شركة أونيكس للاستحواذ I (ONYX): نموذج الأعمال التجارية

إن الكشف عن أسرار استراتيجيات الاستثمار الناجحة يتطلب فهماً عميقاً لإطار عمل الشركة، والإطار العام للشركة قماش نموذج الأعمال تعتبر شركة Onyx Acquisition Co. I (ONYX) دراسة حالة مثالية. ويعتمد هذا النموذج المبتكر على شبكة من الشراكات الرئيسية، رشيقة مجموعة من الأنشطة، وقوية عرض القيمة مصممة للمساهمين المميزين. تعمق أكثر بينما نستكشف كيف تتنقل Onyx في المشهد المعقد لعمليات الاستحواذ، مما يؤدي إلى تحقيق قيمة طويلة المدى من خلال العلاقات الإستراتيجية ورؤى الخبراء.

شركة أونيكس للاستحواذ (أونيكس) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المستثمرين الاستراتيجيين

تتعاون شركة Onyx Acquisition Co. مع العديد من المستثمرين الاستراتيجيين لتعزيز قاعدة رأس مالها وتوجيهاتها الاستراتيجية. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، جمعت ONYX 300 مليون دولار في طرحها العام الأولي (IPO) في نوفمبر 2020، مما يشير إلى الاهتمام القوي من المستثمرين المؤسسيين والاستراتيجيين.

نوع المستثمر	مبلغ الاستثمار (مليون دولار)	تاريخ	غاية
المستثمرون المؤسسيون	200	نوفمبر 2020	الطرح العام
شركات الأسهم الخاصة	100	ديسمبر 2020	صندوق الاستحواذ الاستراتيجي

أهداف الاستحواذ

تعتبر أهداف الاستحواذ حاسمة بالنسبة لاستراتيجية نمو ONYX. إن تحديد الشركات في القطاعات الناشئة يتماشى مع مهمتها المتمثلة في تحقيق عوائد عالية. تركز ONYX على الاستحواذ على كيانات في قطاعات مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية، مع اهتمام خاص بالشركات التي تولد إيرادات سنوية تتراوح بين 100 مليون دولار و500 مليون دولار.

القطاع المستهدف	نطاق الإيرادات (مليون دولار)	تاريخ الاستحواذ المحتمل	الملاءمة الإستراتيجية
التكنولوجيا	100-500	2023	حلول مبتكرة
الرعاية الصحية	100-500	2023	الابتكارات الصحية

المستشارين القانونيين

تعمل شركة Onyx Acquisition Co. على الاستعانة بشركات استشارية قانونية للتغلب على تعقيدات عمليات الاندماج والاستحواذ. وخصصت الشركة حوالي 3 ملايين دولار كرسوم قانونية لمرحلة العناية الواجبة خلال السنة المالية 2020 إلى 2021 لضمان الامتثال وتخفيف المخاطر المرتبطة بعمليات الاستحواذ.

شركة قانونية	الخدمة المقدمة	الرسوم (مليون دولار)	تاريخ
سكادن، آربس، سليت، ميجر وفلوم إل إل بي	استشارات الاندماج والاستحواذ	2	2021
فريشفيلدز بروكهاوس ديرينجر	خدمات الامتثال	1	2021

المستشارين الماليين

تتعاون الشركة مع المستشارين الماليين لإجراء تحليل مالي دقيق وتمارين تقييم للأهداف المحتملة. بالنسبة للسنة المالية 2021، استثمرت ONYX ما يقرب من 1.5 مليون دولار في خدمات الاستشارات المالية لتحسين استراتيجية الاستحواذ الخاصة بها.

