Sitio Royalties Corp. (STR): لوحة نموذج الأعمال [11-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Sitio Royalties Corp. (STR) Bundle
في المشهد الدائم التطور لقطاع الطاقة، تبرز شركة Sitio Royalties Corp. (STR) بنموذج أعمالها المبتكر الذي يركز على تعظيم العائدات من خلال الشراكات الإستراتيجية ومصالح حقوق الملكية. لا يقلل هذا النموذج من المخاطر التشغيلية فحسب، بل يضمن أيضًا التدفقات النقدية المستقرة للمستثمرين. تعمق في مكونات نموذج الأعمال الخاص بشركة STR لفهم كيفية تعامل هذه الشركة مع تعقيدات السوق مع تقديم القيمة لأصحاب المصلحة.
Sitio Royalties Corp. (STR) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
التعاون مع شركات الاستكشاف والإنتاج (E&P).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أنشأت شركة Sitio Royalties Corp علاقات تعاون كبيرة مع العديد من شركات الاستكشاف والإنتاج. تتيح هذه الشراكات لشركة Sitio الاستفادة من القدرات التشغيلية لهذه الشركات مع الحفاظ على التركيز على أعمالها الأساسية المتمثلة في إدارة المعادن وحقوق الملكية. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تضمنت بيانات إنتاج Sitio ما يلي:
| نوع الإنتاج | الحجم (MBOE) | النسبة المئوية للإنتاج الإجمالي |
|---|---|---|
| النفط الخام | 5,219 | 50% |
| الغاز الطبيعي | 16,808 | 16% |
| الغاز الطبيعي المسال | 2,316 | 23% |
| المجموع | 10,337 | 100% |
يؤكد حجم الإنتاج هذا على أهمية شراكات الاستكشاف والإنتاج، حيث لا تشارك Sitio بشكل مباشر في الجوانب التشغيلية للحفر ولكنها تستفيد من الإيرادات الناتجة عن مصالحها المعدنية.
تحالفات استراتيجية لفرص الحصول على المعادن
تلعب التحالفات الإستراتيجية دورًا حاسمًا في إستراتيجية النمو الخاصة بـ Sitio. وقد أكملت الشركة 206 عملية استحواذ على حقوق الملكية والمعادن منذ إنشائها، مع التركيز على الأحواض الرائدة التي تعد بعوائد عالية على الاستثمار. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت Sitio بتقييم أكثر من 1000 عملية استحواذ محتملة، مما يشير إلى وجود خط أنابيب قوي للنمو المستقبلي. تشمل المقاييس المالية المتعلقة بعمليات الاستحواذ هذه ما يلي:
| نشاط الاستحواذ | القيمة (بالملايين) | عدد المعاملات |
|---|---|---|
| إجمالي عمليات الاستحواذ | $210.6 | 206 |
| الفرص التي تم تقييمها | لا يوجد | 1,000+ |
لا تعمل هذه التحالفات الإستراتيجية على تعزيز قاعدة أصول Sitio فحسب، بل تزودها أيضًا بميزة تنافسية في السوق.
الشراكة مع المؤسسات المالية من أجل التمويل
تعد الشراكات مع المؤسسات المالية ضرورية لتحقيق المرونة التشغيلية والنمو لدى Sitio. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Sitio سيولة تبلغ 455.5 مليون دولار أمريكي، والتي تشمل:
| مكونات السيولة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $8.5 |
| التوفر بموجب التسهيل الائتماني المتجدد Sitio | $447.0 |
يُعد التسهيل الائتماني Sitio Revolving، الذي تبلغ قاعدة اقتراضه 850 مليون دولار، موردًا حيويًا لتمويل عمليات الاستحواذ وإدارة النفقات التشغيلية. بلغ متوسط سعر الفائدة على القروض بموجب هذا التسهيل حوالي 8.43% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وتسهل هذه الشراكة المالية قدرة Sitio على متابعة فرص النمو مع الحفاظ على سيولة كافية لدعم عملياتها.
