AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT): نموذج الأعمال التجارية

استكشاف المشهد المعقد للتمويل، مخطط نموذج العمل التجاري تكشف شركة AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) عن نهج متعدد الأوجه للاستفادة من استثمارات الرهن العقاري. ويشمل هذا الإطار الاستراتيجي الشراكات الرئيسية, مصادر الإيرادات المتنوعة، وعرض قيمة قوي يهدف إلى تحقيق عوائد استثنائية للمستثمرين. تعمق في كل مكون أدناه لتكتشف كيف تتنقل MITT في تعقيدات السوق من خلال نموذجها الراسخ.

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

مدراء الأصول الخارجية

تتعاون AG Mortgage Investment Trust مع العديد من الشركات مديري الأصول الخارجية لتحسين استراتيجياتها الاستثمارية. وفقا للتقارير المالية لعام 2022 تقريبا 2.3 مليار دولار تمت إدارتها من خلال هذه الشراكات، مما يسمح بالتعرض المتنوع للأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) وغيرها من الأصول العقارية السكنية.

المؤسسات المالية

أقامت الشركة علاقات مع العديد المؤسسات المالية والتي توفر رأس المال والسيولة اللازمة للعمليات. في الربع الثاني من عام 2023، أبلغت AG Mortgage Investment Trust عن ترتيب تسهيلات ائتمانية مع أحد البنوك الكبرى، بإجمالي 300 مليون دولار. يعد هذا التسهيل أمرًا بالغ الأهمية لإدارة التدفقات النقدية وتمويل عمليات الاستحواذ على الأصول الجديدة.

مؤسسة مالية	نوع المنشأة	المبلغ (بالملايين)	مدة
ويلز فارغو	التسهيلات الائتمانية	$300	3 سنوات
سيتي جروب	مرفق التوريق	$150	5 سنوات
جولدمان ساكس	خط المستودعات	$100	سنتان

الوكالات العقارية

شركاء AG Mortgage Investment Trust مع العديد الوكالات العقارية لتحديد العقارات عالية الجودة للاستثمار. تساهم علاقات الوكالة في عملية اختيار دقيقة تعزز المحفظة الاستثمارية. والجدير بالذكر أنه في عام 2022 تم الحصول عليه تقريبًا 350 مليون دولار قيمة العقارات من هذه الشراكات، مما يسهل تنويع المحفظة.

• الوكالة أ - التركيز على العقارات السكنية في الضواحي
• الوكالة ب - متخصصة في الصفقات العقارية التجارية
• الوكالة ج - توفر نظرة ثاقبة للصفقات خارج السوق

الهيئات التنظيمية

تحافظ الشركة على الامتثال والمشاركة الاستباقية مع المفتاح الهيئات التنظيمية مثل هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) والوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA). تضمن هذه التفاعلات الالتزام بالمتطلبات التنظيمية، مع تقدير إنفاق AG Mortgage Investment Trust 1.5 مليون دولار سنويًا بشأن العمليات القانونية وعمليات الامتثال المتعلقة بهذه الشراكات.

الهيئة التنظيمية	نوع الامتثال	التكلفة السنوية (بالملايين)
هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC)	الإبلاغ والإفصاح	$0.8
الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA)	التدقيق المطلوب	$0.5
مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB)	حماية المستهلك	$0.2

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

عمليات الاستحواذ على القروض العقارية

تركز شركة AG Mortgage Investment Trust, Inc. على الحصول على قروض الرهن العقاري، لا سيما تلك المدعومة بالعقارات السكنية والتجارية. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت MITT عن إجمالي أصول بقيمة 2.2 مليار دولار تقريبًا، مع تخصيص جزء كبير للأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS).