شركة استشارية	نوع الاستشارة	الرسوم (مليون دولار)	سنة الخطوبة
ديلويت	تحليل التقييم	1	2021
برايس ووترهاوس كوبرز (بي دبليو سي)	التخطيط المالي الاستراتيجي	0.5	2021
كي بي إم جي	تقييم المخاطر	0.5	2021

شركة أونيكس للاستحواذ (ONYX) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تحديد فرص الاستحواذ

ينصب التركيز الأساسي لشركة Onyx Acquisition Co. I (ONYX) على تحديد الشركات ذات النمو المرتفع، لا سيما في قطاعي التكنولوجيا والرعاية الصحية. اعتبارًا من أكتوبر 2023، يضم سوق SPAC أكثر من 600 شركة SPAC نشطة، برأس مال تراكمي يبلغ حوالي 160 مليار دولار. يعزز مجمع رأس المال هذا بشكل كبير فرصة اكتشاف أهداف الاستحواذ المناسبة.

بذل العناية الواجبة

تعتبر العناية الواجبة أمرًا بالغ الأهمية للتخفيف من المخاطر المرتبطة بعمليات الاستحواذ. تستخدم Onyx عملية صارمة للعناية الواجبة يمكن أن تستغرق أي مكان 30 إلى 90 يومًا لإكمال. تتضمن هذه العملية عادةً ما يلي:

• التقييم المالي، بما في ذلك مراجعة الإيرادات وصافي الدخل والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك
• فحوصات الامتثال القانوني
• تحليل السوق ومراجعة المشهد التنافسي
• التقييمات التشغيلية وتقييم الموارد البشرية

من الناحية المالية، يمكن أن تتراوح التكاليف المتعلقة بالعناية الواجبة بين 500000 دولار و 1 مليون دولار اعتمادًا على مدى تعقيد المنظمة المستهدفة.

التفاوض على الصفقات

بمجرد تحديد الهدف واستكمال العناية الواجبة، تدخل Onyx في المفاوضات. تشمل المقاييس الرئيسية خلال هذه المرحلة ما يلي:

• متوسط ​​مدة التفاوض: 2-4 أسابيع
• نطاق قيمة الصفقة النموذجية: 250 مليون دولار إلى 1.5 مليار دولار
• حصص الأسهم المطلوبة: بشكل عام 20% إلى 30% من الهدف

يمكن أن تؤثر ظروف السوق بشكل كبير على المفاوضات، خاصة إذا كان الهدف قد تلقى اهتمامًا من العديد من SPACs أو المشترين التقليديين. تتضمن المصطلحات في كثير من الأحيان حالات الطوارئ المتعلقة بمراحل الأداء بعد الاندماج.

تأمين التمويل

التمويل أمر أساسي لتنفيذ عمليات الاستحواذ بنجاح. تمتلك أونيكس رأس مال متراكم قدره 200 مليون دولار من طرحها العام الأولي (IPO). تتضمن استراتيجيات التمويل بشكل عام ما يلي:

• الاستفادة من رأس المال الملتزم به من مستثمري القطاع الخاص
• الاستفادة من تمويل الديون بأسعار مناسبة (3% إلى 7%)
• متابعة القروض المؤقتة لتلبية احتياجات التدفق النقدي الفوري

تحدد ظروف سوق رأس المال مدى توفر التمويل وتكلفته. على سبيل المثال، وفقًا لأحدث التقارير المالية، فإن شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPACs) لديها أكثر من 500 مليون دولار في رأس المال العازل، يتم تأمين التمويل بشكل أكثر فعالية بشكل عام بسبب انخفاض المخاطر المتوقعة profile.

النشاط الرئيسي	وصف	التكاليف المرتبطة	الإطار الزمني
تحديد فرص الاستحواذ	البحث عن الشركات ذات الإمكانات العالية	لا يوجد	مستمر
إجراء العناية الواجبة	التقييمات المالية والقانونية والتشغيلية	500 ألف دولار - 1 مليون دولار	30 - 90 يوما
التفاوض على الصفقات	إنهاء الشروط مع الشركات المستهدفة	لا يوجد	2 - 4 أسابيع
تأمين التمويل	ترتيب الأموال للاستحواذ	لا يوجد	مستمرة على أساس الفرصة

شركة أونيكس للاستحواذ (أونيكس) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