Sitio Royalties Corp. (STR) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
الحصول على المصالح المعدنية وحقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت شركة Sitio Royalties Corp. بتقييم أكثر من 1000 عملية استحواذ محتملة على فوائد المعادن وحقوق الملكية وأكملت 206 عملية استحواذ منذ تأسيسها في نوفمبر 2016. وتواصل الشركة التركيز على الاستحواذ على فوائد المعادن وحقوق الملكية عالية الجودة لتعزيز التدفق النقدي. وقيمة المساهمين.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أنهت Sitio عملية الاستحواذ على عقارات النفط والغاز بسعر شراء إجمالي قدره 210.6 مليون دولار أمريكي. يمثل إجمالي حقوق الملكية وحقوق الملكية المملوكة لشركة Sitio ما يقرب من 270.000 فدانًا من حقوق الملكية الصافية (NRAs) عند تعديلها إلى 1/8 حقوق الملكية.
إدارة وتحسين التدفق النقدي من الإتاوات
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات حقوق الملكية لشركة Sitio 461.3 مليون دولار أمريكي، مما يمثل زيادة من 430.9 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وفيما يلي توزيع مصادر الإيرادات:
| مصدر | الإيرادات (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| زيت | $402,226 | 87% |
| الغاز الطبيعي | $14,361 | 3% |
| الغاز الطبيعي المسال | $44,758 | 10% |
وتتأثر مدفوعات الإتاوات بأسعار السلع الأساسية، وأحجام الإنتاج، وأداء مشغلي الاستكشاف والإنتاج. على سبيل المثال، يؤدي التغير بمقدار 1.00 دولار للبرميل في أسعار النفط المحققة إلى تغير قدره 5.2 مليون دولار تقريبًا في عائدات النفط. وبلغ متوسط الأسعار المحققة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 77.07 دولارًا أمريكيًا لبرميل النفط الخام و0.85 دولارًا أمريكيًا لكل قدم مكعب للغاز الطبيعي.
مراقبة اتجاهات أسعار السلع وظروف السوق
باعتبارها شركة ذات حقوق ملكية، تراقب Sitio عن كثب اتجاهات أسعار السلع وظروف السوق لتحسين عملياتها وتدفقاتها النقدية. متوسط الأسعار المحققة بعد آثار تسويات المشتقات المالية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي:
| سلعة | متوسط السعر المحقق |
|---|---|
| النفط الخام (لكل برميل) | $77.95 |
| الغاز الطبيعي (لكل قدم مكعب) | $1.21 |
| سوائل الغاز الطبيعي (لكل برميل) | $19.32 |
| مجتمعة (لكل بنك إنجلترا) | $45.66 |
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن انخفاض في إيرادات المعادن وحقوق الامتياز بسبب انخفاض متوسط الأسعار المحققة بنسبة 7%. وبلغ متوسط الإنتاج اليومي خلال نفس الفترة 38.585 برميل نفط يومياً، يتكون من 50% من النفط الخام.
بشكل عام، تعد قدرة Sitio على إدارة مصالحها المتعلقة بالمعادن وحقوق الملكية بشكل فعال مع مراقبة ظروف السوق أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على التدفق النقدي وتحسينه، مما يزيد من تعزيز مكانتها في قطاع الطاقة.
Sitio Royalties Corp. (STR) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية
محفظة واسعة من المصالح المعدنية وحقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت شركة Sitio Royalties Corp. حصصًا في المعادن وحقوق الملكية تمثل تقريبًا 270.000 فدان صافي حقوق الملكية (NRAs)، تم تعديلها إلى 1/8 حقوق الملكية. وكان متوسط صافي الإنتاج اليومي المرتبط بهذه المصالح 38,585 برميل من مكافئ النفط يوميًا (BOE/d)، تضم 19,134 برميل يومياً (برميل/يوم) من النفط، 64,130 ألف قدم مكعب يومياً (مكف/ي) من الغاز الطبيعي، و 8,763 برميل/اليوم سوائل الغاز الطبيعي (NGLs).
