تحليل مصفوفة BCG لشركة Novartis AG (NVS).

في عالم الأدوية الديناميكي، يعد فهم مكانة الشركة أمرًا حيويًا للمستثمرين وأصحاب المصلحة على حدٍ سواء. تعرض شركة Novartis AG (NVS) مجموعة رائعة من المنتجات المصنفة ضمن مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية (BCG).. مع مزيج من النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات الاستفهام، تتنقل شركة نوفارتس في تعقيدات السوق. هل لديك فضول لمعرفة كيف تتراكم محفظتهم الاستثمارية؟ دعونا نتعمق في كل ربع من هذا الإطار الاستراتيجي.

خلفية شركة Novartis AG (NVS)

نوفارتس إيه جي هي شركة رعاية صحية عالمية مقرها في بازل، سويسرا. تأسست في عام 1996 من خلال اندماج شركتي Ciba-Geigy وSandoz، وهي تعمل في قطاعات متعددة من صناعة الأدوية، مع التركيز على الأدوية المبتكرة والبدائل الحيوية. تشتهر شركة نوفارتيس بالتزامها بالبحث والتطوير، والاستثمار بشكل كبير في المجالات العلاجية المختلفة بما في ذلك الأورام وأمراض القلب والمناعة والأعصاب.

مع القوى العاملة حولها 110.000 موظف عبر أكثر من 140 دولةتعمل شركة نوفارتس بنشاط على تحسين النتائج الصحية في جميع أنحاء العالم. يتم تنظيم الشركة في عدة وحدات أعمال: الأدوية المبتكرة، والتي تشمل الأدوية والكون (العناية بالعيون)، وساندوز، قسم الأدوية الجنيسة والبدائل الحيوية.

يشتهر قسم الأدوية المبتكرة في نوفارتيس بشكل خاص بعلاجاته المتطورة، بما في ذلك علاجات مثل Kymriah لعلاج سرطانات الدم وEntresto لعلاج قصور القلب. وقد أنشأت الشركة موطئ قدم قويًا في المشهد الدوائي العالمي، حيث تصنف باستمرار بين أفضل شركات الأدوية من حيث الإيرادات والقيمة السوقية.

وفي السنوات الأخيرة، تبنت نوفارتس تقنيات متقدمة مثل الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي لتعزيز اكتشاف الأدوية وتحسين الكفاءة التشغيلية. ويؤكد التزام الشركة بالاستدامة ومسؤولية الشركات على دورها في تشكيل مستقبل الرعاية الصحية.

اعتبارًا من عام 2023، يظل الأداء المالي لشركة نوفارتس قويًا، ويظهر مرونة على الرغم من التحديات التي تواجهها صناعة الأدوية. تستمر محفظة الشركة المتنوعة في خلق القيمة، حيث تعمل المنتجات البارزة على زيادة المبيعات في مختلف الأسواق.

Novartis AG (NVS) - مصفوفة BCG: النجوم

أدوية الأورام المبتكرة

لقد كانت شركة نوفارتيس رائدة في مجال علاج الأورام، مع استثمارات كبيرة في علاجات السرطان المبتكرة. يمثل قطاع الأورام ما يقرب من 34% من إجمالي مبيعات نوفارتيس في عام 2022، سيولد حوالي 15.5 مليار دولار. تشمل المنتجات الرئيسية ما يلي:

• Kymriah (tisagenlecleucel) - أول علاج بالخلايا التائية CAR معتمد في الولايات المتحدة لأنواع معينة من سرطانات الدم، مما أدى إلى تحقيق إيرادات قدرها 1.1 مليار دولار في عام 2022.
• إنتريستو (ساكوبيتريل/فالسارتان) - ليس دواءً للأورام حصريًا ولكنه أظهر فعاليته في المرضى الذين يعانون من مشاكل في القلب يمكن أن تنشأ في علاج السرطان، مما يؤدي إلى توليد 4.6 مليار دولار في المبيعات في عام 2022.
• Aimovig (erenumab) - في المقام الأول للوقاية من الصداع النصفي، يمثل نهج نوفارتيس المتنوع في العلاج، مع أرباح تبلغ حوالي 1.1 مليار دولار.

