادرات الشركة في تعدين البيتكوين

في الأشهر الأخيرة، ارتفعت التركيبة السكانية لمستثمري التجزئة، حيث تشكل الآن ما يقرب من 40% من إجمالي المساهمين، مما يدل على اهتمام متزايد بالاستثمارات المتعلقة بالعملات المشفرة.

عشاق العملات المشفرة

تستهدف MARA على وجه التحديد عشاق العملات المشفرة المهتمين بتعدين البيتكوين. تستفيد عمليات الشركة من تكنولوجيا التعدين المتطورة، مثل عمال المناجم ASIC. في عام 2023، أبلغت MARA عن قوة تجزئة إجمالية قدرها 7.0 إه/ث (exahashes في الثانية)، مما يساهم في تعزيز سمعة العلامة التجارية للشركة بين المتحمسين. تشمل مقاييس التفاعل الرئيسية ما يلي:

• زيادة 80,000 المتابعين النشطين على تويتر
• المشاركة في مؤتمرات العملة الرقمية وبحضور يفوق 10,000 الأفراد سنويا
• تحديثات منتظمة حول التعدين والكفاءة التشغيلية، جذابة للأفراد المتمرسين في مجال التكنولوجيا

تعد العلاقة مع شريحة العملاء هذه أمرًا بالغ الأهمية، حيث يمكن أن يؤدي دعمهم إلى زيادة التعرف على العلامة التجارية وحصة السوق.

شركات تكنولوجيا Blockchain

يشتمل قطاع العملاء الأخير على العديد من شركات تكنولوجيا blockchain التي تسعى إلى إقامة شراكات وتعاون تشغيلي مع MARA. في عام 2023، دخلت MARA في شراكة مع شركات مثل تقنيات SmartBlocks لتعزيز كفاءة التعدين وحلول blockchain. تشمل المقاييس المهمة المتعلقة بهذا القطاع ما يلي:

شركة شريكة	نوع الشراكة	التأثير (الإيرادات المقدرة)
تقنيات SmartBlocks	التكامل التكنولوجي	15 مليون دولار
حلول Blockware	الخدمات الاستشارية	10 ملايين دولار
جالاكسي ديجيتال	الاستشارة الاستراتيجية	5 ملايين دولار

لا تساهم الشراكات بشكل كبير في تدفقات إيرادات MARA فحسب، والتي تقدر بأكثر من ذلك 125 مليون دولار لعام 2023، ولكنها تعمل أيضًا على تعزيز القدرات التشغيلية للشركة ضمن النظام البيئي blockchain.

Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

اقتناء المعدات

تستثمر شركة Marathon Digital Holdings بكثافة في الأجهزة عالية الأداء لتعدين العملات المشفرة. وفي عام 2021، اشترت الشركة ما يقرب من 25000 جهاز تعدين Antminer S19 Pro وبتكلفة تقديرية 12 مليون دولار. وكان متوسط ​​سعر الوحدة حولها $600.

وتتوقع الشركة المزيد من عمليات الاستحواذ لتوسيع نطاق العمليات. بالنسبة لعام 2022، تتضمن النفقات الرأسمالية المخططة استثمارًا متوقعًا قدره 100 مليون دولار لتوسيع قدرات التعدين وأسطول الأجهزة.

نوع المعدات	كمية	التكلفة الإجمالية	التكلفة لكل وحدة
أنتمينر S19 برو	25,000	$12,000,000	$600
عمال المناجم الإضافيين المقترحين	6,000	$27,000,000	$4,500

استهلاك الطاقة

تمثل تكاليف الطاقة جزءًا كبيرًا من النفقات التشغيلية لشركة Marathon Digital، لا سيما بسبب طبيعة تعدين العملات المشفرة التي تستهلك الكثير من الطاقة. في عام 2021، أبلغ ماراثون عن استهلاك للطاقة يبلغ تقريبًا 1.4 تيراواط/ساعة (TWh).

وكان متوسط ​​تكاليف الطاقة في عام 2021 تقريبًا 0.04 دولار لكل كيلوواط ساعةمما يؤدي إلى إجمالي نفقات الطاقة حولها 56 مليون دولار. وتستكشف الشركة شراكات مع مزودي الطاقة المتجددة لخفض التكاليف.

سنة	استهلاك الطاقة (تيراواط/ساعة)	متوسط ​​التكلفة لكل كيلوواط ساعة	إجمالي تكلفة الطاقة ($)
2021	1.4	$0.04	$56,000,000

صيانة مركز البيانات

تتطلب صيانة مراكز البيانات نفقات مستمرة تتعلق بصيانة البنية التحتية. في عام 2021، أبلغت ماراثون عن تكاليف صيانة لمراكز البيانات الخاصة بها تبلغ تقريبًا 8 ملايين دولار. وهذا يشمل التبريد وصيانة الأجهزة والأمن.

