بتروليو برازيليرو إس إيه - بتروبراس (PBR) تحليل مصفوفة BCG
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR) Bundle
في عالم الطاقة المعقد، بتروليو برازيليرو إس إيه - بتروبراس (PBR) يبرز كلاعب محوري. من خلال توظيف مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية، نستكشف الموقع الاستراتيجي لمختلف قطاعاتها، مصنفة إلى النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات استفهام. ما الذي يحدد الأصول المزدهرة التي تدفع النمو المستقبلي، وما هي التحديات التي تكمن في ظلال المشاريع الأقل ربحية؟ تابع القراءة لتكتشف المشهد الديناميكي لاستراتيجية أعمال بتروبراس.
خلفية شركة Petroleo Brasileiro S.A. - بتروبراس (PBR)
بتروليو برازيليرو إس إيه، والمعروفة باسم بتروبراس، هي شركة نفط تسيطر عليها الدولة ومقرها في البرازيل، تأسست في 1953. يقع المقر الرئيسي للشركة في ريو دي جانيرو ومعترف بها كواحدة من أكبر منتجي النفط في العالم. لعبت بتروبراس، الرائدة في مجال التنقيب عن النفط البحري، دورًا حاسمًا في التنمية الاقتصادية في البرازيل واستقلالها في مجال الطاقة.
وباعتبارها لاعبًا رئيسيًا في سوق الطاقة العالمية، تعمل بتروبراس في العديد من القطاعات بما في ذلك استكشاف وإنتاج النفط والغاز الطبيعي والتكرير والتوزيع والتجارة. وتشتهر الشركة بابتكاراتها في مجال التكنولوجيا، وخاصة في مجال الحفر في المياه العميقة، مما يميزها عن منافسيها. حقولها البحرية الرئيسية، مثل طبقة ما قبل الملحلقد حولت البرازيل إلى دولة مصدرة للنفط.
تتمتع بتروبراس أيضًا بقدرة تكرير كبيرة تمكنها من معالجة النفط الخام وتحويله إلى منتجات بترولية مختلفة. اعتبارًا من عام 2021، تمكنت من تجاوز الأمر 13 مصفاة في جميع أنحاء البرازيل، قادرة على معالجة ما يقرب من 2.4 مليون برميل يوميا. تسمح شبكة المصافي الواسعة هذه للشركة بتلبية الطلب المحلي على الوقود بينما تلعب أيضًا دوراً حاسماً في سوق التصدير.
هيكل الشركة مميز. وتتكون من عدة قطاعات منها:
واجهت بتروبراس عددًا لا يحصى من التحديات على مر السنين، بما في ذلك تقلب أسعار النفط، والفضائح السياسية، ومستويات الديون الكبيرة، ولا سيما خلال فترة الأزمة المالية. عملية غسيل السيارات تحقيق. على الرغم من هذه العقبات، تظل بتروبراس العمود الفقري لسياسة الطاقة في البرازيل، وهيمنة الحكومة البرازيلية (التمسك بها) 50.3% من حصص التصويت) يضمن نفوذها على موارد الطاقة الوطنية.
وفي السنوات الأخيرة، ركزت الشركة على الاستدامة والمسؤولية البيئية، ووضعت أهدافًا طموحة لتقليل انبعاثات الكربون والاستثمار في مصادر الطاقة النظيفة. ومن خلال التركيز على التحول نحو نموذج طاقة أكثر استدامة، تهدف بتروبراس إلى تحقيق التوازن بين تلبية احتياجات البرازيل من الطاقة ومعالجة تحديات المناخ العالمية.
لا تلعب بتروبراس دورًا أساسيًا في الاقتصاد البرازيلي فحسب، بل تتمتع أيضًا بانتشار دولي كبير، حيث لها عمليات في البرازيل أكثر من 20 دولة. وقد أتاحت لها خبرتها في العمليات البحرية استكشاف وإنتاج النفط في بيئات صعبة، وإقامة مشاريع مشتركة وشراكات في جميع أنحاء العالم.
بشكل عام، تقف بتروبراس عند تقاطع الابتكار والتنمية الاقتصادية والإشراف البيئي، حيث تتنقل في تعقيدات سوق النفط والغاز بينما تتصارع مع التحديات والفرص الناشئة.