الأدوية المتخصصة في أمراض المناعة والأمراض الجلدية

يعد قطاع الأدوية المتخصصة مجالًا حيويًا للنمو بالنسبة لشركة نوفارتيس، وخاصة في مجال علم المناعة. شهد هذا القطاع إيرادات مذهلة بلغت حوالي 9.8 مليار دولار عام 2022، وتتميز بما يلي:

• كوسنتيكس (سيكيوكينيوماب) - الرائد في علاج أمراض المناعة الذاتية مثل الصدفية، وتوليد 4.8 مليار دولار في الإيرادات.
• أدت التعديلات على خطط علاج المرضى في مجال الأمراض الجلدية إلى زيادة إضافية في الإيرادات، حيث جلبت منتجات الأمراض الجلدية مجتمعة نحو 1.5 مليار دولار.

المنتجات الطبية العلاجية المتقدمة (ATMPs)

تستثمر شركة نوفارتيس بكثافة في ATMPs، مستهدفة مجالات النمو المرتفع في العلاج الجيني والطب التجديدي. بلغ إجمالي الإيرادات الناتجة عن ATMPs حوالي 2 مليار دولار في عام 2022. ومن أبرز التطورات ما يلي:

• Zolgensma (onasemnogene abeparvovec-xioi)، وهو علاج جيني رائد لضمور العضلات الشوكي (SMA)، بسعر تقريبي 2.1 مليون دولار لكل مريض وحققت مبيعات تبلغ حوالي 1.6 مليار دولار في عام 2022.
• نمو مبتكر لخطوط الأنابيب مع 15 خط أنابيب يتعلق بـ ATMPs في مراحل مختلفة تهدف إلى إطلاقها خلال السنوات الخمس المقبلة.

اختراق الخلايا والعلاجات الجينية

ومن خلال التركيز على العلاجات المتطورة، وضعت شركة نوفارتس علاجاتها الخلوية والجينية المتقدمة كمحرك مهم للإيرادات. بلغ الاستثمار في البحث والتطوير (R&D) لهذه العلاجات حوالي 8.2 مليار دولار في عام 2022.

• يمثل الأداء المالي من العلاجات الخلوية والجينية وحدها ما يقرب من 3.1 مليار دولار في عام 2022.
• وتقدر معدلات النمو المتوقعة لهذه العلاجات بحوالي 15-20% سنويًا على مدى السنوات الخمس المقبلة، مدفوعًا بزيادة اعتمادها في البيئات السريرية.

منتج	قطاع السوق	مبيعات 2022 (بالمليار دولار)	معدل النمو (متوسط ​​5 سنوات)
كيمريا	الأورام	1.1	20%
كوسنتيكس	علم المناعة	4.8	15%
زولجنسما	ATMP	1.6	25%
العلاجات الخلوية والجينية	ريجين. الدواء	3.1	20%

لا تعكس هذه النجوم مكانة نوفارتيس القوية في السوق فحسب، بل تسلط الضوء أيضًا على ضرورة الاستثمار المستمر للحفاظ على النمو في المشهد الصيدلاني التنافسي.

Novartis AG (NVS) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية

أنشئت أدوية القلب والأوعية الدموية

تمتلك شركة نوفارتيس مجموعة كبيرة من أدوية القلب والأوعية الدموية إنتريستو (ساكوبيتريل / فالسارتان) كونه منتجًا بارزًا. اعتبارًا من عام 2022، تم إنتاج Entresto تقريبًا 2.4 مليار دولار في المبيعات، مما يعرض حضورها الراسخ في السوق وإمكاناتها القوية للتدفق النقدي.