فريق إدارة ذو خبرة

قامت شركة Onyx Acquisition Co. I (ONYX) بتجميع فريق يضم أفرادًا يتمتعون بخبرة كبيرة في مجال التمويل وعمليات الدمج والاستحواذ والعمليات الاستراتيجية. يضم هذا الفريق:

• المدير التنفيذي: يتمتع ويليام م. ساثر بخبرة تزيد عن 25 عامًا في مجال الأسهم الخاصة وإدارة الاستثمار.
• المدير المالي: كيمبرلي د. فرايمان، شغل سابقًا مناصب في مؤسسات مالية رفيعة المستوى ويتمتع بخبرة في الهيكلة المالية والمعاملات.
• المجلس الاستشاري: يتكون من خبراء الصناعة الذين يقدمون رؤى حول اتجاهات السوق والمواقع الإستراتيجية.

رأس المال المالي

جمعت شركة Onyx Acquisition Co. لقد جمعت 300 مليون دولار في طرحها العام الأولي (IPO) في 26 أبريل 2021. هيكل رأس المال الذي تم جمعه هو كما يلي:

نوع رأس المال	المبلغ (بالملايين)
إجمالي عائدات الاكتتاب العام	$300
تكاليف المعاملات والنفقات	$20
صافي العائدات	$280

ويهدف هذا رأس المال المالي إلى دعم الاستحواذ على الشركات المستهدفة في قطاعي الاستهلاك والتكنولوجيا، وتوفير الموارد اللازمة لتنفيذ خطط أعمالها ومبادرات النمو الاستراتيجي.

بيانات أبحاث السوق

لتعزيز عملية صنع القرار الاستراتيجي، تستفيد Onyx من بيانات أبحاث السوق الشاملة. وهذا يشمل:

• تقارير الصناعة: تقارير سنوية من جارتنر وماكينزي، تقدر معدلات نمو الإيرادات في القطاعات المستهدفة (10% معدل نمو سنوي مركب في مجال التكنولوجيا).
• مقاييس حجم السوق: إجمالي تقديرات السوق القابلة للتوجيه (TAM) لقطاع التكنولوجيا الاستهلاكية يبلغ 500 مليار دولار.
• التحليل التنافسي: معلومات عن المنافسين الرئيسيين وحصصهم في السوق، مما يؤثر على استراتيجيات الاستحواذ.

الخبرة القانونية

تحتفظ شركة Onyx Acquisition Co. بإطار قانوني قوي للتنقل بين المتطلبات التنظيمية ومتطلبات الامتثال. وتشمل المكونات الرئيسية لخبرتهم القانونية ما يلي:

• المستشار الداخلي: طاقم مكون من 5 خبراء قانونيين متخصصين في عمليات الاندماج والاستحواذ والامتثال التنظيمي وقانون الملكية الفكرية.
• المستشارون القانونيون الخارجيون: الشراكة مع شركات المحاماة الرائدة، بما في ذلك Skadden وArps وSlate وMeagher & Flom LLP، برسوم تقدر بـ 500000 دولار أمريكي للدعم المستمر.
• إطار الامتثال: تم إنشاء بروتوكولات للوفاء بلوائح هيئة الأوراق المالية والبورصة وعمليات العناية الواجبة بقيمة تبلغ حوالي مليون دولار سنويًا.

شركة أونيكس للاستحواذ (ONYX) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

عمليات الاستحواذ الفعالة

تعد كفاءة عمليات الاستحواذ التي تقوم بها شركة Onyx Acquisition Co. I عرضًا أساسيًا للقيمة. على سبيل المثال، في عام 2021، استغرق متوسط ​​اندماج SPAC ما يقرب من 4 إلى 6 أشهر من الإعلان الأولي حتى الاكتمال، وهو أسرع بشكل ملحوظ من عمليات الاكتتاب العام الأولي التقليدية التي يمكن أن تمتد إلى 12 شهرًا أو أكثر.

