ميرك & Co., Inc. (MRK): مصفوفة BCG [11-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Merck & Co., Inc. (MRK) Bundle
بينما نتعمق في ديناميكيات شركة ميرك & Co., Inc. (MRK) في عام 2024، توفر مجموعة Boston Consulting Group Matrix عدسة واضحة يمكن من خلالها تحليل محفظتها. مع كيترودا يقود التهمة كنجم، وتصل المبيعات المتوقعة 7.4 مليار دولار في الربع الثالث، وفي قطاع الصحة الحيوانية القوي، تظهر شركة ميرك نموًا واعدًا. ومع ذلك، فإن التحديات التي يفرضها انخفاض المبيعات في المنتجات القديمة وزيادة المنافسة تثير تساؤلات حول الأداء المستقبلي. انضم إلينا ونحن نستكشف تعقيدات استراتيجية أعمال شركة Merck، ونسلط الضوء عليها النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات استفهام بالتفصيل.
خلفية شركة ميرك & شركة (MRK)
ميرك & شركة، والمعروفة باسم ميرك شارب & Dohme (MSD) خارج الولايات المتحدة وكندا، هي شركة عالمية رائدة في مجال الرعاية الصحية تقدم حلولًا صحية مبتكرة من خلال الأدوية الموصوفة واللقاحات والعلاجات البيولوجية ومنتجات الصحة الحيوانية. تأسست شركة ميرك عام 1891، وتتمتع بتاريخ طويل في صناعة الأدوية، ويقع مقرها الرئيسي في كينيلورث، نيو جيرسي.
اعتبارًا من عام 2024، تعمل شركة ميرك في قطاعين رئيسيين: الصيدلانية و صحة الحيوان. يشمل قطاع الأدوية مجموعة واسعة من المنتجات الصيدلانية واللقاحات الخاصة بصحة الإنسان، مع التركيز على العوامل العلاجية والوقائية التي تباع بوصفة طبية. تعتبر لقاحات شركة ميرك مهمة في تحصين الأطفال والبالغين، حيث يتم بيع جزء كبير منها للبرامج الحكومية، بما في ذلك برنامج لقاحات الأطفال التابع للمراكز الأمريكية لمكافحة الأمراض والوقاية منها.
قطاع صحة الحيوان مخصص لاكتشاف وتطوير وتصنيع وتسويق منتجات الأدوية واللقاحات البيطرية. توفر شركة Merck حلول الإدارة الصحية لمختلف الماشية والحيوانات المرافقة، مما يعزز صحة وإنتاجية الحيوانات في جميع أنحاء العالم.
في السنوات الأخيرة، حققت شركة ميرك تقدمًا ملحوظًا في علاج الأورام من خلال منتجها الرائد، كيترودا (بيمبروليزوماب)، وهو علاج مضاد لـ PD-1 معتمد للعديد من أنواع السرطان. وتركز الشركة أيضًا على توسيع خط منتجاتها من خلال عمليات الاستحواذ والتعاون الاستراتيجي. على سبيل المثال، في مارس 2024، استحوذت شركة Merck على شركة Harpoon Therapeutics, Inc. مقابل 765 مليون دولار، مما عزز قدراتها في العلاج المناعي.
من الناحية المالية، أظهرت شركة ميرك مرونة حيث وصلت مبيعاتها العالمية إلى ما يقرب من 48.5 مليار دولار أمريكي في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مما يعكس زيادة بنسبة 7٪ مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. ويعزى هذا النمو إلى الأداء القوي في علاج الأورام، لا سيما من كيترودا، وزيادة المبيعات في قطاعات القلب والأوعية الدموية والصحة الحيوانية.
إن التزام شركة ميرك بالبحث والتطوير واضح، من خلال استثمارات كبيرة تهدف إلى جلب علاجات مبتكرة إلى السوق. تمتلك الشركة مجموعة قوية من المرشحين، حيث يخضع العديد من المرشحين للمراجعة التنظيمية في الولايات المتحدة وعلى المستوى الدولي. بالإضافة إلى ذلك، فإن التركيز الاستراتيجي لشركة ميرك على توسيع نطاق انتشارها العالمي وتعزيز عروض منتجاتها يضع الشركة كلاعب هائل في صناعة الأدوية.
