Annaly Capital Management, Inc. (NLY): نموذج الأعمال التجارية
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) Bundle
في عالم التمويل، نموذج العمل التجاري آنالي كابيتال مانجمنت (NLY) يبرز كمثال رائع للاستثمار الاستراتيجي وإدارة المخاطر. مع التركيز الشديد على السندات المدعومة بالرهن العقاري وعملاء متنوعون - بما في ذلك المستثمرين الأفراد والمؤسسات العملاقة مثل صناديق التقاعد - تتنقل آنالي بدقة في المشهد المعقد للتمويل العقاري. ما الذي يدفع نجاحهم؟ استكشف تعقيدات قماشهم وتفاصيله
- الشراكات الرئيسية
- أنشطة
- موارد
- عروض القيمة
- علاقات العملاء
- شرائح
- هيكل التكاليف
- مصادر الدخل
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
المؤسسات المالية
تشارك Annaly Capital Management في شراكات مع مختلف المؤسسات المالية لتحسين هيكل رأس المال وتطوير فرص التمويل. توفر هذه الشراكات إمكانية الوصول إلى التسهيلات الائتمانية المهمة وتستفيد من الميزانية العمومية للشركة بشكل فعال.
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022، بلغ إجمالي أصول Annaly تقريبًا 95.1 مليار دولار، مع تمويل جزء كبير من خلال اتفاقيات إعادة الشراء مع المؤسسات المالية. وذكرت الشركة ما مجموعه 69.8 مليار دولار في القروض اعتبارا من ذلك التاريخ.
صناديق الاستثمار العقاري
التعاون مع الآخرين صناديق الاستثمار العقاري (REITs) يسمح لـ Annaly بتعزيز تنويع محفظتها الاستثمارية وتبادل الخبرات الاستثمارية. وفي عام 2022، كانت الشركة لاعباً بارزاً في قطاع صناديق الاستثمار العقارية العقارية، والتي بلغت قيمتها السوقية حوالي 23.3 مليار دولار لمساحة السوق التي تعمل فيها.
تتيح الشراكات البارزة فرصًا استثمارية استراتيجية في كل من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري والأسهم العقارية. خلال العام، وصلت استثمارات آنالي في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري إلى ما يقرب من 20% 79 مليار دولارمما يشير إلى تفاعل كبير مع اللاعبين في السوق.
منشئو الرهن العقاري
شراكات مع منشئي الرهن العقاري تعتبر حاسمة لآنالي في الحصول على الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري عالية الجودة. تمكن هذه الشراكات الشركة من الحصول على قروض الرهن العقاري التي يمكن أن تساهم في محفظة الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.
في عام 2022 تقريبًا 200 مليار دولار تم إنشاء القروض العقارية من قبل المقرضين المتعاونين والكيانات المالية الأخرى، مما أدى إلى زيادة إيرادات Annaly من خلال الاستحواذ المباشر والفعال على الأصول. وقد أدت استراتيجية الشركة في هذا المجال إلى متوسط قسيمة ثابت قدره 3.15% على الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري المحتفظ بها.
الهيئات التنظيمية
المشاركة مع ذوي الصلة الهيئات التنظيمية يعد أمرًا ضروريًا لـ Annaly لضمان الامتثال لمعايير ولوائح الصناعة. ويضمن الالتزام باللوائح وفاء الشركة بالتزاماتها تجاه المساهمين والحفاظ على ترخيصها التشغيلي في المشهد المالي التنافسي.
باعتبارها شركة عامة، تخضع Annaly للرقابة من كيانات مثل هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) و ال هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA). تؤثر البيئة التنظيمية على متطلبات إعداد التقارير وتكاليف الامتثال الخاصة بـ Annaly، والتي تم تسجيلها تقريبًا 7.5 مليون دولار في عام 2022.