فرص استثمارية عالية الإمكانات

تستهدف Onyx فرصًا استثمارية عالية الإمكانات في الصناعات التي من المتوقع أن تنمو بشكل كبير. وصل سوق الأسهم الخاصة في الولايات المتحدة إلى حوالي 4 تريليون دولار في عام 2021، مع توقعات بزيادة بنسبة 11% معدل نمو سنوي مركب حتى عام 2026. وكجزء من استراتيجيتها، تركز Onyx على قطاعات مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والطاقة المتجددة، والتي شهدت معدلات نمو بلغت 15% أو أكثر سنويا.

التفاوض على صفقة الخبراء

إن قدرات التفاوض على الصفقات المتخصصة التي تتمتع بها Onyx تميزها عن المنافسين. توظف الشركة متخصصين ذوي خلفيات واسعة في الأسهم الخاصة والتمويل وعمليات الدمج والاستحواذ. وفقًا لتقرير عام 2022، أبلغت شركات الاستثمار من الدرجة الأولى عن معدلات نجاح تبلغ 75% على الصفقات المتفاوض عليها، أعلى بكثير من متوسط ​​الشركات ذات المستوى الأدنى 55%.

دعم قوي بعد الاستحواذ

يعد دعم ما بعد الاستحواذ أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق القيمة. توفر Onyx دعمًا شاملاً للشركات المكتسبة حديثًا، مما يضمن تحقيق الكفاءة التشغيلية والحجم. أبرزت دراسة أجرتها شركة Bain & Company أن التكامل الناجح بعد الاندماج يمكن أن يعزز العائد الإجمالي للمساهمين من خلال 20%. يتماشى هذا مع تركيز Onyx على المواءمة الإستراتيجية والتحسينات التشغيلية بعد الاستحواذ.

وجه	أرقام 2021	تقديرات النمو/ معدل النمو السنوي المركب
متوسط ​​الإطار الزمني لاندماج SPAC	4 - 6 أشهر	أسرع من الاكتتاب العام التقليدي (أكثر من 12 شهرًا)
حجم سوق الأسهم الخاصة في الولايات المتحدة	4 تريليون دولار	11% معدل نمو سنوي مركب حتى عام 2026
معدل نمو القطاعات المستهدفة	15%+	لا يوجد
معدل نجاح صفقات الخبراء (شركات من الدرجة الأولى)	75%	مقارن (55% الشركات ذات المستوى الأدنى)
تعزيز العائد الإجمالي بعد الاندماج	20%	لا يوجد

شركة أونيكس للاستحواذ (ONYX) - نموذج العمل: علاقات العملاء

تحديثات المستثمر الشخصية

شركة Onyx Acquisition Co. أنا أعطي الأولوية تحديثات المستثمر الشخصية للحفاظ على علاقة قوية مع أصحاب المصلحة. وفي عام 2022، قدمت الشركة إجمالي 12 تقريرًا ربع سنوي و4 تحديثات سنوية للأداء.

وفقًا لبيانات علاقات المستثمرين الخاصة بهم، قامت فرق الموظفين المخصصة للاتصالات بالمستثمرين بتسهيل الأمر 250 مشاركة مباشرة مع المستثمرين من المؤسسات في العام الماضي.

تم تسجيل متوسط ​​وقت الاستجابة لاستفسارات المستثمرين 48 ساعةمما يعكس الالتزام بالاتصالات الشخصية وفي الوقت المناسب.

التواصل الشفاف

التواصل الشفاف هو جوهر استراتيجية Onyx. خلال العام المالي 2022، أجرت شركة أونيكس 10 مكالمات للأرباححيث بلغ متوسط ​​عدد المشاركين حولها 300 مستثمر لكل مكالمة.

وأفادوا أ 90% معدل الرضا فيما يتعلق بتواصل المستثمرين، والذي يتم قياسه من خلال استطلاعات ما بعد المكالمة، مع التأكيد على فعالية أساليبهم.