فريق إداري ذو خبرة ومعرفة بالصناعة
يتمتع فريق الإدارة في Sitio Royalties بخبرة واسعة في قطاع الطاقة، حيث قام بالتنفيذ 206 عمليات الاستحواذ منذ تأسيس الشركة في نوفمبر 2016. تعد هذه الخبرة أمرًا بالغ الأهمية لتحديد عمليات الاستحواذ على المعادن وحقوق الملكية المعززة للقيمة والاستفادة منها في الأحواض الرئيسية.
الوصول إلى رأس المال من خلال التسهيلات الائتمانية وأسواق الأسهم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت Sitio Royalties عن وضع سيولة قدره 455.5 مليون دولار، والتي شملت 8.5 مليون دولار في النقد وما يعادله و 447 مليون دولار متوفر بموجب التسهيل الائتماني المتجدد Sitio. هذا المرفق لديه قاعدة الاقتراض 850 مليون دولار ويستحق في 30 يونيو 2027.
| الموارد الرئيسية | تفاصيل |
|---|---|
| المصالح المعدنية والملوكية | 270.000 هيئة تنظيمية وطنية؛ 38.585 برميل نفط يومياً متوسط صافي الإنتاج اليومي |
| الخبرة الإدارية | 206 عملية استحواذ منذ البداية؛ الخبرة في قطاع الطاقة |
| السيولة | 455.5 مليون دولار إجمالي السيولة؛ 8.5 مليون دولار نقداً؛ توفر 447 مليون دولار أمريكي بموجب التسهيلات الائتمانية |
| تسهيلات ائتمانية | قاعدة اقتراض بقيمة 850 مليون دولار؛ ينضج في 30 يونيو 2027 |
Sitio Royalties Corp. (STR) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
يوفر تدفقات نقدية مستقرة دون مخاطر تشغيلية
تعمل شركة Sitio Royalties Corp. على نموذج أعمال يولد تدفقات نقدية مستقرة من خلال مصالحها المتعلقة بالمعادن وحقوق الملكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 75.6 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، بزيادة قدرها 68٪ مقارنة بـ 45.0 مليون دولار أمريكي في الفترة السابقة. ويستمد هذا الدخل في المقام الأول من استحقاقه لنسبة ثابتة من إيرادات النفط الخام والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي المنتجة من مساحاته، دون تحمل عبء التكاليف التشغيلية المرتبطة بالحفر والإكمال.
تقدم عوائد جذابة من خلال فوائد حقوق الملكية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت Sitio Royalties إيرادات قدرها 469.3 مليون دولار أمريكي، حيث بلغت إيرادات النفط 402.2 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 12٪ من 359.4 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويسمح هيكل حقوق الملكية الفعال للشركة بالاستفادة من زيادة أحجام الإنتاج التي ارتفعت بنسبة 7%، ليصل مجموعها إلى 10,337 مليون برميل من النفط. وساهمت عائدات حقوق الملكية بنسبة 86% من النفط، و3% من الغاز الطبيعي، و10% من مبيعات الغاز الطبيعي المسال.
الحد الأدنى من متطلبات الإنفاق الرأسمالي مقارنة بشركات التنقيب والإنتاج التقليدية
تعد متطلبات الإنفاق الرأسمالي لشركة Sitio أقل بكثير من متطلبات شركات الاستكشاف والإنتاج التقليدية (E&P). بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت Sitio عن تدفقات نقدية مستخدمة في الأنشطة الاستثمارية بقيمة 191.2 مليون دولار أمريكي، وذلك بشكل أساسي للاستحواذ على عقارات النفط والغاز. لا تتحمل الشركة تكاليف رأسمالية مستمرة للحفر أو النفقات التشغيلية، مما يسمح لها بالحفاظ على هيكل تشغيلي بسيط مع الاستمرار في توليد تدفقات نقدية كبيرة. وبلغ متوسط السعر المحقق لبرميل النفط الخام 77.07 دولاراً أمريكياً، مقارنة بـ 75.11 دولاراً أمريكياً في العام السابق، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 3%.
