شركة MGIC للاستثمار (MTG): مخطط نموذج الأعمال [تم تحديث 11-2024]

يكشف فهم نموذج الأعمال الخاص بشركة MGIC Investment Corporation (MTG) عن كيفية عمل هذا اللاعب الرئيسي في صناعة التأمين على الرهن العقاري وتوليد القيمة. مع التركيز على التعاون مع المقرضين وإطار قوي لإدارة المخاطر، تبرز MGIC من خلال توفير الحماية الأساسية ضد التخلف عن سداد الرهن العقاري. تعمق في مكونات نموذج أعمالهم، الذي يحدد أنشطتهم الرئيسية، ومواردهم، وشرائح عملائهم، وتدفقات الإيرادات، لاكتشاف كيفية تعاملهم مع تعقيدات مشهد تمويل الإسكان.

شركة MGIC للاستثمار (MTG) – نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التعاون مع المؤسسات التي ترعاها الحكومة (GSEs)

تتعاون شركة MGIC Investment Corporation بشكل وثيق مع شركات GSE مثل Fannie Mae وFreddie Mac. ولتأمين القروض التي اشترتها هذه الكيانات، يجب أن تلتزم MGIC بمتطلبات أهلية تأمين الرهن العقاري الخاص (PMIERs). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول المتاحة لشركة MGIC تقريبًا 6.0 مليار دولار، متجاوزًا الحد الأدنى من الأصول المطلوبة بمقدار 2.5 مليار دولار.

الشراكة مع المقرضين وسماسرة الرهن العقاري

تعمل MGIC مع شبكة من المقرضين وسماسرة الرهن العقاري لتسهيل تأمين الرهن العقاري. وفي الربع الثالث من عام 2024 بلغ صافي الأقساط المكتسبة 243.3 مليون دولار، زيادة طفيفة من 241.3 مليون دولار في نفس الربع من عام 2023. وبلغ إجمالي التأمينات السارية للشركة (IIF) 292.8 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.

اتفاقيات إعادة التأمين مع المؤسسات المالية

أبرمت MGIC اتفاقيات إعادة تأمين مع مؤسسات مالية مختلفة للتخفيف من المخاطر. أبلغت الشركة عن أقساط تنازلت عنها لمعاملات فائض الخسارة (XOL) التي بلغت 16.9 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الائتمان الرأسمالي لمعاملات إعادة التأمين الخاصة بشركة MGIC تقريبًا 2.2 مليار دولار تحت PMIERs.

العلاقات مع شركات الاستثمار لإدارة رأس المال

تحتفظ MGIC بعلاقات مع شركات الاستثمار لإدارة رأس مالها بشكل فعال. بلغ صافي دخل الاستثمار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 183.3 مليون دولار، مقارنة ب 156.9 مليون دولار في العام السابق. وعلاوة على ذلك، إعادة شراء MGIC 17.5 مليون أسهم الأسهم العادية ل 373.2 مليون دولار خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.

نوع الشراكة	المقاييس الرئيسية	تفاصيل
GSEs	الأصول المتاحة	6.0 مليار دولار
GSEs	الفائض عن الحد الأدنى من الأصول المطلوبة	2.5 مليار دولار
المقرضون ووسطاء الرهن العقاري	صافي الأقساط المكتسبة (الربع الثالث 2024)	243.3 مليون دولار
المقرضون ووسطاء الرهن العقاري	إجمالي التأمين الساري	292.8 مليار دولار
اتفاقيات إعادة التأمين	الأقساط المتنازل عنها (الربع الثالث 2024)	16.9 مليون دولار
اتفاقيات إعادة التأمين	إجمالي رصيد رأس المال	2.2 مليار دولار
شركات الاستثمار	صافي دخل الاستثمار (الربع الثالث حتى نهاية عام 2024)	183.3 مليون دولار
شركات الاستثمار	عمليات إعادة شراء الأسهم (2024)	17.5 مليون سهم بقيمة 373.2 مليون دولار