Petroleo Brasileiro S.A. - بتروبراس (PBR) - مصفوفة BCG: النجوم
التنقيب عن النفط في المياه العميقة
أنشأت شركة Petroleo Brasileiro S.A. (بتروبراس) حضورًا بارزًا في مجال التنقيب عن النفط في المياه العميقة، حيث تم تصنيفها كواحدة من قطاعاتها الرائدة. اعتبارًا من عام 2022، أعلنت بتروبراس عن احتياطيات مؤكدة تزيد عن 12 مليار برميل من مكافئ النفط، ويعزى جزء كبير منها إلى حقول المياه العميقة.
وفقًا لوكالة الطاقة الدولية (IEA)، من المتوقع أن ينمو إنتاج النفط العالمي في المياه العميقة بنسبة 3.3٪ سنويًا، وهو ما يتجاوز النمو الإجمالي لإنتاج النفط. تدير بتروبراس بعضًا من أكبر حقول النفط في المياه العميقة في العالم، بما في ذلك باكيا دي كامبوس وباكيا دي سانتوس.
احتياطيات النفط ما قبل الملح
تعد احتياطيات ما قبل الملح من بين الأصول الأكثر قيمة لشركة بتروبراس، حيث تمثل حوالي 70٪ من إجمالي إنتاجها من النفط في السنوات الأخيرة. وتشمل أبرز حقول ما قبل الملح ليبرا، وبوزيوس، وتوبي. على سبيل المثال، تشير التقديرات إلى أن حقل ليبرا يحتوي على كميات قابلة للاستخراج تبلغ حوالي 8 مليارات برميل من النفط.
أنتجت بتروبراس ما متوسطه 1.4 مليون برميل من النفط يوميًا من حقول ما قبل الملح هذه في عام 2022، مما أدى إلى تحقيق إيرادات كبيرة وسط ارتفاع أسعار النفط.
| مجال | الإنتاج (مليون برميل/يوم) | الاحتياطيات المقدرة القابلة للاسترداد (مليار برميل) | سنة الإنتاج الأول |
|---|---|---|---|
| الميزان | 0.30 | 8 | 2017 |
| بوزيوس | 0.38 | 3.3 | 2018 |
| توبي | 0.32 | 1.0 | 2009 |
استثمارات الطاقة المتجددة
وتركز بتروبراس بشكل متزايد على الطاقة المتجددة، وخاصة في مشاريع طاقة الرياح والطاقة الشمسية. اعتبارًا من عام 2023، التزمت الشركة بحوالي 10 مليارات ريال برازيلي (حوالي 2 مليار دولار أمريكي) نحو مبادرات الطاقة المتجددة. تتمتع مزارع الرياح التابعة لشركة بتروبراس بقدرة إجمالية تبلغ 1500 ميجاوات، مما يساهم في استراتيجيتها للتنويع والاستدامة.
وفي عام 2022، شكلت الإيرادات من المصادر المتجددة 5% من إجمالي إيرادات بتروبراس، وهو رقم من المتوقع أن يرتفع مع توسع مبادرات الطاقة المتجددة.
الشراكات الدولية والمشاريع المشتركة
تحتفظ بتروبراس بالعديد من الشراكات الدولية لتعزيز قدراتها التشغيلية. والجدير بالذكر أن المشروع المشترك مع TotalEnergies وPetronas لتطوير حقل Libra قد وسع من تفوقه التكنولوجي والوصول إلى الموارد. اعتبارًا من عام 2023، أصبح لدى بتروبراس أكثر من 100 شراكة في بلدان مختلفة، مما يؤكد التزامها بالتعاون الدولي.
وفي عام 2021، يُعزى 25% من إجمالي إنتاج بتروبراس إلى العمليات الدولية، مما أدى إلى تحقيق إيرادات تبلغ حوالي 10 مليارات دولار أمريكي من خلال المشاريع العالمية.