| المقياس المالي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | التباين |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 75.6 مليون دولار | 45.0 مليون دولار | +68% |
| إجمالي الإيرادات | 469.3 مليون دولار | 444.0 مليون دولار | +6% |
| عائدات النفط | 402.2 مليون دولار | 359.4 مليون دولار | +12% |
| إيرادات الغاز الطبيعي | 14.4 مليون دولار | 32.7 مليون دولار | -56% |
| إيرادات الغاز الطبيعي المسال | 44.8 مليون دولار | 38.7 مليون دولار | +16% |
| حجم الإنتاج (MBOE) | 10,337 | 9,651 | +7% |
Sitio Royalties Corp. (STR) - نموذج العمل: علاقات العملاء
التواصل القوي مع مشغلي التنقيب والإنتاج لدفع حقوق الملكية في الوقت المناسب
تعمل شركة Sitio Royalties Corp بنشاط مع مشغلي الاستكشاف والإنتاج (E&P) لضمان دفع حقوق الملكية في الوقت المناسب. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة تمتلك حصصًا في المعادن وحقوق الملكية تمثل حوالي 270.000 فدانًا من حقوق الملكية الصافية (NRAs). بلغ متوسط صافي الإنتاج اليومي المرتبط بهذه المصالح 38,585 برميل من مكافئ النفط يومياً، منها 19,134 برميلاً يومياً من النفط، و64,130 ألف قدم مكعب يومياً من الغاز الطبيعي. و8,763 برميل/يوم من سوائل الغاز الطبيعي. وتتأثر إيرادات الشركة بشكل كبير بكفاءة وتوقيت هذه المدفوعات، والتي ترتبط بأسعار السلع وحجم الإنتاج.
ركزت علاقات المستثمرين على الشفافية وقيمة المساهمين
في عام 2024، أكدت شركة Sitio Royalties Corp. على الشفافية في علاقاتها مع المستثمرين، مما يعكس الالتزام بقيمة المساهمين. أعلنت الشركة عن صافي دخل عائد إلى مساهمي الفئة "أ" قدره 33.9 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يُترجم إلى صافي دخل للسهم قدره 0.41 دولار أمريكي. بلغ إجمالي حقوق الملكية للشركة 3.39 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى مركز مالي قوي. علاوة على ذلك، خلال الفترة نفسها، أطلقت Sitio برنامج إعادة شراء الأسهم، مما سمح بما يصل إلى 200 مليون دولار من عمليات إعادة شراء الأسهم، وهو ما يتماشى مع استراتيجيتها لتعزيز عوائد المساهمين.
المشاركة في التواصل مع المجتمع وأصحاب المصلحة
تعد مشاركة المجتمع والتواصل مع أصحاب المصلحة جانبين محوريين في نموذج أعمال Sitio. وقد شاركت الشركة في مبادرات مختلفة لتعزيز العلاقات مع المجتمعات المحلية وأصحاب المصلحة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت سيولة Sitio 455.5 مليون دولار أمريكي، والتي تتضمن 8.5 مليون دولار أمريكي نقدًا وما يعادله و447 مليون دولار أمريكي متاحة بموجب التسهيل الائتماني المتجدد الخاص بها. يمكّن هذا الاستقرار المالي Sitio من الاستثمار في المشاريع المجتمعية والحفاظ على علاقة إيجابية مع أصحاب المصلحة، مما يساهم في استدامتها التشغيلية على المدى الطويل.
| المقاييس المالية الرئيسية | 2024 (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر) | 2023 (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر) |
|---|---|---|
| صافي الدخل العائد إلى حملة الأسهم من الفئة أ | 33.9 مليون دولار | 22.1 مليون دولار |
| صافي الدخل لكل سهم | $0.41 | $0.26 |
| إجمالي حقوق الملكية | 3.39 مليار دولار | 3.60 مليار دولار |
| إجمالي الإيرادات | 469.3 مليون دولار | 444.0 مليون دولار |
| متوسط صافي الإنتاج اليومي | 38,585 بنك إنجلترا/اليوم | 36,900 برميل نفط في اليوم |
Sitio Royalties Corp. (STR) - نموذج الأعمال: القنوات
التواصل المباشر مع شركات التنقيب والإنتاج
تحتفظ شركة Sitio Royalties Corp. بقنوات اتصال مباشرة مع شركات الاستكشاف والإنتاج (E&P) لتسهيل التأجير وتحصيل الإيرادات. تمتلك الشركة حصصًا في المعادن وحقوق الملكية تمثل ما يقرب من 270.000 فدانًا من صافي حقوق الملكية (NRAs) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويتيح هذا الوضع لـ Sitio التفاوض على شروط الإيجار وضمان دفع حقوق الملكية في الوقت المناسب مباشرة من المشغلين. وقد شاركت الشركة في 206 عملية استحواذ على حصص في مجال المعادن وحقوق الملكية منذ إنشائها، مما عزز علاقتها مع مشغلي التنقيب والإنتاج.