| نوع الشراكة | المقياس المالي | قيمة |
|---|---|---|
| المؤسسات المالية | إجمالي الأصول | 95.1 مليار دولار |
| المؤسسات المالية | إجمالي القروض | 69.8 مليار دولار |
| صناديق الاستثمار العقاري | القيمة السوقية للقطاع | 23.3 مليار دولار |
| منشئو الرهن العقاري | الرهون العقارية نشأت | 200 مليار دولار |
| منشئو الرهن العقاري | متوسط القسيمة | 3.15% |
| الهيئات التنظيمية | تكاليف الامتثال | 7.5 مليون دولار |
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
الاستثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري
تستثمر شركة Annaly Capital Management بشكل أساسي في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS)والتي تشكل جوهر عملياتها. اعتبارا من الربع الثاني 2023، كان لدى الشركة ما مجموعه 94.8 مليار دولار في الأصول، والتي يتم تخصيص جزء كبير منها لMBS. تتكون المحفظة بشكل أساسي من وكالة MBS التي تدعمها الشركات التي ترعاها الحكومة الأمريكية (GSEs).
| نوع الاستثمار | المبلغ (مليار دولار) | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة (%) |
|---|---|---|
| وكالة ام بي اس | 89.5 | 94.4 |
| محمد بن سلمان غير تابع للوكالة | 5.3 | 5.6 |
| استثمارات أخرى | 0.0 | 0.0 |
إدارة المحافظ
تعد الإدارة الفعالة للمحفظة أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على الربحية وإدارة المخاطر المرتبطة بالتقلبات في أسعار الفائدة وهوامش الائتمان. تستخدم Annaly استراتيجية متطورة لإدارة المحافظ الاستثمارية، مع التركيز على تعظيم العائد مع الحفاظ على التعرض المتوازن عبر فئات الأصول المختلفة. اعتبارا من سبتمبر 2023أعلنت الشركة عن هامش صافي فائدة قدره 2.54%مما يعكس الإدارة الناجحة لمحفظتها الاستثمارية.
تقييم المخاطر والتخفيف من حدتها
يعد تقييم المخاطر أمرًا حيويًا بالنسبة لـ Annaly، حيث تتعامل الشركة مع تقلبات كبيرة في السوق. ويستخدم نماذج كمية مختلفة لتقييم مخاطر الائتمان ومخاطر أسعار الفائدة. وكجزء من استراتيجية تخفيف المخاطر الخاصة بهم، فإنهم يشاركون في أنشطة التحوط. في 2022، تم الإبلاغ عن أن برنامج التحوط الخاص بـ Annaly يغطي تقريبًا 86% من محفظتها، مما يساعد على استقرار الأرباح وسط التقلبات.
| نوع المخاطرة | استراتيجية التخفيف | الاستحقاق (% من المحفظة) |
|---|---|---|
| مخاطر معدل الفائدة | التحوط | 63 |
| مخاطر الائتمان | توزيع الأصول المتنوعة | 20 |
| مخاطر السيولة | الاحتياطيات النقدية | 17 |
تخصيص رأس المال
يعد تخصيص رأس المال أمرًا أساسيًا في نموذج أعمال Annaly، حيث أنه يوجه الأموال نحو الفرص الأكثر ربحية ضمن استراتيجيتها الاستثمارية. بالنسبة للسنة المالية 2022، كان عائد آنالي على حقوق المساهمين (ROE) تقريبًا 10.6%. ويتم مراقبة تخصيص رأس المال عن كثب وتعديله وفقًا لظروف السوق وأداء الاستثمار.
| فئة التخصيص | المبلغ (مليار دولار) | نسبة مئوية (٪) |
|---|---|---|
| السندات المدعومة بالرهن العقاري | 80.5 | 85 |
| استثمارات الأسهم | 9.0 | 9.5 |
| النقدية والاستثمارات قصيرة الأجل | 5.3 | 5.5 |
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
رأس المال المالي
اعتبارًا من نهاية الربع الثاني من عام 2023، أعلنت شركة Annaly Capital Management عن إجمالي أصول قدرها 102.7 مليار دولار. وبلغ إجمالي حقوق الملكية للشركة حوالي 10.4 مليار دولارمما يعكس قاعدة رأسمالية قوية لعملياتها. تستثمر Annaly في المقام الأول في محفظة متنوعة من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري والأصول المالية الأخرى التي توفر عائدًا ثابتًا.
في الربع الثاني من عام 2023، أعلنت آنالي عن توزيع أرباح بقيمة 0.65 دولار للسهم الواحد، تقدم عائد أرباح سنوي زائد تقريبًا 13.8%. يعد هذا العائد عنصرًا حاسمًا يجذب المستثمرين، مما يوفر للشركة تدفقًا ثابتًا لرأس المال.
