Annaly Capital Management, Inc. (NLY): نموذج الأعمال التجارية [10-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) Bundle
يكشف فهم نموذج الأعمال الخاص بشركة Annaly Capital Management, Inc. (NLY) عن الاستراتيجيات المعقدة وراء واحدة من أكبر صناديق الاستثمار العقاري للرهن العقاري (REITs) في السوق. مع أ محفظة استثمارية متنوعة تبلغ قيمتها حوالي 97.74 مليار دولار أمريكي، تستخدم Annaly نهجًا متعدد الأوجه يتضمن التعاون مع المؤسسات المالية الرئيسية والتركيز عليها الحفاظ على رأس المال. في منشور المدونة هذا، سوف نتعمق أكثر في المكونات المختلفة لنموذج أعمال Annaly، ونستكشف كيفية توليد الإيرادات، وإدارة المخاطر، والحفاظ على علاقات قوية مع المستثمرين.
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
يتعاون مع خدمات قروض الرهن العقاري
تتعاون شركة Annaly Capital Management مع العديد من مقدمي خدمات قروض الرهن العقاري لتعزيز قدراتها التشغيلية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي إيرادات الخدمات بقيمة 320.4 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، مقارنة بـ 239.3 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. ويعكس ذلك زيادة في إيرادات الخدمات والإيرادات ذات الصلة، والتي بلغت 358.2 مليون دولار أمريكي في العام 2024. الفترة نفسها، ارتفاعًا من 265.7 مليون دولار في عام 2023.
إشراك البنوك الاستثمارية لزيادة رأس المال
وفي إطار جهودها لزيادة رأس المال، أبرمت آنالي اتفاقيات وكالة توزيع جديدة مع العديد من البنوك الاستثمارية، بما في ذلك باركليز كابيتال، وغولدمان ساكس، وجيه بي مورغان. وبموجب برنامج المبيعات الحالي في السوق، جمعت الشركة 1.1 مليار دولار من خلال إصدار 57 مليون سهم خلال الربع الثالث من عام 2024. وتجاوز إجمالي الأسهم العادية التي تم جمعها 1.5 مليار دولار.
شركاء مع المؤسسات المالية لاستراتيجيات التحوط
توظف شركة Annaly العديد من المؤسسات المالية لتنفيذ استراتيجيات التحوط الخاصة بها، مع التركيز بشكل خاص على إدارة مخاطر أسعار الفائدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة مقايضات أسعار فائدة بقيمة عادلة تبلغ حوالي 26.3 مليون دولار. بلغت مصاريف الفوائد الاقتصادية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 2.46 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى أهمية التحوط الفعال في الحفاظ على الربحية وسط تقلب أسعار الفائدة.
يستخدم موفري خدمات الطرف الثالث لتحقيق الكفاءة التشغيلية
للحفاظ على الكفاءة التشغيلية، تستخدم Annaly العديد من موفري الخدمات الخارجيين. بلغ إجمالي النفقات العامة والإدارية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 127.4 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة طفيفة من 123.7 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتشمل هذه النفقات التكاليف المرتبطة بالتكنولوجيا والخدمات المهنية، والتي تعتبر ضرورية لتبسيط العمليات.
| نوع الشراكة | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| خدمات القروض العقارية | التعامل مع مختلف الخدمات | صافي دخل الخدمات 320.4 مليون دولار (2024) |
| بنوك الاستثمار | زيادة رأس المال من خلال بنوك متعددة | تم جمع 1.1 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024 |
| المؤسسات المالية | تنفيذ استراتيجيات التحوط | مقايضات أسعار الفائدة بقيمة 26.3 مليون دولار (2024) |
| مقدمو خدمات الطرف الثالث | تعزيز الكفاءة التشغيلية | النفقات العامة والإدارية 127.4 مليون دولار (2024) |
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
يستثمر في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS)
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك Annaly Capital Management أصولًا إجمالية تبلغ حوالي 101.5 مليار دولار أمريكي، مع استثمار جزء كبير منها في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). أعلنت الشركة عن إيرادات فوائد من هذه الأوراق المالية بقيمة 3.5 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وزادت الاستثمارات في الوكالة MBS بأكثر من 4 مليار دولار أمريكي من القيمة الاسمية خلال الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس التركيز الاستراتيجي على المجموعات عالية الجودة.