نوع القرض	المبلغ المكتسب (بالدولار الأمريكي)	النسبة المئوية لإجمالي المحفظة
وكالة RMBS	1.5 مليار دولار	68.2%
RMBS غير التابعة للوكالة	500 مليون دولار	22.7%
كمبس	200 مليون دولار	9.1%

إدارة الأصول

تعد الإدارة الفعالة للأصول أمرًا بالغ الأهمية لتحسين أداء المحفظة الاستثمارية لشركة MITT. اعتبارًا من 30 يونيو 2023، حققت الشركة عائدًا على حقوق المساهمين بنسبة 12.5%، مدفوعًا باستراتيجيات إدارة المحافظ النشطة. يقوم فريق إدارة الأصول بتقييم أداء الأصول المكتسبة بشكل مستمر لتعزيز النتائج المالية.

المقاييس	الربع الأول 2023	الربع الثاني 2023
العائد على حقوق الملكية (%)	11.9%	12.5%
توزيع الأرباح (لكل سهم بالدولار الأمريكي)	$0.20	$0.20
صافي قيمة الأصول (صافي قيمة الأصول، بالدولار الأمريكي)	$13.50	$13.75

تقييم المخاطر

يتم تنفيذ عمليات تقييم المخاطر لتحديد وتقييم وتخفيف المخاطر المالية المرتبطة باستثمارات الرهن العقاري. يستخدم AG Mortgage Investment Trust التحليل الكمي المتقدم ومعلومات السوق لقياس احتمالية التخلف عن السداد والحفاظ على محفظة قوية. سجلت الشركة معدل جنوح أقل من 2٪ في محفظة الرهن العقاري الخاصة بها اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023.

نوع المخاطرة	نسبة التعرض	استراتيجية التخفيف
مخاطر الائتمان	45%	مراجعات أداء منتظمة للمقترضين
مخاطر السوق	35%	التحوط مع الأدوات المشتقة
مخاطر السيولة	20%	الحفاظ على احتياطيات السيولة

تحليل الاستثمار

تعد وظيفة تحليل الاستثمار في AG Mortgage Investment Trust ضرورية لتحديد الفرص الجذابة في سوق الرهن العقاري. توظف الشركة فريقًا من المحللين الذين يقومون بإجراء أبحاث مكثفة حول اتجاهات السوق وقيم العقارات وأسعار الفائدة. تم الإبلاغ عن متوسط ​​العائد على الاستثمارات للربع الثاني من عام 2023 بنسبة 6.8٪.

معايير التحليل	مستوى الأهمية (1-5)	المعدل الحالي (٪)
الجدارة الائتمانية للمقترضين	5	لا يوجد
موقع العقار	4	لا يوجد
اتجاهات أسعار الفائدة	5	6.8%

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

رأس المال والتمويل

تحتفظ شركة AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) بهيكل مالي قوي ضروري لعملياتها. اعتبارًا من أحدث تقرير مالي، كان لدى MITT إجمالي أصول تبلغ قيمتها تقريبًا 3.5 مليار دولار. تقوم الشركة في المقام الأول بتمويل عملياتها من خلال وسائل مختلفة، بما في ذلك:

• أسواق الأسهم العامة
• التمويل المضمون
• عروض الديون

بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية في MITT 2.2 اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، مما يشير إلى استراتيجية الرافعة المالية المتوازنة. تم الإبلاغ عن إجمالي حقوق الملكية بحوالي 1.5 مليار دولار.

محفظة الاستثمار

تتنوع المحفظة الاستثمارية لشركة MITT عبر العديد من الأصول المتعلقة بالعقارات. اعتبارًا من سبتمبر 2023، ضمت محفظة الشركة ما يلي:

نوع الأصول	القيمة (بالمليارات)	نسبة المحفظة
الرهون العقارية السكنية	$2.1	60%
الرهون العقارية التجارية	$1.0	28%
السندات المدعومة بالرهن العقاري	$0.4	12%

تتيح هذه المحفظة المتنوعة لشركة MITT تخفيف المخاطر المرتبطة بفئات أصول محددة والاستفادة من فرص السوق المختلفة.