تقنيات الحفر المتقدمة
الاستثمارات في تقنيات الحفر المتقدمة جعلت بتروبراس شركة رائدة في استخراج النفط. وقامت الشركة بتطوير تقنيات مثل المعالجة تحت سطح البحر والحفر ممتد المدى، مما أدى إلى خفض التكاليف التشغيلية بنحو 20% في المتوسط عبر أصولها في المياه العميقة.
أنفقت بتروبراس تقريبًا 7 مليارات ريال برازيلي (حوالي 1.5 مليار دولار أمريكي) على البحث والتطوير في تقنيات الحفر في عام 2022، مما يعكس تركيزها على الحفاظ على التفوق في هذا القطاع شديد التنافسية.
Petroleo Brasileiro S.A. - بتروبراس (PBR) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
إنشاء حقول النفط البحرية
بتروليو برازيليرو إس إيه - تمتلك بتروبراس سلسلة من حقول النفط البحرية، وعلى الأخص في منطقة ما قبل الملح. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت بتروبراس عن متوسط إنتاج يبلغ حوالي 2.67 مليون برميل من مكافئ النفط يوميًا، مع جزء كبير يأتي من أصولها البحرية.
| مجال | متوسط الإنتاج اليومي (مكافئ النفط/اليوم) | موقع |
|---|---|---|
| باسيا دي سانتوس | 1,045,000 | البرازيل البحرية |
| باسيا دي كامبوس | 625,000 | البرازيل البحرية |
| باسيا دو إسبيريتو سانتو | 350,000 | البرازيل البحرية |
| إجمالي حقول ما قبل الملح | 1,590,000 | البرازيل البحرية |
أصول إنتاج النفط البرية
وبالإضافة إلى عملياتها البحرية، تحتفظ بتروبراس بأصول إنتاج النفط البرية، والتي تحقق تاريخياً أداءً مستقراً بسبب انخفاض تكاليفها التشغيلية. تم الإبلاغ عن الإنتاج البري لشركة بتروبراس في عام 2022 بحوالي 345000 برميل مكافئ يوميًا.
| منطقة | متوسط الإنتاج اليومي (مكافئ النفط/اليوم) |
|---|---|
| حوض ريكونكافو | 150,000 |
| حوض سيرجيبي ألاغواس | 70,000 |
| حوض الأمازون | 50,000 |
| الحقول البرية الأخرى | 75,000 |
مواقع إنتاج الغاز الناضجة
تلعب مواقع إنتاج الغاز الناضجة التابعة لشركة بتروبراس دورًا حاسمًا في توليد التدفق النقدي. وفي الربع الثاني من عام 2023، أعلنت الشركة عن حجم إنتاج من الغاز الطبيعي بلغ 78 مليون متر مكعب يومياً.
| موقع | متوسط الإنتاج اليومي (m³/d) |
|---|---|
| حوض ساو ماتيوس | 20,000,000 |
| حوض بوتيجوار | 25,000,000 |
| المنطقة الشمالية | 15,000,000 |
| حقول الغاز الأخرى | 18,000,000 |
مبيعات المنتجات البترولية المكررة
وتهيمن بتروبراس على السوق البرازيلية للمنتجات البترولية المكررة، بما في ذلك البنزين والديزل ووقود الطائرات. وفي عام 2022، بلغ إجمالي حجم مبيعات المنتجات المكررة 1.28 مليون برميل يوميا.
| نوع المنتج | متوسط المبيعات اليومية (برميل) |
|---|---|
| الغازولين | 400,000 |
| ديزل | 700,000 |
| وقود الطائرات | 100,000 |
| منتجات أخرى | 80,000 |
الهيمنة على السوق المحلية
وفي البرازيل، تمتلك بتروبراس حصة سوقية قوية تبلغ حوالي 96٪ في قطاع الصناعات التحويلية للمنتجات النفطية المكررة. تساهم هذه الهيمنة في السوق المحلية بشكل كبير في وضع التدفق النقدي للشركة.