إدارة مخاطر أسعار الفائدة من خلال المشتقات المالية
تقوم Annaly بإدارة مخاطر أسعار الفائدة بشكل فعال باستخدام المشتقات، بما في ذلك مقايضات أسعار الفائدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل فوائد قدره 60.5 مليون دولار أمريكي، مع صافي دخل الفوائد الاقتصادية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمبلغ 1.05 مليار دولار أمريكي. تم الإبلاغ عن معدل الفائدة الفعلي على التزاماته بنسبة 5.42%، في حين بلغ العائد على الأصول المدرة للفائدة 5.16%، مما أدى إلى انتشار صافي الفائدة بنسبة -0.26%.
| مقاييس أسعار الفائدة | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| سعر الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات | 3.78% | 4.57% |
| قسيمة الرهن العقاري الحالية لمدة 30 عامًا | 4.96% | 6.36% |
| أساس الرهن العقاري | 118 نقطة أساس | 179 نقطة أساس |
يجري إدارة الأصول لتحسين العائدات
في الربع الثالث من عام 2024، حققت استراتيجيات إدارة الأصول في Annaly عائدًا على متوسط حقوق الملكية (ROE) بنسبة 2.77%. وحققت الشركة عائدًا اقتصاديًا بنسبة 4.9% خلال هذا الربع، مع تجاوز الأرباح المتاحة للتوزيع (EAD) الأرباح المشتركة. كما قامت الشركة أيضًا بزيادة ممتلكاتها من حقوق خدمة الرهن العقاري (MSR) إلى قيمة سوقية تبلغ 2.8 مليار دولار. ويعكس هذا الالتزام بتحسين العائدات من خلال التوزيع الدقيق للأصول وإدارتها.
| أداء إدارة الأصول | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي دخل الخدمات | 320.4 مليون دولار | 239.3 مليون دولار |
| إجمالي النفقات العامة والإدارية | 127.4 مليون دولار | 123.7 مليون دولار |
| صافي دخل الفوائد الاقتصادية | 1.05 مليار دولار | 1.13 مليار دولار |
المشاركة في زيادة رأس المال من خلال عروض الأسهم والديون
خلال الربع الثالث من عام 2024، جمعت Annaly أكثر من 1.1 مليار دولار أمريكي من الأسهم العادية من خلال برنامج مبيعاتها في السوق. تم الإبلاغ عن إجمالي ديون الشركة الصادرة عن أدوات التوريق بمبلغ 11.6 مليار دولار، مما ساهم في إجمالي الرافعة المالية للشركة بحوالي 6.9: 1. ويدعم نشاط جمع رأس المال هذا استراتيجياتها الاستثمارية ويساعد على تخفيف المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق.
| ملخص زيادة رأس المال | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| ارتفعت الأسهم العادية | 1.1 مليار دولار | لا يوجد |
| إجمالي الديون الصادرة | 11.6 مليار دولار | 11.6 مليار دولار |
| نسبة الرافعة المالية وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | 6.9:1 | 7.1:1 |
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
محفظة استثمارية متنوعة تقدر قيمتها بحوالي 97.74 مليار دولار
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة Annaly Capital Management, Inc. محفظة استثمارية متنوعة تبلغ قيمتها تقريبًا 97.74 مليار دولار. تتكون هذه المحفظة بشكل أساسي من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS)، وأصول الائتمان السكني، وحقوق خدمة الرهن العقاري (MSR). يعد تكوين المحفظة أمرًا بالغ الأهمية لتوليد الدخل وإدارة المخاطر عبر ظروف السوق المختلفة.