التقارير المالية وعروض المستثمرين
توفر Sitio Royalties Corp. تقارير مالية شاملة وعروضًا تقديمية للمستثمرين لتوصيل أدائها وتوجهها الاستراتيجي. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 469.3 مليون دولار، بزيادة ملحوظة من 444.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وتسلط التقارير المالية الضوء على المقاييس الرئيسية مثل:
| المقياس المالي | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) | التباين |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $469,314,000 | $444,002,000 | $25,312,000 |
| صافي الدخل | $75,600,000 | $45,021,000 | $30,579,000 |
| التدفق النقدي التشغيلي | $356,731,000 | $354,818,000 | $1,913,000 |
يتم تحديث العروض التقديمية للمستثمرين بانتظام لتعكس النتائج التشغيلية للشركة والمبادرات الإستراتيجية وظروف السوق، مما يضمن أن أصحاب المصلحة على علم جيد بأداء Sitio وتوقعاته.
المنصات الرقمية لتحديثات أصحاب المصلحة
تستخدم Sitio Royalties Corp. المنصات الرقمية لتوفير التحديثات لأصحاب المصلحة. تتضمن هذه المنصات الموقع الإلكتروني للشركة وبوابة علاقات المستثمرين، حيث يمكن لأصحاب المصلحة الوصول إلى تقارير الأرباح ومواد العرض والمعلومات الأخرى ذات الصلة. بلغ متوسط الأسعار المحققة للنفط والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 كما يلي:
| سلعة | متوسط السعر المحقق |
|---|---|
| النفط الخام (لكل برميل) | $77.07 |
| الغاز الطبيعي (لكل قدم مكعب) | $0.85 |
| سوائل الغاز الطبيعي (لكل برميل) | $19.32 |
وتعد هذه التحديثات ضرورية للحفاظ على الشفافية وتعزيز الثقة بين المستثمرين وأصحاب المصلحة، لا سيما في سوق متقلب حيث يمكن أن تتقلب أسعار السلع الأساسية بشكل كبير.
Sitio Royalties Corp. (STR) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
المستثمرون المؤسسيون يبحثون عن عوائد مستقرة
يعد المستثمرون المؤسسيون شريحة العملاء الأساسية لشركة Sitio Royalties Corp. (STR). إنهم يسعون عادةً إلى تحقيق عوائد مستقرة ويمكن التنبؤ بها على استثماراتهم، وغالبًا ما ينجذبون إلى الشركات التي توفر توزيعات أرباح ثابتة ونموًا في الإيرادات. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت Sitio عن إيرادات إجمالية قدرها 469.3 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة من 444.0 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. ويشير هذا النمو إلى تدفق إيرادات مستقر يفضله المستثمرون المؤسسيون.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Sitio مركز سيولة قدره 455.5 مليون دولار أمريكي، يتألف من 8.5 مليون دولار أمريكي نقدًا وما يعادله و447.0 مليون دولار أمريكي متاحة بموجب التسهيل الائتماني المتجدد الخاص بها. وتدعم هذه السيولة القوية قدرة الشركة على تلبية الاحتياجات التشغيلية والحفاظ على توزيعات الأرباح، والتي تعتبر جذابة للمستثمرين من المؤسسات.
