شركة Royal Gold, Inc. (RGLD): نموذج الأعمال التجارية [10-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Royal Gold, Inc. (RGLD) Bundle
تعمل شركة Royal Gold, Inc. (RGLD) عند تقاطع التمويل والتعدين، مستفيدة من نموذج أعمالها الفريد لتزويد المستثمرين التعرض منخفض المخاطر إلى المعادن الثمينة. عن طريق الاستحواذ والإدارة الإتاوات والتدفقات من عمليات التعدين، تعمل RGLD على تقليل تكاليف التشغيل مع ضمان التدفق المستمر للإيرادات. يتعمق منشور المدونة هذا في تعقيدات نموذج الأعمال الخاص بـ RGLD، ويسلط الضوء على شراكاتها وأنشطتها ومقترحات القيمة الرئيسية التي تجعلها خيارًا مقنعًا للمستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار في سوق السلع المتقلبة. اكتشف كيف يضع النهج الاستراتيجي لشركة Royal Gold الشركة كشركة رائدة في الصناعة أدناه.
شركة Royal Gold, Inc. (RGLD) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
التعاون مع شركات التعدين (مثل Barrick Gold)
وتحتفظ شركة Royal Gold بشراكات استراتيجية مع العديد من شركات التعدين، أبرزها شركة Barrick Gold Corporation. تقوم شركة Barrick بتشغيل منجم بويبلو فيجو في جمهورية الدومينيكان، حيث تمتلك شركة Royal Gold عائدًا صافيًا قدره 2.0% من عائدات المصهر (NSR). في عام 2023، قدرت حصة باريك من إنتاج الذهب في بويبلو فيجو بما يتراوح بين 420.000 و490.000 أوقية.
بالإضافة إلى ذلك، تمتلك شركة Royal Gold حصة كبيرة في مجمع Cortez، وهو مشروع مشترك بين Barrick وNewmont. تشمل اتفاقيات حقوق الملكية داخل هذا المجمع ما يلي:
- منطقة كورتيز التراثية: ما يقرب من 9.4% من حقوق ملكية GSR على رواسب خطوط الأنابيب ومفترق الطرق.
- منطقة Cortez CC: ما يقرب من 1.6% من ملكية GSR على رواسب Cortez Hills وGoldrush.
تم الانتهاء من الاستحواذ على حقوق ملكية متدرجة على الإنتاج من مجمع كورتيز مقابل 525 مليون دولار في عام 2022، مع معدل ملكية قدره 0% بأسعار الذهب أقل من 400 دولار للأونصة، وزيادة إلى 3% بأسعار أعلى من 900 دولار للأونصة.
العلاقات مع المؤسسات المالية للوصول إلى رأس المال
أقامت شركة Royal Gold علاقات مع العديد من المؤسسات المالية لتسهيل الوصول إلى رأس المال. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، كان لدى الشركة 250 مليون دولار مستحقة بموجب التسهيل الائتماني المتجدد بقيمة 1.0 مليار دولار. وقد تم الإبلاغ عن إجمالي السيولة المتاحة لشركة Royal Gold، بما في ذلك النقد وما يعادله، بمبلغ 354 مليون دولار، وهو ما يدعم عمليات الاستحواذ المستمرة والمستقبلية.
وفي عام 2023، سددت شركة Royal Gold مبلغ 325 مليون دولار بموجب تسهيلاتها الائتمانية المتجددة، مما يوضح التزامها بالحفاظ على ميزانية عمومية قوية مع الوصول إلى رأس المال لتحقيق النمو. وتركز الاستراتيجية المالية على الاستفادة من هذه الشراكات لتمويل عمليات الاستحواذ والتوسعات التشغيلية دون المساس بالاستقرار المالي.
الشراكات مع المستشارين الفنيين والمستشارين
تتعاون Royal Gold مع المستشارين الفنيين والمستشارين لتقييم عمليات الاستحواذ المحتملة والكفاءات التشغيلية. تعتبر هذه الشراكات ضرورية لتحليل المعلومات المالية والقانونية والتقنية المتعلقة بمشاريع التعدين. إن مشاركة هؤلاء الخبراء تمكن شركة Royal Gold من اتخاذ قرارات مستنيرة عند متابعة حقوق الملكية الجديدة واهتمامات البث.
