شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Occidental Petroleum Corporation (OXY) Bundle
بينما نتعمق في المشهد الحالي لشركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) في عام 2024، تقدم مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية عدسة واضحة يمكن من خلالها تقييم قطاعات أعمالها المتنوعة. ومع الأداء القوي في قطاع النفط والغاز، أبرزته 2.9 مليار دولار في الأرباح خلال النصف الأول من العام، تتنقل OXY بشكل استراتيجي بين الفرص والتحديات. بدءًا من التدفقات النقدية القوية لقطاعها الكيميائي وحتى النمو المخيب للآمال في عمليات منتصف الطريق، فإن فهم مكانة OXY في مصفوفة BCG يكشف عن رؤى مهمة حول اتجاهها المستقبلي. انضم إلينا بينما نستكشف النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات استفهام التي تحدد استراتيجية العمل الحالية لشركة أوكسيدنتال.
خلفية عن شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY)
شركة أوكسيدنتال بتروليوم، والتي يشار إليها عادةً باسم OXY، هي شركة متعددة الجنسيات للتنقيب عن النفط والغاز ومقرها في هيوستن، تكساس. تأسست شركة أوكسيدنتال عام 1920، وتطورت لتصبح واحدة من أكبر شركات النفط والغاز المستقلة في الولايات المتحدة. تعمل الشركة من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية: النفط والغاز, كيميائية، و منتصف الطريق والتسويق.
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أبلغت شركة أوكسيدنتال عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 76.2 مليار دولار، مع وصول صافي المبيعات للأشهر الستة الأولى من عام 2024 12.8 مليار دولار. يعد قطاع النفط والغاز في الشركة أكبر محرك للإيرادات، حيث يدر ما يقرب من 10.4 مليار دولار في صافي المبيعات خلال نفس الفترة.
تتميز عمليات أوكسيدنتال بالتنوع الجغرافي، مع وجود أنشطة كبيرة في الولايات المتحدة، وخاصة في حوض بيرميان، وكذلك في الأسواق الدولية. وقد ركزت الشركة على تعزيز محفظتها من خلال عمليات الاستحواذ وتصفية الاستثمارات الاستراتيجية. والجدير بالذكر أنه في ديسمبر 2023، أعلنت شركة أوكسيدنتال عن استحواذها على شركة CrownRock L.P.، والتي تم إغلاقها في أغسطس 2024، مما أضاف إلى أصولها في حوض بيرميان.
بالإضافة إلى عمليات النفط والغاز التقليدية، تلتزم شركة أوكسيدنتال بالاستدامة والمبادرات منخفضة الكربون. وقد استثمرت الشركة في تكنولوجيا احتجاز الكربون وغيرها من المشاريع منخفضة الكربون، بهدف تقليل انبعاثات الغازات الدفيئة الناتجة عن عملياتها.
ومن الناحية المالية، حافظت شركة أوكسيدنتال على تركيز قوي على إدارة التدفق النقدي، والإبلاغ عن التدفق النقدي من عملياتها 4.4 مليار دولار للنصف الأول من عام 2024. كما أعطت الشركة الأولوية لإعادة القيمة للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح، معلنة 398 مليون دولار توزيعات الأرباح خلال النصف الأول من عام 2024.
اعتبارًا من يونيو 2024، تم تصنيف ديون أوكسيدنتال طويلة الأجل على Baa3 من وكالة موديز، وBBB- من فيتش، وBB+ من ستاندرد. & بورز، وهو ما يعكس قوة ائتمانها profile وسط تقلبات السوق المستمرة. تواصل الشركة مواجهة التحديات مثل تقلب أسعار النفط والمخاطر الجيوسياسية ولكنها تهدف إلى الاستفادة من كفاءاتها التشغيلية واستثماراتها الإستراتيجية للحفاظ على النمو.
شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) - مصفوفة BCG: النجوم
أداء قوي في قطاع النفط والغاز بأرباح قدرها 2.9 مليار دولار للنصف الأول من عام 2024
أعلنت شركة أوكسيدنتال بتروليوم عن أرباحها 2.9 مليار دولار لقطاع النفط والغاز لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024. ويعكس هذا نمواً من 2.7 مليار دولار خلال نفس الفترة من عام 2023، مما يسلط الضوء على مكانة الشركة القوية في سوق عالي النمو.