وتتجلى هذه الشفافية بشكل أكبر من خلال ممارسات الإفصاح الشاملة الخاصة بهم، حيث 80% من المقاييس المبلغ عنها المتعلقة بأداء الأعمال خضعت للتحقق الخارجي لتعزيز المصداقية.

خلق القيمة على المدى الطويل

تركز شركة Onyx Acquisition Co. على استراتيجيات الاستهداف خلق القيمة على المدى الطويل لمستثمريها. وفي عام 2022، حققت الشركة عائدًا إجماليًا للمساهمين قدره 15%، متفوقًا على متوسط ​​أداء SPAC لـ 10% خلال نفس الفترة.

وتتكون المحفظة الاستثمارية من قطاعات متنوعة ذات معدلات نمو متوقعة في المتوسط 20% سنويا. تشمل مؤشرات الأداء الرئيسية للشركة ما يلي:

متري	قيمة
إجمالي الأصول تحت الإدارة	250 مليون دولار
نسبة الدين إلى حقوق الملكية	0.5
نمو الإيرادات السنوية	25%
معدل الاحتفاظ بالمستثمرين	85%

ويتجلى التركيز على العلاقات طويلة الأمد من خلال مبادرات تثقيف المستثمرين المنظمة، بمعدل مشاركة سنوي قدره 1200 مستثمر في ورش العمل والندوات عبر الإنترنت.

شركة أونيكس للاستحواذ (ONYX) - نموذج الأعمال: القنوات

العروض التقديمية للمستثمرين

تشارك شركة Onyx Acquisition Co. في العروض التقديمية للمستثمرين لتوصيل عرض القيمة الخاص بها بشكل فعال. تعتبر هذه العروض التقديمية ضرورية لعرض الأداء المالي والرؤية الإستراتيجية وأهداف الاستحواذ. وفي عام 2023، أجرت أونيكس 12 عرضًا تقديميًا للمستثمرين، وصلت إلى ما يقدر بنحو 1500 مستثمر محتمل.

التغطية الإعلامية المالية

تلعب وسائل الإعلام المالية دورًا مهمًا في كيفية نشر Onyx للمعلومات حول عمليات الاستحواذ والأداء العام للسوق. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، ظهرت Onyx في أكثر من 50 مقالًا عبر المنافذ المالية الكبرى، بما في ذلك Bloomberg و Reuters و CNBC. وقد أدت هذه التغطية إلى زيادة بنسبة 30% في ظهور العلامة التجارية، كما يتضح من تحليلات الوصول إلى وسائل الإعلام.

اجتماعات المستثمرين المباشرة

تعتبر الاجتماعات المباشرة مع المستثمرين أمرًا محوريًا لتعزيز العلاقات والحصول على رؤى حول توقعات المستثمرين. وفي عام 2023، عقدت أونيكس 18 اجتماعًا مباشرًا، شارك فيها ما مجموعه 70 مستثمرًا مؤسسيًا. تركز هذه الاجتماعات عادةً على مناقشة تقارير الأداء ربع السنوية واستراتيجيات النمو المستقبلية.

بوابة المستثمر عبر الإنترنت

قامت الشركة بتطوير بوابة للمستثمرين عبر الإنترنت توفر منصة سهلة الاستخدام للوصول إلى المعلومات في الوقت الفعلي. اعتبارًا من أكتوبر 2023، يستخدم ما يقرب من 2000 مستخدم مسجل هذه البوابة لمراقبة استثماراتهم والوصول إلى التقارير المالية ومراجعة الأحداث القادمة. وقد أدى ذلك إلى تحسين مشاركة المستثمرين بنسبة 25% مقارنة بالعام السابق.