وتشمل المساهمين الرئيسيين الآخرين ديوفان (فالسارتان)، والذي كان تاريخيًا علاجًا رائدًا لارتفاع ضغط الدم، حيث بلغت مبيعاته ذروتها بما يزيد عن 4.5 مليار دولار قبل مواجهة المنافسة العامة.

مثبطات المناعة الرائجة

ومن بين منتجات نوفارتيس المثبطة للمناعة، جيلينيا (fingolimod) تتصدر بإيرادات تتجاوز 3.0 مليار دولار في عام 2022. يعد هذا الدواء ضروريًا لعلاج مرض التصلب المتعدد ويظل مصدرًا نقديًا كبيرًا لأنه يمتلك حصة سوقية قوية في قطاع الأمراض المزمنة.

بالإضافة إلى ذلك، زرع مثبطات المناعة يحب سانديمون و نيورال الاستمرار في المساهمة في تدفقات إيرادات مستقرة، وتوليد ما يقرب من 1.5 مليار دولار مجتمعة في عام 2022.

منتجات طب العيون طويلة الأمد

تفتخر شركة نوفارتيس بمحفظة قوية في مجال طب العيون، لا سيما في مجال طب العيون لوسينتيس (رانيبيزوماب) لعلاج الضمور البقعي المرتبط بالعمر واعتلال الشبكية السكري، والذي أنتج إيرادات بلغت حوالي 2.1 مليار دولار في عام 2022.

أيضًا، علاجات الجلوكوما يحب زالاتان (latanoprost) إضافة آخر 1.0 مليار دولار سنويًا إلى قدرات البقرة النقدية الخاصة بهم، مما يظهر القدرة على الحفاظ على مبيعات قوية على الرغم من المشهد التنافسي.

الأدوية الجنيسة من خلال ساندوز

لقد برز قسم ساندوز التابع لشركة نوفارتيس كشركة رائدة في مجال الأدوية الجنيسة، مما أدى إلى إنتاج حوالي 100000 منتج 10.1 مليار دولار في المبيعات في عام 2022. ومن بين المساهمين الرئيسيين البدائل الحيوية والأدوية التقليدية التي تستفيد من التواجد الراسخ في السوق وانخفاض تكاليف الإنتاج.

منتج	الإيرادات السنوية (2022)
إنتريستو	2.4 مليار دولار
جيلينيا	3.0 مليار دولار
لوسينتيس	2.1 مليار دولار
قسم ساندوز	10.1 مليار دولار

وتهدف الاستثمارات في محفظة ساندوز إلى زيادة الكفاءة وتعزيز التدفق النقدي مع الاستفادة من الحصة السوقية القوية الحالية.

Novartis AG (NVS) - مصفوفة BCG: الكلاب

محفظة المضادات الحيوية القديمة

لاحظت شركة Novartis AG انخفاضًا في محفظة المضادات الحيوية القديمة الخاصة بها، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة المنافسة والبيئات التنظيمية الصارمة. ينمو سوق المضادات الحيوية القديمة بمعدل يقدر 1.5% سنوياً اعتبارًا من عام 2022، مقارنة بمعدل نمو صناعة الأدوية الإجمالي البالغ 4.5%.

في عام 2021، تم الإبلاغ عن مبيعات المضادات الحيوية القديمة بحوالي 750 مليون دولار، والذي يمثل جزءًا صغيرًا من إجمالي إيرادات نوفارتيس. ومع ارتفاع تكاليف الإنتاج بسبب انخفاض الطلب، فإن هذه المنتجات لا تفشل في تحقيق إيرادات كبيرة فحسب، بل تستهلك الموارد أيضًا.