تؤدي زيادة أحجام النفط الخام المحلي وأسعاره إلى نمو الإيرادات
متوسط أسعار النفط الخام المحلية $79.89 للبرميل للربع الثاني من عام 2024، مقارنة بـ $76.04 في الربع الأول من عام 2024. وساهمت الزيادة في متوسط حجم المبيعات اليومية، خاصة في شرق خليج المكسيك، بشكل كبير في نمو الإيرادات، والتي بلغ إجماليها 4.4 مليار دولار للربع الثاني.
الانتهاء بنجاح من عملية الاستحواذ على CrownRock، مما أدى إلى تعزيز قاعدة الأصول في حوض بيرميان
أكملت شركة أوكسيدنتال بنجاح عملية الاستحواذ على شركة كراون روك، مما أدى إلى تعزيز قاعدة أصولها في حوض بيرميان لحوالي 12.4 مليار دولاروالتي تضمنت النقد والأسهم العادية وتحمل الديون. ومن المتوقع أن يؤدي هذا الاستحواذ إلى تعزيز مكانة أوكسيدنتال في السوق وتحسين التدفق النقدي.
تدفق نقدي إيجابي من العمليات بقيمة 4.4 مليار دولار في النصف الأول من عام 2024
في النصف الأول من عام 2024، حققت شركة أوكسيدنتال تدفقًا نقديًا إيجابيًا من العمليات يصل إلى 4.4 مليار دولار. ويدعم التدفق النقدي الاستثمارات المستمرة في النمو والكفاءة التشغيلية، والتي تعتبر بالغة الأهمية للحفاظ على مكانتها كنجمة في مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية.
التركيز على التقنيات منخفضة الكربون والممارسات المستدامة لتحسين وضع السوق
تستثمر شركة أوكسيدنتال بنشاط في التقنيات منخفضة الكربون والممارسات المستدامة، والتي بدأت في تحسين وضعها في السوق. ومن المتوقع أن تؤدي مبادرات الشركة في هذا المجال إلى تعزيز قدرتها التنافسية في مشهد الطاقة المتطور، بما يتماشى مع اتجاهات الاستدامة العالمية.
| المقياس المالي | الربع الثاني 2024 | الربع الأول 2024 | النصف الأول 2024 | النصف الأول 2023 |
|---|---|---|---|---|
| الأرباح (النفط والغاز) | 1.6 مليار دولار | 1.2 مليار دولار | 2.9 مليار دولار | 2.7 مليار دولار |
| متوسط سعر النفط الخام (دولار/برميل) | $79.89 | $76.04 | لا يوجد | لا يوجد |
| التدفق النقدي من العمليات | لا يوجد | لا يوجد | 4.4 مليار دولار | لا يوجد |
| تكلفة اقتناء CrownRock | لا يوجد | لا يوجد | 12.4 مليار دولار | لا يوجد |
شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
دخل القطاع الكيميائي
تم إنتاج الجزء الكيميائي لشركة أوكسيدنتال بتروليوم 550 مليون دولار في الدخل، على الرغم من تجربة أ 39% الانخفاض على أساس سنوي. يظل هذا القطاع بالغ الأهمية لربحية الشركة الإجمالية.
التدفقات النقدية المستقرة من حقول النفط الناضجة
تستفيد أوكسيدنتال من التدفقات النقدية المستقرة المستمدة من حقول النفط الناضجة. توفر هذه المجالات تدفقات إيرادات ثابتة، مما يمكّن الشركة من الحفاظ على صحتها المالية حتى في ظل ظروف السوق المتقلبة. وفي عام 2023، كان متوسط الإنتاج من هذه الحقول الناضجة تقريبًا 500 ألف برميل من المكافئ النفطي يومياً.
دفع الأرباح
قامت شركة أوكسيدنتال بتوزيع أرباح بقيمة $0.44 للسهم الواحد، مما يعكس التزام الشركة بعوائد المساهمين. وفي عام 2023، بلغ إجمالي توزيعات الأرباح حوالي 1.5 مليار دولارمما يؤكد استراتيجيتها لمكافأة المستثمرين.