وتمتلك الشركة تاريخًا في إشراك الاستشاريين في عمليات الاستحواذ الخاصة بها، مما يضمن تقييم جميع جوانب المشاريع بدقة. وقد أدى هذا النهج الاستراتيجي إلى استثمارات ناجحة، مثل الاستحواذ على شركة Great Bear Royalty، والتي بلغت قيمتها حوالي 199.6 مليون دولار كندي (151.7 مليون دولار أمريكي).
| نوع الشراكة | الشركاء الرئيسيون | تفاصيل |
|---|---|---|
| شركات التعدين | باريك جولد | مصالح الملكية في بويبلو فيجو ومجمع كورتيز |
| المؤسسات المالية | البنوك المختلفة | 250 مليون دولار أمريكي بموجب تسهيلات ائتمانية متجددة بقيمة 1.0 مليار دولار أمريكي |
| المستشارين الفنيين | المستشارين المستقلين | تشارك في تقييمات المشاريع وتحليلات الاستحواذ |
شركة Royal Gold, Inc. (RGLD) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
الحصول على وإدارة تدفقات المعادن الثمينة والإتاوات
تركز شركة Royal Gold على الحصول على وإدارة تدفقات المعادن الثمينة والعائدات، والتي تعتبر بالغة الأهمية لعملياتها التجارية. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، قدرت قيمة إجمالي التدفقات وحقوق الملكية للشركة بحوالي 3.1 مليار دولار. في السنة المالية 2023، حققت شركة Royal Gold إجمالي إيرادات قدرها 605.7 مليون دولار أمريكي، تتألف من 418.3 مليون دولار أمريكي من إيرادات التدفق و187.4 مليون دولار أمريكي من إيرادات حقوق الملكية. ويعكس هذا زيادة طفيفة عن إجمالي إيرادات العام السابق البالغة 603.2 مليون دولار.
| يكتب | الإيرادات (2023) | الإيرادات (2022) | الإنتاج (2023) | الإنتاج (2022) |
|---|---|---|---|---|
| تدفق الإيرادات | 418.3 مليون دولار | 417.8 مليون دولار | الذهب المبلغ عنه: 58000 أوقية | الذهب المبلغ عنه: 67,800 أوقية |
| إيرادات الإتاوات | 187.4 مليون دولار | 185.4 مليون دولار | الذهب المبلغ عنه: 396.000 أوقية | الذهب المبلغ عنه: 299,800 أوقية |
إجراء التحليلات المالية والقانونية والفنية للفرص
تؤكد شركة Royal Gold على أهمية إجراء تحليلات مالية وقانونية وفنية شاملة لتحديد وتقييم الفرص المحتملة للتدفقات والإتاوات الجديدة. وتشارك الشركة في تقييمات مفصلة، بما في ذلك النمذجة المالية وتحليل السوق، لضمان جدوى وربحية عمليات الاستحواذ المحتملة. في عام 2023، أجرت شركة Royal Gold إجراءات العناية الواجبة واسعة النطاق في العديد من المشاريع، مما سمح لها بالحفاظ على مجموعة من عمليات الاستحواذ المحتملة التي تتماشى مع أهدافها الإستراتيجية.
الانخراط في المفاوضات والعطاءات التنافسية لمصالح جديدة
تشارك Royal Gold بنشاط في المفاوضات وعمليات تقديم العطاءات التنافسية لتأمين مصالح جديدة في تدفقات المعادن الثمينة والإتاوات. في السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، نجحت الشركة في الحصول على العديد من حقوق الملكية الجديدة وتوسيع محفظتها، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على نمو إيراداتها. يتطلب المشهد التنافسي في قطاع التعدين من Royal Gold الاستفادة من مواردها المالية وخبرتها في السوق للتفوق على المنافسين.
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، كان لدى Royal Gold نقدًا وما يعادله يصل إلى 104 مليون دولار أمريكي، مما يدعم قدرتها على المشاركة في عطاءات تنافسية للحصول على فرص جديدة. بالإضافة إلى ذلك، قامت الشركة بسداد مبلغ 325 مليون دولار بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة، مما يشير إلى الإدارة المالية القوية والسيولة.