تتضمن الخطط القادمة زيادة في الميزانية إلى 10 ملايين دولار لتعزيز التدابير الأمنية وتحديث البنية التحتية لدعم عمليات التعدين الموسعة.

نوع المصاريف	تكلفة 2021 (بالدولار)	التكلفة المتوقعة لعام 2022 (بالدولار)
الصيانة والإصلاحات	$8,000,000	$10,000,000
البنية التحتية الأمنية	$1,000,000	$2,000,000

رواتب الموظفين

تعد تكاليف الموظفين كبيرة بالنسبة لشركة Marathon Digital، حيث تشمل الرواتب لمختلف الأدوار بما في ذلك الهندسة وإدارة تكنولوجيا المعلومات والموظفين الإداريين. وفي عام 2021، بلغ إجمالي نفقات الموظفين تقريبًا 14 مليون دولار.

وتتوقع الشركة تعيينات إضافية، وتتوقع ارتفاع تكاليف الموظفين إلى 20 مليون دولار في عام 2022 لاستيعاب القوى العاملة المتنامية مع توسع العمليات.

نوع الدور	تكاليف الموظفين لعام 2021 (بالدولار)	تكاليف الموظفين المتوقعة لعام 2022 (بالدولار)
الطاقم الهندسي	$7,000,000	$10,000,000
الطاقم الإداري	$4,000,000	$6,000,000
إدارة تكنولوجيا المعلومات	$3,000,000	$4,000,000

Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات العملة المشفرة الملغومة

تحصل Marathon Digital على جزء كبير من إيراداتها من خلال بيع العملات المشفرة المستخرجة. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت الشركة عن تعدين ما يقرب من 1500 بيتكوين، مما أدى إلى تحقيق إيرادات تبلغ حوالي 41.3 مليون دولار بناءً على متوسط ​​أسعار البيتكوين خلال تلك الفترة. يتقلب متوسط ​​سعر البيع لـ BTC المستخرج $27,000 لكل بيتكوين، مما يساهم في إجمالي الإيرادات من هذا التدفق.

رسوم المعاملات

تحقق Marathon أيضًا إيرادات من رسوم المعاملات المرتبطة بمعالجة معاملات العملة المشفرة على blockchain. بالنسبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022، بلغت رسوم المعاملات حوالي 2.1 مليون دولار، مستفيدًا من زيادة حجم المعاملات مع تزايد اعتماد العملات المشفرة. تختلف الرسوم لكل معاملة، وتتراوح عادة من $0.50 ل $2.50.

رسوم خدمة البلوكشين

تقدم الشركة الخدمات والحلول المتعلقة بـ blockchain، بما في ذلك الدعم الاستشاري والفني للشركات التي تتطلع إلى تنفيذ تقنية blockchain. أنتج هذا الجزء حوله 3 ملايين دولار في الإيرادات خلال السنة المالية 2022. تضيف شراكات Marathon الإستراتيجية مع العديد من شركات التكنولوجيا قيمة إلى تدفق الإيرادات هذا.

عوائد الاستثمار

استثمرت Marathon Digital Holdings أيضًا في العديد من العملات المشفرة وتقنية blockchain، مما أدى إلى عوائد استثمارية تكمل دخلها. وفي النصف الأول من عام 2023، أعلنت الشركة عن أرباح غير محققة من الاستثمارات وصلت إلى ما يقرب من 15 مليون دولار. يستمرون في الاحتفاظ بأصول في كل من البيتكوين والعملات البديلة الأخرى، بما يتماشى مع استراتيجيتهم الأوسع للاستفادة من الأصول الرقمية لتحقيق النمو على المدى الطويل.

تدفق الإيرادات	إيرادات الربع الثاني من عام 2023	إيرادات 2022	ملحوظات
مبيعات العملة المشفرة الملغومة	41.3 مليون دولار	لا يوجد	تم تعدين ما يقرب من 1500 بيتكوين
رسوم المعاملات	لا يوجد	2.1 مليون دولار	نطاق الرسوم: 0.50 دولار - 2.50 دولار
رسوم خدمة البلوكشين	لا يوجد	3 ملايين دولار	الخدمات الاستشارية والدعم
عوائد الاستثمار	لا يوجد	15 مليون دولار (مكاسب غير محققة)	تشمل الأصول المحتفظ بها البيتكوين والعملات البديلة