أدوية الجهاز التنفسي ضعيفة الأداء

تمثل أدوية الجهاز التنفسي شريحة أخرى تعاني منها شركة نوفارتس. ويهيمن على سوق الجهاز التنفسي منافسون أكبر مثل جلاكسو سميث كلاين وأسترازينيكا، اللتين تسيطران على ما يقرب من 60% من هذا السوق. وواجهت منتجات الجهاز التنفسي التي تنتجها نوفارتس، بما في ذلك علاجاتها طويلة المفعول لمحفزات بيتا، انخفاضا في المبيعات، مع انخفاض مبيعاتها. 10% الانخفاض الملحوظ في العام المالي الماضي.

وبالنسبة للعام المالي 2022، شكلت أدوية الجهاز التنفسي ما يقرب من 1 مليار دولار في المبيعات، بانخفاض عن 1.1 مليار دولار في عام 2021. مع نمو إجمالي للقطاع قدره 3%إن تحديد موقع نوفارتيس يعني أن هذه المنتجات يُنظر إليها بشكل متزايد كلاب.

علاجات مرض السكري القديمة

وفي مجال علاج مرض السكري، تظهر منتجات نوفارتيس القديمة آفاق نمو محدودة. انخفضت الحصة السوقية والمبيعات لأدوية السكري التقليدية بشكل ملحوظ، ولم تحقق سوى 600 مليون دولار في عام 2022، بانخفاض عن 900 مليون دولار في عام 2021.

من المتوقع أن ينمو سوق علاج مرض السكري بشكل عام بمعدل 8% سنويا، في حين أن أدوية نوفارتيس المتقادمة تطغى عليها العلاجات المبتكرة من المنافسين. ونتيجة لذلك، يتم تصنيف هذه العلاجات القديمة على أنها كلاب وتثقل كاهل موارد الشركة بشكل متزايد.

منتجات إدارة الألم غير المتمايزة

كما تمثل منتجات إدارة الألم غير المتمايزة، والتي كافحت في سوق مزدحمة، مصدر قلق كبير لشركة نوفارتيس. النمو الشامل لسوق أدوية الألم على وشك 4%ومع ذلك، فإن عروض نوفارتيس في هذا المجال قد استقرت، ولم تنتج إلا 500 مليون دولار في عام 2022.

أدى الافتقار إلى الابتكار في محفظة إدارة الألم لدى نوفارتيس إلى الركود الحصة السوقية يتناقص باستمرار. تفشل منتجات نوفارتيس لإدارة الألم في تلبية توقعات المستهلكين والمساهمة بالحد الأدنى في إجمالي إيرادات الشركة بينما تستهلك استثمارات قيمة.

فئة المنتج	مبيعات 2022 (مليون دولار)	مبيعات 2021 (مليون دولار)	معدل نمو السوق (٪)	الحصة السوقية (٪)
المضادات الحيوية القديمة	750	غير محدد	1.5	قليل
أدوية الجهاز التنفسي	1,000	1,100	3	قليل
علاجات مرض السكري القديمة	600	900	8	قليل
إدارة الألم غير المتمايزة	500	غير محدد	4	قليل

Novartis AG (NVS) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام

البدائل الحيوية الجديدة في طور الإعداد

تستثمر شركة Novartis AG في تطوير البدائل الحيوية لمعالجة انتهاء صلاحية براءات الاختراع القادمة للأدوية الرائجة. وتتوقع الشركة أن يصل سوق البدائل الحيوية العالمية إلى ما يقرب من 80 مليار دولار بحلول عام 2025، بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 20%.

اعتبارًا من عام 2023، استسلمت شركة نوفارتس 15 البدائل الحيوية للحصول على الموافقة التنظيمية، بما في ذلك الأجسام المضادة وحيدة النسيلة التي تستهدف الأورام وحالات المناعة الذاتية.