شركة Royal Gold, Inc. (RGLD) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
مجموعة من الملوك واهتمامات التدفق عبر مختلف المناطق
تمتلك شركة Royal Gold, Inc. مجموعة متنوعة من حقوق الملكية والمصالح المتدفقة، والتي تعد أصولًا مهمة في نموذج أعمالها. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، تمتلك الشركة مصالح في مناطق مختلفة، بما في ذلك أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية وأفريقيا. وتبلغ القيمة الإجمالية لفوائد التدفق وحقوق الامتياز حوالي 3.08 مليار دولار، موزعة على النحو التالي:
| منطقة | الاهتمامات المباشرة (بالآلاف) | حقوق الملكية (بالآلاف) | إجمالي الفوائد (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| كندا | $461,398 | $614,900 | $1,076,298 |
| جمهورية الدومينيكان | $311,050 | $0 | $311,050 |
| أفريقيا | $264,529 | $321 | $264,850 |
| شيلي | $222,629 | $224,116 | $446,745 |
| الولايات المتحدة | $0 | $794,891 | $794,891 |
| المكسيك | $0 | $41,803 | $41,803 |
| أستراليا | $0 | $21,288 | $21,288 |
| بقية العالم | $92,010 | $26,639 | $118,649 |
| المجموع | $1,351,616 | $1,723,958 | $3,075,574 |
فريق إدارة من ذوي الخبرة مع الخبرة الصناعية
يعد فريق الإدارة في Royal Gold أحد الأصول الهامة، حيث يتمتع بخبرة واسعة في قطاعي التعدين والموارد. وتغطي خبرة الفريق جوانب مختلفة من الصناعة، بما في ذلك الاستكشاف والتطوير والإدارة المالية. تتيح هذه الخبرة للشركة اتخاذ قرارات مستنيرة فيما يتعلق بعمليات الاستحواذ وإدارة محفظتها الاستثمارية. الأعضاء الرئيسيون يشملون:
- بيل هايسنبوتل - الرئيس والمدير التنفيذي
- ستيفان فينجر - المدير المالي
- جيسون بي ماكنتاير - نائب الرئيس لتطوير الشركات
الموارد المالية بما في ذلك الاحتياطيات النقدية والتسهيلات الائتمانية
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، كان لدى Royal Gold نقدًا وما يعادله بقيمة 104 مليون دولار أمريكي وقروض مستحقة بقيمة 250 مليون دولار أمريكي بموجب التسهيل الائتماني المتجدد البالغ 1.0 مليار دولار أمريكي. وعلى مدار عام 2023، قامت الشركة بسداد 325 مليون دولار أمريكي من تسهيلاتها الائتمانية، مما يظهر إدارتها المالية القوية. تمكن الموارد المالية شركة Royal Gold من متابعة المزيد من عمليات الاستحواذ ودعم احتياجاتها التشغيلية المستمرة.
| المقاييس المالية | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| النقد وما في حكمه | $104 |
| التسهيل الائتماني المتجدد | $1,000 |
| القروض المعلقة | $250 |
| سداد الديون (2023) | $325 |
| الإيرادات (2023) | $605.7 |
| صافي التدفق النقدي التشغيلي (2023) | $415.8 |
شركة Royal Gold, Inc. (RGLD) – نموذج الأعمال: عروض القيمة
التعرض منخفض المخاطر للمعادن الثمينة دون تكاليف تشغيلية
تدير شركة Royal Gold, Inc. نموذج أعمال يتمحور حول الحصول على وإدارة تدفقات المعادن الثمينة وعوائدها. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، تمتلك شركة Royal Gold تسعة حصص في ثمانية عقارات في مرحلة الإنتاج وعقار واحد في مرحلة التطوير. يسمح هذا الهيكل للشركة بالتعرض للمعادن الثمينة مع تجنب التكاليف التشغيلية المرتبطة بأنشطة التعدين.
تدفق الإيرادات المتنوعة من عمليات التعدين المتعددة
يتسم نموذج إيرادات Royal Gold بالتنوع، حيث حقق إيرادات إجمالية قدرها 605.7 مليون دولار أمريكي للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023. ويشمل ذلك إيرادات متدفقة قدرها 418.3 مليون دولار أمريكي وإيرادات حقوق ملكية قدرها 187.4 مليون دولار أمريكي. يتم توزيع مصادر إيرادات الشركة بشكل جيد، حيث تمثل الفوائد المتدفقة حوالي 69٪ من إجمالي الإيرادات وتساهم حقوق الملكية بنسبة 31٪ المتبقية. ويدعم متوسط أسعار المعادن هذا النموذج أيضًا، حيث بلغ متوسط سعر الذهب 1,941 دولارًا للأونصة، وسعر الفضة 23.35 دولارًا للأونصة، وسعر النحاس 3.85 دولارًا للرطل خلال نفس الفترة.