وركز مستثمرو التجزئة على استثمارات قطاع الطاقة
يمثل مستثمرو التجزئة شريحة عملاء مهمة أخرى لشركة Sitio. غالبًا ما يهتم هؤلاء المستثمرون بقطاع الطاقة، خاصة في الشركات التي تركز على عائدات النفط والغاز. إن نموذج أعمال Sitio، الذي يسمح لها بتحصيل الإتاوات دون تكبد التكاليف المرتبطة بالحفر والإنتاج، يروق لهذه المجموعة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات Sitio النفطية 461.3 مليون دولار، مما يعكس زيادة بنسبة 7٪ من 430.9 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.
ينجذب مستثمرو التجزئة أيضًا إلى مبادرات إعادة شراء أسهم الشركة، مما يعزز قيمة المساهمين. خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعادت Sitio شراء 3,582,033 سهمًا من أسهمها العادية من الفئة "أ" بمتوسط سعر 23.20 دولارًا أمريكيًا. يشير هذا الإجراء إلى ثقة قوية في مستقبل الشركة ويمكن أن يجذب مستثمري التجزئة الذين يبحثون عن إمكانات النمو في استثماراتهم.
شركات التنقيب والإنتاج تبحث عن شراكات ذات كفاءة في رأس المال
تشكل شركات الاستكشاف والإنتاج (E&P) شريحة عملاء مهمة أخرى لشركة Sitio Royalties Corp. وغالبًا ما تسعى هذه الشركات إلى إقامة شراكات ذات كفاءة في رأس المال لتحسين عملياتها مع تقليل المخاطر المالية. يسمح نموذج Sitio لشركات التنقيب والإنتاج بتأجير حقوق التعدين دون الالتزام بتمويل تكاليف الحفر والإكمال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت Sitio تمتلك ما يقرب من 270.000 فدانًا صافيًا من حقوق الملكية، مما يعرض مصالحها الواسعة في مجال المعادن وحقوق الملكية.
يمنحها هيكل حقوق الملكية للشركة نسبة ثابتة من الإيرادات المتولدة من النفط والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي المنتجة من عقاراتها المستأجرة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ساهمت عائدات النفط والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي بنسبة 86% و3% و10% على التوالي في إيرادات Sitio من المعادن وحقوق الملكية. ويعد نموذج الشراكة هذا جذابًا لشركات التنقيب والإنتاج التي تتطلع إلى تعزيز كفاءتها التشغيلية وعائد الاستثمار دون تكبد نفقات رأسمالية إضافية.
| شريحة العملاء | الخصائص الرئيسية | البيانات المالية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | البحث عن عوائد مستقرة ويمكن التنبؤ بها | الإيرادات: 469.3 مليون دولار (2024)؛ السيولة: 455.5 مليون دولار |
| مستثمرو التجزئة | التركيز على النمو في قطاع الطاقة | عائدات النفط: 461.3 مليون دولار (2024)؛ إعادة شراء الأسهم: 3,582,033 سهم بسعر 23.20 دولار |
| شركات التنقيب والإنتاج | الشراكات ذات كفاءة رأس المال | هيكل الملكية: 86% نفط، 3% غاز طبيعي، 10% سوائل غازية |
Sitio Royalties Corp. (STR) - نموذج العمل: هيكل التكلفة
الحد الأدنى من تكاليف التشغيل بسبب النموذج القائم على حقوق الملكية
تعمل شركة Sitio Royalties Corp بشكل أساسي على نموذج قائم على حقوق الملكية مما يقلل بشكل كبير من تكاليف التشغيل. ولا تتحمل الشركة نفقات رأسمالية تتعلق بتكاليف الحفر أو الإنجاز، حيث يتحمل مشغلو التنقيب والإنتاج هذه النفقات. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إنتاج الشركة والضرائب القيمة تقريبًا 3.35 دولارًا لكل بنك إنجلترا، نسبة إلى متوسط السعر المحقق 44.63 دولارًا لكل بنك إنجلترا.