البدائل الحيوية	إشارة	حالة	تاريخ الموافقة المتوقع
زاركسيو (filgrastim-sndz)	قلة العدلات	تسويقها	لا يوجد
هيريموز (أداليموماب-آداز)	التهاب المفصل الروماتويدي	تسويقها	لا يوجد
أفاستين بيوسيميلار	الأورام	قيد المراجعة	2024

أدوية علم الأعصاب في المرحلة المبكرة

دخلت شركة نوفارتس مجال علم الأعصاب، حيث تخضع العديد من منتجات المرحلة المبكرة حاليًا للدراسة. ومن المتوقع أن يتجاوز السوق العالمية لأدوية علم الأعصاب 100 مليار دولار بحلول عام 2026.

من بين المرشحين الرئيسيين في خط أنابيب نوفارتيس:

• أدوكانيوماب (لمرض الزهايمر)
• LM-005 (للاكتئاب)
• PRX-002 (لمرض باركنسون)

مرشح المخدرات	إشارة	حالة	مرحلة
أدوكانيوماب	مرض الزهايمر	في السوق	المرحلة 3
لم-005	اكتئاب	في التنمية	المرحلة 2
PRX-002	مرض باركنسون	في التنمية	المرحلة 1

العلاجات التجريبية للأمراض النادرة

تركز شركة نوفارتيس على الأمراض النادرة، وهي منطقة تتميز بالاحتياجات الطبية العالية التي لم تتم تلبيتها. ومن المتوقع أن ينمو سوق الأمراض النادرة 392 مليار دولار بحلول عام 2025.

تشمل الاستثمارات في العلاجات الجينية التي تستهدف الأمراض النادرة ما يلي:

• زولجنسما (نقص نازعة أمين الأدينوزين)
• كيمريا (سرطان الدم الليمفاوي الحاد)
• CTL019 (سرطان الدم الليمفاوي الحاد في الخلايا البائية)

مُعَالَجَة	إشارة	حالة	الإيرادات (2022)
زولجنسما	ضمور العضلات الشوكي	تسويقها	1.1 مليار دولار
كيمريا	سرطان الدم الليمفاوي الحاد	تسويقها	800 مليون دولار
CTL019	سرطان الدم الليمفاوي الحاد بالخلايا البائية	في التنمية	لا يوجد

العلاجات واللقاحات المحتملة لكوفيد-19

شاركت شركة نوفارتس في استكشاف العلاجات واللقاحات لفيروس كوفيد-19. وتشير التوقعات المالية إلى أنه من المتوقع أن يصل السوق العالمي لعلاجات كوفيد-19 إلى ذروته 50 مليار دولار بحلول نهاية عام 2024.

من بين المرشحين البارزين:

• الأجسام المضادة وحيدة النسيلة التحقيقية
• التعاون لتطوير لقاح mRNA
• علاجات مُعاد توظيفها لحالات كوفيد-19 الشديدة

العلاج/اللقاح	إشارة	حالة	القيمة السوقية المحتملة
الأجسام المضادة وحيدة النسيلة	كوفيد-19	في التنمية	1 مليار دولار
لقاح مرنا	كوفيد-19	في التنمية	30 مليار دولار
العلاجات المعاد توظيفها	مرض كوفيد-19 الشديد	في التنمية	5 مليارات دولار

في المشهد الديناميكي لأعمال شركة Novartis AG، يمكن فهم موقعها من خلال مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية يقدم رؤى لا تقدر بثمن. ال النجوم تألق بشكل مشرق مع علاج الأورام والأدوية المتخصصة الرائدة، في حين أن الموثوقة الأبقار النقدية تحقيق إيرادات مستقرة من المنتجات القائمة. ومع ذلك، الكامنة في الظل، كلاب تكشف عن مجالات الاهتمام التي تستحق الاهتمام، والمضاربة علامات استفهام تلميح إلى إمكانات مثيرة لم تتحقق بعد. وبينما تتنقل نوفارتيس في هذه المصفوفة المعقدة، فإن التوازن بين الابتكار واستراتيجية السوق ومعالجة التحديات سيكون مفتاحًا لفتح النجاح في المستقبل.