محفظة متنوعة
تشمل محفظة أوكسيدنتال المتنوعة النفط والغاز والمواد الكيميائية، مما يدعم استقرارها المالي. والجدول التالي يوضح مساهمات الإيرادات من كل قطاع للعام المالي 2023:
| شريحة | الإيرادات (بالمليارات) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| زيت | $15.2 | 60% |
| الغاز | $6.3 | 25% |
| المواد الكيميائية | $3.5 | 15% |
ويساعد هذا النهج المتنوع على تخفيف المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق في أي قطاع منفرد، مما يسمح لشركة أوكسيدنتال بالحفاظ على تدفقات نقدية قوية وتأمين مكانتها كشركة رائدة في الصناعة.
شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) - مصفوفة BCG: الكلاب
منتصف الطريق وقطاع التسويق
حقق قطاع النقل والتسويق دخلاً قدره 83 مليون دولار لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، مما يدل على زيادة كبيرة قدرها 396% مقارنة بخسارة 28 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وعلى الرغم من هذه الزيادة، إلا أن الأداء العام لا يزال منخفضًا في سياق نمو السوق.
ضعف الأداء في المبيعات الكيميائية
خلال النصف الأول من عام 2024 بلغت أرباح قطاع الكيماويات 550 مليون دولار، انخفاض 39% من 908 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الأداء الضعيف إلى حد كبير إلى انخفاض الأسعار المحققة للصودا الكاوية والمنتجات الكيميائية الأخرى.
ارتفاع تكاليف التشغيل والنقل للإيجار
واجهت شركة أوكسيدنتال ضغوطًا متزايدة على هوامش أرباح عملياتها في مجال النفط والغاز بسبب ارتفاع تكاليف التشغيل والإيجار ونفقات النقل. بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي مصروفات التشغيل في قطاع النفط والغاز تقريبًا 2.34 مليار دولار. وقد أثرت هذه الزيادة في تكاليف التشغيل بشكل كبير على الربحية الإجمالية.
محدودية إمكانات النمو في الأصول غير الأساسية
حددت شركة أوكسيدنتال بعض الأصول غير الأساسية كمرشحة للتجريد، مما يعكس إمكانات النمو المحدودة. وتتوقع الشركة برنامج تجريد تقدر قيمته بين 4.5 مليار دولار و 6.0 مليار دولار في غضون 18 شهرًا من إغلاق عملية الاستحواذ على CrownRock. اعتبارًا من الآن، أعلنوا عن عمليات تصفية يبلغ مجموعها تقريبًا 970 مليون دولار في عام 2024.
| شريحة | الدخل (2024) | التغير في الدخل (%) | الدخل السابق (2023) |
|---|---|---|---|
| منتصف الطريق والتسويق | 83 مليون دولار | 396% | (28 مليون دولار) |
| كيميائي | 550 مليون دولار | (39%) | 908 مليون دولار |
| إجمالي مصاريف تشغيل النفط والغاز | 2.34 مليار دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| قيمة برنامج التجريد | 4.5 - 6.0 مليار دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| عمليات التخارج المعلنة (2024) | 970 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
ويستهدف برنامج التجريد الأخير مبيعات أصول بقيمة 4.5 مليار دولار إلى 6 مليارات دولار لتبسيط العمليات
وفي أواخر عام 2023، أعلنت شركة أوكسيدنتال بتروليوم عن برنامج تجريد يهدف إلى بيع أصول تبلغ قيمتها ما بين 200 و200 مليار دولار 4.5 مليار دولار و 6 مليارات دولار. تم تصميم هذه الإستراتيجية لتبسيط العمليات وإدارة الديون، لا سيما في ضوء الاستحواذ الأخير على شركة CrownRock، والتي بلغت قيمتها حوالي 12.4 مليار دولار . بحلول يوليو 2024، أبرمت شركة أوكسيدنتال اتفاقيات لبيع أصول معينة في حوض ديلاوير مقابل حوالي 818 مليون دولار . اعتبارًا من منتصف عام 2024، كانت الشركة قد أغلقت أو أعلنت عن عمليات تصفية إجمالية 970 مليون دولار .