| مصدر الإيرادات | الإيرادات (2023) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات | متوسط أسعار المعادن |
|---|---|---|---|
| تدفق الإيرادات | 418.3 مليون دولار | 69% | الذهب: 1,941 دولار للأونصة، الفضة: 23.35 دولار للأونصة، النحاس: 3.85 دولار للأونصة |
| إيرادات الإتاوات | 187.4 مليون دولار | 31% | لا يوجد |
| إجمالي الإيرادات | 605.7 مليون دولار | 100% | لا يوجد |
توزيعات أرباح قوية تعكس الاستقرار المالي
لقد أثبتت شركة Royal Gold استقرارها المالي من خلال توزيعات أرباح متسقة. للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح نقدية بقيمة 1.60 دولار للسهم الواحد، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 7٪ مقارنة بالعام السابق. يتم دفع هذه الأرباح على أقساط ربع سنوية. وتعكس التوزيعات النقدية قدرات رويال جولد القوية في توليد التدفق النقدي، والتي بلغت 415.8 مليون دولار لهذا العام.
| سنة | توزيعات الأرباح لكل سهم | زيادة الأرباح السنوية | صافي التدفق النقدي التشغيلي |
|---|---|---|---|
| 2024 | $1.60 | 7% | 415.8 مليون دولار |
شركة Royal Gold, Inc. (RGLD) - نموذج العمل: علاقات العملاء
المشاركة المباشرة مع مشغلي التعدين للحصول على التحديثات والمفاوضات
تحتفظ شركة Royal Gold, Inc. بعلاقات نشطة مع مختلف مشغلي التعدين لتسهيل التحديثات والمفاوضات المستمرة المتعلقة بالإنتاج والترتيبات المالية. بالنسبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، حققت شركة Royal Gold إجمالي إيرادات قدرها 605.7 مليون دولار أمريكي، مع إيرادات متدفقة قدرها 418.3 مليون دولار أمريكي وإيرادات حقوق ملكية قدرها 187.4 مليون دولار أمريكي. يشمل المشغلون المشاركون أصولًا كبيرة مثل Mount Milligan وPueblo Viejo، مما يساهم في إجمالي الإيرادات من خلال الاتفاقيات القائمة.
| مشغل التعدين | مساهمة الإيرادات (2023) | إنتاج الذهب (أونصة) | إنتاج الفضة (أونصة) | إنتاج النحاس (رطل) |
|---|---|---|---|---|
| جبل ميليجان | 158.2 مليون دولار | 58,000 | لا يوجد | 11.8 مليون |
| بويبلو فيجو | 76.2 مليون دولار | 27,100 | 1.0 مليون | لا يوجد |
| منطقة كورتيز التراثية | 79.9 مليون دولار | 396,000 | لا يوجد | لا يوجد |
| خويماكاو | 34.6 مليون دولار | لا يوجد | 1.5 مليون | لا يوجد |
التواصل الشفاف فيما يتعلق بالأداء المالي
تؤكد شركة Royal Gold على الشفافية في اتصالاتها فيما يتعلق بالأداء المالي. بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2023، أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 239.4 مليون دولار أمريكي، وهو ما يُترجم إلى ربحية مخففة للسهم قدرها 3.63 دولار أمريكي. ويساعد هذا المستوى من الإفصاح المالي في الحفاظ على الثقة والمساءلة مع أصحاب المصلحة، بما في ذلك المستثمرين وشركاء التعدين.
الالتزام بممارسات التعدين المسؤولة والمستدامة
تلتزم شركة Royal Gold بممارسات التعدين المسؤولة والمستدامة، وهو جانب مهم في علاقاتها مع العملاء. ترتبط إيرادات الشركة بشكل كبير بالمعادن الثمينة، حيث أن ما يقرب من 88٪ منها مستمدة من الذهب والفضة والنحاس. وينعكس هذا الالتزام في جهودها للتعامل مع المشغلين الذين يلتزمون بمعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية (ESG)، وبالتالي تعزيز سمعتها وتعزيز الشراكات طويلة الأجل.