| قطاع السوق | الحصة السوقية (٪) | الإيرادات السنوية (مليار ريال برازيلي) |
|---|---|---|
| المنتجات النفطية المكررة | 96 | 150 |
| الغاز الطبيعي | 75 | 25 |
| المنتجات البتروكيماوية | 50 | 10 |
Petroleo Brasileiro S.A. - بتروبراس (PBR) - مصفوفة BCG: الكلاب
المصافي القديمة في حاجة إلى التحسينات
تدير بتروبراس العديد من المصافي التي تعاني من ضعف الأداء بسبب قدمها ونقص التحديث. اعتبارًا من عام 2021، كان لدى بتروبراس 13 مصفاة في البرازيل، بقدرة تكرير إجمالية تبلغ حوالي 2.3 مليون برميل يوميًا. ومع ذلك، فإن العديد من هذه المرافق لم تخضع لتحديثات كبيرة منذ أكثر من عقد من الزمن، مما أدى إلى عدم الكفاءة التشغيلية.
على سبيل المثال، ريفيناريا بريزيدنت جيتوليو فارغاس (REPAR) تم بناؤها في السبعينيات وشهدت انخفاضًا في الربحية بسبب التكنولوجيا القديمة وارتفاع تكاليف التشغيل، مع تجاوز صافي الخسائر 1.5 مليار ريال برازيلي في عام 2020.
الشركات التابعة غير الأساسية
قامت بتروبراس بتجريد العديد من الشركات التابعة غير الأساسية في السنوات الأخيرة، لكنها لا تزال تحتفظ ببعضها الذي لا يتوافق مع أعمالها الأساسية في مجال النفط والغاز. تميل هذه الشركات التابعة إلى العمل في القطاعات ذات هامش الربح المنخفض. ومن بين هؤلاء، بتروبراس ديستريبويدورا إس.إيه.، التي تتولى توزيع الوقود، عن دخل تشغيلي قدره فقط 400 مليون ريال برازيلي في عام 2020، وهو أقل بكثير من التوقعات التشغيلية بسبب المنافسة المتزايدة من الموزعين المستقلين.
وتهدف الشركة إلى تصفية العمليات غير الأساسية بما لا يقل عن 1 10 مليارات ريال برازيلي من أعمالها غير الأساسية بحلول نهاية عام 2023.
عمليات البيع بالتجزئة أقل ربحية
تم أيضًا تصنيف عمليات البيع بالتجزئة، وخاصة محطات الوقود التي تديرها شركة بتروبراس، على أنها كلاب. يمثل قطاع التجزئة فقط 17% من إجمالي الإيرادات في عام 2020، مع تعرض الهوامش للضغط بسبب المنافسة الشديدة في السوق. انخفض هامش التشغيل لأعمال البيع بالتجزئة إلى 2.5% في النصف الأول من عام 2021، انخفاضا من 4.3% في عام 2019.
| سنة | إجمالي الإيرادات (ريال برازيلي) | هامش التشغيل (%) |
|---|---|---|
| 2019 | 2.6 مليار | 4.3 |
| 2020 | 2.1 مليار | 2.5 |
| 2021 | 1.9 مليار | 2.0 |
البنى التحتية اللوجستية التي عفا عليها الزمن
واجه قسم الخدمات اللوجستية في بتروبراس انتقادات بسبب البنية التحتية القديمة التي فشلت في تلبية الطلب الحالي. أبلغت الشركة عن نفقات لوجستية تزيد عن ذلك 12 مليار ريال برازيلي سنويًا، يتعلق الأمر في المقام الأول بنقل النفط الخام، ولكنه شهد أوجه قصور مرتبطة بخطوط الأنابيب القديمة وأصول النقل. مع انخفاض معدل استخدام بعض خطوط الأنابيب إلى 60%، يلزم إجراء ترقيات كبيرة لتقليل التكاليف وتعزيز الكفاءة.
أشارت المراجعة التشغيلية الأخيرة إلى أن أ 20% الاستثمار في التحديث يمكن أن يحقق وفورات محتملة تبلغ حوالي 2 مليار ريال برازيلي على مدى ثلاث سنوات.