الأدوات والبرمجيات التحليلية
تستخدم Annaly أدوات تحليلية متطورة وأنظمة برمجيات خاصة لتقييم اتجاهات السوق وتحسين تخصيصات المحفظة وإدارة المخاطر بفعالية. تستخدم الشركة خوارزميات متقدمة وتقنيات النمذجة المالية التي تسهل:
- تحليل السوق
- إدارة المخاطر
- تتبع الأداء
- مراقبة الامتثال
تلعب هذه التقنيات دورًا حاسمًا في عمليات صنع القرار في Annaly، مما يضمن بقاء الشركة قادرة على المنافسة في الأسواق المتقلبة. تمثل الاستثمارات المحددة في تحليلات البرمجيات جزءًا من النفقات التشغيلية السنوية، باستثمار يقدر بحوالي 5 ملايين دولار في تحليلات البيانات والبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات في عام 2023.
المهنيين الاستثماريين المهرة
تعد القوى العاملة في Annaly أحد الأصول الحيوية، وتتألف من أكثر من 300 موظف يتمتع بخبرة واسعة في مجال التمويل والاستثمار وإدارة المخاطر. يضم فريق القيادة محترفين متمرسين يتمتعون بخلفيات في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية والمحاسبة وإدارة المحافظ الاستثمارية:
| موضع | اسم | الخبرة (سنوات) |
|---|---|---|
| المدير التنفيذي | ديفيد فينكلستين | 25 |
| المدير المالي | A. L. I. A. دانونزيو | 20 |
| سجع | ر. تيم سيباري | 15 |
| كبير مسؤولي الاستثمار | V. S. M. كيسبيرج | 18 |
تسمح هذه الخبرة لـ Annaly بالتنقل بين الأدوات المالية المعقدة وديناميكيات السوق بفعالية، مما يدعم استراتيجياتها الاستثمارية.
الشراكات الاستراتيجية
أنشأت Annaly Capital Management شراكات استراتيجية مع العديد من المؤسسات المالية والمنظمات التجارية. وتعزز هذه الشراكات قدراتها في عدة مجالات، منها:
- الوصول إلى مصادر التمويل
- فرص الاستثمار المشترك
- معلومات السوق عن الاتجاهات
وفي عام 2023، دخلت آنالي في شراكة مع العديد من شركات الاستثمار، وحصلت على ما يقرب من 1 مليار دولار في رأس مال إضافي من خلال هذه الجهود التعاونية. وتعتبر مثل هذه الشراكات ضرورية للحفاظ على السيولة وتوسيع آفاق الاستثمار.
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
عوائد أرباح عالية
تشتهر شركة Annaly Capital Management, Inc. (NLY) بعوائد أرباحها المرتفعة، وهو جانب مهم من عرض القيمة الخاص بها. اعتبارًا من أكتوبر 2023، يبلغ عائد الأرباح السنوية لشركة NLY تقريبًا 14.56%. وهذا يمثل أرباح سنوية تبلغ حوالي $1.36 للسهم الواحد، وهو أمر جذاب بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
محفظة استثمارية متنوعة
أنشأت NLY محفظة استثمارية متنوعة تتضمن فئات أصول مختلفة مثل الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكنية والتجارية، والأوراق المالية للوكالة، وقروض الرهن العقاري. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أبلغت أنالي عن إجمالي محفظة استثمارية بقيمة تقريبية 94.8 مليار دولار. التقسيم هو كما يلي:
| فئة الأصول | القيمة (بالمليارات) | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة |
|---|---|---|
| وكالة ام بي اس | $90.5 | 95.5% |
| الأوراق المالية غير التابعة للوكالة | $2.3 | 2.4% |
| القروض السكنية | $1.5 | 1.6% |
| القروض التجارية | $0.5 | 0.5% |
الخبرة في مجال التمويل العقاري
تستفيد NLY من خبرتها الواسعة في مجال تمويل الرهن العقاري، والتي تم تطويرها على مدار سنوات من العمل منذ إنشائها في عام 1997. وتستخدم الشركة تقنيات متقدمة لإدارة المخاطر ولديها فريق ماهر من المهنيين الذين يركزون على الرهن العقاري والاستثمار العقاري. وتسمح هذه الخبرة لشركة NLY بالتنقل بفعالية بين تقلبات السوق وتحسين استراتيجياتها الاستثمارية، مما يجعلها تتمتع بميزة تنافسية داخل السوق. تدير الشركة الأصول التي تشمل تقريبا 62 مليار دولار في حقوق الملكية اعتبارًا من سبتمبر 2023.