فريق إدارة ذو خبرة

ويقود MITT فريق إداري متمرس يتمتع بخبرة كبيرة في قطاعي العقارات والاستثمار. المديرين التنفيذيين الرئيسيين تشمل:

• ديفيد ج. روبرتس - الرئيس التنفيذي، مع أكثر من 20 عامًا من الخبرة في مجال الاستثمارات العقارية.
• وليام س. كونديت - المدير المالي، بعد أن أشرف على الاستراتيجيات المالية لشركات الاستثمار المتداولة علنًا.
• سارة ف. سميث - كبير مسؤولي الاستثمار، معترف بها لخبرتها في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.

تتجاوز الخبرة الصناعية التراكمية لفريق الإدارة 75 سنة، وتعزيز قدرات MITT على اتخاذ القرار الاستراتيجي.

ادوات تحليلية

لدعم استراتيجياتها الاستثمارية وعمليات إدارة المخاطر، تستخدم MITT أدوات تحليلية متقدمة ونماذج عقارية. تشمل هذه الأدوات:

• برامج النمذجة المالية
• أدوات تحليل السيناريو
• تطبيقات تقييم المخاطر

ويساهم تطبيق هذه الموارد التحليلية في تقييم أصول MITT الفعال ومراقبة الأداء، مما يؤدي إلى اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

عوائد عالية على الاستثمارات

تهدف AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) إلى تقديم عوائد عالية للمستثمرين مقارنة بأدوات الاستثمار التقليدية الأخرى. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أبلغت MITT عن أ عائد توزيعات أرباح يبلغ حوالي 12.75%. يعد هذا المستوى من العائدات جذابًا باستمرار للمستثمرين الذين يسعون إلى توليد الدخل، وهو ما ينعكس في إجمالي عائدهم السنوي الذي يبلغ 10.2% على مدى السنوات الخمس الماضية.

محفظة متنوعة

تدير MITT محفظة متنوعة تشمل الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS)، وقروض الرهن العقاري متعددة الأسر، والأصول العقارية الأخرى. بحلول الربع الثالث من عام 2023، كان تكوين محفظة MITT تقريبًا:

فئة الأصول	نسبة المحفظة
الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS)	75%
قروض الرهن العقاري المتعددة الأسر	15%
استثمارات عقارية أخرى	10%

ويساعد هذا التنويع في تخفيف المخاطر ويسمح لـ MITT بالاستفادة من فرص السوق المختلفة.

إدارة الأصول المتخصصة

يتمتع فريق إدارة الأصول في MITT بالخبرة في قطاع الاستثمار في الرهن العقاري. مع فريق إدارة يبلغ متوسطه أكثر من 20 سنه من الخبرة في قطاعي العقارات والتمويل، تركز MITT على تعظيم قيمة المساهمين من خلال اتخاذ قرارات مستنيرة وتحليل دقيق. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، تم الإبلاغ عن النفقات التشغيلية لشركة MITT عند 8.9 مليون دولار، مما يوضح التزامهم بالحفاظ على هيكل تكلفة بسيط مع تحقيق العوائد المثلى.

مصادر دخل مستقرة

تولد MITT الدخل بشكل أساسي من خلال مدفوعات الفائدة على قروض الرهن العقاري وسندات الرهن العقاري. وسجلت الشركة صافي إيرادات الفوائد بمبلغ 15.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، مما يساهم في قدرتها على دفع الأرباح للمساهمين بشكل مستمر. تشير مقاييس التدفق النقدي الخاصة بهم إلى قدرة قوية على الحفاظ على تدفقات الدخل هذه:

قياس	قيمة الربع الثالث من عام 2023
صافي ايرادات الفوائد	15.4 مليون دولار
الأرباح الأساسية	10.2 مليون دولار
الأرباح الموزعة	7.3 مليون دولار

ومن خلال هذه المكونات، تسعى MITT إلى توفير دخل موثوق لمستثمريها، مما يميزها ضمن المشهد التنافسي لصناديق الاستثمار العقاري العقارية.

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) - نموذج العمل: العلاقات مع العملاء

تحديثات وتقارير المستثمر

تفتخر شركة AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) بتقديم تحديثات منتظمة وشفافة لمستثمريها. تصدر الشركة تقارير ربع سنوية تشمل مقاييس الأداء المالي التفصيلية وتحديثات المحفظة وتوقعات السوق. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت MITT عن صافي دخل قدره 5.7 مليون دولار وربحية السهم (EPS). $0.18.