قناة	بيانات الربع الثالث من عام 2023	التأثير على مشاركة المستثمرين
العروض التقديمية للمستثمرين	تم تقديم 12 عرضًا تقديميًا، وتم الوصول إلى 1500 مستثمر محتمل	زيادة الوصول بنسبة 20%
التغطية الإعلامية المالية	50 مقالة، زيادة في رؤية العلامة التجارية بنسبة 30%	تعزيز الوعي
اجتماعات المستثمرين المباشرة	18 اجتماعًا بمشاركة 70 مستثمرًا مؤسسيًا	تعزيز العلاقات
بوابة المستثمر عبر الإنترنت	2000 مستخدم مسجل	تحسنت المشاركة بنسبة 25%

شركة أونيكس للاستحواذ (ONYX) - نموذج العمل: شرائح العملاء

المستثمرين المؤسسيين

المستثمرون المؤسسيون هم منظمات تستثمر نيابة عن أعضائها أو أصحاب المصلحة. ويمكن أن تشمل هذه صناديق التقاعد، وشركات التأمين، والأوقاف، وصناديق التحوط. وفقا لمعهد شركة الاستثمار (ICI)، يحتفظ المستثمرون المؤسسيون بحوالي 36 تريليون دولار في الأصول الأمريكية اعتبارًا من منتصف عام 2021.

وفي سياق شركة أونيكس للاستحواذ 1 (ONYX)، يمثل المستثمرون المؤسسيون شريحة مهمة من العملاء نظرًا لمواردهم المالية الكبيرة وآفاقهم الاستثمارية طويلة الأجل.

نوع المستثمر المؤسسي	الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) (بالتريليونات)	النسبة المئوية لإجمالي الأصول المالية الأمريكية
صناديق التقاعد	$30	24%
شركات التأمين	$8	6%
شركات الاستثمار	$27	21%
صناديق التحوط	$4	3%

الأفراد ذوي الثروات العالية

يتم تعريف الأفراد ذوي الثروات العالية (HNWIs) على أنهم أفراد لديهم أصول قابلة للاستثمار تتجاوز 1 مليون دولار، باستثناء مكان إقامتهم الأساسي. اعتبارًا من عام 2020، كان هناك تقريبًا 20.8 مليون الأثرياء على مستوى العالم، مع ثروة جماعية تبلغ حوالي 74 تريليون دولاربحسب ما ورد في تقرير الثروة العالمية الصادر عن شركة كابجيميني.

يلعب هذا القطاع دورًا مهمًا في نموذج أعمال شركة Onyx Acquisition Co. I (ONYX) من خلال توفير السيولة وفرص الاستثمار خاصة في شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPACs).

منطقة	عدد الأثرياء (بالملايين)	إجمالي الثروة (بالتريليونات)
أمريكا الشمالية	6.3	$25.1
أوروبا	5.2	$21.5
آسيا والمحيط الهادئ	8.5	$26.5

شركات الأسهم الخاصة

شركات الأسهم الخاصة هي شركات استثمارية تحصل على ملكية أسهم في شركات مملوكة للقطاع الخاص، أو شركات عامة بهدف تحويلها إلى شركات خاصة. اعتبارًا من عام 2021، تمكنت صناعة الأسهم الخاصة العالمية من السيطرة على نفسها 4.5 تريليون دولار في الأصول، وفقا لPreqin. يعد قطاع العملاء هذا أمرًا حيويًا لشركة Onyx Acquisition Co. I (ONYX) حيث تسعى إلى الدخول في شراكة مع الشركات التي تبحث عن عمليات استحواذ استراتيجية.

يمكن لتحالف Onyx مع شركات الأسهم الخاصة أن يؤدي إلى تدفق كبير للصفقات وتعزيز فرص الاستثمار التعاوني.

نوع الأسهم الخاصة	الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) (بالتريليونات)	النسبة المئوية لإجمالي سوق الأسهم الخاصة
صناديق الاستحواذ	$2.7	60%
صناديق رأس المال الاستثماري	$0.8	18%
صناديق أسهم النمو	$0.5	11%
الأسهم الخاصة الأخرى	$0.5	11%

شركة أونيكس للاستحواذ (ONYX) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

نفقات العناية الواجبة

تعتبر العناية الواجبة مرحلة حاسمة بالنسبة لشركة Onyx Acquisition Co. I لتقييم عمليات الاستحواذ المحتملة، والتي تتضمن اختبارات تفصيلية للبيانات المالية والعمليات. في عام 2022، أبلغت شركة Onyx عن نفقات العناية الواجبة بحوالي 3 ملايين دولار.