الوصول إلى أسواق رأس المال للحصول على التمويل
تتمتع شركة Annaly Capital Management بإمكانية الوصول القوي إلى أسواق رأس المال، وهو أمر بالغ الأهمية لتمويل عملياتها. تستخدم الشركة اتفاقيات إعادة الشراء، والتي بلغت 64.31 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، لدى الشركة إجمالي تمويلات مضمونة أخرى 600 مليون دولار والديون الصادرة عن مركبات التوريق 18.71 مليار دولار.
| نوع التمويل | المبلغ (بالمليارات) |
|---|---|
| اتفاقيات إعادة الشراء | $64.31 |
| التمويل المضمون الآخر | $0.60 |
| الديون الصادرة عن أدوات التوريق | $18.71 |
فريق إداري ماهر وذو خبرة في مجال التمويل العقاري
يعتمد نجاح Annaly بشكل كبير على فريق الإدارة الماهر الذي يتمتع بخبرة واسعة في مجال التمويل العقاري واستراتيجيات الاستثمار. يركز فريق الإدارة على إدارة المخاطر وتحسين المحفظة الاستثمارية لتعزيز قيمة المساهمين. وتنعكس هذه الخبرة في قدرتهم على التنقل في ظروف السوق المعقدة والحفاظ على الميزة التنافسية.
إدارة المخاطر الملكية والأدوات التحليلية
تستخدم الشركة إدارة المخاطر الخاصة والأدوات التحليلية لتقييم وتخفيف المخاطر المرتبطة بمحفظتها الاستثمارية. تم تصميم هذه الأدوات لتحليل اتجاهات السوق وتقييم أداء الأصول وتحسين تخصيص رأس المال. تمكن قدرات Annaly التحليلية من اتخاذ قرارات مستنيرة تتماشى مع أهدافها الإستراتيجية، وبالتالي تعزيز الأداء المالي العام.
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
توفر عوائد أرباح جذابة للمساهمين
تشتهر شركة Annaly Capital Management, Inc. بالتزامها القوي بإعادة الأرباح إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن توزيعات أرباح بلغ مجموعها 115.8 مليون دولار أمريكي على الأسهم الممتازة وأبلغت عن أرباح متاحة للتوزيع تبلغ حوالي 1.1 مليار دولار أمريكي، أي ما يعادل 1.98 دولار أمريكي لكل متوسط سهم عادي. يعد توزيع الأرباح المستمر هذا عامل جذب كبير للمستثمرين الباحثين عن استثمارات مدرة للدخل.
توفر تعرضًا متنوعًا لأسواق العقارات
قامت Annaly ببناء محفظة متنوعة تغطي قطاعات مختلفة من سوق العقارات، بما في ذلك الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS)، والائتمان السكني، وحقوق خدمة الرهن العقاري (MSR). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول الشركة 101.5 مليار دولار أمريكي، منها 69.2 مليار دولار أمريكي في وكالة MBS، و25.9 مليار دولار أمريكي في الائتمان السكني، و2.7 مليار دولار أمريكي في MSR. ويساعد هذا التنويع في تخفيف المخاطر ويسمح للشركة بالاستفادة من فرص السوق المختلفة.
| فئة الأصول | القيمة العادلة (بالمليارات) | النسبة المئوية لإجمالي الأصول |
|---|---|---|
| وكالة ام بي اس | $69.15 | 68.1% |
| الائتمان السكني | $25.90 | 25.5% |
| حقوق خدمة الرهن العقاري | $2.69 | 2.6% |
| المجموع | $97.74 | 100% |
يستخدم الرافعة المالية لتعزيز العائدات على الأسهم
تستخدم آنالي النفوذ كأداة استراتيجية لتعزيز عوائدها على الأسهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن نسبة رافعة مالية متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا تبلغ 6.9:1. يسمح هذا المستوى من الرافعة المالية لـ Annaly بتضخيم قدرتها الاستثمارية وربما زيادة العائدات للمساهمين، على الرغم من أنه يقدم أيضًا مخاطر أعلى، لا سيما في ظروف السوق المتقلبة.