تتضمن عملية تحديث المستثمر ما يلي:

• مكالمات الأرباح ربع السنوية
• التقارير السنوية المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات
• يمكن الوصول إلى مقاييس الأداء من خلال صفحة علاقات المستثمرين
• التواصل المباشر عبر النشرات الإخبارية عبر البريد الإلكتروني

دعم العملاء

توفر MITT دعمًا شاملاً للعملاء مصممًا للرد على استفسارات المستثمرين والشركاء. يتضمن هيكل الدعم ما يلي:

• ممثلو خدمة العملاء المخصصون متاحون عبر الهاتف والبريد الإلكتروني
• قسم الأسئلة الشائعة القوي على موقع الشركة للوصول السريع إلى المعلومات
• الاستجابات في الوقت المناسب، مع متوسط ​​وقت الاستجابة المبلغ عنه تحت 24 ساعة للاستفسارات

وينعكس هذا الالتزام بخدمة العملاء في الاستبيان السنوي لرضا العملاء حيث 85% من المشاركين قيموا تجربتهم بأنها مرضية أو أعلى.

نصائح استثمارية شخصية

لتعزيز العلاقات مع المستثمرين، تقدم MITT نصائح استثمارية مخصصة تلبي احتياجات المستثمرين الأفراد. هذا يتضمن:

• مشاورات فردية مع مستشاري الاستثمار
• اقتراحات إدارة المحافظ المخصصة
• ركزت الندوات عبر الإنترنت المنتظمة على استراتيجيات استثمار محددة

ولوحظ ذلك اعتبارا من منتصف عام 2023 60% من المستثمرين الذين يستخدمون الخدمات الشخصية أفادوا بزيادة الثقة في قراراتهم الاستثمارية.

الشفافية والثقة

تهدف AG Mortgage Investment Trust, Inc. إلى بناء الشفافية والثقة مع أصحاب المصلحة من خلال:

• الإفصاح المفتوح عن الأداء المالي والمخاطر
• الالتزام بالالتزام بأفضل ممارسات الصناعة ومعايير الامتثال
• تحديثات منتظمة حول ظروف السوق والعوامل الاقتصادية التي تؤثر على الاستثمارات

وأظهر تحليل حديث ذلك 75% أعرب من مستثمري MITT عن مستوى قوي من الثقة في إدارة الشركة وممارساتها التشغيلية بناءً على جهود التواصل والشفافية التي يبذلونها.

جانب العلاقة مع العملاء	نقطة البيانات	تفاصيل
تحديثات وتقارير المستثمر	صافي الدخل	5.7 مليون دولار (الربع الثاني 2023)
	ربحية السهم	0.18 دولار (الربع الثاني 2023)
دعم العملاء	متوسط ​​وقت الاستجابة	أقل من 24 ساعة
	معدل رضا العملاء	85%
نصائح استثمارية شخصية	معدل ثقة المستثمر	60%
الشفافية والثقة	معدل ثقة المستثمر	75%

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) - نموذج الأعمال: القنوات

فرق البيع المباشر

توظف شركة AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) فرق مبيعات مباشرة لتوصيل عروض القيمة الخاصة بها بشكل فعال إلى كل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات. تركز فرق المبيعات على العلاقات المؤسسية، وتسعى إلى تعزيز رؤية MITT في السوق.

اعتبارًا من نهاية الربع الثاني من عام 2023، أبلغت MITT عن إجمالي 2.79 مليار دولار في إجمالي الأصول، مما يدل على الحجم والتواصل المحتمل في السوق من خلال فرق المبيعات هذه. تساهم جهود المبيعات المباشرة بشكل كبير في اكتساب رأس المال، وهو أمر بالغ الأهمية لاستراتيجية الاستثمار في الرهن العقاري لدى MITT.