شركة MGIC للاستثمار (MTG) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

توفير التأمين على الرهن العقاري للمقرضين

تركز شركة MGIC للاستثمار بشكل أساسي على توفير تأمين الرهن العقاري الخاص (PMI) للمقرضين. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن تأمين جديد مكتوب (NIW) بقيمة 39.8 مليار دولار تقريبًا، مما يعكس زيادة من 35.2 مليار دولار خلال نفس الفترة من عام 2023. ويشير هذا النمو إلى مكانة MGIC القوية في سوق التأمين على الرهن العقاري ، حيث تستفيد من الطلب المتزايد على مؤشر مديري المشتريات (PMI) وسط تقلب ظروف سوق الإسكان.

تقييم المخاطر وعمليات الاكتتاب

يعد تقييم المخاطر عنصرًا حاسمًا في عمليات MGIC. تستخدم الشركة عمليات اكتتاب متطورة لتقييم المخاطر المرتبطة بتأمين المقترضين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت المخاطر السارية لدى MGIC حوالي 78 مليار دولار أمريكي، مع معدل تأخر في السداد قدره 0.2% لسنة السياسة 2024. وكانت نسبة مصاريف الاكتتاب للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 23.7%. بانخفاض من 25.8% في العام السابق، مما يشير إلى تحسن الكفاءة في عمليات الاكتتاب.

إدارة معاملات إعادة التأمين

تلعب إعادة التأمين دورًا حيويًا في استراتيجية إدارة المخاطر لدى MGIC. أعلنت الشركة عن إجمالي ائتمان رأسمالي لمعاملات إعادة التأمين يبلغ حوالي 2.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويشمل ذلك 1.2 مليار دولار أمريكي من معاملات أسهم الحصص و725 مليون دولار أمريكي من معاملات إعادة التأمين المنزلية. تسمح هذه الترتيبات لشركة MGIC بتخفيض الحد الأدنى من الأصول المطلوبة بموجب مؤشرات PMIER، وبالتالي تعزيز كفاءة رأس المال. تعد إدارة هذه المعاملات أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على رأس المال الكافي مع تخفيف التعرض للمخاطر.

الامتثال التنظيمي وإعداد التقارير

تحافظ MGIC على الامتثال التنظيمي الصارم للوفاء بالمتطلبات التي حددتها المؤسسات التي ترعاها الحكومة (GSEs). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول المتاحة لشركة MGIC حوالي 6.0 مليار دولار أمريكي، وهو ما يزيد بمقدار 2.5 مليار دولار أمريكي عن الحد الأدنى من الأصول المطلوبة. تلتزم الشركة بالالتزام بـ PMIERs، والتي تتضمن المتطلبات المالية المختلفة لشركات تأمين الرهن العقاري. بالإضافة إلى ذلك، تم الإبلاغ عن فائض حاملي وثائق التأمين القانوني لشركة MGIC بمبلغ 655 مليون دولار، مما يضمن بقاء الشركة متوافقة مع متطلبات رأس المال الحكومي ويمكنها الاستمرار في كتابة أعمال جديدة.

شركة MGIC للاستثمار (MTG) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

أصول مالية تبلغ حوالي 6 مليارات دولار متاحة للمطالبات

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة MGIC Investment Corporation عن أصول متاحة يبلغ إجماليها تقريبًا 6.0 مليار دولار. ويمثل هذا الرقم فائضا حوالي 2.5 مليار دولار على الحد الأدنى من الأصول المطلوبة، مما يضمن الامتثال لـ PMIERs (متطلبات أهلية شركة تأمين الرهن العقاري الخاصة) اللازمة لتأمين القروض التي تشتريها المؤسسات التي ترعاها الحكومة (GSEs).