العوائد المعدلة حسب المخاطر
تهدف Annaly إلى تقديم عوائد قوية معدلة حسب المخاطر لمستثمريها. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، تم الإبلاغ عن عائد الشركة على حقوق الملكية (ROE) بحوالي 12.5%. وهذا يدل على الإدارة الفعالة للمخاطر المرتبطة باستثماراتها مع الاستمرار في توفير عوائد كبيرة للمساهمين. تستخدم الشركة استراتيجيات مختلفة، مثل التحوط في أسعار الفائدة وإدارة المحافظ النشطة، للتخفيف من المخاطر مع تعزيز العائدات.
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - نموذج العمل: علاقات العملاء
التواصل الشفاف
تؤكد آنالي كابيتال مانجمنت التواصل الشفاف مع أصحاب المصلحة، وضمان اطلاعهم على أداء الشركة وظروف السوق. ويساعد هذا النهج في بناء الثقة بين المستثمرين.
التقارير المالية المنتظمة
تعد الشفافية المالية أيضًا أولوية بالنسبة لآنالي. تصدر الشركة تقارير مالية مفصلة على أساس ربع سنوي. على سبيل المثال، اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، ذكرت آنالي ما يلي:
| قياس | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل | 54.4 مليون دولار |
| ربحية السهم (EPS) | $0.17 |
| توزيع أرباح | 0.88 دولار للسهم الواحد |
| إجمالي الأصول | 98.8 مليار دولار |
فريق علاقات المستثمرين
تحافظ آنالي على تخصيص فريق علاقات المستثمرين مما يسهل التعامل مع المستثمرين الحاليين والمحتملين. يلعب هذا الفريق دورًا حاسمًا في تقديم البيانات المالية وتحديثات الشركة من خلال قنوات مختلفة:
- مكالمات المستثمر
- تقارير سنوية
- مؤتمرات المستثمرين
وتنعكس فعالية هذا الفريق في أداء أسهم الشركة. اعتبارًا من أكتوبر 2023، بلغ سعر سهم Annaly حوالي 17.50 دولارًا أمريكيًا مع قيمة سوقية تبلغ حوالي 7 مليارات دولار أمريكي.
خدمة شخصية للمستثمرين من المؤسسات
تقدم آنالي خدمة شخصية تستهدف في المقام الأول المستثمرين من المؤسسات، وتقدم حلولاً استثمارية مخصصة ورؤى استراتيجية. يتضمن نهج الشركة ما يلي:
- إدارة المحافظ المخصصة
- ممثلو الحساب المخصصون
- الوصول إلى البحوث والتحليلات الملكية
يستفيد العملاء المؤسسيون أيضًا من الموارد التعليمية التي تهدف إلى التنقل في بيئات السوق المعقدة. ونتيجة لذلك، ظلت الملكية المؤسسية لأسهم "آنالي" قوية، حيث امتلك مستثمرون مؤسسيون حوالي 63% من الأسهم اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023.
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - نموذج الأعمال: القنوات
تبادل الأسهم
يتم تداول شركة Annaly Capital Management, Inc. في بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE) تحت رمز المؤشر NLY. اعتبارًا من أكتوبر 2023، تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 12 مليار دولار. متوسط حجم التداول اليومي هو تقريبا 6.5 مليون سهموتوفير السيولة وإمكانية الوصول للمستثمرين.
المستشارين الماليين
تستخدم Annaly شبكة من المستشارين الماليين للوصول إلى المستثمرين من المؤسسات والأفراد. وذكرت الشركة أن ما يقرب من 30% من أسهمها مملوكة من قبل مستثمرين مؤسسيين، مما يشير إلى الاعتماد على المستشارين الماليين للخدمات الاستشارية. في عام 2022، يقدر 1.5 مليون وتمت خدمة المستثمرين الأفراد من خلال قنوات المستشار المالي.