المستشارين الماليين

يلعب المستشارون الماليون دورًا حيويًا في استراتيجية قناة MITT. إنهم يساعدون في تقديم المشورة للمستثمرين الأفراد فيما يتعلق بالعروض الاستثمارية التي تقدمها MITT، مما يساعد على بناء قاعدة ثابتة من المستثمرين. وفقا لدراسة أجريت عام 2022، تقريبا 56% من المستثمرين يعتمدون على المستشارين الماليين في اختياراتهم الاستثمارية، مما يدل على أهمية هذه القناة.

أدت المحادثات المباشرة مع المستشارين الماليين إلى زيادة كبيرة في ملكية التجزئة لشركة MITT، والتي بلغت حوالي 23% اعتبارًا من يونيو 2023.

منصات الاستثمار عبر الإنترنت

تعد منصات الاستثمار عبر الإنترنت ضرورية لاستراتيجيات الاستثمار الحديثة. تم إدراج MITT على منصات مختلفة، مما يوفر سبلًا يسهل الوصول إليها للاستثمارات. في عام 2023، شهدت أسهم MITT مشاركة ملحوظة من مستثمري التجزئة مما أدى إلى ارتفاع تقريبي 70% زيادة المعاملات عبر الإنترنت مقارنة بعام 2022.

وبلغ حجم الأسهم المتداولة عبر الإنترنت ما يقرب من 2 مليون سهم شهريا في النصف الأول من عام 2023. ويعكس هذا مشاركة قوية من المستثمرين المهتمين بالتكنولوجيا ويعزز وصول MITT داخل مجتمع الاستثمار.

سنة	المعاملات عبر الإنترنت (الوحدات)	حجم التداول الشهري (الأسهم)
2021	1,000,000	1,200,000
2022	1,200,000	1,600,000
2023	2,000,000	2,000,000

مؤتمرات الصناعة

تشارك AG Mortgage Investment Trust بنشاط في مؤتمرات الصناعة، والتي تعمل كقناة للتواصل وتوزيع المعلومات حول استراتيجياتها الاستثمارية وأدائها. في عام 2023، حضر MITT 10 مؤتمرات صناعية بارزةوالاستفادة من هذه الأحداث لبناء علاقات مع المستثمرين المحتملين وأقران الصناعة.

ومن خلال هذه المؤتمرات أفادت الشركة أ 30% زيادة الاستفسارات المؤسسية حول فرص الاستثمار مقارنة بالعام السابق. وهذا يعكس فعالية التفاعلات وجهاً لوجه والمصداقية التي تم تحقيقها في مثل هذه الأحداث.

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون المؤسسيون

تستهدف شركة AG Mortgage Investment Trust, Inc.‎ في المقام الأول المستثمرين المؤسسيين الذين يبحثون عن دخل ثابت من خلال الاستثمارات في الأصول المتعلقة بالعقارات. وهذا يشمل شركات التأمين ومديري الاستثمار وصناديق الاستثمار المشتركة. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، تقريبًا 70% تم توفير هيكل رأس مال MITT من قبل المستثمرين المؤسسيين. وقد ساهم هؤلاء المستثمرون بشكل كبير في 2.48 مليار دولار إجمالي الأصول تحت الإدارة كما ورد في أحدث البيانات المالية.

نوع المستثمر المؤسسي	الأصول المخصصة (بمليارات الدولارات الأمريكية)	نسبة إجمالي الاستثمار
شركات التأمين	1.25	50%
صناديق التقاعد	0.75	30%
صناديق الاستثمار	0.48	20%

الأفراد ذوي الثروات العالية

يشكل الأفراد ذوو الثروات العالية (HNWIs) شريحة عملاء هامة أخرى لشركة AG Mortgage Investment Trust, Inc. وعادةً ما يبحث هؤلاء المستثمرون عن فرص استثمارية بديلة توفر عوائد جذابة. وكما هو مبين في علاقات المستثمرين في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا، فإن الأثرياء يمثلون بشكل جماعي حوالي 15% من رأس المال الاستثماري. متوسط ​​الاستثمار من هذه المجموعة هو تقريبا 1.2 مليون دولار لكل فرد.