يركز على الحفاظ على رأس المال وإدارة المخاطر
يعد الحفاظ على رأس المال والإدارة الفعالة للمخاطر من المكونات الأساسية لنموذج أعمال Annaly. تدير الشركة بشكل فعال تعرضاتها لأسعار الفائدة وتستخدم استراتيجيات التحوط المختلفة، بما في ذلك مقايضات أسعار الفائدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة رأس المال الاقتصادي لشركة Annaly 14.6%، مما يعكس التركيز على الحفاظ على هيكل رأسمالي قوي. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك الشركة إطارًا قويًا لتقييم وتخفيف المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق والتعرض للائتمان.
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - نموذج العمل: علاقات العملاء
يحافظ على الشفافية مع المستثمرين من خلال تقارير الأرباح المنتظمة
تركز شركة Annaly Capital Management, Inc. (NLY) على الحفاظ على الشفافية مع مستثمريها من خلال تقديم تقارير أرباح منتظمة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن دخل صافي قدره 538.7 مليون دولار أمريكي، وهو ما يترجم إلى 0.80 دولار أمريكي لكل متوسط سهم عادي أساسي. ويمثل ذلك تعافيًا كبيرًا من خسارة صافية قدرها 1.2 مليار دولار، أو (2.73 دولارًا) للسهم الواحد، لنفس الفترة من عام 2023.
إشراك المستثمرين المؤسسيين للحصول على رأس مال كبير
تعمل Annaly بنشاط على إشراك المستثمرين المؤسسيين لتأمين رأس مال كبير لعملياتها. أعلنت الشركة عن محفظة استثمارية تبلغ قيمتها حوالي 97.7 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويلعب المستثمرون المؤسسيون دورًا حاسمًا في توفير السيولة اللازمة لاستراتيجيات Annaly الاستثمارية، لا سيما في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.
يطور علاقات طويلة الأمد مع منشئي الرهن العقاري ومقدمي الخدمات
لتعزيز نموذج أعمالها، تقوم Annaly Capital Management بتطوير علاقات طويلة الأمد مع منشئي الرهن العقاري ومقدمي الخدمات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل خدمات قدره 320.4 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، ارتفاعًا من 239.3 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويشير هذا النمو إلى الشراكات الناجحة ومنصة الخدمة القوية التي تسمح بالإدارة الفعالة. من القروض العقارية.
يقدم دعمًا مخصصًا لعلاقات المستثمرين
توفر Annaly دعمًا مخصصًا لعلاقات المستثمرين لتعزيز التواصل والمشاركة مع أصحاب المصلحة. أعلنت الشركة عن أرباح متاحة للتوزيع بقيمة 382.5 مليون دولار أمريكي، أو 0.66 دولار أمريكي لكل متوسط سهم عادي، للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. يوضح هذا الأداء الثابت فعالية استراتيجية علاقات المستثمرين الخاصة بها في الحفاظ على ثقة المستثمرين ودعمهم.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) | 538.7 مليون دولار | (1.2 مليار دولار) | تحسين 1.8 مليار دولار |
| ربحية السهم | $0.80 | ($2.73) | تحسين 3.53 دولار |
| المحفظة الاستثمارية | 97.7 مليار دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| صافي دخل الخدمات | 320.4 مليون دولار | 239.3 مليون دولار | زيادة قدرها 81.1 مليون دولار |
| الأرباح المتاحة للتوزيع | 382.5 مليون دولار | 361.9 مليون دولار | زيادة قدرها 20.6 مليون دولار |
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - نموذج الأعمال: القنوات
التوزيع الأولي من خلال بورصة نيويورك (NYSE)
شركة Annaly Capital Management, Inc. (NLY) مدرجة بشكل أساسي في بورصة نيويورك (NYSE) تحت رمز المؤشر NLY. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة السوقية للشركة حوالي 12.54 مليار دولار. شهد السهم تقلبات في السعر، حيث بلغ سعر الإغلاق 16.14 دولارًا أمريكيًا في 29 سبتمبر 2024، مقارنة بسعر 14.95 دولارًا أمريكيًا في نفس التاريخ من عام 2023، مما يعكس زيادة سنوية تبلغ حوالي 8٪.