موقع الشركة
يعد موقع Annaly الإلكتروني بمثابة مركز معلومات أساسي، حيث يقدم موارد مثل البيانات المالية وعروض المستثمرين. في عام 2022، كان الموقع تقريبًا 300.000 زائر فريد شهريًا، مما يعكس مشاركة كبيرة. وقد ذكرت الشركة أيضا أن حولها 40% من المستثمرين الجدد يمكنهم الوصول إلى معلوماتهم من خلال المنصة الإلكترونية.
مؤتمرات المستثمرين
تشارك آنالي في العديد من مؤتمرات المستثمرين على مدار العام. في عام 2022، حضرت الشركة أكثر 15 مؤتمرا رئيسيا بما في ذلك تلك التي تستضيفها أسواق رأس المال بي إم أو و ال مؤتمر المستثمرين AAA. تجتذب هذه الأحداث آلاف المستثمرين، مما يوفر لـ Annaly الفرص لعرض استراتيجياتها وأدائها.
| قناة | تفاصيل | إحصائيات |
|---|---|---|
| تبادل الأسهم | قائمة بورصة نيويورك | القيمة السوقية: 12 مليار دولار؛ متوسط الحجم اليومي: 6.5 مليون سهم |
| المستشارين الماليين | شبكة المستشارين للتواصل مع المستثمرين | ملكية مؤسسية بنسبة 30%؛ 1.5 مليون مستثمر تجزئة |
| موقع الشركة | مركز المعلومات للموارد المالية | 300.000 زائر فريد شهريًا؛ 40% مستثمرين جدد عبر الإنترنت |
| مؤتمرات المستثمرين | المشاركة السنوية في المؤتمرات الكبرى | حضر 15 مؤتمرا في عام 2022 |
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
المستثمرين الأفراد
يمثل المستثمرون الأفراد شريحة كبيرة من شركة Annaly Capital Management. إنهم يبحثون عن فرص استثمارية توفر دخلاً ثابتًا من خلال توزيعات الأرباح. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أعلنت آنالي عن عائد توزيعات أرباح تقريبية 13.18% مما يجذب العديد من المستثمرين الأفراد الباحثين عن استثمارات ذات عائد مرتفع.
المستثمرين المؤسسيين
يشمل المستثمرون المؤسسيون صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشتركة وشركات التأمين. غالبًا ما تخصص هذه الكيانات مبالغ كبيرة من رأس المال لصناديق الاستثمار العقاري (REITs) مثل Annaly من أجل التنويع وتوليد الدخل. تبلغ الملكية المؤسسية لشركة Annaly اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023 تقريبًا 48% من إجمالي الأسهم القائمة.
صناديق التقاعد
تعتبر صناديق المعاشات التقاعدية شريحة مهمة من عملاء Annaly. تستثمر هذه الصناديق عادة بأفق طويل الأجل، وتسعى للحصول على عوائد متسقة للوفاء بالالتزامات المستقبلية. متوسط تخصيص صناديق التقاعد للعقارات حولها 8.7%، وآنالي في وضع جيد يمكنها من استيعاب هذا الطلب. اعتبارًا من عام 2023، تمثل صناديق التقاعد ما يقرب من 30% من إجمالي رأس المال المستثمر في Annaly.
الثروات
تعتبر الأوقاف شريحة حيوية أخرى من العملاء، حيث تهدف إلى الحفاظ على رأس المال مع توليد تدفقات الدخل. لقد كان متوسط تخصيص الأوقاف الجامعية للاستثمار العقاري موجودًا تاريخيًا 11%. تناشد آنالي الأوقاف ذات مقاييس الأداء القوية، مع الإبلاغ عن إجمالي العائد على حقوق الملكية (ROE). 12.3% في عام 2023.
| شريحة من العملاء | الخصائص الرئيسية | معايير الاستثمار | الاتجاهات الحالية |
|---|---|---|---|
| المستثمرون الأفراد | البحث عن استثمارات ذات عائد مرتفع | أرباح مستقرة وارتفاع محتمل | زيادة الاهتمام بصناديق الاستثمار العقارية بسبب تقلبات الأسواق |
| المستثمرون المؤسسيون | تخصيص رأس المال الكبير والتنويع | ارتباط منخفض بالأصول التقليدية | التركيز على الأصول المستقرة المدرة للدخل |
| صناديق التقاعد | أفق استثماري طويل الأجل | عوائد متسقة للوفاء بالالتزامات | زيادة التخصيص نحو الاستثمارات البديلة |
| الثروات | الحفاظ على رأس المال، وتوليد الدخل | العائد على حقوق الملكية والعوائد المعدلة حسب المخاطر | الاهتمام المتزايد بالاستثمارات المستدامة |
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - نموذج العمل: هيكل التكلفة
مصروفات الفوائد
تمثل مصاريف الفوائد جزءًا كبيرًا من هيكل تكاليف Annaly Capital Management. بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أبلغت Annaly عن مصاريف فائدة تبلغ تقريبًا 1.2 مليار دولار. تنشأ هذه المصروفات من اقتراض الشركة لتمويل استثماراتها في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.