| متري | القيمة (2023) |
|---|---|
| الإيرادات من المعادن الثمينة | 88% |
| متوسط سعر الذهب | 1,941 دولارًا للأونصة |
| متوسط سعر الفضة | 23.35 دولارًا للأوقية |
| متوسط سعر النحاس | 3.85 دولار للرطل الواحد |
شركة Royal Gold, Inc. (RGLD) - نموذج الأعمال: القنوات
علاقات المستثمرين من خلال التقارير المالية والبيانات الصحفية
تحتفظ شركة Royal Gold, Inc. بإستراتيجية قوية لعلاقات المستثمرين، وذلك باستخدام التقارير المالية والنشرات الصحفية للتواصل مع أصحاب المصلحة. للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، أعلنت شركة Royal Gold عن صافي دخل عائد إلى المساهمين العاديين قدره 239.4 مليون دولار، يعادل $3.64 لكل سهم أساسي و $3.63 لكل حصة مخففة.
بلغت إيرادات الشركة السنوية لعام 2023 605.7 مليون دولار، زيادة من 603.2 مليون دولار في عام 2022. تضمن التحديثات المنتظمة من خلال البيانات الصحفية إعلام المستثمرين بالمعالم المهمة والتحديثات التشغيلية والأداء المالي.
منصات إلكترونية لنشر المعلومات وإشراك المستثمرين
تستفيد شركة Royal Gold من المنصات عبر الإنترنت لتعزيز نشر المعلومات ومشاركة المستثمرين. يوفر الموقع الرسمي للشركة إمكانية الوصول إلى البيانات المالية الشاملة، بما في ذلك التقارير الفصلية والسنوية والعروض التقديمية وملفات هيئة الأوراق المالية والبورصات. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، كان لدى Royal Gold ما يقرب من 104 مليون دولار نقدا وما في حكمه، وإجمالي الديون المستحقة بمبلغ 250 مليون دولار في إطار التسهيلات الائتمانية المتجددة.
بالإضافة إلى ذلك، تتفاعل الشركة بنشاط مع المستثمرين من خلال قنوات التواصل الاجتماعي والاجتماعات الافتراضية، مما يسمح بالتواصل وتقديم التعليقات في الوقت الفعلي. يحتوي الموقع أيضًا على قسم مخصص لعلاقات المستثمرين، والذي يتضمن موارد مثل:
- أحدث النتائج المالية ومكالمات الأرباح
- بيانات أداء الأسهم
- معلومات حوكمة الشركات
مؤتمرات الصناعة ومعارض التعدين للتواصل
تشارك Royal Gold في العديد من المؤتمرات الصناعية ومعارض التعدين، والتي تعمل كقنوات مهمة للتواصل وإقامة اتصالات داخل قطاع التعدين. أحداث مثل منتدى دنفر الذهبي و الاستثمار في التعدين في أمريكا الشمالية توفير منصات للشركة لعرض محفظتها والتفاعل مع المستثمرين والشركاء المحتملين.
في هذه المؤتمرات، تناقش شركة Royal Gold مبادراتها الإستراتيجية، بما في ذلك إستراتيجية الاستحواذ الخاصة بها والتي أدت إلى استثمارات كبيرة في حصص التدفق وحقوق الملكية، بما في ذلك 525 مليون دولار الاستحواذ على ملكية ريو تينتو. ولا تؤدي مشاركة الشركة في هذه الأحداث إلى تعزيز رؤيتها فحسب، بل تعزز أيضًا التزامها بالشفافية وإشراك المستثمرين.
| نوع القناة | وصف | المقاييس الرئيسية |
|---|---|---|
| علاقات المستثمرين | التقارير المالية والبيانات الصحفية واتصالات المساهمين | صافي الدخل: 239.4 مليون دولار، الإيرادات: 605.7 مليون دولار |
| المنصات عبر الإنترنت | الموقع الإلكتروني للشركة ووسائل التواصل الاجتماعي والاتصالات الرقمية | النقد وما في حكمه: 104 مليون دولار، الدين: 250 مليون دولار |
| مؤتمرات الصناعة | التواصل في معارض التعدين والأحداث الصناعية | الاستحواذ الأخير: 525 مليون دولار لشركة Rio Tinto Royalty |
شركة Royal Gold, Inc. (RGLD) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
المستثمرون المؤسسيون الذين يسعون إلى التعرض للمعادن الثمينة
تجتذب شركة Royal Gold, Inc. المستثمرين المؤسسيين الذين يرغبون في التعرض للمعادن الثمينة دون المشاركة المباشرة في عمليات التعدين. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، أعلنت شركة Royal Gold عن إجمالي أصول بقيمة 3.36 مليار دولار أمريكي، مع جزء كبير منها مرتبط بتدفقات المعادن الثمينة والإتاوات. بلغت إيرادات الشركة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، 605.7 مليون دولار، منها ما يقرب من 76٪ مستمدة من الذهب. ويهتم المستثمرون المؤسسيون بشكل خاص باستقرار ونمو إيرادات شركة Royal Gold، التي تستفيد من ارتفاع أسعار الذهب، بمتوسط 1,941 دولارًا للأونصة في عام 2023.