معامل	كمية
عدد الأثرياء الذين يستثمرون	800
إجمالي الاستثمار من الأثرياء (بالمليون دولار أمريكي)	960
متوسط ​​الاستثمار لكل ثري (مليون دولار أمريكي)	1.2

شركات الأسهم الخاصة

تمثل شركات الأسهم الخاصة شريحة كبيرة من قاعدة عملاء MITT. تهتم هذه الشركات بالاستفادة من المجموعات العقارية لزيادة رأس المال وتحقيق دخل ثابت. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، بلغت استثمارات الأسهم الخاصة حوالي 500 مليون دولار، والذي يشكل 20% من إجمالي رأس المال الاستثماري لشركة MITT. ويرجع ذلك في المقام الأول إلى استراتيجيتهم لتنويع فئات الأصول.

خصائص شركة الأسهم الخاصة	مبلغ الاستثمار (مليون دولار أمريكي)	استراتيجية الاستثمار
متوسط ​​الاستثمار	50	التنويع والدخل
إجمالي عدد الشركات	10	–
نسبة إجمالي رأس المال	20%	–

صناديق التقاعد

تعد صناديق المعاشات التقاعدية قطاعًا مهمًا لشركة AG Mortgage Investment Trust، حيث توفر رأس مال طويل الأجل لدعم استراتيجياتها الاستثمارية. أقامت MITT علاقات مع العديد من صناديق التقاعد الكبيرة التي تساهم تقريبًا 500 مليون دولار من إجمالي رأس المال كما في نهاية الربع الثالث 2023، بما يمثل 20% من قاعدة أصولها الإجمالية.

خصائص صندوق التقاعد	مبلغ الاستثمار (مليون دولار أمريكي)	مدة الاستثمار
متوسط ​​مساهمة صندوق المعاشات التقاعدية	100	طويلة المدى (+10 سنوات)
عدد صناديق التقاعد المشاركة	5	–
نسبة إجمالي الاستثمار	20%	–

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

تكاليف الاستحواذ

تعتبر تكاليف الاستحواذ كبيرة في النموذج المالي لشركة AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT). غالبًا ما تتضمن هذه التكاليف ما يلي:

• تكاليف المعاملات لشراء الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS)
• نفقات العناية الواجبة لتقييم الأصول المحتملة
• الرسوم القانونية المتعلقة بعمليات الاستحواذ

بالنسبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أبلغت MITT عن تكاليف استحواذ تبلغ حوالي 2.3 مليون دولار أمريكي، تنبع بشكل أساسي من استثماراتها في سوق الرهن العقاري السكني.

مصاريف التشغيل

تشمل النفقات التشغيلية التكاليف المستمرة اللازمة لإدارة المحفظة الاستثمارية والعمليات اليومية للشركة. تشمل المكونات الرئيسية ما يلي:

• رواتب الموظفين ومزاياهم
• إيجار المكاتب والمرافق
• تكاليف تكنولوجيا المعلومات والبرمجيات

وفي عام 2022، بلغت النفقات التشغيلية لـ MITT 7.1 مليون دولار، مما يعكس ارتفاعًا بسبب زيادة التوظيف والاستثمارات التكنولوجية لتعزيز الكفاءة التشغيلية.

الرسوم الإدارية

يتم دفع رسوم الإدارة إلى المدير الخارجي لـ AG Mortgage Investment Trust. يتم احتساب هذه الرسوم على أساس حجم أصول الشركة وأدائها. على سبيل المثال:

• رسوم إدارة أساسية بنسبة 1.5% من متوسط ​​الأصول المستثمرة
• رسم تحفيزي بنسبة 20% من صافي المكاسب المحققة

في عام 2022، تكبدت MITT رسومًا إدارية يبلغ مجموعها 3.5 مليون دولار أمريكي، منها 1.8 مليون دولار أمريكي تعكس الرسوم الأساسية و1.7 مليون دولار أمريكي بسبب رسوم الحوافز بناءً على معالم الأداء التي تم تحقيقها.