ميرك & Co., Inc. (MRK) - مصفوفة BCG: النجوم
نمو مبيعات كيترودا
كيترودا يواصل (بيمبروليزوماب) إظهار أداء قوي، مع وصول المبيعات المتوقعة 7.4 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024، مما يمثل أ 17% زيادة من 6.3 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023. وخلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي المبيعات 21.6 مليار دولار، أعلى 18% مقارنة ب 18.4 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023.
امتصاص ويليريج
فيليريج (بلزوتيفان) أظهرت وعدًا كبيرًا في مبيعاتها 139 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، زيادة كبيرة من 54 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بأكثر من 100%. وصلت مبيعات العام حتى الآن 349 مليون دولار، مقارنة ب 146 مليون دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2023.
نمو قطاع الصحة الحيوانية
ال صحة الحيوان أظهر القطاع نموًا ملحوظًا، مع المنتجات الحيوانية المرافقة يرتفع بنسبة 14% في الربع الثالث من عام 2024. وقد حقق القطاع أرباحًا قدرها 510 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 421 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
إطلاق برنامج Winrevair
إطلاق Winrevair (sotatercept-csrk) أثر بشكل إيجابي على مبيعات القلب والأوعية الدموية، مما ساهم في الزيادة الإجمالية في قطاع الأدوية. وقد أدى هذا الوافد الجديد إلى زيادة تنويع محفظة شركة Merck، مستفيدًا من سوق القلب والأوعية الدموية المتنامي.
الأداء العام لقطاع الأدوية
الأرباح الإجمالية في القطاع الصيدلاني زاد بنسبة 11% في الربع الثالث من عام 2024، مدفوعًا بنمو قوي في المبيعات عبر منتجات الأورام والقلب والأوعية الدموية. بلغ إجمالي أرباح قطاع الأدوية 11.5 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 10.4 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023.
| منتج | مبيعات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين الدولارات) | مبيعات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين الدولارات) | مبيعات العام حتى تاريخه 2024 (بالملايين الدولارات) | مبيعات العام حتى تاريخه 2023 (بالملايين الدولارات) | نسبة التغير (الربع الثالث 2024 مقابل الربع الثالث 2023) |
|---|---|---|---|---|---|
| كيترودا | 7,429 | 6,338 | 21,646 | 18,403 | 17% |
| فيليريج | 139 | 54 | 349 | 146 | >100% |
| أرباح قطاع صحة الحيوان | 510 | 421 | 1,574 | 1,453 | 21% |
| أرباح قطاع الأدوية | 11,547 | 10,407 | 33,651 | 29,400 | 11% |
ميرك & Co., Inc. (MRK) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
تحافظ المنتجات الراسخة مثل Gardasil على مبيعات ثابتة، مما يساهم في تدفقات إيرادات قوية.
أظهرت مبيعات جارداسيل وجارداسيل 9 تقلبات، مع انخفاض المبيعات في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024. وبلغت أرقام مبيعات جارداسيل حوالي 1.2 مليار دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بانخفاض عن 1.5 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023.
مدفوعات أرباح متسقة، حيث تم دفع 5.9 مليار دولار أمريكي في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
ارتفعت مدفوعات أرباح شركة ميرك بشكل طفيف من 5.6 مليار دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023 إلى 5.9 مليار دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024. وبلغت الأرباح الفصلية المعلنة 0.77 دولار للسهم في الربعين الثالث والرابع من عام 2024.
تدفق نقدي قوي من العمليات بقيمة 18 مليار دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
وبلغ النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية لشركة ميرك 18 مليار دولار أمريكي في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مما يعكس تحسنًا كبيرًا من 12.8 مليار دولار أمريكي خلال نفس الفترة من عام 2023.
تظل Keytruda مصدرًا رائدًا للإيرادات، مما يعزز مكانتها كبقرة حلوب.
حققت Keytruda حوالي 21.6 مليار دولار أمريكي من المبيعات خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مما يمثل زيادة بنسبة 18٪ مقارنة بـ 18.4 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويُعزى هذا النمو إلى زيادة استيعاب مؤشرات السرطان المختلفة وارتفاع الأسعار.