مستثمرو التجزئة مهتمون بالأسهم التي تدفع أرباحًا
لقد وضعت Royal Gold نفسها كخيار جذاب للمستثمرين الأفراد الذين يبحثون عن الأسهم التي تدفع أرباحًا. وأعلنت الشركة عن توزيعات نقدية بقيمة 1.525 دولار للسهم الواحد في عام 2023، بزيادة قدرها 7٪ مقارنة بالعام السابق. تناشد سياسة توزيع الأرباح هذه المستثمرين الأفراد الذين يبحثون عن دخل سلبي من خلال الاستثمارات في المعادن الثمينة. في عام 2023، بلغ صافي دخل شركة Royal Gold المنسوب إلى المساهمين 239.4 مليون دولار أمريكي، مما يُترجم إلى ربحية ثابتة للسهم الواحد قدرها 3.64 دولار أمريكي. وينعكس التزام الشركة بإعادة القيمة إلى المساهمين في الزيادات المستمرة في أرباحها، مما يعزز جاذبيتها بين المستثمرين الأفراد.
شركات التعدين تبحث عن خيارات التمويل
تمثل شركات التعدين شريحة عملاء مهمة لشركة Royal Gold، حيث تبحث عن خيارات تمويل لدعم عملياتها. توفر شركة Royal Gold التمويل من خلال اتفاقيات التدفق وحقوق الملكية الخاصة بها، والتي تسمح لشركات التعدين بالوصول إلى رأس المال الأولي بينما تستفيد شركة Royal Gold من حصة الإنتاج المستقبلي. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، امتلكت الشركة حصصًا في العديد من عمليات التعدين المهمة، بما في ذلك Mount Milligan وPueblo Viejo، والتي ساهمت مجتمعة بأكثر من 234 مليون دولار من الإيرادات. ويعد هيكل التمويل جذابا بشكل خاص لشركات التعدين التي تواجه قيودا على رأس المال، مما يسمح لها بتمويل عمليات الاستكشاف والتطوير دون تكبد الديون التقليدية.
| شريحة العملاء | الخصائص الرئيسية | مساهمة الإيرادات | متوسط سعر الذهب (2023) | توزيعات الأرباح لكل سهم (2023) |
|---|---|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | تسعى للتعرض للمعادن الثمينة | 605.7 مليون دولار | $1,941 | لا يوجد |
| مستثمرو التجزئة | مهتم بالأسهم ذات الأرباح | 239.4 مليون دولار (صافي الدخل) | $1,941 | $1.525 |
| شركات التعدين | تبحث عن خيارات التمويل | 234 مليون دولار (من العمليات الرئيسية) | $1,941 | لا يوجد |
شركة Royal Gold, Inc. (RGLD) - نموذج العمل: هيكل التكلفة
التكاليف التشغيلية المتعلقة بإدارة المحافظ والاستحواذات
بالنسبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، أعلنت شركة Royal Gold عن إجمالي تكاليف تشغيل تبلغ حوالي 90.5 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 94.6 مليون دولار أمريكي في عام 2022. ويعزى هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض مبيعات الذهب والنحاس في Mount Milligan وانخفاض مبيعات الذهب والفضة في بويبلو فيجو. ولم تتحمل الشركة أي تكاليف استكشاف خلال هذه الفترة.
المصاريف الإدارية بما في ذلك الرواتب والرسوم القانونية
بلغ إجمالي المصاريف العمومية والإدارية للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، 39.8 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 34.6 مليون دولار أمريكي في عام 2022. ويعزى هذا الارتفاع إلى ارتفاع تكاليف الشركات وزيادة مصاريف تعويضات الأسهم غير النقدية.