فرق الاكتتاب وإدارة المطالبات ذات الخبرة

تتألف فرق الاكتتاب وإدارة المطالبات في MGIC من محترفين متمرسين، مما يساهم في إنشاء هيكل تشغيلي قوي. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن مصاريف الاكتتاب والمصروفات الأخرى 162.7 مليون دولار، أسفل من 174.2 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق. ويعكس هذا الانخفاض تحسن الكفاءة في معالجة المطالبات وإدارة نفقات الاكتتاب.

البنية التحتية التكنولوجية لتقييم المخاطر وإدارة السياسات

استثمرت MGIC في البنية التحتية التكنولوجية المتقدمة التي تدعم التقييم الفعال للمخاطر وإدارة السياسات. تعتبر هذه البنية التحتية ضرورية للحفاظ على الميزة التنافسية في قطاع التأمين على الرهن العقاري. بلغ صافي دخل الاستثمار للشركة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 183.3 مليون دولار، مقارنة ب 156.9 مليون دولار في العام السابق، مما يدل على استراتيجيات الاستثمار الناجحة التي تستفيد من التكنولوجيا.

قاعدة رأسمالية قوية لتحقيق الاستقرار التشغيلي

يتم تعزيز قاعدة رأس مال MGIC من خلال تحقيق صافي دخل ثابت. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة إم جي آي سي عن صافي دخل قدره 578.3 مليون دولار أو $2.17 لكل سهم مخفف، زيادة من 528.4 مليون دولار أو $1.83 لكل سهم مخفف في السنة السابقة. ويدعم هذا الأداء المالي القوي الاستقرار التشغيلي للشركة وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالمطالبات.

المقاييس المالية الرئيسية	الربع الثالث 2024	الربع الثالث 2023	يتغير (٪)
الأصول المتاحة	6.0 مليار دولار	5.7 مليار دولار	5.3%
صافي الدخل	578.3 مليون دولار	528.4 مليون دولار	9.4%
صافي دخل الاستثمار	183.3 مليون دولار	156.9 مليون دولار	16.8%
مصاريف الاكتتاب	162.7 مليون دولار	174.2 مليون دولار	-6.5%

شركة MGIC للاستثمار (MTG) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

الحماية ضد التخلف عن سداد الرهن العقاري للمقرضين

تقدم شركة MGIC Investment Corporation تأمينًا على الرهن العقاري يحمي المقرضين من التخلف عن سداد قروض المنازل. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن مخاطر سارية (RIF) بقيمة 78 مليار دولار، مما يشير إلى تغطية كبيرة ضد التخلف عن سداد الرهن العقاري. ويوضح التطور الإيجابي لاحتياطيات الخسائر، التي تبلغ حوالي 181.9 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، القدرات الفعالة لشركة MGIC في إدارة المخاطر.

أسعار تنافسية لمنتجات التأمين على الرهن العقاري

تحافظ "MGIC" على أسعار تنافسية في سوق التأمين على الرهن العقاري، حيث بلغ صافي الأقساط المكتسبة 729.5 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس زيادة طفيفة من 726.1 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. بلغ صافي عائد الأقساط للشركة 38.8 نقطة أساس للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يدل على استراتيجيات التسعير الفعالة.

ممارسات قوية لإدارة المخاطر

تستخدم MGIC ممارسات قوية لإدارة المخاطر، كما يتضح من امتثالها لمؤشرات مديري المشتريات الخاصة بـ GSE، والتي تتطلب أن تتجاوز الأصول المتاحة الحد الأدنى من الأصول المطلوبة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول المتاحة لشركة MGIC 6.0 مليار دولار أمريكي، وهو ما يتجاوز الحد الأدنى للأصول المطلوبة بنحو 2.5 مليار دولار أمريكي. وبلغت الخسارة المتكبدة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما مقداره (23.6) مليون دولار أمريكي، بتحسن ملحوظ من (11.3) مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023.