يستخدم المنصات عبر الإنترنت لاتصالات المستثمرين
تستخدم Annaly موقعها الإلكتروني ومنصات الإنترنت المختلفة بنشاط للتواصل مع المستثمرين. توفر صفحة علاقات المستثمرين الخاصة بالشركة إمكانية الوصول إلى تقارير الأرباح والبيانات المالية والعروض التقديمية من مكالمات الأرباح ربع السنوية. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن الأرباح المتاحة للتوزيع بمبلغ 1.1 مليار دولار أمريكي، أي ما يعادل 1.98 دولارًا أمريكيًا لكل متوسط سهم عادي. تعد استراتيجية الاتصال عبر الإنترنت ضرورية للحفاظ على الشفافية وإبقاء المستثمرين على اطلاع بأداء الشركة وتوجهها الاستراتيجي.
إشراك البنوك الاستثمارية في الاكتتابات العامة
تتعاون Annaly مع البنوك الاستثمارية الرائدة لتسهيل العروض العامة وزيادة رأس المال. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، انخرطت الشركة في أنشطة كبيرة في سوق رأس المال، بما في ذلك إصدار أسهم جديدة بقيمة 1.15 مليار دولار. وقد مكن ذلك الشركة من إدارة هيكل رأس مالها بشكل فعال وتمويل محفظتها الاستثمارية، والتي بلغت قيمة أصولها الإجمالية حوالي 101.52 مليار دولار أمريكي كما في 30 سبتمبر 2024.
يشارك في المؤتمرات المالية للوصول إلى المستثمرين المحتملين
تشارك Annaly Capital Management في العديد من المؤتمرات المالية على مدار العام، والتي تكون بمثابة منصة للتواصل مع المستثمرين والمحللين المحتملين. خلال هذه الأحداث، تعرض الشركة أدائها المالي، واستراتيجيتها الاستثمارية، وتوقعاتها للسوق. على سبيل المثال، أعلنت الشركة عن صافي دخل عائد إلى المساهمين العاديين قدره 24.82 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024. إن المشاركة في هذه المؤتمرات يسمح لـ Annaly بتعزيز ظهورها وجذب مستثمرين جدد، وهو أمر بالغ الأهمية في مشهد السوق التنافسي.
| قناة | وصف | المقاييس الحديثة |
|---|---|---|
| بورصة نيويورك | البورصة الأساسية لتداول أسهم NLY. | القيمة السوقية: 12.54 مليار دولار؛ زيادة الأسعار: 8% على أساس سنوي. |
| المنصات عبر الإنترنت | اتصالات المستثمرين عبر الموقع الإلكتروني والأدوات عبر الإنترنت. | الأرباح المتاحة للتوزيع: 1.1 مليار دولار؛ 1.98 دولار للسهم. |
| بنوك الاستثمار | المشاركة في الاكتتابات العامة وزيادة رأس المال. | الأسهم الجديدة الصادرة: 1.15 مليار دولار في عام 2024. |
| المؤتمرات المالية | المشاركة للتواصل مع المستثمرين وتقديم البيانات المالية. | صافي الدخل للربع الثالث من عام 2024: 24.82 مليون دولار. |
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
المستثمرون المؤسسيون الذين يبحثون عن الأصول المدرة للدخل
تستهدف شركة Annaly Capital Management, Inc. في المقام الأول المستثمرين المؤسسيين، بما في ذلك صناديق التقاعد وشركات التأمين والأوقاف، الذين يبحثون عن أصول موثوقة مدرة للدخل. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت آنالي عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 89.6 مليار دولار أمريكي. إن تركيز الشركة على الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) جعلها خيارًا جذابًا لهؤلاء المستثمرين، الذين يعطون الأولوية للعوائد المستقرة.