توقعات غير مؤكدة لأسعار الغاز الطبيعي، مما يؤثر على ربحية قطاع الغاز
ويواجه قطاع الغاز الطبيعي تحديات بسبب تقلب الأسعار. خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغ متوسط السعر المحقق للغاز الطبيعي المحلي 0.54 دولار لكل قدم مكعب، أقل بكثير من 2.18 دولار لكل قدم مكعب سجلت قبل عام. وقد أدى هذا الانخفاض في الأسعار إلى انخفاض الربحية، مع انخفاض عائدات الغاز الطبيعي إلى 67 مليون دولار من 187 مليون دولار في الربع السابق . وتثير مثل هذه التقلبات مخاوف بشأن استدامة العوائد في هذا القطاع.
التحديات في الأسواق الدولية التي تؤثر على اتساق الإيرادات
كما واجهت العمليات الدولية لشركة أوكسيدنتال تحديات، مما أثر على اتساق الإيرادات بشكل عام. وخلال الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغت إيرادات النفط العالمية 1.907 مليار دولارمما يعكس زيادة طفيفة من 1.848 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023 . ومع ذلك، فقد تأثر الأداء العام بالشكوك الجيوسياسية والضغوط التنافسية في الأسواق الرئيسية. بالإضافة إلى ذلك، بلغت إيرادات الشركة العالمية من الغاز الطبيعي فقط 178 مليون دولار, وتسليط الضوء على الحاجة إلى استراتيجيات السوق المحسنة .
الحاجة إلى استثمارات استراتيجية في التكنولوجيات الناشئة منخفضة الكربون لتظل قادرة على المنافسة
وللحفاظ على القدرة التنافسية، تدرك شركة أوكسيدنتال ضرورة الاستثمار في التقنيات منخفضة الكربون. وقد التزمت الشركة بزيادة استثماراتها في هذا القطاع، حيث تشير التوقعات إلى احتياج يقارب 10 مليارات دولار خلال العقد القادم . ويعد هذا التحول أمرا بالغ الأهمية مع تحرك سوق الطاقة نحو الاستدامة، وقد يؤدي الفشل في التكيف إلى مزيد من فقدان حصة السوق في قطاعات الطاقة الناشئة. ويهدف التركيز المستمر على المبادرات منخفضة الكربون إلى وضع شركة أوكسيدنتال بشكل إيجابي في مواجهة المنافسين الذين يركزون أيضًا على التقنيات الأكثر مراعاة للبيئة.
| المقياس المالي | الربع الثاني 2024 | الربع الأول 2024 | الربع الثاني 2023 |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 6.817 مليار دولار | 5.975 مليار دولار | 6.601 مليار دولار |
| متوسط السعر المحقق للغاز الطبيعي | 0.54 دولار لكل قدم مكعب | 1.61 دولار لكل قدم مكعب | 2.18 دولار لكل قدم مكعب |
| إيرادات النفط العالمية | 1.907 مليار دولار | 1.848 مليار دولار | 1.513 مليار دولار |
| هدف برنامج التجريد | 4.5 - 6 مليار دولار | - | - |
| الاستثمار في التقنيات منخفضة الكربون | 10 مليار دولار (على مدى 10 سنوات) | - | - |
باختصار، تعرض شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) محفظة متنوعة تتميز بخصائصها النجوم في قطاع النفط والغاز، مدعومة بأرباح كبيرة وعمليات استحواذ استراتيجية، في حين أن نموها الأبقار النقدية الاستمرار في توليد تدفقات نقدية مستقرة على الرغم من التحديات في قطاع المواد الكيميائية. ومع ذلك، كلاب تكشف عن المجالات المثيرة للقلق، لا سيما مع الحد الأدنى من النمو في قطاع النقل البحري وارتفاع تكاليف التشغيل. وأخيرا، علامات استفهام تسليط الضوء على حاجة الشركة إلى اتخاذ إجراءات حاسمة في تصفية الأصول غير الأساسية والاستثمار في التقنيات منخفضة الكربون للتغلب على المستقبل الغامض لسوق الطاقة.