القدرة على تسهيل ملكية المنازل من خلال خيارات الدفع المنخفضة

تسهل منتجات التأمين على الرهن العقاري من MGIC ملكية المنازل من خلال السماح للمقترضين بتأمين القروض بدفعات مقدمة منخفضة. بلغ التأمين الجديد المكتتب للشركة (NIW) 39.8 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 35.2 مليار دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبلغت نسبة NIW التي تزيد نسبة القرض إلى القيمة (LTV) عن 95٪ 14.0% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 11.9% في العام السابق، مما يشير إلى ارتفاع قروض نسبة القرض إلى القيمة المرتفعة.

متري	الربع الثالث 2024	الربع الثالث 2023	يتغير
المخاطر السارية (RIF)	78 مليار دولار	77.1 مليار دولار	+1.2%
صافي الأقساط المكتسبة	729.5 مليون دولار	726.1 مليون دولار	+0.5%
الخسائر المتكبدة (الصافي)	(23.6 مليون دولار)	(11.3 مليون دولار)	-108.4%
التأمين الجديد المكتوب (NIW)	39.8 مليار دولار	35.2 مليار دولار	+13.1%
النسبة المئوية للمشاريع الجديدة ذات القيمة الدائمة > 95%	14.0%	11.9%	+2.1%

شركة MGIC للاستثمار (MTG) - نموذج العمل: علاقات العملاء

التعامل المباشر مع المقرضين والوسطاء

تحتفظ شركة MGIC للاستثمار بعلاقات قوية مع المقرضين والوسطاء لتسهيل احتياجات التأمين على الرهن العقاري. وفي الربع الثالث من عام 2024، أعلنت الشركة عن صافي أقساط التأمين المكتسبة بقيمة 243.3 مليون دولار، مما يعكس زيادة طفيفة من 241.3 مليون دولار في نفس الربع من عام 2023. وبلغ إجمالي مبلغ إنشاءات الرهن العقاري للربع الثالث من عام 2024 17.2 مليار دولار، مقارنة بـ 14.6 دولار مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023، مما يشير إلى تزايد المشاركة مع الشركاء.

الدعم المستمر والتشاور للعملاء

تقدم MGIC خدمات استشارية مستمرة لعملائها، مما يضمن حصولهم على مشورة الخبراء بشأن منتجات التأمين على الرهن العقاري. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول MGIC 6.68 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 6.54 مليار دولار أمريكي في نهاية عام 2023. ويمكن أن يُعزى هذا النمو جزئيًا إلى التزام الشركة بتقديم رؤى قيمة ودعم لعملائها، مما يعزز ولاء العملاء. والاحتفاظ.

تحديثات منتظمة حول اتجاهات السوق وعروض المنتجات

لإبقاء عملائها على اطلاع، توفر MGIC تحديثات منتظمة حول اتجاهات السوق وعروض المنتجات الجديدة. وبلغ صافي دخل الاستثمار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 183.3 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 156.9 مليون دولار أمريكي في العام السابق. تشير هذه الزيادة في دخل الاستثمار إلى أن MGIC تستفيد بشكل فعال من رؤى السوق لتعزيز أدائها المالي، الأمر الذي يعود بدوره بالنفع على عملائها.

البنية التحتية لخدمة العملاء للمطالبات والاستفسارات

أنشأت MGIC بنية تحتية قوية لخدمة العملاء للتعامل مع المطالبات والاستفسارات بكفاءة. وبلغ صافي الخسائر المتكبدة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (23.6) مليون دولار، مقارنة بـ (11.3) مليون دولار لنفس الفترة من العام الماضي. وهذا يوضح النهج الاستباقي للشركة في إدارة المطالبات، وضمان الاتصالات في الوقت المناسب والحلول الفعالة لمخاوف العملاء.