الرسوم القانونية والاستشارية

يمكن أن يكون المشهد القانوني والاستشاري لشركات SPAC مثل Onyx كبيرًا. تساهم الرسوم القانونية للعقود والامتثال، إلى جانب الرسوم الاستشارية للمستشارين الماليين، بشكل كبير في هيكل التكلفة. في عام 2022، تكبدت أونيكس مصاريف قانونية واستشارية بلغ مجموعها 1.5 مليون دولار.

التكاليف التشغيلية

تشمل التكاليف التشغيلية رواتب الموظفين، وإيجارات المكاتب، والتكنولوجيا، والنفقات الإدارية العامة. بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أبلغت أونيكس عن تكاليف تشغيلية تقدر بـ 2.2 مليون دولار.

تكاليف التمويل

تتكون تكاليف التمويل من الفوائد على القروض والالتزامات المالية ذات الصلة. اعتبارًا من عام 2022، أبلغت أونيكس عن تكاليف تمويل بلغت $500,000 على مدار العام. وهذا يساهم في الإدارة المالية الشاملة للشركة.

فئة التكلفة	المبلغ 2022
نفقات العناية الواجبة	$3,000,000
الرسوم القانونية والاستشارية	$1,500,000
التكاليف التشغيلية	$2,200,000
تكاليف التمويل	$500,000

شركة أونيكس للاستحواذ 1 (ONYX) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم نجاح الاستحواذ

تتقاضى شركة Onyx Acquisition Co. رسوم نجاح عملية الاستحواذ كنسبة مئوية من إجمالي قيمة الصفقة. عادةً ما تتحمل شركات SPAC مثل ONYX رسومًا في نطاق 3% إلى 5% من إجمالي رأس المال الناتج عن اندماج الأعمال. على سبيل المثال، إذا نجحت Onyx في الحصول على هدف بقيمة مليار دولار، فقد تتراوح رسوم النجاح من 30 مليون دولار إلى 50 مليون دولار.

رسوم الإدارة

يتم تحميل رسوم الإدارة على أساس سنوي، ويتم احتسابها عادة كنسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة. رسوم ONYX أ 2% رسوم إدارية، والتي من شأنها أن تصل إلى 20 مليون دولار سنويا إذا كانت قاعدة الأصول 1 مليار دولار.

سنة	الأصول تحت الإدارة (مليار دولار)	الرسوم الإدارية (2%) (مليون دولار)
2022	1.0	20
2023	1.2	24
2024	1.5	30

عوائد الاستثمار

تحقق أونيكس إيرادات من عوائد الاستثمار على رأس المال الذي تم جمعه من خلال الاكتتاب العام والأنشطة الاستثمارية. تتراوح العوائد التاريخية لشركات SPACs المماثلة من 8% إلى 12% سنويا. إذا أثار الجزع 300 مليون دولار، العوائد المتوقعة يمكن أن تكون:

معدل العودة	عائد الاستثمار المتوقع (مليون دولار)
8%	24
10%	30
12%	36

توزيعات الأرباح

بمجرد استكمال Onyx عملية الاستحواذ، يجوز لها توزيع أرباح على مساهميها. تهدف SPACs النموذجية إلى تحقيق نسبة توزيع أرباح قدرها 30% إلى 50% من الأرباح. على سبيل المثال، إذا كسب Onyx 100 مليون دولار بعد الاستحواذ، يمكن أن تتراوح توزيعات الأرباح من 30 مليون دولار إلى 50 مليون دولار.

الأرباح (مليون دولار)	نسبة الدفع (٪)	توزيع الأرباح (مليون دولار)
100	30	30
100	40	40
100	50	50