استمرار الربحية في قطاع الأدوية، مدفوعًا بالإدارة الفعالة للتكاليف.
تم الإبلاغ عن أرباح قطاع الأدوية بقيمة 33.7 مليار دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، ارتفاعًا من 29.4 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. وتحسنت الهوامش الإجمالية إلى 76.6٪ في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقارنة بـ 73.1٪ في العام السابق.
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| مبيعات جارداسيل | 1.2 مليار دولار | 1.5 مليار دولار |
| مدفوعات الأرباح | 5.9 مليار دولار | 5.6 مليار دولار |
| التدفق النقدي من العمليات | 18 مليار دولار | 12.8 مليار دولار |
| مبيعات كيترودا | 21.6 مليار دولار | 18.4 مليار دولار |
| أرباح قطاع الأدوية | 33.7 مليار دولار | 29.4 مليار دولار |
| الهامش الإجمالي | 76.6% | 73.1% |
ميرك & Co., Inc. (MRK) - مصفوفة BCG: الكلاب
انخفاض المبيعات من جانوفيا وجانوميت بسبب فقدان التفرد والمنافسة من الأدوية الجنيسة
المبيعات المجمعة في جميع أنحاء العالم من جانوفيا و جانوميت رفض بواسطة 42% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023 بإجمالي 482 مليون دولار مقارنة ب 835 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وخلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغت المبيعات 1.781 مليار دولار، تحت 31% من 2.579 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023
.انخفاض الطلب على بعض اللقاحات، وخاصة جارداسيل، مما يؤثر على مبيعات اللقاحات الإجمالية
مبيعات ال جارداسيل شهد اللقاح انخفاضًا، مما ساهم في الانخفاض الإجمالي في مبيعات اللقاحات لشركة ميرك. يعكس هذا الانخفاض اتجاهًا أوسع في الطلب على اللقاحات، مما يؤثر على تدفقات الإيرادات الإجمالية من هذا الامتياز. وفي الربع الثالث من عام 2024، انخفضت مبيعات اللقاحات في جميع أنحاء العالم، مما أثر على الأداء العام للشركة في هذا القطاع.
يُظهر امتياز علم الفيروسات أداءً منخفضًا، خاصة مع لاجيفيريو
ال امتياز علم الفيروسات، وخاصة المنتج لاجيفريو (مولنوبيرافير)، أظهر انخفاضًا في أداء المبيعات. وتشير أرقام محددة إلى انخفاض كبير بسبب تشبع السوق وزيادة المنافسة، مما يعكس التحديات المستمرة في قطاع علم الفيروسات. لم يتم تحديد أرقام المبيعات الدقيقة لشركة Lagevrio، لكن أداء الامتياز الإجمالي أثر سلبًا على إيرادات الشركة.
تؤثر التكاليف التشغيلية المتزايدة على صافي الربحية من القطاعات ذات الأداء الضعيف
ارتفعت التكاليف التشغيلية لشركة ميرك، مما أثر بشكل خاص على القطاعات ذات الأداء الضعيف مثل امتيازات مرض السكري واللقاحات. خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي مصاريف التشغيل 32.778 مليار دولار، مقارنة ب 41.550 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023، مشيراً إلى أ انخفاض بنسبة 21% في التكاليف؛ ومع ذلك، فإن الربحية من تدفقات الإيرادات هذه لا تزال مقيدة.
آفاق نمو محدودة للمنتجات القديمة في الأسواق الناضجة
تواجه منتجات شركة ميرك القديمة، وخاصة تلك الموجودة في قطاعي مرض السكري واللقاحات، آفاق نمو محدودة في الأسواق الناضجة. وتتوقع الشركة ضغوط التسعير المستمرة والمنافسة من الأدوية الجنيسة، خاصة مع انتهاء صلاحية براءات الاختراع. ويتميز السوق الإجمالي لهذه المنتجات بمعدلات نمو منخفضة، مما يعزز مكانتها بشكل أكبر باعتبارها "كلابًا" في مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية.