متري	الربع الثالث 2024	الربع الثالث 2023	يتغير (٪)
صافي الأقساط المكتسبة	243.3 مليون دولار	241.3 مليون دولار	0.8%
أصول الرهن العقاري	17.2 مليار دولار	14.6 مليار دولار	17.8%
صافي دخل الاستثمار	183.3 مليون دولار	156.9 مليون دولار	16.8%
الخسائر المتكبدة، صافي	(23.6 مليون دولار)	(11.3 مليون دولار)	108.0%

شركة MGIC للاستثمار (MTG) - نموذج الأعمال: القنوات

البيع المباشر من خلال مقرضي ووسطاء الرهن العقاري

تعمل شركة MGIC Investment Corporation في المقام الأول في المبيعات المباشرة من خلال شبكة من مقرضي ووسطاء الرهن العقاري. في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت إم جي آي سي صافي أقساط التأمين المكتتبة بقيمة 701.3 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة طفيفة من 695.9 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وكان التأمين الأساسي المباشر المعمول به (IIF) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 292.8 مليار دولار.

منصات إلكترونية لإدارة السياسات والمعلومات

استثمرت MGIC في منصات الإنترنت التي تسهل إدارة السياسات وتوفر المعلومات الأساسية للعملاء. ووصل الدخل الاستثماري للشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى 183.3 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 156.9 مليون دولار أمريكي خلال الفترة نفسها من عام 2023. وتعزز القناة الرقمية مشاركة العملاء، مما يسمح للعملاء بالوصول إلى تفاصيل السياسة وإدارة حساباتهم بكفاءة.

مؤتمرات الصناعة وفعاليات التواصل

تعد المشاركة في مؤتمرات الصناعة وفعاليات التواصل جانبًا حاسمًا في استراتيجية MGIC للتواصل مع الشركاء والعملاء المحتملين. تركز الشركة على بناء العلاقات داخل مجتمع الإقراض العقاري للترويج لمنتجات التأمين الخاصة بها. بلغ التطور الإيجابي لاحتياطيات الخسارة على إشعارات التأخر في السداد المستلمة مسبقًا حوالي 181.9 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى نهج استباقي في إدارة المخاطر من خلال جهود التواصل المعززة.

التسويق من خلال قنوات الخدمات المالية

تستفيد MGIC من قنوات الخدمات المالية المختلفة لتسويق منتجاتها. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة MGIC عن نفقات اكتتاب ونفقات تشغيل أخرى بقيمة 50.97 مليون دولار أمريكي. ويدعم هذا الاستثمار في الكفاءة التسويقية والتشغيلية هدف الشركة المتمثل في الحفاظ على القدرة التنافسية في قطاع التأمين على الرهن العقاري. وبلغت نسبة مصاريف الاكتتاب لهذه الفترة 22.4%، بارتفاع طفيف عن 22.2% في العام السابق.

قناة	المقاييس	2024	2023
المبيعات المباشرة	صافي الأقساط المكتوبة	701.3 مليون دولار	695.9 مليون دولار
المنصات عبر الإنترنت	دخل الاستثمار	183.3 مليون دولار	156.9 مليون دولار
أحداث الشبكات	التنمية المواتية لاحتياطيات الخسارة	181.9 مليون دولار	148.9 مليون دولار
تسويق	مصاريف الاكتتاب والتشغيل	50.97 مليون دولار	50.13 مليون دولار
تسويق	نسبة نفقات الاكتتاب	22.4%	22.2%

شركة MGIC للاستثمار (MTG) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مقرضي الرهن العقاري السكني

تخدم شركة MGIC للاستثمار في المقام الأول مقرضي الرهن العقاري السكني من خلال توفير تأمين الرهن العقاري الخاص (PMI). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة MGIC عن تأمين جديد مكتوب (NIW) بقيمة 17.2 مليار دولار أمريكي للربع الثالث، بزيادة من 14.6 مليار دولار أمريكي في نفس الربع من عام 2023. وتعكس الحصة السوقية للشركة في صناعة PMI علاقاتها القوية مع المقرضين. ، وهو أمر بالغ الأهمية لتقديم أسعار وخدمات تنافسية.