الرسوم الإدارية
يتم تكبد رسوم الإدارة مقابل الخدمات التي يقدمها المدير الخارجي، وهو أمر بالغ الأهمية للكفاءة التشغيلية لـ Annaly. وفي عام 2022، بلغت الرسوم الإدارية حوالي 68 مليون دولار، مما يعكس التكاليف المرتبطة بإدارة الأصول والخدمات الاستشارية.
تكاليف الامتثال
تشمل تكاليف الامتثال النفقات المتكبدة للالتزام بالمتطلبات والمعايير التنظيمية. وفي عام 2022، قدرت هذه التكاليف بـ 15 مليون دولار، والتي تغطي الاستشارات القانونية والتدقيق والإبلاغ عن الامتثال.
مصاريف التشغيل
تشمل النفقات التشغيلية التكاليف اليومية لإدارة الأعمال، بما في ذلك خدمات تكنولوجيا المعلومات، وتأجير المكاتب، ورواتب الموظفين. بالنسبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022، تم الإبلاغ عن النفقات التشغيلية بحوالي 100 مليون دولار.
| فئة التكلفة | مبلغ 2022 |
|---|---|
| مصروفات الفوائد | 1.2 مليار دولار |
| الرسوم الإدارية | 68 مليون دولار |
| تكاليف الامتثال | 15 مليون دولار |
| مصاريف التشغيل | 100 مليون دولار |
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
إيرادات الفوائد من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري
تعتمد شركة Annaly Capital Management بشكل كبير على دخل الفوائد، الناتج بشكل أساسي من محفظتها من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت آنالي عن صافي دخل فوائد يبلغ تقريبًا 340 مليون دولارمدفوعة بالفوائد المكتسبة على هذه الأصول. لقد ظل متوسط العائد على محفظة MBS الخاصة بهم موجودًا 4.8%.
مكاسب رأس المال من بيع الأصول
يأتي مصدر إيرادات كبير آخر لـ Annaly من مكاسب رأس المال من مبيعات الأصول. وبالنسبة للعام المالي 2022، حققت الشركة مكاسب رأسمالية بلغت حوالي 150 مليون دولار الناتجة عن بيع محمد بن سلمان والأصول الأخرى. أتاحت لهم الإدارة الإستراتيجية لمحفظتهم الاستثمارية الاستفادة من تقلبات السوق بشكل فعال.
توزيعات الارباح
تحقق Annaly أيضًا إيرادات من خلال دخل توزيعات الأرباح، وذلك بشكل أساسي من استثماراتها في مختلف سندات الملكية والديون. وفي عام 2022، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح سنوية إجمالية قدرها 1.50 دولار للسهم الواحد، المجموع 566 مليون دولار للمساهمين. يعكس توزيع الأرباح الثابت هذا التزامهم بإعادة القيمة إلى المستثمرين.
أتعاب الإدارة من العمليات التابعة
وأخيرًا، تحصل شركة Annaly على رسوم الإدارة من عملياتها الفرعية المختلفة. بالنسبة للسنة المنتهية في 2022، بلغت الرسوم الناتجة عن هذه الشركات التابعة حوالي 42 مليون دولار في الإيرادات. غالبًا ما تعتمد هذه الرسوم على نسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) وتوفر مصدر دخل ثابتًا.
| تدفق الإيرادات | الربع الثاني من عام 2023 (بالملايين) | 2022 (بالملايين) |
|---|---|---|
| دخل الفوائد من MBS | $340 | $1,400 |
| مكاسب رأس المال من مبيعات الأصول | غير قابل للتطبيق | $150 |
| توزيعات الارباح | غير قابل للتطبيق | $566 |
| رسوم الإدارة من الشركات التابعة | غير قابل للتطبيق | $42 |