التكاليف المرتبطة بعمليات الاستحواذ والعناية الواجبة
تظل تكاليف الاستحواذ جزءًا مهمًا من نموذج أعمال Sitio. للفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة بالدفع 210.6 مليون دولار لاقتناء خصائص النفط والغاز، مما يعكس زيادة من 172.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ إجمالي التدفقات النقدية المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية خلال الفترة $(191.2 مليون).
| نوع التكلفة | المبلغ في الربع الثالث من عام 2024 | المبلغ في الربع الثالث من عام 2023 |
|---|---|---|
| تكاليف الاستحواذ | 210.6 مليون دولار | 172.1 مليون دولار |
| إجمالي التدفقات النقدية المستخدمة في الاستثمار | $(191.2 مليون) | (172.1 مليون دولار) |
المصاريف الإدارية المتعلقة بحوكمة الشركات
بلغت المصاريف العمومية والإدارية عن فترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مبلغ 14.4 مليون دولار، زيادة من 12.0 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الارتفاع بشكل أساسي إلى أ 1.9 مليون دولار زيادة في التعويضات على أساس الأسهم. كما تكبدت الشركة مصاريف فوائد قدرها (22.5 مليون دولار) لنفس الربع.
| نوع المصاريف | المبلغ في الربع الثالث من عام 2024 | المبلغ في الربع الثالث من عام 2023 |
|---|---|---|
| المصاريف العمومية والإدارية | 14.4 مليون دولار | 12.0 مليون دولار |
| مصاريف الفوائد | (22.5 مليون دولار) | $(26.4 مليون) |
Sitio Royalties Corp. (STR) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
الإتاوات من إنتاج النفط والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت شركة Sitio Royalties Corp إيرادات كبيرة من حقوقها في مجال المعادن وحقوق الملكية، والتي تم تنظيمها لتلقي نسبة ثابتة من الإيرادات من النفط الخام والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي المنتجة. من المساحة الأساسية. وجاء توزيع الإيرادات لهذه الفترة على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | الإيرادات (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| مبيعات النفط الخام | $402,226 | 86% |
| مبيعات الغاز الطبيعي | $14,361 | 3% |
| مبيعات الغاز الطبيعي المسال | $44,758 | 10% |
| إجمالي إيرادات الإتاوات | $461,345 | 100% |
بالإضافة إلى ذلك، فإن التغير بمقدار 1.00 دولار أمريكي للبرميل في أسعار النفط المحققة سيؤدي إلى تغير قدره 5.2 مليون دولار أمريكي في عائدات النفط، في حين أن التغير بمقدار 0.10 دولار أمريكي لكل قدم مكعب في أسعار الغاز الطبيعي سيؤثر على الإيرادات بحوالي 1.7 مليون دولار أمريكي.
مكافآت الإيجار من اتفاقيات الفوائد المعدنية
تمثل مكافآت الإيجار مصدرًا آخر لإيرادات شركة Sitio Royalties Corp، والتي تكسبها عند تأجير مصالحها المعدنية لشركات التنقيب والإنتاج. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات مكافآت الإيجار 7,969,000 دولار أمريكي، مما يعكس انخفاضًا عن 13,115,000 دولار أمريكي المسجلة خلال نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى التباين في اتفاقيات الإيجار بناءً على مساحات محددة من الأراضي المتاحة للتأجير.
المكاسب من الاستثمارات في الأسهم ومبيعات الأصول
بالإضافة إلى الإتاوات ومكافآت الإيجار، تحقق شركة Sitio Royalties Corp. أيضًا مكاسب من استثمارات الأسهم ومبيعات الأصول. في ديسمبر 2023، قامت الشركة بتجريد حصصها المعدنية وحقوق الملكية في منشآت SCOOP وSTACK في حوض أناداركو وحوض أبالاتشي مقابل 113.3 مليون دولار، بعد خصم تكاليف المعاملات. تم استخدام عائدات هذا البيع لسداد التسهيلات الائتمانية للشركة والأغراض العامة للشركة.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات من مكافآت الإيجار والإيرادات الأخرى 8,236,000 دولار أمريكي. ويعزز هذا التنويع في مصادر الإيرادات الاستقرار المالي للشركة وإمكانات النمو في سوق الطاقة المتطور.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sitio Royalties Corp. (STR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sitio Royalties Corp. (STR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sitio Royalties Corp. (STR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.