تكاليف الامتثال التنظيمي

تعد تكاليف الامتثال التنظيمي أمرًا بالغ الأهمية نظرًا لأن MITT تعمل ضمن صناعة شديدة التنظيم. وتشمل هذه:

• تكاليف عمليات التدقيق والتقارير المالية
• الرسوم القانونية للامتثال للوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات
• التكاليف المتعلقة بإعداد التقارير والضوابط الداخلية

وخلال العام المالي 2022، بلغت تكاليف الامتثال التنظيمي حوالي 1.2 مليون دولار أمريكي، مما يعكس التزام الشركة بالالتزام بالمعايير التنظيمية الصارمة.

فئة التكلفة	وصف	2022 المبلغ (مليون دولار)
تكاليف الاستحواذ	التكاليف المتعلقة بشراء أصول الرهن العقاري	2.3
مصاريف التشغيل	نفقات الإدارة التشغيلية المستمرة	7.1
الرسوم الإدارية	الرسوم المدفوعة للمديرين الخارجيين	3.5
تكاليف الامتثال التنظيمي	التكاليف المتكبدة لتلبية المتطلبات التنظيمية	1.2

AG Mortgage Investment Trust, Inc. (MITT) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

تحقق شركة AG Mortgage Investment Trust, Inc. إيرادات كبيرة من خلال إيرادات الفوائد من القروض المضمونة بأوراق مالية مدعومة بالرهن العقاري السكني والتجاري. اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2023، أعلنت الشركة عن دخل فوائد يبلغ حوالي 12.5 مليون دولار للربع، مما ساهم في إجمالي 37.8 مليون دولار منذ بدلية العام ز حتى اليوم. تستثمر الشركة بشكل أساسي في سندات RMBS (الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني) التابعة للوكالة وغير التابعة لها، حيث يبلغ متوسط ​​العائد على الأصول 4.58%.

إيرادات الإيجار

جزء لا يتجزأ آخر من إيرادات AG Mortgage Investment Trust يأتي من إيرادات الإيجار. وتمتلك الشركة محفظة متنوعة من العقارات، مع التركيز على الأصول المدرة للدخل. بالنسبة للربع الثالث من عام 2023، أعلنت AG عن إيرادات إيجارية تبلغ تقريبًا 8.3 مليون دولار مقابل معدل تشغيل سنوي تجاوز 32 مليون دولار. وتم الحفاظ على متوسط ​​معدل الإشغال لممتلكاتهم عند 92%.

مكاسب رأس المال

وتستفيد شركة AG Mortgage Investment Trust أيضًا من المكاسب الرأسمالية المستمدة من استثماراتها في العقارات والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. وفي الربع الثالث من عام 2023، حققت الشركة إجمالي أرباح رأسمالية 4.2 مليون دولار، مع رقم سنوي حتى الآن 15.6 مليون دولار. تتضمن استراتيجية الشركة إدارة نشطة لمحفظتها لتحسين العائدات، بهدف تحقيق عائد رأسمالي على الاستثمار يتجاوز 8%.

الرسوم الإدارية

تحصل الشركة أيضًا على إيرادات من خلال رسوم الإدارة، وذلك بشكل أساسي من إدارة صناديق الاستثمار لمساهميها. بالنسبة للسنة المنتهية في 2023، توقعت AG Mortgage Investment Trust أن تولد الرسوم الإدارية حوالي 100% 6 ملايين دولار في المجموع، مع متوسط ​​نسبة الرسوم 1.25% عبر أصولها المدارة. تم الإبلاغ عن إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة بحوالي 480 مليون دولار.

تدفق الإيرادات	إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (مليون دولار)	الإيرادات السنوية حتى تاريخه (مليون دولار)	معدل التشغيل السنوي (مليون دولار)
إيرادات الفوائد من القروض	12.5	37.8	لا يوجد
إيرادات الإيجار	8.3	لا يوجد	32
مكاسب رأس المال	4.2	15.6	لا يوجد
الرسوم الإدارية	لا يوجد	6	لا يوجد