يبحث مستثمرو التجزئة عن فرص استثمارية ذات عائد مرتفع
يعد مستثمرو التجزئة أيضًا شريحة عملاء مهمة لشركة Annaly. توفر الشركة الوصول إلى فرص الاستثمار ذات العائد المرتفع من خلال أسهمها العادية وعروض الأسهم المفضلة. على سبيل المثال، خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت أرباح Annaly المتاحة للتوزيع 1.1 مليار دولار، أو 1.98 دولار لكل متوسط سهم عادي. هذا المستوى من العائد جذاب للمستثمرين الأفراد الذين يبحثون عن دخل من استثماراتهم.
المؤسسات المالية المشاركة في التمويل العقاري
تمثل المؤسسات المالية العاملة في مجال التمويل العقاري شريحة عملاء رئيسية أخرى لشركة Annaly. ترتبط عمليات الشركة ارتباطًا وثيقًا بسوق الرهن العقاري، مما يوفر لهذه المؤسسات فرصًا للاستثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة العادلة لقروض آنالي للرهن العقاري السكني حوالي 23.3 مليار دولار. تتيح هذه المحفظة المهمة للمؤسسات المالية تنويع استراتيجياتها الاستثمارية.
صناديق التحوط ومديري الأصول الأخرى تنويع المحافظ الاستثمارية
تستخدم صناديق التحوط ومديرو الأصول بشكل متزايد عروض Annaly لتنويع محافظهم الاستثمارية. إن تركيز الشركة على MBS وإدارتها لحقوق خدمة الرهن العقاري (MSR) يضعها في موقع جيد ضمن هذا القطاع. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة السوقية لمحفظة MSR الخاصة بشركة Annaly 2.8 مليار دولار. وكانت الشركة أيضًا نشطة في مجال التوريق، حيث أكملت معاملات متعددة بقيمة إجمالية تبلغ 9.4 مليار دولار في عام 2024. ويجذب هذا النشاط صناديق التحوط ومديري الأصول الذين يبحثون عن طرق مبتكرة لتحقيق العوائد وتخفيف المخاطر.
| شريحة العملاء | الخصائص الرئيسية | البيانات المالية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | التركيز على الأصول المدرة للدخل | إجمالي الأصول: 89.6 مليار دولار |
| مستثمرو التجزئة | ابحث عن فرص استثمارية ذات عائد مرتفع | الأرباح المتاحة للتوزيع: 1.1 مليار دولار (أو 1.98 دولار للسهم الواحد) |
| المؤسسات المالية | تعمل في مجال التمويل العقاري | القيمة العادلة لقروض الرهن العقاري السكني: 23.3 مليار دولار |
| صناديق التحوط & مدراء الأصول | تنويع المحافظ الاستثمارية | القيمة السوقية لشركة MSR: 2.8 مليار دولار؛ التوريق في عام 2024: 9.4 مليار دولار |
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - نموذج العمل: هيكل التكلفة
مصاريف الفوائد من التمويل والرافعة المالية
مصاريف الفوائد للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $3,440,646 ألف، مقارنة ب $2,799,063 ألف لنفس الفترة من عام 2023. وكان متوسط التكلفة الاقتصادية للالتزامات التي تحمل فائدة 3.87% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 2.82% في عام 2023. بلغت مصروفات الفوائد الاقتصادية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $882,244 ألف، من $652,142 ألف في عام 2023.