| منتج | مبيعات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين الدولارات) | مبيعات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين الدولارات) | انخفاض (٪) |
|---|---|---|---|
| جانوفيا/جانوميت | 482 | 835 | 42 |
| جارداسيل (تقديري) | لم يتم الكشف عنها | وأشار الانخفاض | لا ينطبق |
| لاجيفريو (تقديري) | لم يتم الكشف عنها | وأشار الانخفاض | لا ينطبق |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 32,778 | 41,550 | 21 |
ميرك & Co., Inc. (MRK) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
إطلاق منتج جديد في طور الإعداد
ميرك & لدى شركة Co., Inc. العديد من المنتجات الواعدة قيد التطوير، بما في ذلك MK-7240، والذي يهدف إلى علاج التهاب القولون التقرحي. هذا المنتج حاليًا في المرحلة الثانية من التجارب السريرية، مع جداول زمنية محتملة للإطلاق تخضع للموافقات التنظيمية.
التطوير المستمر للعلاجات المبتكرة
تسعى الشركة بنشاط إلى إيجاد علاجات مبتكرة في مختلف المجالات العلاجية. ومع ذلك، لا يزال قبول السوق غير مؤكد، خاصة في المجالات التنافسية مثل علم الأورام والمناعة. تشير التقارير الأخيرة إلى أن خط أنابيب ميرك يتضمن أكثر من ذلك 20 كيانًا جزيئيًا جديدًا (NMEs) في مراحل مختلفة من التطوير.
نفقات البحث والتطوير
بلغت نفقات البحث والتطوير لشركة ميرك 5.7 مليار دولار في عام 2023، مما يعكس الالتزام بالنمو والابتكار في المستقبل. يعد هذا الاستثمار أمرًا بالغ الأهمية لتعزيز عروض منتجاتها وزيادة حصتها في السوق.
المنافسة الناشئة في مجال الأورام
منتج الأورام الرائد لشركة ميرك، كيترودا، تواجه منافسة متزايدة من الداخلين الجدد إلى السوق. كانت مبيعات Keytruda تقريبًا 24.4 مليار دولار في عام 2023، لكن المحللين يتوقعون أن العلاجات الناشئة يمكن أن تتحدى مكانتها في السوق، مما قد يؤثر على الإيرادات المستقبلية.
الأداء المستقبلي للأصول المكتسبة
أداء الأصول المكتسبة مؤخرا، مثل إلانكو أكوا للأعمال، قيد التدقيق. وقدرت قيمة هذا الاستحواذ بـ 1.5 مليار دولارولا يزال تأثيرها على المحفظة الإجمالية لشركة ميرك قيد التقييم، لا سيما فيما يتعلق بتكامل السوق وتوليد الإيرادات.
| المنتج/الأصول | مرحلة التطوير | الاستثمار (مليار دولار) | إمكانات السوق |
|---|---|---|---|
| MK-7240 | المرحلة 2 | لم يتم الكشف عنها | عالي |
| كيترودا | سوق | 24.4 | عالي |
| إلانكو أكوا للأعمال | اكتساب | 1.5 | معتدل |
| البحث والتطوير الشامل | مستمر | 5.7 | عالي |
باختصار، ميرك & تعرض شركة (MRK) محفظة ديناميكية من خلال عدسة BCG Matrix. الشركة النجوم، مثل Keytruda وقطاع صحة الحيوان المتنامي، يسلط الضوء على النمو القوي في المبيعات والربحية، في حين أن الأبقار النقدية مثل Gardasil تستمر في توفير إيرادات مستقرة وتدفق نقدي كبير. ومع ذلك، تنشأ التحديات مع كلاب مثل Januvia وJanumet، اللتين تواجهان انخفاض المبيعات وسط المنافسة المتزايدة. وفي الوقت نفسه، علامات الاستفهام تمثل إمكانات مع إطلاق منتجات جديدة والبحث والتطوير المستمر، على الرغم من أن قبولها في السوق لا يزال غير مؤكد. بشكل عام، سيكون التركيز الاستراتيجي لشركة ميرك على الابتكار والإدارة الفعالة للتكاليف أمرًا حاسمًا في التعامل مع هذا المشهد المتطور.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Merck & Co., Inc. (MRK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Merck & Co., Inc. (MRK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Merck & Co., Inc. (MRK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.