المقترضون الذين يحتاجون إلى تأمين الرهن العقاري

يمثل المقترضون الذين يحتاجون إلى تأمين الرهن العقاري شريحة كبيرة من عملاء MGIC. توفر الشركة تغطية للمقترضين الذين تزيد نسبة القرض إلى القيمة (LTV) عن 80%، وهو أمر شائع بين مشتري المنازل لأول مرة وأولئك الذين لديهم دفعات مقدمة محدودة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ التأمين الأساسي الساري لشركة MGIC (IIF) 292.8 مليار دولار أمريكي، بانخفاض طفيف عن 294.3 مليار دولار أمريكي في العام السابق. يشير الانخفاض في IIF إلى تغير سوق الإسكان وديناميكيات المقترض، متأثرة بأسعار الفائدة وأسعار المنازل.

الجهات الحكومية المعنية بتمويل الإسكان

تتعاون MGIC مع الوكالات الحكومية المشاركة في تمويل الإسكان، مثل إدارة الإسكان الفيدرالية (FHA) والمؤسسات التي ترعاها الحكومة (GSEs) مثل Fannie Mae وFreddie Mac. يعد الامتثال لمتطلبات أهلية تأمين الرهن العقاري الخاص (PMIERs) الخاصة بـ GSE أمرًا ضروريًا لشركة MGIC لتأمين القروض التي تشتريها هذه الكيانات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول المتاحة لشركة MGIC حوالي 6 مليار دولار أمريكي، وهو ما يتجاوز الحد الأدنى للأصول المطلوبة بمقدار 2.5 مليار دولار أمريكي، مما يضمن الامتثال لمؤشرات PMIER.

المستثمرون المؤسسيون في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري

يمثل المستثمرون المؤسسيون في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) شريحة عملاء مهمة أخرى لشركة MGIC. يهتم هؤلاء المستثمرون بجودة وأداء القروض التي تؤمنها شركة MGIC. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين في شركة MGIC 5.29 مليار دولار أمريكي، مما يعكس مركزًا رأسماليًا قويًا لدعم عمليات التأمين وجذب الاستثمار المؤسسي.

شريحة العملاء	المقاييس الرئيسية	البيانات المالية (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024)
مقرضي الرهن العقاري السكني	التأمين الجديد المكتوب (NIW)	17.2 مليار دولار (الربع الثالث 2024)
المقترضون الذين يحتاجون إلى تأمين الرهن العقاري	التأمين الأساسي المعمول به (IIF)	292.8 مليار دولار
الوكالات الحكومية	الأصول المتاحة مقابل الحد الأدنى من الأصول المطلوبة	6.0 مليار دولار مقابل 3.5 مليار دولار
المستثمرون المؤسسيون	إجمالي حقوق المساهمين	5.29 مليار دولار

شركة MGIC للاستثمار (MTG) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

المصاريف الاكتتابية والإدارية

بلغ صافي مصاريف الاكتتاب والمصروفات الأخرى للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 51.0 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 50.1 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هذه النفقات 162.7 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 174.2 دولارًا أمريكيًا مليون دولار في عام 2023. وبلغت نسبة مصاريف الاكتتاب 22.4% للربع الثالث من عام 2024 و 22.2% للربع الثالث من عام 2023، بينما بلغت النسبة خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 23.7%، بانخفاض عن 25.8% في عام 2023.

تكاليف التسويق والمبيعات

تكاليف التسويق والمبيعات ليست مفصلة بشكل واضح في التقارير المالية. ومع ذلك، يتم تضمين هذه التكاليف بشكل عام ضمن الفئة الأوسع من نفقات الاكتتاب والنفقات الإدارية. ومن المتوقع أن تتماشى النفقات الإجمالية المتعلقة بالمبيعات والتسويق مع الاستراتيجيات التشغيلية الشاملة التي تهدف إلى الحفاظ على الوضع التنافسي في سوق التأمين على الرهن العقاري.

أقساط إعادة التأمين ومدفوعات المطالبات

بلغت قيمة إعادة التأمين القابلة للاسترداد على احتياطيات الخسارة 45.3 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 33.3 مليون دولار أمريكي في 31 ديسمبر 2023. خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الأقساط المتنازل عنها على معاملات فائض الخسارة (XOL) 49.6 مليون دولار أمريكي، مقارنة إلى 51.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. صافي الخسائر المتكبدة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمبلغ (23.6) مليون دولار، مقابل (11.3) مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.