التكاليف التشغيلية لإدارة الأصول وإعداد التقارير
بلغ إجمالي المصاريف العمومية والإدارية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $127,382 ألف، زيادة من $123,652 ألف في نفس الفترة من عام 2023. خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت المصاريف العمومية والإدارية $43,921 ألف، مقارنة ب $39,909 ألف في عام 2023.
| فترة | إجمالي النفقات العامة والإدارية (بآلاف الدولارات) | النفقات العامة والإدارية / متوسط الأصول | النفقات العامة والإدارية/متوسط حقوق الملكية |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $43,921 | 0.18% | 1.48% |
| الربع الثالث 2023 | $39,909 | 0.18% | 1.41% |
| 9 أشهر 2024 | $127,382 | 0.18% | 1.46% |
| 9 أشهر 2023 | $123,652 | 0.19% | 1.44% |
المصاريف العمومية والإدارية بما في ذلك التعويضات
وكانت المصاريف العمومية والإدارية $43,921 ألفاً للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هذه المصاريف $127,382 ألف.
التكاليف المرتبطة بالامتثال والمتطلبات التنظيمية
يتم تضمين تكاليف الالتزام والتنظيم ضمن المصاريف العمومية والإدارية. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ضرائب الدخل $4,853 ألف.
Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
صافي دخل الفوائد من MBS والاستثمارات الأخرى
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Annaly Capital Management عن إجمالي إيرادات فوائد بقيمة 3,501,154,000 دولار أمريكي، مع مصاريف فائدة تبلغ 3,440,646,000 دولار أمريكي، مما أدى إلى صافي إيرادات فوائد بقيمة 60,508,000 دولار أمريكي.
وبلغ متوسط العائد على الأصول المدرة للفائدة خلال هذه الفترة 5.09%، في حين بلغ متوسط تكلفة الالتزامات التي تدر فائدة 3.87%، مما أدى إلى انتشار صافي الفائدة بنسبة 1.22%.
الأرباح المتاحة للتوزيع (EAD) على المساهمين
بلغت الأرباح المتاحة للتوزيع للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1,117,610,000 دولارًا أمريكيًا، أو 1.98 دولارًا أمريكيًا لكل متوسط سهم عادي. ويمثل هذا انخفاضًا من 1,178,584,000 دولار، أو 2.18 دولار لكل متوسط سهم عادي، لنفس الفترة من عام 2023.
بلغت الأرباح المتاحة للتوزيع للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 382,509,000 دولارًا أمريكيًا، أي أيضًا بسعر 0.66 دولارًا أمريكيًا لكل متوسط سهم عادي.
الدخل من خدمة قروض الرهن العقاري
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Annaly عن صافي دخل خدمة قدره 320,361,000 دولار أمريكي من حقوق خدمة الرهن العقاري، مقارنة بـ 239,250,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
بلغت إيرادات الخدمات والإيرادات ذات الصلة لهذه الفترة 358,182,000 دولارًا أمريكيًا، وبلغ إجمالي مصاريف الخدمة والنفقات ذات الصلة 37,821,000 دولارًا أمريكيًا.
الأرباح الناتجة عن عمليات بيع الأوراق المالية ومشتقاتها
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت "آنالي" صافي أرباح (خسائر) على الاستثمارات وغيرها بقيمة 160,841,000 دولار أمريكي، مقارنة بخسارة قدرها 4,020,362,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
وبلغ صافي أرباح (خسائر) المشتقات المالية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 53,621,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 2,702,003,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
| تدفق الإيرادات | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | $60,508,000 | ($57,834,000) |
| الأرباح المتاحة للتوزيع | $1,117,610,000 | $1,178,584,000 |
| صافي دخل الخدمات | $320,361,000 | $239,250,000 |
| صافي الأرباح (الخسائر) على الاستثمارات | $160,841,000 | ($4,020,362,000) |
| صافي الأرباح (الخسائر) على المشتقات المالية | $53,621,000 | $2,702,003,000 |
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Annaly Capital Management, Inc. (NLY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Annaly Capital Management, Inc. (NLY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Annaly Capital Management, Inc. (NLY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.