مدفوعات الفائدة على التسهيلات الائتمانية المتجددة
بلغت مصاريف الفوائد لشركة Royal Gold للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، 30.9 مليون دولار أمريكي، وهو أعلى بكثير من 17.2 مليون دولار أمريكي المعلن عنها في عام 2022. وتعكس هذه الزيادة الرصيد المستحق للشركة البالغ 250 مليون دولار أمريكي على التسهيلات الائتمانية المتجددة البالغة 1.0 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. .
| عنصر التكلفة | المبلغ 2023 (بالملايين) | المبلغ 2022 (بالملايين) | ملحوظات |
|---|---|---|---|
| التكاليف التشغيلية | $90.5 | $94.6 | الانخفاض بسبب انخفاض المبيعات |
| المصاريف الإدارية | $39.8 | $34.6 | الزيادة بسبب تكاليف الشركات |
| مدفوعات الفائدة | $30.9 | $17.2 | زيادة تكاليف الاقتراض |
شركة Royal Gold, Inc. (RGLD) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
الإيرادات من تدفقات المعادن الثمينة (الذهب والفضة والنحاس)
بالنسبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، أعلنت شركة Royal Gold عن إجمالي إيرادات التدفق البالغة 418.3 مليون دولار، والتي تشمل:
- جبل ميليجان: 158.2 مليون دولار من 58000 أوقية من الذهب و11.8 مليون جنيه من النحاس.
- بويبلو فيجو: 76.2 مليون دولار من 27100 أوقية من الذهب و1.0 مليون أوقية من الفضة.
- أنداكولو: 48.9 مليون دولار من 25.500 أوقية من الذهب.
- خويماكاو: 34.6 مليون دولار من 1.5 مليون أوقية من الفضة.
- ساهمت تيارات أخرى 100.3 مليون دولار من حوالي 48.500 أوقية من الذهب و270.100 أوقية من الفضة.
| ملكية | الإيرادات (بالملايين) | الذهب (أونصة) | الفضة (أوقية) | النحاس (رطل) |
|---|---|---|---|---|
| جبل ميليجان | $158.2 | 58,000 | لا يوجد | 11,800,000 |
| بويبلو فيجو | $76.2 | 27,100 | 1,000,000 | لا يوجد |
| أنداكولو | $48.9 | 25,500 | لا يوجد | لا يوجد |
| خويماكاو | $34.6 | لا يوجد | 1,500,000 | لا يوجد |
| تيارات أخرى | $100.3 | 48,500 | 270,100 | لا يوجد |
دخل الإتاوات من عمليات التعدين
تحقق شركة Royal Gold أيضًا إيرادات كبيرة من خلال دخل حقوق الملكية، والذي بلغ 187.4 مليون دولار للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023. ويشمل ذلك:
- منطقة كورتيز التراثية: 79.9 مليون دولار من 396.000 أوقية من الذهب.
- منطقة كورتيز CC: 14.6 مليون دولار من 494.700 أوقية من الذهب.
- بينياسكيتو: 17.8 مليون دولار من 129.600 أوقية من الذهب و16.7 مليون أوقية من الفضة.
- ساهمت الإتاوات الأخرى 75.1 مليون دولار.
| مصدر الملوك | الإيرادات (بالملايين) | الذهب (أونصة) | الفضة (أوقية) |
|---|---|---|---|
| منطقة كورتيز التراثية | $79.9 | 396,000 | لا يوجد |
| منطقة كورتيز CC | $14.6 | 494,700 | لا يوجد |
| بينياسكيتو | $17.8 | 129,600 | 16,700,000 |
| الإتاوات الأخرى | $75.1 | لا يوجد | لا يوجد |
الدخل من الاستثمارات في الأوراق المالية القابلة للتسويق والمشاريع المشتركة
بالإضافة إلى الدخل المتدفق وحقوق الملكية، تحصل شركة Royal Gold على إيرادات من الاستثمارات في الأوراق المالية القابلة للتسويق والمشاريع المشتركة. للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، تم إدراج الإيرادات الأخرى، والتي تتضمن إيرادات الفوائد والأرباح من الأوراق المالية القابلة للتداول، على النحو التالي: 9.9 مليون دولار.
بلغ إجمالي إيرادات شركة Royal Gold للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، 605.7 مليون دولارمما يعكس زيادة طفيفة من 603.2 مليون دولار في عام 2022.