فترة	الأقساط المتنازل عنها (XOL) (بالملايين)	الخسائر المتكبدة، الصافي (بالملايين)	إعادة التأمين الممكن استرداده من احتياطيات الخسارة (بالملايين)
الربع الثالث 2024	$16.9	$(9.8)	$45.3
الربع الثالث 2023	$17.5	$(0.1)	$33.3
9 أشهر 2024	$49.6	$(23.6)	$45.3
9 أشهر 2023	$51.8	$(11.3)	$33.3

الامتثال التنظيمي والتكاليف التشغيلية

تكاليف الامتثال التنظيمي متأصلة في صناعة التأمين على الرهن العقاري. في حين لم يتم الكشف عن أرقام محددة، فإن هذه التكاليف تشمل عادة النفقات المتعلقة بالحفاظ على التراخيص، والالتزام بمتطلبات أهلية تأمين الرهن العقاري المفضل (GSE PMIERs)، وتلبية المتطلبات التنظيمية للدولة. وتنعكس التكاليف التشغيلية الإجمالية، بما في ذلك الامتثال، في إجمالي نفقات الاكتتاب والمصروفات الإدارية، والتي أظهرت انخفاضًا من 174.2 مليون دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023 إلى 162.7 مليون دولار في عام 2024.

شركة MGIC للاستثمار (MTG) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الأقساط من وثائق التأمين على الرهن العقاري

بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة إم جي آي سي عن صافي الأقساط المكتسبة 729.5 مليون دولار، زيادة طفيفة من 726.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي الأقساط المكتتبة 701.3 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2024، مقارنة بـ 695.9 مليون دولار في عام 2023. وبلغ صافي عائد أقساط التأمين لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 39.1 نقطة أساس، بانخفاض طفيف عن 39.2 نقطة أساس في عام 2023.

دخل الاستثمار من إدارة الأصول

بلغ صافي دخل الاستثمار لشركة MGIC للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 62.1 مليون دولار، مقارنة ب 55.4 مليون دولار لنفس الفترة من العام السابق بنسبة زيادة 12%. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي دخل الاستثمار 183.3 مليون دولار، من 156.9 مليون دولار، والذي يعكس أ زيادة 17% سنة بعد سنة.

رسوم واستردادات إعادة التأمين

أبلغت MGIC عن الأقساط المتنازل عنها من معاملات الخسارة الزائدة (XOL) عند 16.9 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 17.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الأقساط المتنازل عنها 49.6 مليون دولار، أسفل من 51.8 مليون دولار في العام السابق.

المكاسب من تعاملات سوق رأس المال

بلغ صافي أرباح الاستثمارات والأدوات المالية الأخرى لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، $583,000، مقارنة بالخسارة $695,000 في عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن صافي الخسائر بمبلغ 8.2 مليون دولار، تحسن من خسائر 13.4 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.

تدفق الإيرادات	الربع الثالث 2024	الربع الثالث 2023	حتى عام 2024	حتى عام 2023
صافي الأقساط المكتسبة	243.3 مليون دولار	241.3 مليون دولار	729.5 مليون دولار	726.1 مليون دولار
صافي دخل الاستثمار	62.1 مليون دولار	55.4 مليون دولار	183.3 مليون دولار	156.9 مليون دولار
الأقساط المتنازل عنها (XOL)	16.9 مليون دولار	17.5 مليون دولار	49.6 مليون دولار	51.8 مليون دولار
صافي الأرباح/الخسائر على الاستثمارات	$583,000	($695,000)	(8.2 مليون دولار)	(13.4 مليون دولار)

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. MGIC Investment Corporation (MTG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MGIC Investment Corporation (MTG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View MGIC Investment Corporation (MTG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.