Petroleo Brasileiro S.A. - بتروبراس (PBR) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
مشاريع الوقود الحيوي
وتستثمر بتروبراس في الوقود الحيوي كجزء من استراتيجيتها للطاقة المتجددة. في عام 2022، أنتجت الشركة ما يقرب من 1.7 مليار لتر الوقود الحيوي، وخاصة الإيثانول والديزل الحيوي. من المتوقع أن ينمو السوق المحتمل للوقود الحيوي بمعدل نمو سنوي مركب قدره 5.8% من 2021 إلى 2026.
| سنة | إنتاج الوقود الحيوي (لتر) | معدل نمو السوق (CAGR) |
|---|---|---|
| 2022 | 1.7 مليار | 5.8% |
التقنيات الناشئة في احتجاز الكربون
تعمل بتروبراس بنشاط على استكشاف تقنيات احتجاز الكربون لتعزيز استدامتها البيئية. وفي عام 2023، كان الاستثمار المقدر في تكنولوجيا احتجاز الكربون على وشك الحدوث 90 مليون دولار، بهدف الاستيلاء 1 مليون طن من ثاني أكسيد الكربون2 الانبعاثات سنويا بحلول عام 2025
| سنة | الاستثمار في احتجاز الكربون (مليون دولار) | ثاني أكسيد الكربون المحتجز (طن) |
|---|---|---|
| 2023 | 90 | 1 مليون |
تطورات الغاز الصخري
وفي مجال الغاز الصخري، ركزت بتروبراس على إمكانات طبقة ما قبل الملح، حيث تم تحديد احتياطيات كبيرة. تمتلك الشركة ما يقرب من 13 مليار متر مكعب من احتياطيات الغاز الصخري القابلة للاستخراج. ومن المتوقع أن ينمو سوق الغاز الصخري، مع زيادة الطلب العالمي المقدر إلى 80 مليار دولار بحلول عام 2030.
| نوع المورد | الاحتياطيات القابلة للاسترداد (متر مكعب) | القيمة السوقية المقدرة (مليار دولار) |
|---|---|---|
| الغاز الصخري | 13 مليار | 80 |
توسعات سوقية جديدة خارج البرازيل
وفيما يتعلق بالتوسع الدولي، تستهدف بتروبراس أسواقًا جديدة في آسيا وإفريقيا. وتهدف الشركة إلى زيادة حصتها في السوق في هذه المناطق من خلال تطوير الشراكات والتحالفات الاستراتيجية. في عام 2023، أبلغوا عن أ 10% زيادة في الإيرادات من العمليات الدولية، بلغت 6.5 مليار دولار.
| سنة | الإيرادات من العمليات الدولية (مليار دولار) | يزيد (٪) |
|---|---|---|
| 2023 | 6.5 | 10 |
مبادرات الطاقة الهيدروجينية
وتستثمر بتروبراس أيضًا في مبادرات الطاقة الهيدروجينية كجزء من تحولها إلى الطاقة النظيفة. وكان الاستثمار المقدر لمشاريع الهيدروجين في عام 2023 50 مليون دولار، مع أهداف إنتاج تصل إلى 20,000 طن من الهيدروجين الأخضر بحلول عام 2025. ومن المتوقع أن يصل سوق الهيدروجين العالمي 200 مليار دولار بحلول عام 2030.
| سنة | الاستثمار في الهيدروجين (مليون دولار) | هدف الإنتاج (طن) | حجم السوق المتوقع (مليار دولار) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 50 | 20,000 | 200 |
باختصار، تعرض شركة Petroleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR) ديناميكية رائعة داخل مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية، وتحديد مشهدها الاستراتيجي. من النجوم مثل التنقيب عن النفط في المياه العميقة وتقنيات الحفر المتقدمة التي تغذي النمو الأبقار النقدية مثل الحقول البحرية القائمة التي توفر إيرادات كبيرة، تقف بتروبراس عند مفترق طرق. في حين أن المصافي القديمة والشركات التابعة غير الأساسية تقع في كلاب فئة، يحتمل أن تستنزف الموارد، و علامات استفهام تشير إلى طرق مبتكرة، بما في ذلك مبادرات الوقود الحيوي والطاقة الهيدروجينية التي يمكن أن تعيد تحديد مستقبلها. وبينما تتكشف هذه المصفوفة، يجب على المساهمين وأصحاب المصلحة أن يظلوا يقظين ومستجيبين لمشهد الطاقة المتطور باستمرار.